AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Инвестициялық портфельдің кез келген түрі сияқты, криптографиялық портфолио теңгерімді болғанын қаласаңыз, әртараптандыру өте маңызды. Портфолио дұрыс теңгерілген және әртараптандырылғанына көз жеткізу арқылы сіз кез келген күтпеген шығындардан қорғай аласыз. Егер сіздің ағымдағы криптографиялық портфолиоңыз толығымен дерлік тәуекелді инвестицияларға бағытталған болса, басқа инвестицияларыңыз әлі аяқталмаған болса, бір инвестицияның күрт төмендеуі кең таралған шығындарға әкелуі мүмкін.
Екінші жағынан, сіздің криптографиялық портфолиоңызға қауіпсіз және тұрақты инвестициялардың болуы тәуекелді инвестициялардағы кез келген шығынды азайтуға болатын тұрақты кіріс алуға мүмкіндік береді. Әртүрлі портфолио арқылы сізге бұқалар мен аюлар нарығында табыс табу оңайырақ болады.
Нарық құлдырау жағдайында және нашар жұмыс істеп тұрған кезде де, әртүрлі портфель сізге нарықтың жақсаруын күткен кезде, кем дегенде, аз ғана пайда әкеледі. Бұл мақалада Anchor Protocol, Anchor crypto және қауіпсіз кірісті алғыңыз келсе, ол неге тамаша стекинг протоколы екендігі қарастырылады.
Anchor Protocol – Terra блокчейніне негізделген танымал үнемдеу протоколы. Anchor Protocol монетасы (ANC) пайдаланушыларға Anchor Rate есептегенде 20%-дан сәл төмен құбылмалылық кірістілігін қамтамасыз етеді.
Anchor ProtocolTerraform Labsжасаған және бастапқыда 2021 жылдың наурызында іске қосылды. Ол ішінара UST-ке жалпы сұранысты арттыру үшін жасалған. UST Террадан АҚШ долларына бекітілген тұрақты тоқыма екенін есте сақтаңыз. Anchor Protocol монетасы алғаш рет енгізілген кезде, депозиттерді тек UST-те жасауға болады. Алайда,EthAnchorкөп ұзамайOrion Moneyкөмегімен іске қосылды.
Енді пайдаланушылар BUSD, USDC, Dai және USDT кіретін Ethereum негізіндегі әртүрлі стабелькоиндерді депозитке сала алады. UST үшін кірістілік әдетте 19,5–20,5% аралығында болады және платформа қолдайтын якорлық мөлшерлеменің айналасында айналады. Егер сіз басқа стабилкоиндерді депозитке салсаңыз, сіздің кірістілігіңіз шамамен 16,5% болады. Бұл кірістілік жоғары болса да, олар тұрақты, бұл сіздің криптографиялық портфолиоңызды әртараптандыру қажет болса, бұл керемет инвестиция жасайды. Ақшаңызды Anchor Protocol бағдарламасына орналастырғаннан кейін сіз депозитке салған кез келген валютадан пайыз ала отырып, активтеріңізді қарызға алып, бере аласыз. Бұл, сайып келгенде, өтімділік пулының әртүрлі нұсқаларын зерттей отырып, одан да жоғары кірістілікке мүмкіндіктер ашады. Бұл мүмкіндікті зерттегіңіз келе ме? Anchor Protocol қалай жұмыс істейтінінің негіздерін қарастырған кезде оқыңыз.
Anchor Protocol үш негізгі механизмде жұмыс істейді, олар несиені жоюды, облигациялық активті (bAsset) және ақша нарығын қамтиды. bAsset –Proof of Stake(PoS) блокчейнінде орналасқан таңбаланған үлес. Егер сізде bAsset таңбалауышы болса, ол PoS активінің иелігін тиімді көрсетеді. Сіз қойған негізгі актив сияқты, bAsset-ті ұстау сізге сыйақыларды блоктауға мүмкіндік береді.
BAsset пен ставкаға қойылған активтің негізгі айырмашылығы - кепілге қойылған активтің ауыстырылатын және тасымалданатындығы. Бұл транзакцияларды негізгі активті транзакцияларды орындау үшін пайдаланатындай етіп bAsset арқылы аяқтауға болатынын білдіреді.
Есіңізде болсын, bAssets смарт келісімшарттарды өңдеу үшін жабдықталған кез келген PoS блокчейнінде жасалуы мүмкін. Anchor Protocol болған уақытта, bAssets платформаның негізгі құрамдас бөлігі болып шықты, өйткені олар кез келген Terra депозиттеріне тұрақты пайыздық мөлшерлемелерді жеткізе алады.
Terra ішінде бар ақша нарығы - бұл Terra блокчейнінде барWebAssemblyсмарт келісімшарты. Бұл нарық Terra стабилкоиндерін қарызға алуды және депозитке салуды жеңілдетеді. Жоғарыда айтылғандай, Terra стабилкоин - UST. Ақша нарығы якорлық хаттаманың негізі ретінде әрекет ететінін түсіну маңызды. Терра депозиттері кез келген несиелерден пайыздарды тудыратын пул құру үшін біріктірілген.
Егер сіз осы пулдан қарыз алғыңыз келсе, сізге сандық активтеріңіздің бір бөлігін кепілдік нысаны ретінде пайдалану тапсырылады. Терра депозиттерінің пулынан алынатын пайыздық мөлшерлеме қарыз алушылардың ағымдағы сұранысы мен ұсынысы негізінде есептеледі. Пул үшін ағымдағы пайдалану коэффициентіне қарап, бұл мөлшерлеменің қандай екенін анықтауға болады.
Қарыздың орнына ұсынылуы мүмкін кепілдіктің дұрыс мөлшерін қамтамасыз ету арқылы біреудің Terra ақша нарығы арқылы несие алуы мүмкін. Салымшы мен қарыз алушыға арналған пайыздық мөлшерлемелер Anchor Protocol арқылы қамтамасыз етілген алгоритмге негізделген. Бұл алгоритм арқылы несие бойынша пайыздық мөлшерлемелер ағымдағы қолжетімділік пен қарыз алу сұранысына негізделген.
Анкерлік хаттамада Анкерлік мөлшерлеме ретінде белгілі пайыздық мөлшерлеме мақсаты бар. Қажетті Anchor Rate мақсатына жету үшін смарт келісімшарт блоктық сыйақыларды кепіл ретінде қызмет ететін активтерден интуитивті түрде бөледі. Бұл сыйақылар салымшы мен қарыз алушы арасында бөлінеді.
Сыйақылар салымшыларға 20% дейін жететін депозиттік кірісті алу мүмкіндігін беретін UST-де жойылады. Қазіргі уақытта Anchor Protocol арқылы танылған екі bAssets ішінде bETH және bLUNA бар екенін есте сақтаңыз. Бұл активтер өтімді болып табылады және олар UST қарызына пайдаланылуы мүмкін.
20% дейін жоғары кірістілікпен көптеген әлеуетті пайдаланушылар Anchor Protocol тұрақтылығы туралы ойлайды. Бұл кірістілік жоғары және тіпті стабилкоиндермен іс жүзінде естілмегенімен, кірістілік Anchor Terra құрылымының арқасында мүмкін болады. Anchor Protocol монетасы bAssets кепіл нысаны ретінде қабылдау мүмкіндігіне байланысты мүмкін.
bAssets бар пайдаланушылар стекинг арқылы тұрақты кіріс алатындықтан, хаттаманың өзі осы протоколды пайдалануды ынталандыратын тұрақты дерлік кіріс ағынын алады. Кез келген депозитке салынған активтерден алынатын ставка кірісімен қатар, Anchor сонымен қатар пайдаланушы несие алған кезде төлеуге міндеттелетін барлық пайыздардан кіріс алады. Anchor бір уақытта екі кіріс ағынын әкеле алатындықтан, хаттама UST салымшыларына төленетін 20% кірістілігін сақтай алады.
Ұзақ мерзімді перспективада, алайда, Anchor Protocol үшін ықтимал құлдырау бар. Ақша нарығы жетіспесе және жыл ішінде жеткілікті төлемдерді жасай алмаса, Терра өзінің кірістілік резервінен ақша алуы керек. Қазіргі Anchor ставкалары бойынша Anchor Protocol жылына 9 миллион доллардан аз тапшылыққа ие болады деп күтілуде.
Кіріс қоры 2021 жылдың қарашасында уақытша өскенімен, ставка бойынша кірістің өсуіне байланысты ол ұзақ уақыт бойы өспейді деп күтілуде. Қараша айынан бастап депозиттер табыстан асып түсуді жалғастырды, бұл кірістілік резерві үздіксіз негізде алынып жатыр дегенді білдіреді. Терраның кірістілік қоры қазіргі уақытта шамамен 35 миллион долларды құрайды, ол желтоқсанның басынан бері екі есе қысқарды.
Anchor криптовалютасына инвестиция салмас бұрын осы мәселені есте сақтаңыз. Терра бұл мәселені шешу үшін жасай алатын қадамдар болса да, сіздің кірістілігіңіз төмендеуі мүмкін. Кірістіліктің аздап төмендеуін көптеген жағдайларда басқаруға болатынына қарамастан, бұл құлдырау жылдағы табыстар мен шығындар туралы есеп беру арасындағы айырмашылық болуы мүмкін.
Anchor Protocol 20% тұрақты кірісті қамтамасыз еткенімен, сіз Анкерлік жылдамдығына байланысты оған тәуелді бола аласыз, бұл сұрақ туындайды - Anchor Protocol қауіпсіз бе? Тұтастай алғанда, сіз Terra экожүйесімен ұзақ уақыт бойы айналысқан болсаңыз да, әлі де білуге болатын кейбір қауіптер бар. Бұл тәуекелдерге UST-ны жоюдан кірістіліктің ықтимал төмендеуіне дейін барлығы кіреді. Төмендегі тәуекелдердің кейбірінің орын алуы екіталай болса да, олардың мүмкіндігін ескеру маңызды, сондықтан сіз Anchor Protocol инвесторы ретінде өзіңіз қабылдайтын тәуекелді білуіңіз керек.
UST мәні алгоритм негізінде анықталатындықтан және тек LUNA мәнімен қамтамасыз етілгендіктен, конверсия коэффициенті әсіресе құбылмалы нарықтарда 1:1-ден өзгеше болуы мүмкін, бұл сіздің Anchor криптографиялық инвестицияңызды одан да тұрақты етпеуі мүмкін. болуы керек. UST $1-ге оралуы үшін LUNA-ны UST үшін өртеп жіберу керек, яғни сатуға LUNA аз болады.
UST салыстырмалы түрде тұрақты болғанымен, ол тек 2020 жылдың соңынан бастап пайда болды, яғни ол құбылмалы нарық жағдайында кеңінен сыналмаған. Терра экожүйесінде қысқаша өмір сүрген кезде, UST екі елеулі құлдырауға тап болды, оның ең нашарсы 2020 жылдың желтоқсанында болды, ол қалпына келгенге дейін құнының шамамен 15% жоғалтты.
Терра экожүйесі қазіргі уақытта күшті болып көрінсе де, UST құнының төмендеуі және ешқашан қалпына келмеуі мүмкін. IRON деп аталатын АҚШ долларына бекітілген тағы бір монета USDC ресми түрде қолдау көрсетсе де, оның құны 2021 жылы нөлге дейін төмендеді. UST ықтимал апатқа ұшырауы мүмкін болса да, IRON құны төмендеді, өйткені бұл монетаның жалғыз қолданылуы кірістілік шаруашылығы болды. Салыстыру үшін, UST бүкіл Terra экожүйесіне таралған жәнеPylon, Anchor жәнеMirror протоколыныңбөлігі болып табылады.
Орталықтандырылмаған қаржының негізгі тәуекелі адамның қателігін қамтиды, бұл платформаны бұзудың сәтті әрекеттеріне әкелуі мүмкін. Егер Anchor Terra хакерлік шабуылға ұшыраса, протокол мен пайдаланушыларға қауіп төнуі мүмкін. Anchor Terra тұрақты қауіпсіздік аудитін жүргізу және тиімді қателерді марапаттау бағдарламасын шығару арқылы осы тәуекелді азайтуға тырысады.
Bug Bounty бағдарламасы адал әрекет ететін хакерлерге қателерді анықтау мақсатында Anchor Protocol протоколын сынау мүмкіндігін береді. Кеңірек Terra экожүйесі қате табылған және хабарланған кезде $500-ден $150,000 дейін кез келген жерде ұсынады, бұл хакерлерді адал әрекет етуді жалғастыруға ынталандырады.
Anchor криптосында болатын қауіпсіздік аудитіне келетін болсақ, Terra протоколдың барлық пайдаланушылар үшін қауіпсіз екеніне көз жеткізу үшін екі аудиторлық компанияны жалдады. Бұл компаниялар болуы мүмкін қауіпсіздік мәселелерін анықтау үшін тұрақты негізде аудит жүргізеді.
Anchor криптосы және тұтастай алғанда Terra экожүйесі дұрыс инвестицияларды жүзеге асыратын күшті платформалар болғанымен, кірістіліктің құлдырау мүмкіндігін толығымен жоя алмайсыз. Қарыз алушылар мен несие берушілер арасында теңгерімсіздік орын алған кезде кірістер өзгеріп, бүкіл жүйеге қауіп төндіруі мүмкін.
Криптовалюта нарығы қысқа мерзімде айтарлықтай құлдыраған жағдайда, Anchor Terra-дан қарызға ақша алған адамдар барлық кепілдіктерін жоғалту қаупіне ұшырауы мүмкін. Несиелер жойылған кезде қарыз алушылар салымшыларға сыйақы төлемейді, бұл пайыздық мөлшерлемеге айтарлықтай қысым жасайды.
Жоғарыда айтылғандай, кірістілік резервінің таусылуы ықтималдығы әрқашан бар, яғни 20% Anchor Rate өз активтерін депозитке салғандарға төленбейді. Егер бұл қор таусылып, Terra экожүйесі субсидияланбаса, бірден проблемалар туындауы мүмкін. Кіріс қоры таусылуы мүмкін болғандықтан, Anchor Protocol монетасы мен оның құнын үнемі қадағалап отыру маңызды.
Anchor крипто инвестициясы туралы тым көп уайымдауды бастамас бұрын, бұл мәселені шешу үшін Terra жасай алатын бірнеше нәрсе бар екенін түсіну маңызды. Біріншіден, Терра 2021 жылы бір рет жасаған кірістілік резервіне ақша енгізе алады. Бұл инъекция ақыр соңында таусылатын болса да, бұл салымшыларға Anchor Terra-ға инвестиция салудан алатын 20% пайыздық мөлшерлемені алуды жалғастыруға мүмкіндік береді. Дегенмен, UST қазіргі уақытта 10 миллиард доллардан асады, бұл Терраның тағы бір инъекциясының жақын арада болуы екіталай дегенді білдіреді.
Болуы ықтимал тағы бір шешім - Anchor Terra үшін салымшылар өз активтерін платформаға қоюдан алатын кірісті азайту. Соңғы бірнеше айда кірістілік резерві тез төмендеп кетсе де, кірістілік деңгейін 15-16% дейін төмендету шығыстар мен кірістерді бұзуға мүмкіндік береді. Стабилкоиннің орташа кірістілігі 10-12% аралығында болғандықтан, Anchor криптосымен 15-16% кірістілік әлі де көптеген баламалардан жоғары болады.
Енді сіз Anchor криптосымен болатын тәуекелдер туралы білетін болсаңыз, Anchor Terra сақтандыру жоспарларын сатып алу арқылы бұл тәуекелдерді азайтуға болатынын түсіну маңызды. Осы тұрақсыз уақыттарда криптографиялық сақтандыру барған сайын сұранысқа ие болды. Осылайша, Anchor Terra үшінші тарап сақтандыру провайдерлерімен серіктестік орнатты, олар де-пегг және смарт келісімшарттар тәуекелдерін азайту мақсатында жоспарлар ұсынады. Жылдық кірісті тиімді төмендету арқылы сақтандыруды сатып алуға болады.
Сақтандыру жоспары үшін сыйлықақы бағасы әр сақтандырушыда әртүрлі болса да, орташа баға жылына шамамен 7,3% құрайды. Сақтандырушы сіз шағым берген жағдайда қанша төлейтінін анықтайтынын есте сақтаңыз, бұл төлем сіз қалағаныңыздан төмен болуы мүмкін деген қауіп бар. Дегенмен, бұл сақтандыру жоспарлары Anchor криптовалютасына инвестиция салғанда алатын тәуекел мөлшерін азайтудың тамаша тәсілі болып табылады, бұл депегг және DeFi бұзу қаупін азайтады.
Егер сіз Anchor Protocol бағдарламасына инвестиция салғыңыз келетінін шешсеңіз, білуіңіз керек кейбір негізгі нұсқаулар бар. Алдымен,LUNA/USDT жұбыніздеу арқылы Bybit арқылы жасауға болатын LUNA валютасын сатып алу қажет. Anchor Protocol монетасына инвестициялағыңыз келетін LUNA сомасын сатып алғаннан кейін, LUNA-ны алып тастап, оны Terra Station әмияныңызға жіберуіңіз керек, бұл өте қарапайым.
Осы жерден сіз әмияныңызды Anchor Protocol қолданбасына қосқыңыз келеді, содан кейін кіріс алуды бастау үшін LUNA активтеріңізді депозитке салу мүмкіндігіне ие боласыз. Anchor Protocol сізге қауіпсіз кірісті қамтамасыз ететіндіктен, ол жасалғаннан кейін инвестицияңызды басқарудың қажеті болмайды. Егер сіздің инвестициялық портфолиоңызды әлі әртараптандыру керек болса, Anchor Protocol монетасы сіздің портфолиоңызды басқа инвестициялар жақсы нәтиже бермеген кезде де криптовалютадан пайда табуға мүмкіндік беретін берік негізбен қамтамасыз етуге көмектеседі.
Anchor Protocol монетасына инвестиция салу қазіргі уақытта Terra экожүйесінің бөлігі болсаңыз, портфолиоңызды әртараптандырудың тамаша тәсілі болып табылады. Бұл хаттама үшін анкерлік мөлшерлеме жоғары болғандықтан, сізге тұрақты кірістер берілетініне сенімді бола аласыз. Дегенмен, Anchor криптосына инвестиция салмас бұрын ескеру қажет кейбір тәуекелдер де бар. Табыстың ықтимал құлдырауы, сондай-ақ DeFi бұзу қаупі бар болғандықтан, Anchor протоколы монетасына жасаған кез келген инвестиция жақсы зерттеліп, тиісінше бақылануы керек.