AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Соңғы бірнеше жылда криптовалюталар танымал және жиі сатылатын актив класына айналды. Криптовалюта нарығы көлемі мен сауда көлемі бойынша қор нарығынан әлі де артта қалғанымен, ол соңғы жылдары әсерлі өсімге қол жеткізді, көптеген инвесторлар осы жас актив класы бере алатын бірегей артықшылықтарды көбірек бағалай бастады. Бұл артықшылықтардың арасында жоғары әлеуетті кірістер бар, Bitcoin (BTC) соңғы жылдарыакциялардан айтарлықтай асып түсті; кіруге кедергілердің төмендігі; активтердің әртүрлі таңдауы; және орталық бақылаушы органнан тәуелсіздік.
Осы артықшылықтарға қарамастан, көптеген инвесторлар криптовалюталарды да, олардың саудасын да реттеу деңгейіне алаңдайды. Қатты реттелетін қор нарығына үйреніп қалған кейбір инвесторлар крипто-ны өз талғамдары үшін тым қауіпті деп санайды. Дегенмен, соңғы бірнеше жылда криптовалютаға қолданылатын реттеуші бақылау мен қадағалау деңгейлері айтарлықтай өсті, бұл крипто мен акциялар арасындағы сызықтарды барған сайын бұлдыратуда.
Криптовалюта акциялар, облигациялар, тауарлар және форекс сияқты дәстүрлі активтер кластарына қарағанда әлі де аз реттелсе де, олар қазір көбірек инвесторларға, соның ішінде қор нарығында дәстүрлі түрде тұрып қалғандарға мүмкіндік беретін әлдеқайда анықталған және қатаң реттеу жүйесімен жұмыс істейді. криптоның бірегей артықшылықтарын пайдаланыңыз.
Криптовалюта инвестицияның өміршең түрі ретінде барған сайын қабылданатын болғандықтан, көптеген инвесторлар мен трейдерлер криптовалюта саудасы сауда акцияларынан артықшылықты қамтамасыз ете ала ма, әлде сауда акцияларына қосымша ретінде қандай да бір артықшылықтар бере ме деген сұрақ туындайды. Бұл мақалада біз осы сұрақтарға нақтырақ жауап беруге көмектесу үшін қазіргі заманғы қаржының екі негізгі активтерін - крипто және акцияларды қарастырамыз.
Негізгі қорытындылар:
Криптовалюталар мен акциялар - бұл активтердің негізгі кластары, олардың әрқайсысы инвесторларға өзінің бірегей артықшылықтарын ұсынады. Портфолиоңызды әртараптандыру үшін тәуекелге төзімділік пен сауда стиліңізге сәйкес келетін пропорцияда активтердің екі класына да инвестиция салған жөн.
Криптовалютаның артықшылықтарының арасында әлеуетті кірістің жоғары болуы, кіруге кедергілердің аздығы және оның тәулік бойы жұмыс істейтін икемді нарығы бар.
Акциялардың негізгі артықшылықтарына төмен құбылмалылық, реттеудің жоғары деңгейі және көптеген инвесторлар үшін таныстық жатады.
Криптовалюталарәдеттеблокчейндерде айналымда шығарылатын цифрлық активтер болып табылады — операциялары мен қауіпсіздігі көптеген (көбінесе мыңдаған) тәуелсіз желі түйіндерінің арасындаорталықтандырылмаған консенсуспен қамтамасыз етілген желілер . Бұл желілерде криптовалюталар орталықтандырылмаған консенсус пен тізбектегі қауіпсіздікті қамтамасыз ету үшін тікелей пайдаланылатын актив ретінде пайдаланылады.
Сонымен қатар, криптовалюталар жеке блокчейндерде құнды айырбастау және сақтау үшін цифрлық валюта ретінде әрекет етеді. Тізбекті пайдаланудан басқа, крипто орталықтандырылған биржаларда (CEX) және орталықтандырылмаған биржаларда (DEXs) сауда үшін қол жетімді цифрлық валюта ретінде блокчейн желілерінен тыс қолданылады.
Шын мәнінде, CEX арқылы крипто саудасы көптеген трейдерлер мен инвесторлар үшін негізгі қызметке айналды, өйткені ол дәстүрлі қор нарықтарына ұқсайтынтапсырыстар кітабыжүйесінқолдануына байланысты . Бұл құрылым жалпы қаржы экожүйесінде жаңа және белсенді нарық құрды. Осы жазу кезінде (2024 жылдың 21 қазаны) барлық криптовалюталардың жалпы нарықтық капитализациясы 2,48 триллион доллардан асады, бұл криптовалюта нарығын елемеу қиынға соғады.
Әлемдегі бірінші және әлі де ең үлкен криптовалюта активі - BTC, көбінесе жай Bitcoinдеп аталады - 2009 жылдың басында іске қосылды. Биткоин пайда болғаннан кейінгі жылдарда мыңдаған криптовалюталар енгізілгенімен, олардың ешқайсысы криптовалюта әлемінің пионерін құлата алмады. Биткоин әлі де бүкіл крипто нарығын құрайтын 2,48 триллион долларлық нарықтық капиталдың жартысынан сәл астамын (54%) иеленеді. Bitcoin блокчейнінің туған жері, BTC желінің жұмысын қамтамасыз ету, тізбектегі транзакциялық комиссияларды төлеу және құнды сақтау және аудару үшін қолданылады.
Нарық капиталының жалпы үлесінің шамамен 13% -ы Ethereum (ETH) криптовалюта нарығының екінші ірі активі болып табылады. Көбінесе Ether деп аталатын ETH, Bitcoin тізбегінде BTC жасайтын сияқты, Ethereum блокчейнінде дәл осындай маңызды функцияларды орындайды — желінің жұмысын қамтамасыз етеді, желідегі аударымдар үшін төлем құралы ретінде әрекет етеді және мәнді сақтау және тасымалдау. Дегенмен, Ethereum блокчейнінде Bitcoin негізінен жетіспейтін қосымша функционалдылық бар —орталықтандырылмаған қолданбаларды(DApps),смарт келісімшарттар арқылы күрделі бағдарламаланатын логикамен жұмыс істейтін блокчейн негізіндегі қосымшаларды қолдау мүмкіндігі . ETH, осы қолданбаларға тән көптеген криптовалюталармен бірге, әдетте DApps ішінде транзакциялық комиссияны төлеу үшін пайдаланылуы мүмкін.
Биткоин және Ethereum дуэті криптовалюта нарығының капитализациясының үштен екісіне жуығын біріктіріп, криптовалюта нарығының рейтингінде үстемдік етеді.
Акциялар – ұстаушыларға жария компанияның меншік үлесіне құқық беретін реттелетін қаржылық активтер. Олар Нью-Йорк қор биржасы (NYSE), Лондон қор биржасы (LSE) және Nasdaq-100 (NDX) сияқты жоғары реттелетін қор биржаларында сатылады. АҚШ-та қор биржаларының негізгі реттеушісі Бағалы қағаздар және биржа комиссиясы (SEC) болып табылады.
Акцияны иелену сізге жартылай иесі болып табылатын компания бөлетін дивидендтерді алуға құқық бере алады. Дегенмен, дивидендтерді төлеу ашық компания үшін міндет емес және көптеген жағдайларда инвесторлар бұл жеңілдікті жылдар бойы ала алмайды. Ешқашан дивиденд төлемеген әйгілі бизнес Tesla (TSLA) акцияларының кез келген иесінен сұраңыз.
Көптеген қор нарығы инвесторлары өз активтерінен дивидендтерге сенбейді немесе тіпті күтпейді. Әдеттегі акция иесі пайда табу үшін акцияларының бағасының өсуіне сенеді.
Акцияға иелік белгілі бір тауарға инвестициялаудың жанама тәсілі ретінде де әрекет ете алады. Мысалы, қоржындарына алтынмен байланысты активтерді қосқысы келетін кейбір инвесторлар Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI) және т.б. сияқты алтын өндіруші компаниялардың акцияларын таңдай алады.
Криптовалюталар да, акциялар да негізінен арнайы тапсырыстар кітабына негізделген биржалық платформаларда – акциялар жағдайында қор биржаларында және криптовалюта жағдайында CEX-де сатылады. Қор саудасының шағын көлемі биржалардан тыс, жеке және биржадан тыс (OTC) нарықтарда орын алады. Дегенмен, акциялармен сауда көлемінің көп бөлігі биржаларда орын алады. Сол сияқты, криптографиялық сауданың қарапайым бөлігі (әдетте шамамен 10-15%) блокчейн негізіндегі DEX-де орын алады, ал қалған сауда CEX платформалары арқылы өтеді.
Крипто да, акциялар да портфельдерді әртараптандыру мақсатында құнды активтер бола алады. Шын мәнінде, танымал стратегия жақсы әртараптандырылған инвестициялық позицияны қалыптастыру үшін осы екі актив класын біріктіру болып табылады. Сонымен қатар, екі нарықта инвесторлар үшін таңдаудың кең таңдауы бар. 2024 жылдың қазан айының ортасындағы жағдай бойынша, компанияның 60 000-ға жуық акциялары бар, олардың нарықтық құны бойынша әлемдегі ең үлкен биржа (NYSE) осы компаниялардың 2300-ге жуық листингінде. Сонымен қатар, криптовалюталардың саны тривиальды емес - CoinGecko деректеріне шамамен 15 000.
Криптовалюталар да, акциялар да олардың артында тұрған компаниялар мен ұйымдар тарапынан алаяқтық пен жасырын тактиканы қамтуы мүмкін. Криптовалюта нарықтарында кілемшелерді тарту алаяқтықтың ең танымал түрі болып табылады. Әдеттегі кілемді тарту кезінде криптовалюта эмитенті активке барлық өтімділік пен қолдауды тез алып тастап, инвесторларға құнсыз тиындар қалдырады. Қор нарығында инсайдерлік сауда – белгілі бір инвесторлар мен топтар нарықтың басқа қатысушыларына қарағанда әділетсіз артықшылық беретін жария емес ақпаратты пайдалана отырып акцияларды саудалайды – бұл жалпы мәселе.
Акцияға немесе криптовалюта токеніне инвестиция салмас бұрынөзіңіздің жеке зерттеуіңізді жасау мұндай алаяқтықтардың құрбаны болмауды қалайтын барлық инвесторлар үшін өте маңызды.
Орташа алғанда, криптовалюта акцияларға қарағанда айтарлықтай жоғарықұбылмалылықдеңгейіне ие . Бұл шындық криптонды салыстырмалы түрде тәуекелді актив түріне айналдырғанымен, бұл сонымен қатар жоғары әлеуетті кірісті білдіреді. Дегенмен, бұл барлық сценарийлерде міндетті емес. Мысалы, ұзақ уақыт бойы кейбір қорлар, әсіресе технология секторында, биткоин сияқты тұрақты криптовалюталарға қарағанда үлкен құбылмалылық танытуы мүмкін.
Қор нарығы қатты реттеледі, ал криптовалюталар қазіргі уақытта реттеуші қадағалау әлдеқайда төмен ортада жұмыс істейді. Айта кету керек, соңғы жылдары криптовалюта нарығындағы реттеу деңгейі бірте-бірте өсті. АҚШ, АҚШ, ӘКК сияқты реттеуші органдар криптоға көбірек назар аударуда.
Криптовалюта индустриясындағы кейбір орталықсыздандыру пуристері бұл дамуды ұнатпайтынымен, реттеудің жоғарылауы криптовалюталарға Bitcoin Spot ETF және фьючерстік келісімшарттар сияқты өнімдер арқылы қаржылық негізгі ағымға кіруге мүмкіндік берді.
Акциялар олардың әрбір иесіне компанияның меншік үлесіне құқық береді. Компания оның активтерін қоса алғанда, акционерге тиесілі негізгі ұйым болып табылады. Керісінше, криптовалюталардың көпшілігі блокчейн платформасына немесе криптовалюта шығарылатын қолданбаға жартылай меншік құқығын бермейді. Бұл жалпылықтан ерекшеліктер - өздерінің крипто жобаларына қатысты меншік құқығын қамтамасыз ету арқылы акциялардың пайдалылығын еліктей алатынқауіпсіздік белгілері. Дегенмен, қауіпсіздік белгілерінің толық нормативтік мәртебесі 2024 жылдың аяғында әлі де сұр аймақ болып табылады.
Қор нарықтары криптографиялық нарықтарға қарағанда әлдеқайда ескі және жетілген. Алғашқы қор биржалары бірнеше ғасыр бұрын пайда болды, ең көне биржа — Амстердам қор биржасы (AEX, қазір Euronext Amsterdam деп аталады) — 1602 жылы құрылған. Кем дегенде 19 ғасырдан бастап сауда акциялары дүниежүзінің жалпы қаржы жүйесінің негізгі құрамдас бөлігі болды. Керісінше, крипто-активтердің саудасын жеңілдететін бірінші (және қазір жойылған) платформалар - Bitcoinmarket.com және Mt. Gox - Bitcoin іске қосылғаннан кейін шамамен бір жыл өткен соң, 2010 жылы ғана пайда болды.
Криптовалютаға инвестиция салудың негізгі артықшылықтарына кірістің жоғары әлеуеті, криптоның тәулік бойы жұмыс істейтін нарықтары және акцияларға шектен тыс тәуелділіктен арылту мүмкіндігі жатады. Соңғы тармақ өз активтерін тек акциялар мен облигацияларға шоғырландыруға бейім инвесторлар үшін өте маңызды, бұл олардың осы нарықтарға тәуелділігін арттырады. Кейбір крипто инвесторлары орталықтандырылған органның бақылауына қарамастан активтерді иелену және саудалау мүмкіндігін де жоғары бағалайды.
Криптографиялық инвестицияның кемшіліктері арасында жоғары тәуекел/құбылмалылық деңгейлері, толық реттеудің жоқтығы және кейбір блокчейндердің технологиялық бұзылуларға әлеуетті осалдығы жатады. Сауда-саттық көлемі қор биржаларына қарағанда төмен болғандықтан, криптовалюта нарықтарына криптографиялық активтің үлкен акцияларын бақылайтын нарық қатысушылары да әсер етуі мүмкін, бұл оларға оның бағасын басқаруға көбірек мүмкіндік береді. Киттердің әсері биткоин, эфир немесе айтарлықтай сауда көлемі бар басқа да ірі криптолар сияқты активтерге қарағанда, кішігірім монеталар үшін көбірек алаңдатады.
Акцияларға инвестициялау төмен құбылмалылық/тәуекел, көбірек реттеуші қорғаныс, таныс болу (көптеген инвесторлар үшін) және тікелей алаяқтықтың аз болуы сияқты артықшылықтарды қамтамасыз етеді. Қор нарығы да деректердің ұзақ тарихы бар берік құрылған. Бұл инвесторлар мен трейдерлерге уақытпен тексерілген сауда стратегиялары мен тәсілдерін қолдануға мүмкіндік береді.
Акцияларға инвестициялаудың негізгі кемшіліктері олардың кірістілігінің төмен әлеуетін, шектеулі сауда сағаттарын және кішігірім инвесторлар үшін кіруге жоғары кедергілерді қамтиды. Сіз криптовалютаны минималды инвестициямен (бірнеше доллар) саудалай аласыз, бірақ сауда акциялары бастапқы инвестициялық талаптардың жоғарылауын талап етеді, көбінесе орнату және делдалдық комиссиялардың көптігімен бірге келеді және әсіресе акцияларды халықаралық деңгейде саудалағанда, сәйкестендіру және біліктілік талаптары жоғарырақ болуы мүмкін. .
Сіз әлеуетті жоғары табыстылық мөлшерлемелерінен, кірудегі төмен кедергілерден және қор қорын әртараптандыру әлеуетінен пайда алу үшін криптомен сауда жасай аласыз. Криптовалюта саудасын бастау үшін айтарлықтай сауда көлемі және ұсынылған активтердің жеткілікті түрі бар белгіленген биржада шот ашу ұсынылады. Әлемдегі ең ірі CEX платформаларының бірі ретінде Bybit сізге криптографиялық активтермен сауда жасаудың әртүрлі жолдарын, соның ішінде спотсаудасын және стандартты фьючерстік келісімшарттар, мәңгілік фьючерстер және опциондар сияқты әртүрлі туынды құралдарөнімдерінұсынады.
Егер сіз жоғары реттелетін нарық ұсынатын қорғауды қаласаңыз және таныс ортаның шегінде қалғыңыз келсе, акциялармен сауда жасай аласыз. Портфельді әртараптандырудың күшіне сенетін инвесторлардың көпшілігі өз қаражаттарын акцияларды, криптовалюталарды, тауарларды, форекстерді, облигацияларды және т.б. қоса алғанда, әртүрлі актив сыныптарына бөлетінін ескеріңіз. Осылайша, бір актив сыныбын екіншісіне қарсы таңдау сирек кездеседі.
Түрлі активтер кластарымен сауда жасауға және бірыңғай ортаны пайдалануға мүдделі инвесторлар үшін Bybit MT5 шотынұсынады, олалтын, форекс және түрлі қор нарығы мүмкіндіктері, соның ішінде алтын өндіру қорлары мен танымал индекстер сияқты тауарларға инвестициялау үшін USDT стабилкоинінпайдалануға мүмкіндік береді. FTSE China A50, Dow Jones, Nasdaq-100 және Hang Seng сияқты.MT5 шотындағыUSDT инвестициялары CFD (айырмашылық келісім-шарттар) түрінде құрылымдалған.
2024 жылдың 8 қарашасына дейін MT5 шотын ашу және бар болғаны 100 USDT саудасы сізге Bybit'sGold&FX Quest-ке қатысуға және 1000 USDT-дан астам ұтып алу мүмкіндігін береді.
Криптовалюта да, акциялар да өте танымал активтер класы, олардың әрқайсысы өзінің бірегей артықшылықтарын ұсынады. Сіз қайсысын таңдайсыз, көбінесе тәуекелге төзімділікке, бастапқы капиталға, крипто және блокчейн технологиясын түсінуге, сауда стиліне және таныс инвестициялық ортадан шығуға дайындығына байланысты. Сонымен қатар, зерделі инвестор үшін оның біреуін немесе екіншісін таңдау екіталай. Портфельді әртараптандыру ұсынатынтәуекелді хеджирлеуденпайда алу үшін әрқашан активтердің екеуін де, мүмкін одан да көп түрлерін қолданған жөн. Күннің соңында қайсысын таңдау керек емес, әрқайсысына қандай пропорция бөлу керек.
#LearnWithBybit