AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Егер сіз келесі криптовалюта нарығының басталуын шыдамдылықпен күтсеңіз, сіз жалғыз емессіз. Аю базарлары трейдерлердің көңілін қалдырады. Бірақ аю нарығының қашан бітетінін және жаңа бұқалар нарығының қашан басталатынын анықтау үлкен пайда әкелуі мүмкін. Bybit-те марапаттарыңыз Merry Market Makers бағдарламасысияқты опциялар оқиғаларымен көбейтіледі.
Бағалар көтерілген кезде қалай пайда табуға болатындығын білмес бұрын, аю нарығының не екенін түсіну маңызды. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл нарықтағы бағаның төмендеуінің ұзаққа созылған кезеңі. Аю нарықтары крипто үшін жаңа емес. Біз бірнеше жылдар бойы көрдік. Мұның бәрі инвесторларға кейіннен келе жатқан бұқалардың алдында сатып алуға тамаша мүмкіндік берді.
Сондықтан, құйма сатып алууақыты келді деп ойласаңыз, мына үш стратегияны қарастырған жөн:
Қолайлы: Барлық білім деңгейлері
Тәуекел деңгейі: Төмен – егер сіз негізгі криптовалютті сатып алғыңыз келсе
Қашан пайдалану керек: Сіз криптографиялық активті жеңілдікпен сатып алғыңыз келеді
Гректер: Уақыттың ыдырауы сіздің пайдаңызға жұмыс істейді (оң Тета). Құлаудан түсетін пайдалар
құбылмалылық (теріс Vega)
Сонымен, қолма-қол ақшамен қамтамасыз етілген сату дегеніміз не?
Бұл қарапайым опциондар стратегиясы, онда сіз иеленгіңіз келетін криптовалютаға сату опционын сатасыз, бірақ егер баға белгілі бір деңгейге дейін төмендесе ғана.
Бұл былай жұмыс істейді: Біріншіден, сіз сатқыңыз келетін пут опционының «ереуіл бағасын» таңдайсыз, бұл сіз крипто активін сатып алғыңыз келетін бағамен бірдей. Әрі қарай, келісімшарттың жарамдылық мерзімін таңдаңыз.
Сатуды сатудың орнына сіз сатып алушыдан сыйлықақы аласыз, ол келісімшарттың ұзақтығына және ереуіл бағасының ағымдағы актив бағасына қаншалықты жақын екеніне байланысты өзгереді. Мерзімі ұзағырақ опциялар қысқарақ опцияларға қарағанда жоғары сыйлықақыларға ие. Ағымдағы нарықтық бағаға жақын пут-опциондар төменнен жоғары сыйақыға ие.
Егер криптографиялық актив жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін ереуіл бағасынан төмен болса, сіз негізгі активті сатып аласыз. Келісім-шарттың мерзімі аяқталған кезде криптовалюта ереуіл бағасынан жоғары болса, сіз сыйлықты пайда ретінде сақтайсыз.
Есте ұстайтын бір нәрсе, бұл стратегияның көмегімен сіз криптовалютаға ереуіл бағасына ие болғыңыз келуі керек және егер баға мерзімі аяқталғаннан кейін ереуіл бағасынан төмен болса, оны сатып алуға жеткілікті қолма-қол ақшаңыз болуы керек. Сондықтан оны «қолма-қол ақшамен қамтамасыз етілген» деп атайды.
Мысал:
BTC 20 000 доллармен саудаланады, егер баға 18 000 доллардан төмен түссе, сіз оны сатып алғыңыз келеді. Қолма-қол ақшамен қамтамасыз етілген сату мерзімі 30 күнде аяқталуы мүмкін, ол келесідей көрінеді.
$200 ($200 x 0,5 = $100 несие) сыйақысын ала отырып, 0,50 BTC $18 000 сату опционын сатыңыз.
Мерзімі аяқталғаннан кейін екі нәтиже бар:
Максималды пайда: Премиум алынды
Максималды шығын: Маңызды
Шығу нүктесі: Short-put strike - сыйлықақы алынды
Bybit-тің криптографиялық опциондар келісім-шарттары қолма-қол ақшамен есептелетінін және олардың мерзімі ақшамен бітетін болса, автоматты түрде орындалатынын ескеру керек, яғни BTC физикалық аударымы болмайды. Оның орнына, жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін сіздің шотыңызға опцион саудасында жүзеге асырылған пайда немесе шығын кредиттеледі немесе дебеттеледі.
Бұл стратегияны аяқтау үшін, егер қысқа путтың мерзімі ақшамен аяқталса, сіз сатып алу үшін бөлген қолма-қол ақшаны пайдаланып, Spot BTC сатып алуыңыз керек. Бақытымызға орай, Bybit қазіргі уақытта барлық спот сауда жұптары үшін нөлдік комиссияларды ұсынады.
Тұтастай алғанда, қолма-қол ақшамен қамтамасыз етілген сату опционы стратегиясы табыс алу және ықтимал жеңілдікпен крипто сатып алу үшін пайдалы. Бұл стратегияны портфолиоңызға енгізбес бұрын тәуекелдерді толық түсінгеніңізге көз жеткізіңіз.
Қолайлы: Бастауыштан орта деңгейге дейін
Тәуекел деңгейі: Төмен
Қашан пайдалану керек: Аздап өсім
Гректер: Уақыттың ыдырауының (оң Тета) және болжамды құбылмалылықтың (теріс Vega) төмендеуінің пайдасы
Bull-put кредиттік спрэд - бұл бірдей жарамдылық мерзімі бар бір негізгі активке екі опционды саудалауды қамтитын сәл жетілдірілген опциондар стратегиясы.
Міне, оның қалай жұмыс істейтіні туралы қысқаша мәлімет:
Біріншіден, сіз сату опционын негізгі активтің ағымдағы бағасынан төмен ереуіл бағасымен сатасыз . Содан кейін сіз сатқан ереуіл бағасынан төмен пут сатып алыңыз .
Қысқа ставка негізгі активке жақынырақ, сондықтан оның ұзақ сатуға қарағанда жоғары сыйақысы болады, яғни сауда жасау үшін алдын ала төлем аласыз. Қысқа орналастыру үшін алатын сыйлықақы мен ұзақ мерзімді сату үшін төлейтін сыйлықақы арасындағы айырмашылық сіздің таза несиеңіз болып табылады, ол сонымен бірге максималды әлеуетті пайда болып табылады.
Егер базалық актив мерзімі аяқталған кезде қысқа сату опционының ереуіл бағасынан жоғары болса, таза несиені пайда ретінде сақтайсыз. Егер негізгі актив алынған таза несиеден артық қысқартылған кірістен төмен болса, сіз шығынға ұшырайсыз. Максималды шығын, егер базалық актив жарамдылық мерзімінің аяқталуындағы ұзақ мерзімнен төмен болса, орын алады.
Мысал:
0,50 BTC $19 000 сату опционын сатыңыз, 500 доллар сыйақы алыңыз (0,50 x $500 = 250 доллар несие)
$225 (0,50 X $225 = $112,50) сыйақы төлей отырып, 0,50 BTC $18,500 сату опциясын сатып алыңыз.
Максималды пайда: $112,50 (таза несие)
Максималды шығын: $387,50 (қысқа сатылым ереуіл - ұзақ сату ереуіл + таза несие)
Шығу нүктесі: $18 887,50 (қысқа мерзімді соққы - таза несие)
Мерзімі аяқталғаннан кейін үш нәтиже бар:
Қолайлы: Орта және озық трейдерлер
Тәуекел деңгейі: Жоғары
Қашан пайдалану керек: Өте өршіл
Гректер: Бейтарап Тета және бейтарап Вега
Синтетикалық лонг - бұл негізгі актив бағасының өсуінен пайда табуға көмектесу үшін ұзақ қоңырау мен қысқа ставканы біріктіретін жоғары тәуекелді, жоғары сыйақылы бычий опциондар стратегиясы.
Бұл стратегияны орнату үшін негізгі активпен бірдей бағамен ақшаға опционды сатып алыңыз және негізгі криптовалютадағы ұзақ позицияны имитациялау үшін бірдей жарамдылық мерзімі бар ақшаға сату опционын сатыңыз.
Синтетикалық лонг ұзақ мерзімді операцияның ереуіл бағасынан жоғары пайданың шектеусіз әлеуетіне және қысқа ставкадан төмен айтарлықтай жоғалту мүмкіндігіне ие. Осы себепті ол тәуекелге төзімділігі жоғары орта деңгейдегі опциондар трейдерлеріне өте қолайлы.
Бұл стратегияның артықшылығы BTC-ді тікелей сатып алудан гөрі сіздің сатып алу қабілетіңізді аз талап етеді.
Мысал:
BTC 20 000 доллармен саудаланады және сіз бір айда 20 000 доллардан жоғары болады деп болжасаңыз. BTC-ді тікелей сатып алудың орнына, сіз 30 күннен кейін аяқталатын арзан синтетикалық ұзақ стратегияны шешесіз:
$500 премиумға 0,50 BTC $20 000 қоңырау опциясын сатып алыңыз (0,50 x $500 = $250 дебет)
0,50 BTC $20 000 сату, 500 доллар сыйақы алу (0,50 x $500 = $250 несие)
Максималды пайда: Шексіз
Максималды шығын: Маңызды
Шығу нүктесі: Сауда кезіндегі BTC бағасы +/- құны.
Бұл мысалда төленген сыйлықақы мен алынған сыйлықақы бірдей, яғни сауда құны нөлге тең (+ транзакция комиссиясы).
Мерзімі аяқталғаннан кейін екі нәтиже бар:
Осы үш опциялық стратегияның көмегімен сіз Bybit Options нарығындағы аю нарығында төмен тәуекелмен құлдырауды сатып алуға және тіпті құбылмалылық кезінде пайда табуға жақсы жабдықталған боласыз.
Жаңадан бастаушылар үшін қолма-қол ақшамен қамтамасыз етілген пут пайдалану сізге жеңілдікпен крипто сатып алу немесе құлдырау жүзеге аспаса, ақша табу үшін ақы алуға көмектеседі. Бұл стратегияның кілті - негізгі активті сатып алуға қуанышты болатын баға бойынша сату опционын сату.
Егер сіз өзіңіздің сатып алу мүмкіндігіңізді жоймайтын, пайда алу мүмкіндігі жоғары, тәуекелі төмен бычий стратегиясын іздесеңіз, бұқа спреді тамаша таңдау болуы мүмкін. Табыс алу мүмкіндігіңізді арттыру үшін мерзімі аяқталатын құнсыз бағаларды таңдаңыз.
Тәуекелге деген үлкен тәбеті бар озық трейдерлер үшін синтетикалық ұзақ криптовалюталарды тікелей сатып алуға икемді балама ұсынады. Бұл стратегияның сұлулығы - оны пайдаланғаны үшін сіз тіпті ақы алуыңыз мүмкін.