AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Сіз «бұқа нарығының анықтамасы» және неге бұқалар нарығы оптимизммен және өсумен байланысты, ал аю нарықтары құлдырау мен белгісіздік бейнесін тудырады деп ойландыңыз ба? Бұл блог жазбасында біз бұқа нарықтарының құпияларын ашамыз, олардың шығу тегін, экономикаға әсерін және инвесторлар экономикалық өсудің осы кезеңдерін қалай шарлай алатынын қарастырамыз.
Негізгі тұжырымдар
Бұқа нарығы – инвесторлардың оптимизмі мен негізгі қор нарығы индекстеріндегі жаңа биіктіктерге негізделген акциялар бағасының көтерілу кезеңі.
Негізгі сипаттамаларға сауда көлемінің ұлғаюы, қауіпсіздіктің жоғары бағалануы, жақсартылған өтімділік және оптимистік көңіл-күй кіреді.
Бұқа нарықтары кезіндегі инвестициялық стратегиялар тәуекелдерді азайту кезінде кірісті арттыру үшін әртараптандыруды, тәуекелдерді басқаруды және долларлық шығындарды орташалауды қамтиды.
Бұқа нарықтары мыналармен сипатталады:
Акция бағасының тұрақты өсу кезеңі, яғни бұқалар нарығы пайда болған кезде
Инвесторлардың оптимизмі
Dow Jones Industrial Average және S&P 500 сияқты қор нарығының негізгі индекстері өсу тенденциясын көрсетеді
Жаңа биіктерге жетумен аяқталады
Келіңіздер, бұқалар нарығының катализаторларын қарастырайық және инвесторлар осы өсу кезеңдерінен қалай пайда таба алатынын зерттейік.
Бұқалар нарығы жиі акциялар бағасының тұрақты өсу кезеңі ретінде сипатталады, әдетте соңғы төменгі деңгейлерден 20% немесе одан да көп өсумен белгіленеді. Бұқа нарығының нақты анықтамасы сарапшылар арасында әртүрлі пікірлерді тудыруы мүмкін, өйткені ол көбінесе қаралып жатқан нарық индексіне және төменгі нүкте қаншалықты жақында болғанына байланысты өзгереді. ӘКК мәліметтері бойынша, бұқалар нарығы инвестордың инвестициялық стратегиясына әсер етуі мүмкін «акция бағалары көтерілетін және нарықтық көңіл-күй оптимистік уақыт» ретінде анықталады.
Фрэнк Паре, сертификатталған қаржылық жоспарлаушы, акциялар бағасының әрбір өсуі міндетті түрде бұқалар нарығын білдірмейтінін және сол сияқты акциялар бағасының әрбір төмендеуі міндетті түрде бұқалар нарығының аяқталуын немесе қор нарығының құлдырауын білдірмейтінін атап көрсетеді. Бұқаралық нарықтың басталуын немесе аяқталуын анықтау нарық бақылаушылары үшін әрқашан оңай бола бермейді, өйткені акциялар бағасының уақытша ауытқуы инвесторлардың көңіл-күйінің толық бейнесін бере алмайды.
Бұқа нарықтарында байқалатын негізгі белгілерге акциялар бағасының өсуі, сауда көлемінің ұлғаюы, бағалы қағаздарды бағалаудың жоғарылауы және өтімділіктің жоғарылауы жатады. Нәтижесінде компаниялар дивидендтерді ұлғайту және IPO арқылы көпшілікке шығатын компаниялардың санын көбейту арқылы акционерлерін марапаттауды таңдауы мүмкін. PE коэффициенті және дивидендтердің кірістілігі сияқты бағалау көрсеткіштері инвесторларға аю цикліндегі позицияларының көрсеткіштерін ұсына алады. S&P 500 сияқты қор индекстерінің PE қатынасы әдетте бұқалар нарығының бастапқы кезеңдеріндегі немесе аю нарығының соңғы кезеңдеріндегі тарихи ұзақ мерзімді орташа мәннен төмен. Бұл ретте дивидендтердің кірістілігі қалыпты деңгейден жоғары.
Бұқалар мен аю нарықтарының шығу тегі жануарлардың символизміне және нарықтық терминологияның эволюциясына байланысты болуы мүмкін. «Өгіз» және «аю» терминдері әр жануардың қарсыластарына шабуыл жасау тәсілінен туындаған деп есептеледі: бұқа мүйіздерін жоғары қарай итеріп, өсіп келе жатқан нарықты білдіреді, ал аю табандарын төмен қарай сырғытады, бұл нарықтың құлдырауын білдіреді.
Уақыт өте келе бұл нарықтық терминологиялар дамыды, бұқа нарықтары қазір экономикалық кеңею кезеңдерін білдіреді және экономикалық қысқару уақытын көрсететін аю нарықтары.
Бұқа мен аю базарларындағы жануарлардың символизмі бұқаның агрессивті табиғатын және аюдың қорғаныс сипатын білдіреді, нарықтық үрдістерді көрсетеді. Бұқалар мүйіздерін жоғары қарай итеріп шабуыл жасайтыны белгілі, бұл бағаның көтерілуін білдіреді, ал аюлар тырнақтарын төмен қарай сырғытады, бұл акциялар бағасының төмендеуін білдіреді. Бұл символизм нарықтық үрдістерді және оларды қозғайтын негізгі күштерді түсінудің маңыздылығын көрсетеді.
Басқа мәдениеттер қасқыр, түйеқұс және шошқа сияқты нарықтық тенденцияларды білдіру үшін жануарлардың мінез-құлқы мен нарық қозғалысы арасындағы байланысты одан әрі баса көрсету үшін әртүрлі жануарлар символизмін қолданды.
Нарық терминологиясы уақыт өте келе дамыды, бұқа және аю нарықтары қазір сәйкесінше экономикалық өсу және құлдырау кезеңдерін білдіреді. «Өгіз нарығы» және «аю нарығы» терминдері кем дегенде 19 ғасырдың аяғынан бері қолданыла бастады, дегенмен олардың нақты шығу тегі даулы болып қала береді. Терминдер 18 ғасырда танымал болды және содан бері нарықтардың көтерілуін және құлдырауын сипаттау үшін қолданылды.
Нарық терминологиясының бұл эволюциясы инвесторлардың қаржы нарықтарын қабылдау және шарлау тәсілін қалыптастырып, оларға әртүрлі нарықтық циклдар кезінде әрекет ететін күштерді жақсы түсінуге көмектесті.
Бұқа нарықтары экономикаға әртүрлі экономикалық көрсеткіштер мен инвесторлардың көңіл-күйі арқылы әсер етеді. ЖІӨ, жұмыспен қамту деңгейі және корпоративтік пайда сияқты экономикалық көрсеткіштер бұқа нарықтары кезінде жоғарырақ болады, бұл экономикалық өсуді көрсетеді. Инвесторлардың көңіл-күйі негізінен бұқа нарықтары кезінде оптимистік болып табылады, бұл инвестициялар мен шығындардың артуына әкеледі.
Дегенмен, әрбір бұқа нарығы экономикаға бірдей әсер етпейтінін мойындау өте маңызды, өйткені әсер нарықты қозғайтын факторларға байланысты өзгеруі мүмкін.
ЖІӨ, жұмыспен қамту деңгейі және корпоративтік пайда сияқты экономикалық көрсеткіштер бұқа нарықтары кезінде жиі көтеріліп, экономикалық өсуді білдіреді. Бұқа нарығы, әдетте, ЖІӨ-ге оң әсер етумен байланысты, өйткені ол тұтынушы мен бизнес сенімінің артуына, нәтижесінде шығындар мен инвестицияның артуына әкелуі мүмкін.
Сонымен қатар, бұқа нарығы кезінде экономика кеңейіп, бизнес өскен сайын жұмыспен қамту деңгейі әдетте төмендейді.
Инвесторлардың көңіл-күйі бұқа нарықтары кезінде оптимистік болады, бұл инвестициялар мен шығындардың артуына әкеледі. Көптеген инвесторлар тым сенімді және тәуекелге баруға және инвестиция жасауға дайын болады, бұл акциялар бағасының көтерілуін жалғастырады деген сеніммен нығайтады. Бұл оптимизм нарықтағы жағымды көңіл-күйді тудырады және бұқалар нарығының жоғары серпініне ықпал етеді. Бұқа нарықтары мұндай мінез-құлықты дамытуға бейім болғандықтан, инвесторлар үшін қырағы болып, алаяқтықтан аулақ болу өте маңызды.
Дегенмен, инвесторлар тым сенімділіктің ықтимал қауіптерін есте ұстауы керек және теңдестірілген және әртүрлі портфельді сақтаудың құндылығын мойындауы керек.
Бұқа нарықтары кезіндегі инвестициялық стратегиялар әртараптандыруға, тәуекелдерді басқаруға және доллар құнының орташа деңгейіне назар аударуы керек. Осы стратегияларды қолдану арқылы инвесторлар нарықтық ауытқулармен байланысты тәуекелдерді азайта отырып, әлеуетті кірістерін барынша арттыра алады.
Бұқа нарығы кезінде инвестициялық шешімдерді қабылдамас бұрын, инвесторлар өздерінің қаржылық мақсаттарын және тәуекелді көтеру қабілетін нақты түсінуі керек.
Әртараптандыру және тәуекелдерді басқару нарықтың құлдырауы кезінде ықтимал шығындарды азайту үшін теңдестірілген портфельді қолдауды қамтиды. Әр түрлі салалар мен санаттардағы әртүрлі активтерге инвестициялау арқылы инвесторлар жүйесіз тәуекелді азайтып, өз капиталын нарықтағы құбылмалылықтан қорғай алады.
Портфолиосын әртараптандырудан басқа, инвесторлар үшін олардың бірегей қажеттіліктері мен қаржылық жағдайларына жауап беретін жан-жақты инвестициялық стратегияны әзірлеу үшін қаржылық кеңесшімен бірлесіп жұмыс істеу пайдалы болуы мүмкін.
Доллар құнының орташа мәні нарықтық ауытқулардың инвестициялық кіріске әсерін азайту арқылы тұрақты түрде белгіленген соманы инвестициялауды қамтиды. Белгілі бір уақыт аралығында тұрақты түрде инвестициялау арқылы инвесторлар бағалар төмен болған кезде көбірек акцияларды, ал бағалар жоғары болған кезде азырақ акцияларды сатып ала алады, бұл баға құбылмалылығының жалпы әсерін азайтады.
Бұл стратегия S&P 500 индекстік қорлары, кең нарықтық индекс түрі, ұзақ уақыт бойы мақтауға тұрарлық өнімділік көрсеткен кең ауқымды қорлармен пайдаланылған кезде әсіресе тиімді.
Бұқа және аю нарықтарында инвестициялық тәсілдер мен нарық циклдерінде негізгі айырмашылықтар бар. Бұқа нарықтары кезіндегі инвестициялық стратегиялар өсу мен капиталдың өсуіне басымдық береді, ал аю нарықтары капиталды қорғау үшін қорғаныс тактикасын қажет етеді.
Нарық циклдері бұқалар мен аю нарықтары арасында ауысады, әр кезең әртүрлі ұзындықтарда сақталады және экономикалық элементтер әсер етеді.
Инвесторлар әдетте келесі стратегияларды пайдаланады:
Агрессивті сатып алу және ұстау
Қалпына келу
Ұзын позициялар
Қоңырау опциялары
ETFs
бұқа базарларында. Бұқа және аю нарықтары арасындағы ықтимал ауысуларды анықтау үшін индикаторларды қолдану да өте маңызды.
Керісінше, аю нарықтарында инвестициялық стратегиялар көбінесе мыналарды баса көрсету үшін реттеледі:
Капиталды сақтау және шығынды азайту
Сатып алу және ұстау тәсілін ұстану
Доллардың орташа құнын пайдалану
Қорғаныс өнеркәсібіне инвестиция салу
Портфолионы баламалы нұсқалармен әртараптандыру.
Нарық циклдері бұқалар мен аю нарықтары арасында ауысып отырады, әр фаза әртүрлі ұзақтықтарға созылады және экономикалық факторлардың әсерінен болады. Нарық циклінің негізгі кезеңдері:
Жинақтау кезеңі
Бағалау кезеңі
Тарату кезеңі
Құлдырау фазасы
1926 және 2019 жылдар аралығында орташа бұқа нарығы 6,6 жыл бойы өмір сүрді. Бұқа және аю нарықтары арасындағы ауысуды анықтау қиын болуы мүмкін, өйткені ол нарықтық үрдістерді, экономикалық көрсеткіштерді және инвесторлардың көңіл-күйін талдауды талап етеді.
Ағымдағы нарық бұқа немесе аю нарығы екенін анықтау үшін инвесторлар нарықтық үрдістерді, экономикалық көрсеткіштерді және инвестордың көңіл-күйін талдай алады. Мысалы, акциялар бағасының тұрақты төмендеуі аю нарығын көрсетуі мүмкін, ал акциялар бағасының өсуі әдетте бұқалар нарығын көрсетеді.
Нарықтағы ауысу белгілерін тану инвесторларға негізделген шешімдер қабылдауға және соған сәйкес инвестициялық стратегияларын түзетуге көмектеседі.
Тарихтағы ең көрнекті бұқа нарықтарының кейбірі Ұлы құлдыраудан кейінгі 2009 жылдан 2020 жылға дейінгі кезеңді қамтиды, оның барысында S&P 500 300%-дан астам өсімге ие болды. Тағы бір маңызды бұқа нарығы 2003 және 2007 жылдар арасында, S&P 500 құны екі есеге жуық өскен кезде орын алды. Бұл тарихи бұқа нарықтары экономикалық кеңею кезеңдерінде айтарлықтай өсу және байлықты құру әлеуетін көрсетеді, мысалы, біз соңғы жылдары көрген көрнекті бұқа нарығы.
Бұқа нарықтарында шарлау кезінде инвесторлар ұзақ мерзімді көзқарасқа басымдық беруі керек, нарық уақытынан аулақ болу керек және тұрақты кіріс үшін дивидендтер төлейтін акцияларға шоғырлануы керек. Осы стратегияларды ұстана отырып, инвесторлар нарықтық ауытқулармен байланысты тәуекелдерді азайта отырып, әлеуетті кірістерін барынша арттыра алады.
Сонымен қатар, инвесторлар нарықтық ауысу белгілеріне сергек болып, өзгермелі нарықтық конъюнктураны пайдалану үшін өздерінің инвестициялық стратегияларын сәйкесінше түзетулері керек.
Қорытындылай келе, бұқа нарықтарының қыр-сырын түсіну экономикалық өсу кезеңдерін капиталдандыруды қалайтын инвесторлар үшін өте маңызды. Нарық үрдістерін, экономикалық көрсеткіштерді және инвесторлардың көңіл-күйін талдай отырып, инвесторлар ағымдағы нарықтық кезеңді анықтай алады және соған сәйкес инвестициялық стратегияларын реттей алады. Әртараптандыру, тәуекелдерді басқару және долларлық шығындарды орташалау сияқты тиімді инвестициялық стратегияларды қолдану арқылы инвесторлар бұқа нарықтары кезінде тәуекелді азайта отырып, әлеуетті кірістерін барынша арттыра алады.
Бұқа нарығы қаржы нарықтарындағы активтің немесе бағалы қағаздың бағасы үздіксіз көтерілетін, екі ай немесе одан да көп уақыт ішінде акциялар бағасы 20% немесе одан да көп өсетін уақыт кезеңі ретінде анықталады. Инвесторлардың сенімі бұқалар нарығында жоғары және трейдерлер осы мүмкіндікті пайдалану үшін әртүрлі стратегияларды қолданады.
Инвесторлардың жалпы саны 39%-ы біз қазірдің өзінде жаңа бұқалар нарығындамыз деп санайды. Инвесторлардың көпшілігі биылғы табыс тек аю нарығындағы серпіліс болды деп санайды, алда көп қиындық күтеді. Дегенмен, 2023 жылға арналған қор нарығының болжамы жоғары болып көрінетіндіктен, жеке акцияларды таңдау арқылы пайда табуды қалайтындар үшін үміт бар.
Бұқа нарығы - бұл қолайлы экономикалық жағдайлармен және жұмыс орындарының өсуімен сипатталатын нарықтардағы көтерілу, ал аю нарығы - экономикалық құлдыраумен және акциялар бағасының төмендеуімен нарықтың құлдырауы.
Бұқа нарығы акциялар бағасының ұзаққа созылған өсу кезеңімен және инвесторлардың сенімінің артуымен сипатталады. Бағалар әдетте Dow Jones Industrial Average немесе S&P 500 сияқты кең индекспен өлшенетін екі айлық кезең ішінде кемінде 20%-ға өседі.
Бұқа нарығы әдетте өсіп келе жатқан экономикамен, сұраныстың жоғарылауымен, жоғары пайдамен және инвесторлардың сенімінің артуымен сипатталады, олар бірге акциялар бағасын көтереді.