AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Инвестициялық портфеліңізді әртараптандыру маңызды, және крипто опциондар крипто нарығының құбылмалы бағасының ауытқуларын пайдаланып, тәуекелді басқарудың тамаша жолын ұсынады.
Крипто опциондар акция нарығындағы дәстүрлі опциондар сияқты жұмыс істейді. Негізінен, олар сізге крипто активтеріңізді алдын ала анықталған бағасы мен уақытында сатып алу немесе сату құқығын береді, бірақ міндеттемеді емес. Опциондар келісімшарттары көбінесе активті сатып алу құқығын беретін колл опциондарын және активті сату құқығын беретін пут опциондарын сатып алуға мүмкіндік береді.
Шындығында, крипто опциондар соңғы жылдары танымалдылыққа ие болды, себебі оларды бастау үшін көп капитал қажет емес, ал олар аз қауіпті болса да, кез келген басқа әдіске қарағанда жоғары пайыздық табыс әкелуі мүмкін.
Опциондар нарығының қалай жұмыс істейтінін түсінгісі келетін пайдаланушылар үшін үйрену қиын деп түсінеміз. Осы нұсқаулықта біз крипто опциондарының негіздерін қарастырып, сіздерді бастау үшін Bybit Опциондарының мінсіз таңдау екенін көріп шығамыз.
Негізгі Тұжырымдар:
Bybit Опциондары - трейдерлерге базалық активті алдын ала анықталған бағасы мен күні бойынша сатып алу немесе сату құқығын беретін европалық стильдегі крипто опционы, базалық активті иемденбей-ақ.
Трейдерлер оның бірегей Портфельдік маржа мүмкіндігі, бәсекелес сауда комиссиялары және әділ сауда ортасы үшін Bybit Опциондарын қалайды.
Bybit Опциондары USDT-мен есептелетін келісімшарттарды және үш түрлі интерфейсті ұсынады: Бастапқы трейдерлер үшін Discover, орта деңгейдегі трейдерлер үшін Easy және кеңейтілген пайдаланушылар үшін Pro.
Bybit Опциондар еуропалық стильдегі, қолма-қол есеп айырысатын деривативтер келісімшарттар түрінде ұсынылады, олар сізге базалық активті алдын ала анықталған бағамен және күнімен сатып алу немесе сату құқығын береді. Сатып алушылар келісімшарт құқықтары үшін Колл немесе Пут опционына арналған премиум төлеуі қажет.
Бұл өнімнің пайда болғанынан бері Bybit USDT Опциондары тұрақты сауда көлемімен танымалдыққа ие болды. Соңғы Bybit-тің USDT Опциондар сауда комиссияларының қайта құруы трейдерлердің пайдасын максимизациялау мүмкіндігін одан әрі арттырады. Бүгінгі таңда, трейдерлер BTC, ETH, SOL, MNT, XRP және DOGE сынды базалық активтердің кең түріне — күн сайынғыдан бастап үш айлыққа дейінгі келісімшарттардың тоғыз түрлі түріне дейін қол жеткізе алады.
Bybit Опциондары өздерінің икемділігі және универсалдылығы үшін басқа опциондар келісімшарттарынан ерекшеленеді. Белгілі бір бағамен активті сатып алуға немесе сатуға трейдерлерді міндеттейтін фьючерстік келісімшарттардан айырмашылығы, Bybit Опциондары трейдерлерге өз құқықтарын өз еркімен жүзеге асыру еркіндігін береді. Соның нәтижесінде, трейдерлер нарық трендтері мен тәуекелге төзімділікке негізделген стратегиялық шешімдер қабылдап, капиталдың тиімділігін арттыру арқылы орындалу мүмкіндіктерін жоғарылата алады.
Толығырақ: Биткоин Опциондар дегеніміз не?
Bybit Опциондары дәстүрлі қаржылық опциондар келісімшарттарына ұқсас жұмыс істейді, олар екі келісімшарт түрі айналасында жүреді: Коллдар және Путтар.
Колл опционы: Бұл келісім, ол колл опционы иесіне активтің келісілген сомасын белгілі бір бағасы және күні бойынша сатып алуына мүмкіндік береді.
Пут опционы: Бұл келісім келісімшарт иесіне алдын ала анықталған күніне кешірек келісілген бағасына активті сатуға құқық береді.
Еуропалық стильдегі опциондар Американдық стильдегі опциондардан ерекшеленеді, әсіресе келісімшарттың мерзімі бітетін күніне қатысты. Тіпті, егер келісімшарт ақшада болса (ITM), иесі өз опционын белгіленген күнге дейін жүзеге асыра алмайды, осы уақытта мұндай келісімшарттың күтілетін нәтижесі кері өзгеруі мүмкін. Bybit негізінен еуропалық стильдегі опциондарды қолданады, себебі мерзімі бітетін күні анықталған, ал пайда немесе шығын дәл есептелуі мүмкін.
Осы келісімшартты жүзеге асырғанда, трейдерлер келесі механизмдерді назарда ұстауы керек:
Базалық активтің нақты физикалық жеткізілімі жоқ.
Еуропалық опциондар опционы мерзімі бітетін күні автоматты түрде жүзеге асырылады.
Қорытынды есеп айырысу және страйк бағасы опционның өтемақысын опционның мерзімі бітетін күнінен 30 мин. алдын орташа индекс бағасын пайдаланып анықтайды.
Bybit еуропалық стильдегі опциондарының қалай жұмыс жасайтынын толығырақ білу үшін мысалды қолданайық.
BTC-30OCT2026-68000-C — бұл $68,000 страйк бағасымен BTC колл опционы, ол 30 Қазанда, 2026 жылы аяқталады. Колл және пут опциондарының арасындағы айырмашылықтарды көрсету үшін біз екі түрлі сценарийді қолданамыз.
BTC-ның нарықтағы бағасы 2026 жылдың қыркүйек айының басында $65,000. Энн BTC бағасы айдың соңында әлдеқайда жоғары болады деп ойлайды, ал Боб BTC бағасы түседі деп сенеді.
Келесі опционын қарастырайық:
Түрі: Колл
Страйк бағасы: $66,000
Мерзімі бітетін күні: Oct 30, 2026
Базалық: BTC
Энн $1,000 үшін BTC Колл опционын сатып алады. Бұл оның келісімшарт мерзімі біткенде 1 BTC-ды $66,000 бағасымен сатып алу құқығы бар екенін білдіреді. Боб колл опциондарды сатады.
Сценарий A: Опцион мерзімі аяқталған кезде BTC-дің есеп айырысу бағасы $69,000 дейін өседі
Колл сатып алу: Анна өзінің колл опционын жүзеге асырып, $3,000 пайда табады (яғни, $69,000 − $66,000). Өзі төлеген $1,000 премиумын шегергенде, ол $2,000 пайда қалдырады.
Селл колл: Боб колл опционын $69,000 страйк бағасында сату міндетін орындауы керек, және ол $3,000 жоғалтады (яғни, 69,000 − $66,000). Оның алған $1,000 премиумын шегергенде, Бобтың жалпы шығыны $2,000 құрайды.
Сценарий B: Аяқталуына қарай, BTC-тің есеп айырысу бағасы $64,000-ға түседі.
Колл сатып алу: Бұл жағдайда, Энн колл опционы үшін төлеген премиумы $1,000 жоғалтады.
Селл колл: Боб міндеттемелерін орындауға міндетті емес және $1,000 премиум алады.
Айтайық, BTC 2026 жылдың 1 қыркүйегінде 68,000$ болып саудаланып жатыр. Бобтың зерттеуі бойынша, ол BTC бағасы айдың соңына қарай төмендейтінін болжайды. Ал Энн болса, BTC бағасы өседі деп ойлайды.
Келесі опцияны қарастырайық:
Түрі: Қосу
Страйк бағасы: $67,000
Мерзімі бітетін күні: Oct 30, 2026
Базалық: BTC
Боб $1,000-ға BTC Пут опционын сатып алады. Бұл оның келісімшарт мерзімі аяқталғанда 1 BTC-ды $67,000-ға сату құқығына ие екенін білдіреді. Анна Пут опциондарын сатады.
Сценарий A: Мерзімі біткенде, BTC есеп айырысу бағасы $65,000-ға төмендейді
Пут сатып алу: Боб өзінің пут опционын жүзеге асырып, $2,000 пайда табады (яғни, $67,000 − $65,000). $1,000 премиумын шегерсе, ол $1,000 пайдамен кетеді.
Селл пут: Энн пут опционды $65,000 страйк бағасымен сатуға міндеттемесін орындауы керек, және ол $2,000 жоғалтады (яғни, 65,000 − $67,000). Өзі алған $1,000 премиумын шегергенде, оның жалпы шығыны $1,000.
Сценарий B: Мерзімі біткенде, BTC-нің есеп айырысу бағасы $69,000-ға өсу / арту
Пут сатып алу: Бұл жағдайда Боб пут опционы үшін төленген премиум, яғни $1,000 жоғалтады.
Селл пут: Энн өзінің міндеттемелерін орындаудың қажеті жоқ және $1,000 премиум табады.
Крипто опциондар хеджирлеу және пайданы максимизациялау құралдары ретінде белгілі, әсіресе құбылмалы нарықтық жағдайларда. Крипто саудасын мысал ретінде қарастырыңыз. Криптовалюталардың бағалары қысқа мерзімде күрт ауытқуы мүмкін, егер дұрыс басқарылмаса, бұл елеулі шығындарға әкеледі. Өз позицияларын хеджирлеу арқылы трейдерлер портфельдерін осы бағаның ауытқуынан қорғап, жалпы мәміле өнімділігін жақсарта алады.
Негізінде, хеджирлеу пайдаланушылардың инвестицияларын жағымсыз баға қозғалыстарынан қорғауға көмектеседі. Бұл әлеуетті шығындарды азайту үшін байланысты активте өтемақы позициясын қабылдауды қамтиды.
Сонымен қатар, хеджирлеу пайда табу мүмкіндіктерін де ұсынады. Сондықтан, егер криптовалютаның бағасының төмендеуін болжаған жағдайда, сіз өзіңіздің позицияңызды пут опционын сатып алу арқылы хедждей аласыз. Егер баға шынымен төмендесе, пут опционының құны артып, бастапқы позицияңыздан болған шығындарды өтейді. Сол сияқты, егер бағаның өсуін күтсеңіз, жоғары қозғалыстан пайда табу үшін колл опциондарын сатып алуға болады.
Толығырақ: Крипто опциондармен хедждеу жолы
Бірыңғай сауда аккаунтына (UTA) жаңартылған Bybit пайдаланушылары барлық деривативті позициялар бойынша күтілетін пайда мен шығынды өтеу арқылы көтерілген капитал тиімділігін пайдалана алады Bybit-те, соның ішінде Bybit опциондар
UTA көмегімен Bybit опциондарын пайдаланушылар әртүрлі деривативтер өнімдері үшін аккаунттарды бөлмей-ақ өз позицияларын жақсы хедждей алады, сондықтан маржа тәуекелдерді өтеу үшін қосымша капиталды қажет етпейді. UTA арқылы маржа саудасы позиция деңгейінен гөрі шот деңгейінде болғандықтан, маржа талаптары айтарлықтай төмен болуы мүмкін. Осылайша, трейдерлер хеджделген позициялары үшін көбірек қорғауға ие.
Bybit опциондар саудасы үш негізгі комиссияны қамтиды: сауда комиссиялары, жеткізу комиссиясы және ликвидация комиссиясы.
Сауда комиссиялары: Бұл комиссиялар платформада USDT опциондарын ашу немесе жабу кезінде мейкер (0.02%) және тейкер (0.03%) ретінде алынады. Жекелеген келісімшарт үшін сауда комиссиясы опцион бағасының 7%-нан аспайтын мөлшерде белгіленген.
Жеткізу комиссиялары: Алдын ала анықталған келісім бойынша, олар опцион келісімшарты орындалғанда алынады. Жеткізу комиссия мөлшері BTC және ETH үшін 0.015%, ал SOL, MNT, XRP және DOGE үшін 0.02% құрайды. Айта кетерлік жайт, күн сайынғы опциондарға ешқандай жеткізу комиссиялары есептелмейді.
Ликвидация комиссиялары: Егер позиция ликвидация жасалса, трейдерден опционның мәміле көлемі, индекс бағасы және қазіргі ликвидация комиссия мөлшеріне негізделген 0.2% ликвидация комиссиясы алынады.
Жақында Bybit өз опцион комиссияларын барлық пайдаланушылардың VIP деңгейлері бойынша жаңартты, ең төмен сауда комиссияларымен және қысқа мерзімді күн сайынғы келісімшарт мерзімінің аяқталуы үшін нөлдік есеп айырысу комиссияларын қамтиды.
Төменде қазіргі Bybit опциондарының комиссияларына шолу берілген:
VIP деңгейі | Опциондар тейкер комиссиясы | Опциондар мейкер комиссиясы |
VIP 0 | 0,0300% | 0.0200% |
VIP 1 | 0.0200% | 0,0150% |
VIP 2 | 0.0200% | 0,0150% |
VIP 3 | 0.0200% | 0,0150% |
VIP 4 | 0,0180% | 0,0150% |
VIP 5 | 0,0150% | 0.0100% |
Жоғарғы VIP | 0,0150% | 0.0050% |
Pro деңгейі | 30-күндік сауда көлемі (USD) | Тейкер комиссиясының мөлшерлемесі | Мейкер комиссиясының мөлшерлемесі |
Pro 1 | ≥ 25М (API сауда көлемі > 20%) | 0,0180% | 0,0150% |
Pro 2 | ≥ 40М (API сауда көлемі > 20%) | 0,0150% | 0.0100% |
Pro 3 | ≥ 100М (API сауда көлемі > 20%) | 0,0150% | 0.0050% |
Pro 4 | ≥ 300M (API сауда көлемі > 20%) | 0,0150% | 0.0050% |
Pro 5 | ≥ 500M немесе ≥ 10% жалпы Мейкер көлемі (API сауда көлемі > 20%) | 0.0100% | 0.0000% |
Pro 6 | ≥ 5,000M (API сауда көлемі > 20%) | 0.0100% | 0.0000% |
Бұрын Bybit Circle-пен бірлесе отырып USDC өнімдерін ұсынған, содан бері Bybit өзінің опциондар нарығын толығымен USDT-мен маржинді және есеп айырысатын етіп өзгертті. Бұл эволюция жоғары біріктірілген, тиімді мәміле экожүйесін орнатуға жол ашады, трейдерлерге кеңінен қабылданған және үлкен өтімділік пен тұрақтылық беретін, жетекші сандық доллар валютасының күшін және таныстығын қолдануға мүмкіндік береді.
USDT стейблкойнының USD-ке байланған сенімді якорь ретінде қамтамасыз етуі арқылы, өзіңіздің базалық кепілдемеңізге әсер етпей, құбылмалы бағаның ауытқуына байланысты тәуекелді азайта аласыз. USDT-тің тұрақтылығы портфельді басқаруды жеңілдетеді, пайда мен шығынды (P&L) есептеуді оңайлатады және USD түріне қарапайым салыстыруды мүмкін етеді.
Әрбір трейдер түріне қызмет көрсету үшін, Bybit сауда опциондарына арналған үш түрлі интерфейсті ұсынады:
Ашу: Жаңадан бастаушы трейдерлерге арналған бұл интерфейс жоғары ашық позициялардың сомасы, 24 сағаттық сауда көлемі және жақында болған бағасы серпілістер негізінде танымал опциондар келісімшарттарына назар аударады. Нарық тенденцияларын байқау және мүмкіндіктерді оңай пайдалану үшін өте қолайлы.
Оңай: Орта деңгейлі пайдаланушылар үшін арнайы жасалған бұл режим күрделі диаграммаларды алып тастау арқылы сатып алу процесін оңтайландырады. Интерфейс негізгі көрсеткіштерді анық көрсетеді — ордердің құны, пайда ықтималдығы және P&L талдауы — осылайша сіз әрқашан бекіту алдында ықтимал нәтижелеріңізді білесіз.
Pro: Кеңейтілген трейдерлер үшін жасалған, бұл классикалық тексеру опциондар тізбегіне толық қол жеткізуді қамтамасыз етеді. Бұл жоғары реттелетін көп аяқты ордерлерді, тереңдетеГрикс талдауын және күрделі сауда стратегиялары бойынша егжей-тегжейлі бақылауды жүргізуге мүмкіндік береді.
Портфельдік маржа режимі трейдерлердің маржа талаптарын олардың сауда позициялары үшін оңтайлы етуге көмектеседі. Бұл портфельдің жалпы тәуекелін, әр позицияны жеке айқындаудан гөрі, қарастырады. Портфель деңгейіндегі тәуекелді тексеру арқылы брокерлер немесе биржалар өздерінің маржа талаптарын азайта алады, бұл сатып алу қабілеттілігі мен сауда икемділігінің өсуіне аударылады.
Портфельдік маржа трейдерлерге кіші маржа талап етіп, үлкен позицияларды мәміле жасау мүмкіндігін береді. Бұл сатып алу қабілеттілігі мен капиталдың тиімділігін арттырып, әлеуетті түрде көбірек сауда мүмкіндіктерін ашуы мүмкін.
Bybit Опциондары бұл мүмкіндікті қолданушыларға жалпы портфельдің тәуекелдерімен сәйкес келетін хедждеу позициялары бойынша маржа талаптарын төмендету арқылы пайда тигізуге пайдаланады. Сонымен қатар, Портфельдік маржа режимі трейдерлерге левереж артуына қол жеткізуін ұсынады, бұл оларға теңгерімді портфельді сақтай отырып, нарыққа деген әсерлерін арттыруға көмектеседі.
Левереж артқан кезде, трейдерлер есептелген қауіптермен жоғары пайда алу мүмкіндігімен аз капиталмен үлкен позицияларды ұстай алады.
Bybit пайдаланушыларды қаржылық және қауіпсіздік тәуекелдерінен қорғауға бекітіледі. Біз барлық Bybit трейдерлері тәуекелдерді басқарып, қауіпсіз және әділ ортада шамадан тыс шығыннан өздерін қорғауы үшін көп деңгейлі ликвидация протоколдарын қолданамыз. Сонымен қатар, платформадағы пайдаланушылар қосымша қорғаныс пен күшейтілген қауіпсіздік үшін өздерінің жеке баптауларын реттеуге еркін.
Bybit платформасында крипто опциондармен сауда жасау дұрыс орындалған кезде табысты кәсіп бола алады.
Міне, бірнеше кеңестер:
Негіздерін түсініңіз: Опциондар саудасын бастамас бұрын, олардың механикасын түсінуге уақыт бөліңіз. Колл опциондары, пут опциондары, страйк бағалары, мерзімі бітетін күндері және премиумдар туралы біліңіз. Bybit платформасы сізге бастауға көмектесетін оқу ресурстарын ұсынады.
Демо аккаунт қолдану: Bybit жаңа трейдерлер үшін тегін демо аккаунт ұсынады. Бұл сізге нақты ақша тәуекелінсіз опциондар саудасын тәжірибе түрде жасауға мүмкіндік береді.
Нарықты бақылау: Нарық жаңалықтары мен трендтерін мұқият қадағалаңыз, себебі олар криптовалюталардың бағасына және сол арқылы сіздің опциондарыңыздың құнына айтарлықтай әсер етуі мүмкін.
Тәуекелді басқару: Жоғалтуыңыз мүмкін болғаннан көбірек инвестицияламаңыз. Шығындарды шектеу үшін стоп-лосс ордерлерін қолданыңыз және пайданы бекіту үшін тейк-профит ордерлерін қолданыңыз.
Сенімді сауда стратегиясын қолданыңыз: Сауда шешімдеріңізді бағыттап, сәттілік мүмкіндігін арттыру үшін жақсы анықталған сауда стратегиясы болсын. Бұл техникалық талдау, фундаментальды талдау немесе екеуінің комбинациясы болсын, сізге сәйкес келетін стратегияны тауып, оған жабысыңыз.
Bybit трейдерлерді өз инвестицияларын бақылауға алуға, тәуекелдерін тиімді басқаруға және құбылмалы крипто нарығында пайда табуға шақырады. Сіз тәжірибелі трейдер немесе бастауыш болсаңыз да, Bybit Опциондар трейдерлер үшін сауда портфельдерін арттырудың күшті жолын ұсынады. Ендеше күтудің не керегі бар? Бүгін Bybit Опциондардың күшін пайдаланып, крипто нарығындағы орындалудың потенциалын ашыңыз.
#LearnWithBybit