AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Дәстүрлі қаржы нарықтары ұзақ уақыт бойы өмір сүріп келеді, олардың негізгі өнімдері ретінде акциялар сияқты активтер бар. Алайда соңғы жылдары криптовалюта қаржы сахнасына айтарлықтай әсер етті және дәстүрлі қаржы өнімдеріне айтарлықтай бәсекелес болуда.
Акциялық опциондар сияқты, қазір криптовалюта опцияларыбар, олар трейдерлерге ешқандай криптоға ие болмай-ақ дамып келе жатқан криптовалюта нарығына қатысуға мүмкіндік береді. Пайдаланушылар криптографиялық активтердің өнімділігіне байланысты осы опциялардың көтерілуінен немесе төмендеуінен пайда таба алады.
Криптоопциондар – опцион иесіне базалық активті алдын ала белгіленген баға бойынша 1) опцион мерзімі аяқталғанға дейін немесе 2) сыйлықақы сатып алғаннан кейін сатып алу немесе сату мүмкіндігін (міндеттеме болмаса да) беретін қаржы құралдары.
Криптографиялық опциялардың ең көп таралған екі түрі - Bitcoin опциялары және ETH опциялары. Бұл мағынасы бар, өйткені Bitcoin және Ethereumқазіргі уақыттанарық капиталы бойынша екі ең үлкен жоба .
Жабайы танымал болғанымен, криптографиялық экожүйеқұбылмалылықпенауыратыны ешкімге құпия емес . Криптовалютаға қызығушылық артып келе жатқан кезде, адамдар санының артуы криптовалюта опцияларын осы құбылмалы активтер класын сатудың балама құралы ретінде зерттейді.
Криптоопциондардың құны активтердің өзінен әлдеқайда төмен және басқа актив кластарына қарағанда тәуекел деңгейі төмен. Цифрлық активтерді сатуға арналған тамаша шешім, опциондар трейдерлерге негізгі актив бағасының болашақ құны туралы болжам жасауға мүмкіндік береді, содан кейін оны фиат немесе криптовалютамен төлеуге болады. Инвесторлар сондай-ақ хеджирлеу опцияларын пайдаланады.
Әрі қарай жалғастырмас бұрын, бірнеше негізгі терминдерді қарастырайық.
Премиум: Бұл опционға құқықтарды қамтамасыз етуден бұрын сатушыға төленуі керек арнайы комиссия.
Ереуіл бағасы: Бұл жай ғана сатушыға опционды сатуға рұқсат етілмеген тіркелген бағаны білдіреді (колл опциондары үшін). Қарапайым тілмен айтқанда, бұл сатып алушының активті сатып алуға құқығы бар баға.
«Ереуіл бағасы» сонымен қатар сатып алушыға опционды (сатуға арналған опциондар үшін) сатып алуға рұқсат етілмейтін бағаны білдіруі мүмкін. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл сатушыға негізгі активті сатуға рұқсат етілген баға.
Жарамдылық мерзімі: Бұл опционды сатып алуға немесе сатуға дейінгі уақыт. Осы уақытқа жетсе, опция өз мәнін жоғалтады.
Әдетте, опциялардың мәні олар тіркелген негізгі активтің өнімділігіне байланысты. Жоғарыда айтылғандай, криптографиялық опциялар криптографиялық активтердің өнімділігіне байланысты.
Криптовалюта опционы – адамға белгілі бір активті алдын ала белгіленген баға бойынша, белгілі бір уақыт шеңберінде немесе оған дейін ( жарамдылық мерзіміретінде белгілі) сатып алу таңдауын (міндеттемеден гөрі) беретін келісімшарт немесе құрал.
Опционды сатып алу үшін сатып алушы сатушыға «сыйлық комиссия» төлеуі керек. Әрбір криптовалюталық опциондар келісімшарты алдын ала белгіленген баға бойынша сатып алынған бір криптовалютадан тұрады. Сәйкес опционды сатып алу немесе сатудан бұрын нақты негізгі активті иеленудің қажеті жоқ. Айта кету керек, бұл транзакция мерзімі тек белгілі бір уақыт аралығына созылады, өйткені сатып алушы өз өтінішін жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін орындауы керек.
Опционның нарықтық үлесінің ұлғаюын болжасаңыз, оның орнына опционды сатып алуды шеше аласыз. Егер акциялардың бағасы көтерілсе және ағымдағы құн жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін ереуіл бағасынан асып кетсе, бұл пайда әкеледі.
Егер, керісінше, акция бағасының төмендеуі тіркелсе, сатып алушы опционның мерзімінің аяқталуына мүмкіндік береді және жалғыз шығын опционның сыйлықақысы болып табылады.
Американдық үлгідегі опциондар иелеріне опционды жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін кез келген уақытта пайдалануға немесе пайдалануға мүмкіндік береді. Екінші жағынан, еуропалық үлгідегі опциондар жарамдылық мерзімі аяқталған күні ғана жүзеге асырылуы мүмкін.
Опциондық келісім әдетте екі тарап арасында жасалатын мәміле болып табылады: Опциондар трейдері және криптовалюта биржасы.
Опционды сатушы криптовалюта биржасында опциондар келісімшартын олардың нақты бағасы мен жарамдылық мерзімімен орналастырады. Содан кейін мүдделі сатып алушы орналасады және опциондар нарығындағы тапсырыспен байланыстырылады.
Транспаренттікті қамтамасыз ету үшін төленген сыйлықақы құны әртүрлі параметрлерді пайдалана отырып есептеледі — мысалы, мерзімінің аяқталуына дейін қалған уақыт, нарықтық баға және пайыздық мөлшерлемелермен қатар базалық активтің құбылмалылығы.
Опцияның жарамдылық мерзімі аяқталу нүктесінде әлі де құнды болса, оның ішкі мәні бар деп айтылады.
Белгілі бір опционның нарықтық бағасы $90 делік. Сатып алушы $5 премиум комиссиясымен $70 ереуіл бағасы бар колл опционына ие. Опционның ішкі мәні бар және «ақшада» (ITM) деп айтылады, өйткені жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін сатып алушы ағымдағы нарықтық баға 90 доллардың орнына 70 долларға 100 акция сатып ала алады.
Ішкі құн = Негізгі активтің бағасы - Ереуіл бағасы
Бұл жағдайда $90 - $70 = $20 жалпы пайда. Бұл жай ғана опционның бір акцияға $20 ішкі құны бар екенін білдіреді.
Сол сияқты, егер опционның жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін оның өзіндік құны болмаса, опцион «ақшадан тыс» (OTM) деп аталады.
Жоғарыда келтірілген мысалға жүгінсек, егер акцияның бірдей бағасы 50 долларға дейін төмендесе, оның өзіндік құны болмайды, өйткені нарықтың ағымдағы бағасы $50 болған кезде ешбір сатып алушы 70 долларға сатып алмайды. Бұл опцияны мәнсіз етеді. Қоңырау шалу сатушысы тек төленген сыйлықақыны алады ($5).
ITM және OTM-ден басқа, «ақшада» (банкомат) деп аталатын үшінші мүмкіндік бар. Ағымдағы нарықтық баға мен ереуіл/тіркелген баға тең болған кезде актив банкомат деп аталады.
Криптографиялық қоңырау опцияларының негізгі мысалдары Bitcoin қоңырау опциялары мен Ethereum қоңырау опцияларын қамтиды.
Биткоинды шақыру опциондары - бұл белгілі бір баға бойынша биткоинді сатып алу немесе сату міндеттемесіне емес, құқық беретін қаржылық туынды өнімдер. Сатып алу алдында сыйлықақы төленсе де, BTC қоңырау опциялары криптовалютаға иелік етуден әлдеқайда арзан және қауіпті. Ethereum қоңырау опциялары дәл осылай жұмыс істейді.
BTC опционының негізгі бағасы $19 800 делік. Сатып алушы 1000 АҚШ доллары үстеме бағасымен 19 500 АҚШ доллары болатын колл опционына ие.
Iішкі мән = $19,800 - $19,500 = $300.
Жоғарыда келтірілген мысалға жүгінсек, егер BTC бағасы 19 000 долларға дейін төмендесе, оның өзіндік құны болмайды, өйткені нарықтың ағымдағы бағасы $ 19 000 болған кезде бірде-бір сатып алушы 19 500 долларға сатып алмайды. Бұл опцияны мәнсіз етеді. Қоңырау шалу сатушысы тек сыйлықақы алады ($1000).
Қоңырау опциондарынан басқа, сату опциондары деп аталатын бірдей танымал опциондар/саудалық туынды құралдардың тағы бір жиынтығы бар. Сатып алу опционы сатып алушыға сатушыны олардан белгілі бір немесе негізгі активтің акцияларын белгіленген баға бойынша (ереуіл бағасы) сатып алуға мәжбүрлеу құқығын береді.
Криптовалюта опционы криптоның нарықтық бағасының төмендеуіне үміттенеді (ереуіл бағасынан төмен мәнге дейін).
Call опциондары әдетте сату опциондарына қарама-қарсы болады. Міне, кейбір ұқсастықтар мен айырмашылықтар:
Қоңырау опциялары | Параметрлерді қою |
Олардың иелеріне үлкен пайда табуға мүмкіндік беріңіз | Олардың иелеріне үлкен пайда табуға мүмкіндік беріңіз |
Қаржы нарығындағы актив бағасының өсуіне байланысты | Активтің нарықтық құнының төмендеуіне сеніңіз |
Премиум ақы алыңыз | Премиум комиссияны тарту (бағаның төмендеуі орын алған жағдайда сатушы барлық тәуекелдерді өз мойнына алады) |
ITM және OTM әдістерінің де өзіндік артықшылықтары мен кемшіліктері бар: Қатаң айтқанда, бірде-біреуі артық емес. Оның орнына опциялардың екеуі де және олардың әртүрлі ереуіл бағалары трейдерлердің бірнеше санаттарын және опциондық әдістерді немесе стратегияларды қамтитын опциондар тізбегінің бөлігі болып табылады.
ITM немесе OTM опцияларын сатып алу туралы шешім толығымен өзіңізге жүктеледі, сондықтан сіздің таңдауыңыз негізгі құндылықты болжауды басшылыққа алуы керек (оның құны төмендейді немесе көтеріледі). Қосымша факторларға ағымдағы қаржылық жағдайыңыз және күннің соңында қол жеткізуге үміттенетін нәрсеңіз кіреді (сіз белсенді сауда жасағыңыз келе ме, әлде ұзақ мерзімді перспективада осындасыз ба?).
Криптоқоңырау опциялары | Дәстүрлі қоңырау опциялары |
Базар тәулік бойы жұмыс істейді | Базар әдетте дүйсенбіден жұмаға дейін, таңғы 9-дан кешкі 5-ке дейін ашық |
Өте құбылмалы; құлдырап, жиі көтеріледі | Аз құбылмалы, бағаның аздаған экстремалды ауытқулары |
Криптоопциондар нарығының құбылмалылығы трейдерлер үшін тиімді де, тиімсіз де болуы мүмкін. Егер нарық опциондар трейдерінің пайдасына қозғалса, олардың ереуіл мен крипто бағасы арасындағы айырмашылықтан жақсы пайда табу мүмкіндігі бар. Екінші жағынан, егер нарық опциондар трейдеріне қарсы болса, олар айтарлықтай шығынға ұшырайды.
Қоңырау опциондарынан басқа, трейдер фьючерстік немесе мәңгілік келісімшартты таңдай алады.
Опциялар әдетте нақты нарықтық бағадан басқа бағаға негізгі крипто сатып алуға мүмкіндік береді. Сіз сондай-ақ активті сатып алу немесе сату туралы шешім қабылдауыңыз мүмкін. Фьючерстік келісім-шартты пайдалана отырып, пайдаланушы бұл әрекетті орындауға мәжбүр. Қарапайым түсіндіргенде, егер нарық фьючерстік келісімшарттың пайдасына қозғалмаса, ол жарамдылық мерзімі аяқталғанда автоматты түрде жабылады. Бұл смарт келісімшарттарды пайдалану арқылы жасалады.
Мәңгілік фьючерстік келісімшарттарда (еуропалық үлгідегі опциялар) әдетте жарамдылық мерзімі болмайды және трейдерлер кез келген уақытта өз позицияларын жаба алады. Олар мұны жеткілікті пайда тапқандай сезінгенде жасай алады немесе нарық олардың болжамдарына сәйкес жүрмесе, өз позицияларын жоя алады.
Криптоопциондар - бұл Bybit биржасындасатылуы мүмкін туынды өнім.
Криптографиялық қоңырау опцияларымен сауда жасауды бастау үшін төмендегі қадамдарды орындаңыз.
Ресми Bybit веб-сайтына кіріп, туынды құралдар астындағы USDC опцияларынтаңдаңыз. СізUSDC Optionsсаудабетіне бағытталасыз .
Дереккөз: Байбит
Қажетті жарамдылық мерзімін таңдаңыз (немесе барлық жарамдылық мерзімін бірден көрсетіңіз)
Дереккөз: Байбит
Сатып алғыңыз келетін опция түрін таңдаңыз (бұл жағдайда Қоңырау опциялары.)
Дереккөз: Байбит
Сатып алғыңыз келетін опцияның мәліметтерін баға немесе әрекет (сатып алу немесе сату) бойынша таңдаңыз.
Дереккөз: Байбит
Тапсырыс беру опциясынтаңдаңыз . Экранның оң жағында растау қойындысы пайда болады.
Дереккөз: Байбит
Енгізілген ақпараттың дұрыстығына көз жеткізіп, Растау опциясынтаңдаңыз.
Дереккөз: Байбит
Криптовалюта опциялары крипто нарығына криптоға ие болмай-ақ қатысу әдісін ұсынады. Криптовалюта опциондарымен сауда жасау қауіпті болуы мүмкін, бірақ олар, әрине, стратегиялар мен әдістердің ақылды комбинациясы бар өміршең инвестиция болуы мүмкін.
Криптовалюта назар аударып келе жатқандықтан, криптовалюта опцияларын пайдалануда серпіліс болады деп болжануда — бұл егер мәселе емес, қашан .