AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Bull put спред - бұл нарық қалыпты бычий деп сенген кезде трейдерлер қолданатын екі аяқты опциондар стратегиясы. Бұл стратегия өтеу құрылымындағы бұқа шақыру спредімен бірдей, бірақ орындау тұрғысынан одан сәл өзгеше. Бұл стратегияда шақыру опциондарыныңорнына пут опциондары пайдаланылады — демек, bull «пут» спред атауы. Мәліметтерге тоқталайық.
Bull put спред – қол жетімді төрт тік спред опцияларының стратегиясының бірі. Бұл сауда орталарының кең ауқымынан пайда алу үшін капиталдың аз мөлшерін пайдаланатын кеңейтілген опциондар саудасы стратегиясы.
Bull put спред екі нұсқадан пайда көреді. Бірінші нұсқа төменірек ереуіл бағасымен және жарамдылық мерзімімен сатып алынады, ал екіншісі жоғары ереуіл бағасымен жазылған, бірақ жарамдылық мерзімі бірдей.
Дереккөз: Investopedia
Bull put спред – негізгі актив бағасының шамалы өсуін күтетін инвесторлар қолданатын опциондар стратегиясы. Бұл көтерілуге дайын тұрақсыз нарықтан пайда табуға тырысатын бычий стратегия.
Бұл стратегия пайда ауқымын жасаудың екі нұсқасын пайдалануды қамтиды. Орнату кезінде опциондар трейдері ақшадан тыс сату опциясын (OTM) сатып алады және ақшаға (ITM) сату опциясын сатады. Бұл бір жоғары ереуіл бағасы және бір төмен ереуіл бағасы бар опциялар ауқымын жасайды. Осы екі опцияның сыйлықақылары арасындағы айырмашылық инвестор үшін таза несиеге әкеледі.
OTM Put Опционының сыйақысы - ITM Put Опционының премиумы = Таза несие
Мысалы, егер трейдер гипотетикалық түрде 20 000 долларға сауда жасайтын Bitcoinбағасы жақын арада қалыпты өседі деп ойласа, олар OTM сату опционын 23 000 долларға сатып алады және ITM сату опциясын 18 000 долларға сатады. Жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін биткоин 23 000 доллар деңгейінде немесе одан жоғары деңгейде жабылса, пайда болады. Дегенмен, егер BTC бағасы ағымдағы нарықтық бағадан төмен түссе, трейдер шығынға ұшырайды.
Bull пут спред бір сатуға арналған опционды жазуды және бір уақытта басқа сатуға арналған опционды сатып алуды қамтиды, бірақ ереуіл бағасы төмен және дәл сол жарамдылық мерзімі.
Екінші жағынан, бұқалық шақыру спреді бір опционды сатып алуды және бір уақытта дәл сол жарамдылық мерзімімен, бірақ ереуіл бағасының жоғарырақ басқа опционды (сол базистік актив үшін) сатуды қамтиды.
Bull put спред - жоғары техникалық стратегия. Делдалдық деңгейдегі трейдерлер үшін мүмкін емес болса да, озық/сарапшылық опциондар трейдерлері бұқалар спредін орындау оңайырақ болуы мүмкін.
Бұқа спредіне арналған идеалды нарық жағдайларының ауқымы өте шектеулі және нарық сәл өсім болған кезде өте қолайлы.
Толық өскен бұқалар нарығында бұқаларды шақыру спред трейдерге бұқа спредінен гөрі көбірек кіріс алуға көмектеседі. Аюлы нарықта бұқаларды сату стратегиясы шығындарға әкеледі.
Bull пут спрэдінің шығынсыздық нүктесі алынған сыйлықты шегеріп тастағандағы қысқа мерзімді соққы болып табылады.
Шығу нүктесі = Қысқа нәтиже - алынған премиум
Мысалы, егер сіз 23 000 долларлық қысқа пут спредті сатсаңыз және 3 220 доллар сыйақы жинасаңыз, позицияның шығынсыз бағасы 23 000 - 3 220 доллар = 19 780 доллар болады.
Bull put спред тәтті нүктесі акцияның жарамдылық мерзімінің аяқталу кезіндегі B соққысының бағасына немесе одан жоғары болған кезі болып табылады. Бұл жағдайда екі опцияның да жарамдылық мерзімі аяқталады. Сондықтан, бұқа пут спред опционының стратегиясы позицияға енген кезде алынған несиеге тең болатын максималды пайда алады.
Базалық активтің бағасы төмендеп, позицияға қауіп төніп тұрса, спредтер өзгертілуі мүмкін. Сауда мерзімінің аяқталуына қарай табысқа жету ықтималдығын арттыру үшін инвестордың екі опциондық стратегиясы бар:
Бұл стратегияда пайда әлеуеті шектелген. Пайданың негізгі мүмкіндігі - криптовалюта активінің бағасы жарамдылық мерзімінің аяқталу күніндегі ереуіл бағасынан жоғары болған кезде. Осылайша, трейдер алған сыйақыдан пайда табады.
Табыстың шектелуі сияқты, бұқаларды сату стратегиясын пайдаланатын шығындар да шектеледі. Бұл стратегияны пайдаланған кезде крипто бағасының соққы бағасынан (крипто бағасы) төмен болуы мүмкін болатын ең нашар жағдай. < ереуіл бағасы). Бұл трейдердің криптоны шығынға сатып алуына әкеледі. Ең көп шығынды ереуіл құнынан төленген сыйлықақыны шегеру арқылы есептеуге болады.
Максималды жоғалту = Ереуілдердің құны − Төленген сыйлықақы
Бұл стратегияны Bybit биржасында биткоин опцияларымен сауда жасау үшін қолданайық, бірінші адам POV.
Опциондар трейдері ретінде мен Bitcoin бағасы (қазіргі уақытта 20 000 доллар) алдағы екі аптада көтеріледі деп ойлаймын.
Дереккөз: Байбит | BTC/USDT
Bybit алмасу → Деривативтер → USDC опцияларынаөтіңіз.
BTC опцияларына bull put spread стратегиясын қолданайық.
Жоғарыда талқыланғандай, бірінші қадам сату опционын сатып алу болып табылады. Мен $200 үстеме бағамен BTC-15JUL22-17000-P опциясын сатып аламын.
Дереккөз: Байбит
Бір мезгілде мен BTC-15 JUL22-22000-P сату опциясын 2160 долларға сатамын. Мен алатын таза несие спред позициясына кіру кезінде $1,960 құрайды.
Дереккөз: Байбит
Маржа талабы жай ғана екі пут опционының ереуіл бағасы арасындағы бірлік айырмашылығы болып табылады.
Уақыттың ыдырауы оның екі келісімшартқа теориялық әсеріне қарамастан тиімді болатынына сену орынды сияқты. Тета – опцион бойынша уақыт ыдырауы өлшенетін жылдамдық.
Тетаның ыдырау әсеріне қатысты аргумент мынада: егер барлық басқа факторлар тұрақты болып қалса, көптеген опциялар құнын жоғалтады және өтеуге жақындаған кезде трейдер үшін тартымсыз болады. Тета әрқашан теріс сан ретінде көрсетіледі және опциялардың мәнін қалыптастыру үшін шегеріледі.
Мысал: Тета берілген сейсенбіде -2 болса, актив опцияларының құны сол күні 2-ге азаяды.
Екі келісімшартқа құбылмалылық ауытқуларының әсері бір-бірін айтарлықтай теріске шығаруы мүмкін, өйткені стратегия бір сатуды қысқартуды және бірдей мерзімі бар екіншісін сатып алуды талап етеді.
Нарықтың криптовалюта бағасының бағытын бағалауы және негізгі опцияның сұранысы мен ұсынысы болжамды құбылмалылыққа тікелей әсер етеді. Опционға сұраныстың артуы болжамды құбылмалылықтың ұлғаюына әкеледі.
Жоғарыда айтылғандай, бұл стратегия бүйірден сәл жоғарырақ қозғалатын нарықтарда жақсы нәтиже береді. Нарық құлдырауында трейдер бұқа қоңырауының спрэдін қолдану немесе қоңырауларды сатып алу арқылы жақсырақ қызмет көрсетер еді; ал нарықтың құлдырауы жағдайында бұқа спреді әдетте тиімсіз болады.
Жабық қоңыраулар стратегиясы, бұқа сату спредіне балама, негізгі криптовалютаға ие болуды және ұқсас қатынаста OTM қоңырау опцияларын сатуды қамтиды. Монетаның бағасы бірқалыпты болып қалса, колл опционы орындалмайды. Осы уақытқа дейін сіз келісімшартта көрсетілген сыйлықақы аласыз. Жабық қоңырау кезінде пайда табу ықтималдығы жоғары, бірақ икемділік аз және сіз көп ақша таба алмауыңыз мүмкін (басқа стратегиялар сияқты).
Опциондар нарығы күрделі болуы мүмкін және тақырып көбінесе, әсіресе білмейтіндер үшін өте ауыр. Техникалық талдауменбірге криптовалюта опциялары нарыққа шығудың тамаша тәсілі болып табылады. Bull put спред стратегиясы - сіз пайда табуға болатын бірнеше сауда стратегияларының бірі. Дегенмен, кез келген саудаға кіріспес бұрын әрқашан DYOR- ге назар аударыңыз. Капиталды сақтау инвестициялаудың бірінші ережесі екенін ешқашан ұмытпаңыз: Сіз жоғалтуға болатын нәрсені ғана саудалаңыз.