AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Крипто опциондар - бұл трейдерлерге белгілі бір күні алдын ала белгіленген бағамен базалық крипто активті сатып алу немесе сату құқығын беретін деривативтер келісімшарттары. Олар холдерлерден базалық активке иелік етуді талап етпей икемділік ұсынады. Bybit әртүрлі аяқталу мерзімдерін ұсынады, USDC- және USDT-есептелетін келісімшарттар, крипто опциондар саудасын қолжетімді және қарапайым етеді.
Bybit жаңа USDC-есептелетін опциондарды шығаруды 2025 жылдың 26 ақпанынан бастап тоқтатқанын ескеріңіз. Сіз қолданыстағы USDC-есептелетін келісімшарттармен олардың аяқталу мерзіміне дейін мәміле жасай аласыз. Алайда, жаңа шығарылымдар үшін тек USDT-есептелетін опциондар қолжетімді, бұл трейдерлерге келісімшарттардың кеңірек таңдауын ұсынады.
Негізгі тұжырымдар:
Крипто колл опциондары баға көтерілген жағдайда криптовалютаны сатып алуға мүмкіндік береді, ал пут опциондары баға төмендеген жағдайда сатуға мүмкіндік береді.
Қамтылған қоңырау, қорғаныс пут, страдл және стрэнгл сияқты стратегиялар трейдерлерге әртүрлі нарық жағдайларында, пайда табуды немесе тәуекелдерді хеджирлеуді мақсат еткенде көмектеседі.
Bybit платформасы бастапқы және кеңейтілген трейдерлер үшін опциондар мәмілелерін оңай орнатуға мүмкіндік беретін функцияларды ұсынады.
Крипто опциондар сізге криптовалютаны, мысалы, Биткоин (BTC) немесе Эфир (ETH), болашақта белгілі бір бағамен сатып алу немесе сату құқығын, бірақ міндеттемесін бермейтін келісімшарттар болып табылады.
Адамдар крипто опциондарды екі негізгі себеппен қолданады: егер бағасы олардың болжамына сәйкес келсе, ақша табу үшін немесе егер бағасы оларға қарсы болса, өз позицияларын қорғау үшін.
Саудагерлер нақты криптоны сатып алмайтындықтан, крипто опциондар нарықтың көтерілуі мен төмендеуінен пайда табудың икемді жолы ретінде қарастырылады. Сондықтан көптеген саудагерлер оларды тәуекелдерді басқару немесе левереж қолдану арқылы нарыққа қатысу үшін пайдаланады.
Крипто опциондардың қалай жұмыс істейтінін түсіну үшін, кейбір негізгі ұғымдарды қарастырайық.
The страйк бағасы - бұл сізге колл опционынсатып алу немесе пут опционынсату мүмкіндігін беретін баға, келісімшарт мерзімі аяқталғанда.
Страйк бағасының активтің қазіргі нарықтық бағасымен байланысын сипаттайтын үш термин бар:
In-the-money (ITM): Колл опционы үшін ITM тиынның қазіргі уақытта сіздің страйк бағаңыздан қымбат екенін білдіреді. Пут опционымен, ITM тиынның сіздің страйк бағаңыздан арзан екенін білдіреді.
At-the-money (ATM): Тиынның қазіргі бағасы мен страйк бағасы бірдей.
Out-of-the-money (OTM): Бұл классификация тиынның бағасы қазір қолайлы болмаған кезде орын алады. Колл опционы үшін OTM тиынның бағасы страйк бағасынан төмен екенін білдіреді, ал пут опционы үшін тиынның бағасы страйк бағасынан жоғары екенін білдіреді.
Опциондар екі негізгі түрге бөлінеді: колл және пут.
Колл опциондары: Бұл сізге криптовалютаны сатып алу құқығын береді. Егер сіз тиынның бағасы страйк бағасынан опцион келісімшартының мерзімі бітетін күніне дейін өседі деп ойласаңыз, колл опционды сатып алуды шешуіңіз мүмкін.
Пут опциондар: Бұл сізге криптовалютаны сату құқығын береді, егер оның бағасы келісімшарттың мерзімі бітетін күніне дейін страйк бағасынан төмен түссе. Егер сіз тиынның бағасы төмендейді деп күтсеңіз, пут опционды қарастырар едіңіз.
Колл және пут опциондарды сатып алумен қатар, трейдерлер оларды сатуы да мүмкін. Қысқаша айтқанда, бұл қалай жұмыс істейді.
Колл опциондарды сату: Бұл жағдайда сатушылар базалық тиынның бірқалыпты қалуын немесе құнының азаюын күтеді. Егер тиын страйк бағасынан жоғары мәміле жасаса, опцион орындалуы мүмкін, бұл трейдерлердің базалық активті жеткізуі керек дегенді білдіреді.
Пут опциондарын сату: Мұнда сатушылар базалық тиынның бірқалыпты қалуын немесе өсуін күтеді. Егер тиын страйк бағасынан төмен мәміле жасаса, опцион орындалуы мүмкін, бұл жағдайда трейдерлер базалық активті жеткізуі керек.
Крипто трейдерлері опциондарды қолдану арқылы нарықтағы позицияларын левереж жасап, құбылмалы криптовалюта нарығындағы тәуекелді басқаруға мүмкіндік алады. Опциондар трейдерлерге базалық активті тікелей иеленбей-ақ баға қозғалыстарын болжауға мүмкіндік береді. Олар хеджирлеу үшін маңызды құрал ретінде қызмет етеді, себебі трейдерлер өз портфельдерін қолайсыз бағасы қозғалыстарынан қорғай алады. Мысалы, егер трейдерде айтарлықтай сомасы Bitcoin (BTC) болса, олар мүмкін болатын бағасы төмендеуінен қорғау үшін пут опциондарын сатып алуы мүмкін.
Қосымша, опциондар трейдерлерге криптовалюталарды тікелей сатып алумен салыстырғанда аз капитал қолдануға мүмкіндік береді, бұл табыстарды арттыра алатын левережді қамтамасыз етеді. Сонымен қатар, төменде көрсетілгендей жабық қоңыраулар жазу сияқты опциондар стратегиялары крипто портфелінде табыс әкелуі мүмкін.
Bybit Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) және Solana (SOL) үшін крипто опциондарын ұсынады. Опциондар арқылы сіз бұл активтерге тікелей сатып алмай-ақ қол жеткізе аласыз.
Bybit опциондары USDC немесе USDT-де есеп айырысады. Бұл кез келген пайда немесе шығын USDC немесе USDT-де есептелетінін білдіреді (екеуі де АҚШ долларына байланған ең үздік стейблкойндар), транзакцияларды жеңілдетіп, нақты крипто аударымдарының қажеттілігін жояды.
Кез келген пайда немесе шығын базалық активті ұстау қиындықтарынсыз тікелей аккаунт балансына әсер етеді. Сіз қарапайым есеп айырысу процесінен ләззат ала отырып, сауда стратегияңызға назар аудара аласыз.
Bybit әртүрлі сауда стильдеріне сәйкес келетін, қысқа мерзімді ойындардан бастап ұзақ мерзімді позицияларға дейін әртүрлі мерзімдерді ұсынады. Сіз күн сайын, екі күн сайын, үш күн сайын, апта сайын, екі апта сайын, үш апта сайын, ай сайын, екі ай сайын және тоқсан сайын мерзімі бітетін күндерін таңдай аласыз. Бұл әрбір трейдерге нарық жағдайларына, сондай-ақ олардың жеке мәміле стратегиясына бейімделуге мүмкіндік береді, олар тез пайда табуды көздесе де, уақыт өте келе үлкен трендтерді күтуге ниеттенсе де.
Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: 2025 жылдың 26 ақпанынан бастап, Bybit жаңа USDC есеп айырысу опциондарын шығаруды тоқтатты. Қолданыстағы USDC есеп айырысу келісімшарттары өзгеріссіз қалады және әдеттегідей жұмыс істейді. Бұл олардың мерзімі біткенге дейін саудалауды жалғастыра алатыныңызды білдіреді, бірақ шектеулі таңдаумен (BTC-USDC және ETH-USDC опциондары тек 26 желтоқсан 2025 мерзімі бітетін күні қолжетімді), себебі жаңа шығарылымдар тек USDT-де қолжетімді. Ең жақсы тәжірибе үшін, жақсартылған өтімділік және мерзімі бітетін күндерінің кең ауқымы үшін, Bybit-те USDT-мен есептелетін опциондарға ауыстыруды ұсынамыз.
Bybit-те крипто опциондарымен сауданы бастау қарапайым және интуитивті, егер сіз опциондарды алғаш рет зерттеп жатқан бастаушы трейдер болсаңыз немесе стратегияларыңызды жетілдіруді көздейтін тәжірибелі трейдер болсаңыз да.
1-қадам: Bybit аккаунтыңызды орнатыңыз
Бастамас бұрын, Bybit аккаунтыңыздың орнатылғанына және қаржыландырылғанына көз жеткізіңіз.
Біріккен Сауда Аккаунтыңыз дайын болғаннан кейін, келесі қадам оны крипто немесе фиат валютасымен қаржыландыру болып табылады. Активтер бетіне өтіп, Біріккен Сауда мәзірін таңдап, Депозит батырмасын басыңыз.
Bybit опциондық келісімшарттары USDT және USDC-де есептелетінін ескеріңіз, сондықтан опциондармен мәміле жасау үшін USDT немесе USDC-ті маржа ретінде аударуыңыз қажет. USDT немесе USDC-ті Біріккен Сауда Аккаунтына енгізгеннен кейін, Кепіл ретінде Қолдану параметрін қосқаныңызға көз жеткізіңіз.
2-қадам: опциондар саудасы платформасына қол жеткізіңіз
Бұл нұсқаулықта біз сізге Bitcoin опциондарын қалай саудалау керектігін көрсетеміз.
Үстел компьютеріңізде Bybit опциондар саудасы платформасына өту үшін Мәміле таңдаңыз, содан кейін Опциондар және олардың есеп айырысу валютасын (USDT немесе USDC) таңдаңыз және BTCUSDT-Опциондар таңдаңыз (немесе BTCUSDC-Опциондар USDC-мен есеп айырысатын келісімшарттар үшін).
3-қадам: Опциондар тізбегін толығырақ қараңыз
Опциондар тізбегі - бұл қолжетімді келісімшарттарды табатын орталық ерекшелік, олар мерзімі бітетін күндер мен страйк бағалары бойынша жіктеледі. Сіз күн сайын, екі күн сайын, үш күн сайын, апта сайын, екі апта сайын, үш апта сайын, ай сайын, екі ай сайын және тоқсан сайын мерзімі бітетін күндерден таңдай аласыз.
4-қадам: Опцион түрін таңдаңыз
Bybit екі түрлі опциондарды ұсынады: колл және пут. Егер сіз Bitcoin бағасының өсуін күтсеңіз, колл опционын таңдаңыз, немесе бағаның төмендеуін күтсеңіз, пут опционын таңдаңыз.
Коллдар опциондар тізбегінің сол жағында көрсетіледі, ал путтар оң жағында, страйк бағалары ортасында тізілді.
5-қадам: Өзіңіздің страйк бағаңызды және мерзімі бітетін күнді таңдаңыз
Сауда стратегияңызға ең жақсы сәйкес келетін страйк бағасы мен мерзімі бітетін күнді таңдаңыз. Мысалы, егер сіз BTC бағасы келесі аптада өседі деп сенсеңіз, оның қазіргі нарық құнына жақын страйк бағасымен апта сайынғы колл опционын таңдауыңыз мүмкін.
6-қадам: Опциондар тапсырысыңызды орналастырыңыз
Келісімшартты таңдағаннан кейін, қалаған страйк бағаңызды таңдаңыз. Бұл сізге төмендегідей негізгі мәміле мәліметтерін енгізуге болатын ордер орналастыру терезесін ашады:
Мәміле бағыты: Опцияны сатып алу немесе сату керектігін таңдаңыз.
Ордер түрі: Нарықтық ордер (ең жақсы қолжетімді бағамен дереу орындалады) немесе лимиттік ордер (нақты бағамен орындалады) арасында шешім қабылдаңыз.
Саны: Сауда жасағыңыз келетін келісімшарттардың санын енгізіңіз.
Қосымша параметрлер: Сіз Тек жариялау немесе Тек азайту сияқты параметрлерді реттеп, мәміле үстінен көбірек бақылау жасай аласыз.
Егер сіз Bitcoin опциондарымен сауда жасасаңыз, ықтимал құбылмалылық және Грикс (дельта, гамма және т.б.) сияқты қосымша мәліметтерді көресіз, бұл сізге ықтимал тәуекелдер мен марапаттарды бағалауға көмектеседі.
Сіз ордер орналастыру терезесінің төменгі жағында P&L ықтималдығы, Нарықтық баға және Индекс бағасы бар диаграммаларды да тексере аласыз. Мәміле шешіміңізді қолдау үшін қосымша түсініктер алу мақсатында мұны Қолдану.
7-қадам: Ордеріңізді растау және орналастыру
Ордер мәліметтерін тексергеннен кейін, Сатып алу (лонг позициясы үшін) немесе Сату (шорт позициясы үшін) батырмасын басыңыз.
Растау терезесі пайда болады, онда мәмілеңіздің қысқаша мазмұны көрсетіледі. Растау түймесін басыңыз, және сіздің опциондар тапсырысыңыз жіберіледі.
Bybit веб-сайтына қоса, сіз Bybit қосымшасы арқылы USDC және USDT опциондарымен де мәміле жасай аласыз. Осылайша, сіз тіпті жолда өз позицияларыңызды пайдаланушыға ыңғайлы өтінімде бақылап, мәміле жасай аласыз.
Bybit қосымшасын жүктеп алып, орнатыңыз смартфон немесе планшет құрылғыңызға бастау үшін. Bybit қолданбасы iOS үшін App Store арқылы, және Android үшін Google Play немесе APK файлы ретінде қолжетімді.
Bybit қолданбасы құрылғыңызға орнатылғаннан кейін, бар аккаунтыңызға кіру немесе жаңасын тіркеу қажет.
Bybit қолданбасының ішінде, беттің жоғарғы жағындағы Pro түймесін басып, барлық кеңейтілген мүмкіндіктері мен функцияларын ашыңыз.
Келесі қадам - Біріккен Сауда аккаунтыңызды фиат немесе криптовалюта арқылы қаржыландыру. Мұны Депозит түймесін басу арқылы Активтер мәзірінде жасай аласыз.
Депозит жасағаннан кейін, егер әлі жасамаған болсаңыз, опциондар саудасы үшін қаражатыңызды USDT немесе USDC-ке айырбастаңыз. Активтер мәзірінде USDT және USDC түймелерін басып, Кепіл ретінде Қолдану опциясының қосылғанын тексеріңіз.
Сіз USDT немесе USDC-ті Біріккен Сауда Аккаунтыңызда қолданып, Bybit Өтінімінде опциондармен сауданы бастай аласыз.
Өтінім сізге опциондармен үш түрлі жолмен мәміле жасауға мүмкіндік береді: Easy, Discover және Pro. Әрбір құрал бақылау, күрделілік, интерфейс және функциялардың әртүрлі деңгейін ұсынады.
Easy және Discover кіріспе құралдар ретінде қызмет етеді. Олар пайдаланушыға ыңғайлы интерфейсті ұсынады және жаңадан бастаған опциондар трейдерлері мен басқа трейдерлердің әрекеттерін бақылауды қалайтын пайдаланушыларға арналған.
Pro негізінен Bybit веб-сайтындағы опциондар саудасы интерфейсінің мобильді нұсқасы болып табылады. Ол тәжірибелі трейдерлер өздерінің сауда стратегиялары мен мүмкіндіктерін кеңейту үшін қолдана алатын барлық кеңейтілген мүмкіндіктер мен функцияларды қамтиды.
Келесіде, біз Bybit қосымшасында барлық үш құралды қолданып, опциондармен мәміле жасаудың нақты қадамдарын көрсетеміз.
Сауда құралына қарамастан, сіз Bybit қосымшасында веб-платформадағыдай колл және пут опциондарын қол жеткізе аласыз. Егер сіз таңдаған криптовалютаның бағасы көтеріледі деп күтсеңіз, колл опционы тапсырысын орналастырыңыз, немесе оның бағасы мерзімі аяқталғанға дейін төмендейді деп ойласаңыз, пут опционы тапсырысын орналастырыңыз.
Жоғарғы сол жақ бұрыштағы Оңай мәзірінде Мәміле таңдаңыз, Оңай құралын көру үшін опциондар саудасы тақтасын көріңіз. Одан төмен, өзіңіз қалаған опциондарды таңдаңыз (мысалы, BTC, ETH, SOL) және олардың есеп айырысу валютасын (USDT немесе USDC) тикерді таңдау арқылы (мысалы, BTC-USDT) ашылмалы мәзірден таңдаңыз.
Егер сіз BTC-ге қатысты оптимист болсаңыз, таңдаңыз Өскен жағдайда пайда— бұл колл опционына тең. Егер сіз оның болашақ бағасына қатысты пессимист болсаңыз, таңдаңыз Төмендеген жағдайда пайда (пут опционы).
Жоғарыда Ашу таңдағанда, опциондар олардың мерзімі бітетін күні, үздік таңдау, күннің жеңімпаздары, үздік иеленімдер және үлкен мәмілелер бойынша санатталады. Бұл құралмен трейдерлер опциондар трендтері туралы құнды түсініктер ала алады, негізгі ерекшеліктерді көре алады және сол бетте ордерлер орналастыра алады.
Ашу режимінде Ашу, сіз тек ұсынылған опциондармен мәміле жасай аласыз, бұл құралды пайдалану оңай ететін шектеулі келісімшарттар жиынтығын ұсынады — тіпті бастаушы трейдерлер үшін.
Pro мәзіріне өту Bybit Web-те қолжетімді барлық кеңейтілген мүмкіндіктері мен функцияларын ұсынады, бұл мобильді интерфейске оңтайландырылған, сондықтан сіз тіпті жолда мәміле жасай аласыз.
Қажетті тикерді таңдаңыз (мысалы, BTC-USDT-Opt) жоғарыдан. Төменде опциондар тізбегін зерттей аласыз Барлық түрлері, сол жақта тізілген Колдар және оң жақта Путтар. Қосымша, Call немесе Put басу тек call немесе put опциондарын (сәйкесінше) бетте көрсетеді.
Келесі, сатып алу немесе сату үшін опциондар келісімшартын таңдау уақыты келді. Тек қана Pro құралын Bybit қосымшасында шорт опциондарын қолдануға болатынын ескеріңіз.
Не болмаса Өскен жағдайда пайда (қоңырау) немесе Түскен жағдайда пайда (пут) таңдағаннан кейін Оңай режимінде, қалаған мерзімі бітетін күн мен страйк бағасын таңдаңыз. Соңғысына қатысты, Егер BTC жетсе жанындағы ашылмалы мәзірді қолданып, болжамды бағаны таңдаңыз, содан кейін Қазір сатып алу стратегияңызға ең сәйкес келетін келісімшарттың жанындағы батырманы басыңыз.
In Discover режимінде, стратегияңызға сәйкес келетін страйк бағасы мен мерзімі бітетін күні бар ұсынылған тізімнен келісімшарт таңдаңыз. Келісімшартқа немесе оның атауының жанындағы Сатып алу түймесіне басу сізді тапсырыс орналастыру терезесіне апарады.
In Pro режимінде, мерзімі бітетін күн мен страйк бағасын (ортада көрсетілген) таңдаңыз, қалаған келісімшартыңызға басыңыз және Мәмілені ашу түймесіне басып, тапсырыс орналастыру терезесіне өтіңіз.
Тапсырыс орналастыру терезесіне кіргеннен кейін, сіз мәмілеңызды орнатып, орналастырып және растауыңызға болады.
Тапсырыс орналастыру терезесі Оңай және Discover режимдерінде қарапайым. Мұнда сіз тек келісімшарт сомасын жылжыту арқылы орнатуыңыз керек. Сондай-ақ, сіз инвестицияның табыстылығын (ROI) бағалап, келісімшарт үшін P&L талдауын және мүмкін сценарийлерді тексере аласыз.
Дайын болғанда, тапсырысыңызды орналастыру үшін Сатып алу түймесін басыңыз, оны келесі бетте Растау түймесін басу арқылы аяқтай аласыз.
Pro режимінде сіз Bybit Web-тегі сияқты ордер орналастыру терезесіндегі бірдей параметрлерге қол жеткізе аласыз. Оларға мәміле бағыты (опциондарды сатып алу немесе сату), ордер түрі (Лимит немесе Нарық), саны (мәміле жасалатын келісімшарттар саны) және Тек жариялау немесе Тек азайту сияқты қосымша параметрлер кіреді. Сондай-ақ, беттің төменгі жағындағы P&L Тренд диаграммасын тексеруге болады.
Барлығы дайын болғанда, Сатып алу (лонг позициялары үшін) немесе Сату (шорт позициялары үшін) және Сатып алу немесе Сату қайтадан келесі терезеде тапсырысыңызды растау үшін.
Крипто опциондар саудасына келгенде, стратегияның болуы маңызды. Мұнда біз трейдерлер арасында танымал, жаңадан бастаушыларға арналған бірнеше стратегияларды қысқаша қарастырамыз.
Қалай жұмыс істейді: Қамтылған колл опционы арқылы сіз базалық активке (мысалы, Bitcoin) иелік етесіз және сол активке OTM страйк бағасында колл опционын сатасыз.
Мақсат: Сіз активтің бағасы страйк бағасына жақын болады деп бәс тігесіз. Егер солай болса, сіз премиумды (комиссиялар) сақтап, табыс табасыз. Егер BTC бағасы страйк бағасынан жоғары көтерілсе, сатып алушы опционды жүзеге асыруды таңдауы мүмкін, және сіз активті страйк бағасында сатасыз, премиумнан әлі де пайда табасыз.
Бағыт: Сәл бұқа немесе бейтарап.
Қалай жұмыс істейді: Бұл стратегия сіз базалық активке ие болғанда және өз активтеріңізді хедждеуді қалағанда қолайлы. Пут опционын сатып алу сізге активті алдын ала анықталған страйк бағасымен сатуға құқық береді, тіпті нарық бағасы сол деңгейден төмен түссе де.
Мақсат: Бұл стратегия крипто нарығында мүмкін болатын төмендеуден алаңдасаңыз, инвестицияларыңызды қорғау тәсілі ретінде әрекет етеді. Егер активтің бағасы төмендесе, пут опционы шығынды өтейді. Егер баға көтерілсе немесе тұрақты қалса, сіз тек опцион үшін төлеген премиумды жоғалтасыз.
Бағыт: Ұзақ мерзімді лонг, қысқа мерзімді шорт немесе бейтарап.
Қалай жұмыс істейді: Стрэдл бірдей страйк бағасы және мерзімі бітетін күні бар бір активке колл және пут опционын сатып алуды қамтиды.
Мақсат: Идея жоғары құбылмалылықтан пайда табу болып табылады. Егер активтің бағасы айтарлықтай көтерілсе, сіздің колл опционыңыздың құны артады. Егер ол күрт төмендесе, пут опционының құны артады. Баға екі опционның біріктірілген құнын жабуға жеткілікті қозғалғанша, сіз пайда табасыз.
Бағыт: Бейтарап, нарықтағы жоғары құбылмалылықты күту.
Қалай жұмыс істейді: Стрэнгл стратегиясымен, сіз колл және пут опционын сатып аласыз, бірақ әрқайсысының страйк бағасы әртүрлі — әдетте, біреуі қазіргі нарық бағасынан сәл жоғары, ал екіншісі сәл төмен.
Мақсат: Стрэдл сияқты, стрэнгл да бағаның үлкен ауытқуларынан кез келген бағытта пайда көреді. Негізгі айырмашылығы - страйк бағалары қазіргі бағадан алыс болғандықтан, опциондар үшін аз төлейсіз, бірақ пайда көру үшін үлкен қозғалыс қажет.
Бағыт: Бейтарап, нарықтың жоғары құбылмалылығын күту.
Bybit-тің Опциондар Стратегиялары функциясы әртүрлі опциондар стратегияларын бірнеше қадамда орындауды жеңілдетеді.
Bybit қолданбасын ашыңыз және өз аккаунтыңызға кіру жасаңыз.
Экранның төменгі жағындағы Мәміле түймесін басыңыз, содан кейін жоғарғы жағындағы Опциондар таңдаңыз.
Опциондар бетінде, оң жақ жоғарғы бұрыштағы көлденең үш нүкте белгішесін басып, Опциондар Стратегиялары таңдаңыз.
Bybit төрт алдын ала орнатылған стратегияларды ұсынады: Бұқа колл спрэд, Бұқа пут спрэд, Аю колл спрэд және Аю пут спрэд. Міне, қысқаша шолу.
Бұқа колл спрэд: Орташа бұқа нарықтарына жарамды, мұнда сіз орташа көтерілу күтетініңізді білдіреді. Төменгі страйк бағасымен бір лонг колл және жоғары страйк бағасымен бір шорт коллдан тұрады.
Бұқа пут спрэд: Бейтарап немесе орташа жоғары нарықтар үшін идеал, мұнда сіз бағасы шорт страйктан жоғары болады деп сенесіз. Төмен страйк бағасымен бір лонг пут және жоғары страйк бағасымен бір шорт пут қамтиды.
Аю колл спрэд: Бағасы шорт страйктан төмен болады деп күткен аю нарықтарында жақсы жұмыс істейді . Мұнда стратегия төмен страйк бағасымен бір шорт колл және жоғары страйк бағасымен бір лонг колл қамтиды.
Аю пут спрэд: Орташа аюлы нарықтарға жарамды, мұнда орташа төмендеу күтіледі. Төмен страйк бағасымен бір шорт путтан және жоғары страйк бағасымен бір лонг путтан тұрады.
Әрбір стратегия картасында кіріспе, пайда мен шығын (P&L) графигі және максималды пайда мен маржа талаптары сияқты негізгі көрсеткіштер бар.
Bybit сіздің опциондар стратегияңызды орнату үшін екі режимді ұсынады: Әдепкі режим және Кәсіби режим.
Әдепкі режим (бастапқы трейдерлерге ұсынылады)
Әдепкі режимде, Bybit қазіргі нарық жағдайларына негізделе отырып, тиынды, страйк бағасын және мерзімі бітетін күнді автоматты түрде таңдайды.
Ескертпе: Әдепкі режимде, страйк бағасы және мерзімі бітетін күні сияқты параметрлер автоматты түрде орнатылады және өзгертіле алмайды.
Кәсіби режим үлкен икемділікті ұсынады, стратегия параметрлерін реттеуге мүмкіндік береді.
Тиын: Базалық активті таңдаңыз (мысалы, BTC немесе ETH).
Стратегия: Қалаған стратегия түрін таңдаңыз.
Мерзімі бітетін күні: Опциондар келісімшартының мерзімі бітетін күнін орнатыңыз.
Страйк бағасы: Стратегиядағы әрбір опцион үшін страйк бағаларын енгізіңіз.
Өлшемі: Сатып алу немесе сату үшін келісімшарттардың санын енгізіңіз.
Стратегияңыз конфигурацияланғаннан кейін, оны нарықтық ордер ретінде орындау үшін Стратегия жасау түймесін басыңыз.
Стратегия құрғаннан кейін, оны Белсенді Стратегия бөлімінде қадағалай аласыз. Бұл бетте Іске асырылған Ақша ағыны, Орындалмаған P&L және Мәліметтер көрсетіледі.
Белсенді стратегиядан шығу үшін, Белсенді Стратегия бөліміне өтіп, Жабу таңдаңыз.
Стратегия ақпаратын растаңыз, содан кейін оны жабу үшін Растау түймесін басыңыз. Стратегия нарықтық ордер ретінде жабылады.
Нарықтың шектен тыс жағдайларында өтімділіктің жетіспеушілігі стратегияны жабу мүмкіндігіне әсер етуі мүмкін, сондықтан шығу кезінде нарық жағдайларын ескеріңіз.
Bybit платформасында крипто опциондарымен сауда жасағанда, әртүрлі комиссиялар мен маржа талаптарын түсіну маңызды.
Үш түрлі комиссия бар: сауда, жеткізу және ликвидация комиссиялары.
Сауда комиссиясы
Bybit сауда комиссиясын опциондар позициясын ашқанда немесе жапқанда алады, ол USDT немесе USDC-де есептеледі. Бұл комиссия мейкер ордерлеріне 0.02% мөлшерлемесінде, ал тейкер ордерлеріне 0.03% мөлшерлемесінде Bybit платформасында VIP емес (VIP 0) пайдаланушылар үшін қолданылады. Олардың VIP деңгейіне байланысты, трейдерлер мейкер және тейкер ордерлері үшін төмен комиссиялар төлейді. Мысалы, Bybit тек Supreme VIP-терге мейкер ордерлері үшін 0.005% және тейкер ордерлері үшін 0.015% алады. Сауда комиссиясы құрылымы туралы толығырақ мұнда біле аласыз.Мысал: Сіз 0.3 BTC көлемінде BTC колл опционын, индекс бағасы $110,000, страйк бағасы $113,000 және опцион бағасы $3,000 болатын мәміле жасайсыз деп есептейік. Бұл жағдайда, Bybit ордер үшін 2.52 USDT сауда комиссиясын алады (0.0002 × $42,000 × 0.3). Бұл жағдайда, бір келісімшарт үшін сауда комиссиясы опцион бағасының 7%-ымен ($210) шектелетінін ескеріңіз.
Жеткізу комиссиясы
Егер опцион өзінің мерзімінің аяқталуына жетіп, жүзеге асырылса, жеткізу комиссиясы алынады. Бұл комиссия тек "in-the-money" (ITM) аяқталатын опциондарға қолданылады, яғни сатып алушы үшін пайдамен аяқталады. Bybit опциондары үшін жеткізу комиссия мөлшері 0.015% құрайды. Есіңізде болсын, күн сайынғы опциондар жеткізу комиссиясын талап етпейді, осылайша қысқа мерзімді мәмілелер үшін икемділік қосады.Мысал: Сізде страйк бағасы $110,000 және көлемі 0.3 BTC болатын BTC бойынша колл опционы бар деп есептейік. Егер BTC-ның индекс бағасы мерзімі аяқталған кезде $111,000 болса, бұл опцион ITM болып аяқталады, 2.07 USDT ($1,000 x 0.00015 x 0.3) жеткізу комиссиясын триггерлейді. Бір келісімшарт үшін жеткізу комиссиясы опционның құнының 12.5%-нан ($125) жоғары бола алмайды.
Ликвидация комиссиясы
Шорт опциондар үшін, егер сіздің аккаунт балансыңыз қажетті маржадан төмен түссе, позицияңыздың автоматты ликвидациясына әкелетін ликвидация комиссиясы қолданылуы мүмкін. Bybit тапсырыс көлемі мен индекс бағасына негізделген 0.2% ликвидация комиссиясын алады, бұл сіздің аккаунтыңызды шамадан тыс шығындардан қорғауға көмектеседі.Мысал: Егер сіз колл опционының сатушысы болсаңыз және BTC индекс бағасы сіздің маржа мүмкіндігіңізден асып кетсе, сіздің позицияңыз ликвидациялануы мүмкін және 0.2% ликвидация комиссиясы сіздің аккаунт балансыңыздан алынады.
Лонг және шорт опциондар арасындағы негізгі айырмашылықтардың бірі минимал маржада.
Лонг опциондар: Лонг опциондар үшін минимал маржа талап етілмейді. Сатып алушы ретінде, сіздің максималды шығыныңыз - бұл сізге опционды жүзеге асыру құқығын (бірақ міндеттемесін емес) беретін опцион үшін төлеген премиумыңыз.
Шорт опциондар: Минимал маржа шорт опциондар үшін қажет, егер опцион жүзеге асырылса, мүмкін шығындарды жабу үшін. Бұл маржа әдетте базалық активтің құнының 10%-нан 15%-на дейінгі бөлігін алады, сатушыға опцион оларға қарсы қозғалған жағдайда өз міндеттемесін орындауға мүмкіндік береді.
Сіз опционды сатып алғанда, сіздің P&L базалық активтің нарықтық бағасы мен опционның страйк бағасы арасындағы айырмашылыққа, және опцион үшін төлеген премиумға байланысты болады.
Колл опциондар үшін:
Формула: Пайда = (Нарықтық Бағасы − Страйк Бағасы) − Төленген Премиум
Мысал: Егер сіз $110,000 страйк бағасымен $500 премиумға BTC колл опционын сатып алсаңыз, және BTC бағасы $112,000-ға көтерілсе, сіздің пайдаңыз келесідей болады:
Пайда = ($112,000 − $110,000) − $500 = $1,500Пут опциондар үшін:
Формула: Пайда = (Страйк Бағасы − Нарықтық Бағасы) − Төленген Премиум
Мысал: Егер сіз $4,000 страйк бағасымен ETH пут опционын $100 премиумға сатып алсаңыз және ETH бағасы $3,700-ге дейін төмендесе, сіздің пайдаңыз келесідей болады:
Пайда = ($4,000 − $3,700) − $100 = $200Сіз опционды сатқанда, сіз алдын ала премиум аласыз, бұл опцион out-of-the-money позициясы болып аяқталса, сіздің максималды пайдаңыз болады (яғни, ол страйк бағасына жетпейді).
Алайда, опциондарды сату көбірек тәуекелмен келеді, себебі нарық сізге қарсы қозғалса, сіздің ықтимал шығыныңыз айтарлықтай болуы мүмкін. Бұл қалай жұмыс істейді.
Колл опциондар үшін:
Формула: Пайда = Алыңыз Премиум − (Нарық бағасы − Страйк бағасы)
Мысал: Сіз $110,000 страйк бағасымен BTC колл опционын $300 премиумға сатасыз деп есептейік. Егер BTC бағасы $111,000-ға көтерілсе, сіздің шығыныңыз келесідей болады:
Шығын = $300 − ($111,000 − $110,000) = −$700Пут опциондар үшін:
Формула: Пайда = Алыңыз Премиум − (Страйк бағасы − Нарық бағасы)
Мысал: Егер сіз $4,000 страйк бағасымен ETH пут опционын $50 премиумға сатсаңыз және ETH бағасы $3,800-ге түссе, сіздің шығыныңыз келесідей болады:
Шығын = $50 − ($4,000 − $3,800) = −$150Крипто опциондар саудасы нарық өзгерістерінен пайда табуды көздейтін трейдерлер үшін немесе нақты криптоны ұстамай тәуекелдерді басқару үшін қуатты құрал бола алады.
Bybit-тің USDT және USDC-мен есептелетін келісімшарттары және кең ауқымды аяқталу таңдаулары трейдерлерге әртүрлі стратегияларды қабылдауға көмектесе алады. Сіз оптимистік, пессимистік немесе бейтарап болсаңыз да, опциондар нарықтық көзқарасыңызға сәйкес икемділікті ұсынады.
Есіңізде болсын, опциондар табысты арттыра алса да, олар тәуекелдермен келеді, сондықтан әрқашан инвестицияларыңызды қорғау үшін дұрыс тәуекелдерді басқару әдістерін қолданыңыз. Біздің крипто опциондар курсы арқылы толығырақ біліңіз.
Қазір Bybit-те крипто опциондарымен мәміле жасаңыз!
#LearnWithBybit