AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Орталықтандырылмаған қаржы(DeFi)секторы кірістілік пен арттыруға арналған хаттамалар мен шешімдердің жетіспеушілігін білмейді. Активтерді оңтайландырудың көптеген платформалары, сұйық ставкалар шешімдері және басқа да хаттама түрлерінің барлығы салада мүмкін болатын ең жақсы кірісті қамтамасыз етуге уәде береді. Дегенмен, бұл хаттамалардың көпшілігі трейдерлерге тәуекел профилін таңдауға және таңдауға жеткілікті икемділік бермейді. Трейдерлер әртүрлі криптовалюта активтеріне инвестициялай алады, олардың әрқайсысының тәуекел деңгейі бар, бірдей негізгі инвестициялық активке негізделген әртүрлі тәуекел профильдерін таңдау мүмкіндігі DeFi-де жиі кездесетін опция емес.
Траншес – дәл осы мүмкіндікті ұсынатын хаттама. Транштар тұжырымдамасын, әртүрлі тәуекел профилі бар құрылымдық өнімдерді пайдалана отырып, бірақ бір негізгі активке негізделген шахмат тақырыбына арналған Траншес DeFi трейдерлеріне олардың қолайлы тәуекелдерге төзімділіктері мен инвестициялық стильдеріне негізделген кірістілік мүмкіндіктерін ұсынуға бағытталған.
Хаттама 2021 жылы кірісті оңтайландыруға арналған активтерді бақылау құралы ретінде басталды және уақыт өте келе DeFi қызметтерінің ауқымын ұсынатын платформаға айналды - транш негізіндегі криптографиялық қор инвестициясы, өтімді стекинг және сұйық токендерді своп. BNB және ETH сияқты жоғары капиталды активтерге негізделген қорларға транш негізіндегі крипто инвестициясы хаттаманың негізгі қызметі болып табылады.
Негізгі қорытындылар:
Транш - бұл екі негізгі қызметті ұсынатын DeFi протоколы: өтімді стекинг және транш негізіндегі крипто инвестициясы, трейдерлер бір негізгі активке негізделген қордағы әртүрлі тәуекел/сыйақы профилін таңдай алатын құрылымдық инвестиция түрі.
Протокол өз қызметтерін екі блокчейн платформасында ұсынады — BNB Chain (BNB) және Ethereum (ETH).
Траншес басқару, кірісті бөлісу және сыйақыны есептеу үшін пайдаланылатын негізгі таңбалауышы, CHESS бар көп таңбалы жүйені пайдаланады. ШАХМАТты Bybit сайтында USDT Perpetual келісімшарты ретінде сатып алуға болады.
Траншес - бұл BNB Chain-тегі орталықтандырылмаған хаттама, ол пайдаланушыларға әртүрлі тәуекел профильдері бар криптоқорды инвестициялау мүмкіндіктерін, сондай-ақ өтімді стекинг қызметтерін ұсынады. Хаттаманың негізгі қызметі транш негізіндегі криптоқорды инвестициялау болып табылады. Траншты инвестициялау трейдерлерге бір негізгі активке инвестицияның транштары немесе бөліктері негізінде әртүрлі тәуекел деңгейлерін таңдау мүмкіндіктерін ұсынады. Бұл дәстүрлі қаржыдағы (TradFi) бірдей жалпы қор негізінде әртүрлі инвестор сегменттері үшін өнімдерді құрылымдаудың танымал тәсілі болды. Tranchess - бұл тұжырымдаманы DeFi әлеміне әкелетін алғашқы хаттамалардың бірі.
Дэнни Чонг және оның серіктестері 2020 жылы негізін қалаған Tranchess өз жұмысын 2021 жылдың маусымындаBitcoin(BTC)негізіндегі қордағы кірістілік мүмкіндіктерін ұсынатын активтерді бақылау шешімі ретінде бастады . Сол жылдың қараша айында хаттама Ethereum (ETH) қорын қолдауды қосты. 2022 жылдың қаңтарында Tranchess BNB монетасына негізделген өзінің үшінші ірі қорын ұсынды, сонымен қатар BNB Chainүшін валидатор болды.
Хаттаманың бастапқы нұсқасы тапсырыстар кітабының жүйесіне негізделген. Өздерінің таңдаулы стратегияларын орындаған трейдерлер тапсырыс сәйкестігіне негізделген своп шешімімен фондық режимде қолдау көрсетті. 2022 жылдың тамызында Tranchess V2 платформасын енгізді, ол негізінен Ethereum және BNB Chain жүйесіндегіавтоматтандырылған маркет-мейкер(AMM) пулдарымен тапсырыстарды сәйкестендіру жүйесін ауыстырды.
2024 жылдың ақпанында жоба тобы платформаны V3-ке дейін жаңартып, кірістілік мүмкіндіктерін арттыру үшін Ethereum сұйық стекингінің бірқатар өнімдерін енгізді.
Хаттамада инвесторларға өздеріне ұнайтын стратегия мен инвестициялық тәсілді таңдауға мүмкіндік беру үшін шахмат тақырыбына арналған үш криптографиялық таңбалауыш – QUEEN, BISHOP және ROOK қолданылады.
QUEEN таңбалауышыкірісті өсіруүшін пайдаланылады және ETH, BNB немесе BTCB ( BNB тізбегінде шығарылған және пайдаланылғанBTC бекітілгентұрақты тоқыма) кепіл ретінде депозитке салған кезде платформада шығарылады . Бұл белгі оның нақты негізгі активін қадағалайды және тұрақты, ұзақ мерзімді инвестициялық тәсілді қалайтын инвесторларға арналған.
QUEEN-тің де өте қызықты ерекшелігі бар: оны қосымша инвестициялық стратегиялар үшін мүмкіндіктер ашатын BISHOP және ROOK деген екі белгіге бөлуге болады. BISHOP инвесторларға стабилкоин инвестициясынан қосымша кіріс алуға мүмкіндік береді. BISHOP кірістіліктері әдетте QUEEN кірістерінен біршама жоғары болады, бұл осы белгі үшін сәл қауіпті профильді көрсетеді. Дегенмен, BISHOP әлі де ROOK-пен салыстырғанда салыстырмалы түрде аз тәуекелді стратегиялардың активі болып табылады.
ROOK белгісі жоғары тәуекелді инвестициялық ортада ерекше жоғары кірістілікке мүмкіндіктер ашады. ROOK мәжбүрлеп жоюдан қорғалғанлевередждіпозициялардыашу үшін қолданылады . Үш таңбалауыш - QUEEN, BISHOP және ROOK - әрқайсысының өзіндік тәуекел мен сыйақы профилі бар таңбаланған қорды бақылау инвестициялары ретінде әрекет етеді.
Tranchess платформасының тұрақтылығы мен тұрақтылығы BISHOP-тың тұрақты кірістері мен ROOK-тың құбылмалылығы арасындағы жақсы теңдестіру актісімен тікелей байланысты. Мысалы, жағымсыз нарықтық оқиғалар кезінде ROOK құны соншалықты төмен түсуі мүмкін (оның левередивті сипатына байланысты), ол BISHOP-тан тұрақты кірістердің өміршеңдігіне әсер етуі мүмкін. Платформаны осындай сценарийлерден қорғау үшін Tranchess ROOK левереджінің төмендеуін іске қосу үшін хаттаманың үш таңбалауышының таза актив мәндерін (NAV) 1-ге қайтаратынҚайта баланстаумүмкіндігін пайдаланады. Қайта теңгерімдеу нарық қарама-қарсы бағытта күрт қозғалған кезде де қолданылуы мүмкін.
QUEEN таңбалауышы хаттама арқылы инвестициялауға арналған шлюз болып табылады. Стратегияларыңызды тәуекелі төмен BISHOP және жоғары тәуекелді ROOK нұсқаларына бөлу үшін алдымен кепілді қамтамасыз етуіңіз және QUEEN беруіңіз керек. Бұл бөліну біркелкі болуы керек, яғни әрбір ҚАТАЙШАНЫ тек 0,5 БИШОП пен 0,5 ROOK-қа бөлуге болады, басқа пропорцияда емес.
Осыны айта отырып, QUEEN-ді одан әрі бөлудің қажеті жоқ және сіз үш негізгі негізгі активке — BTCB, ETH және BNB негізінде осы белгі беретін негізгі кірістілік мүмкіндіктерін пайдалана аласыз.
BISHOP және ROOK ұсынған позициялардан шығуды шешсеңіз, хаттамада берілгенБөлу және біріктіруутилитасын пайдаланып, оларды қайтадан QUEEN ішіне біріктіруге болады.
BISHOP және ROOK - транш хаттамасы арқылы транш инвестициясының күшін көрсететін негізгі активтер. Негізгі инвестиция өзгеріссіз қалуы мүмкін болғанымен, ROOK левередерлік сипаты BISHOP негізіндегі инвестициялармен салыстырғанда жалпы тәуекел профилін айтарлықтай өзгертеді. Осылайша, Tranchess белгілі бір белгіге негізделген тәуекел деңгейлерін өзгерту үшін левереджді криптоактивтердің саудасын пайдаланады.
Транш негізіндегі инвестициялардан басқа, Tranchess протоколы Ethereum және BNB Chain желілері үшінөтімді стекингмүмкіндіктерін ұсынады. Бұл трейдерлерге өздерінің инвестицияланған қаражаттарын DeFi экожүйесінде сұйық ставкалар (LSTs) арқылы қайта пайдалануға мүмкіндік береді.
Tranchess арқылы ETH тігу кезінде сізге QUEEN ETH (qETH) таңбалауышы беріледі, оны қосымша кірістілік үшін одан әрі қайта инвестициялауға болады. Сіздің ETH ставкаңыз сақталғанымен, qETH сыйақы жинауды жалғастырады.
BNB Chain-де хаттама ұсынатын сұйық стекинг мүмкіндіктері одан да әртүрлі. Жоғарыда айтылғандай, Tranchess BNB Chain үшін валидатор ретінде әрекет етеді, бұл платформаға блокчейндегі сұйықтықты қоюдың икемді нұсқаларын ұсынуға мүмкіндік береді. Өтімді ставкадан кіріс алу үшін протокол пайдаланатын үш негізгі негізгі активтің кез келгенін — BNB, BTCB немесе ETH — пайдалануға болады. Бұл активтерге қатысу кезінде сізге nQUEEN (BNB үшін), bQUEEN (BTCB үшін) немесе eQUEEN (ETH үшін) түрінде LST беріледі, олардың әрқайсысының APY мөлшерлемесі біршама өзгереді. Сыйлықтар платформаның негізгі басқару активі болып табылатын CHESS токендерінде жинақталады, біз оны жақын арада қарастырамыз.
Tranchess ыңғайлы бастапқы нарықты өтеу және шығару платформасын басқарады, оны теңшелген таңбаланған активтерден немесе негізгі активтердің өкілдіктерінен QUEEN токендерін оңай жасау үшін пайдалануға болады. Tranchess бастапқы нарығы қазіргі уақытта осындай бес активті қолдайды: BNB тізбегі үшін SolvBTC және SlisBNB, Ethereum-да ETH, ал Scroll-те weETH және STONE ставкасын қойды.
Tranchess сонымен қатар бастапқы ставкалар мен олардың Turbo немесе Stable нұсқалары арасында активтерді оңай жылжытуға мүмкіндік беретін своп нарығы арқылы ставкаланған токендер үшін ыңғайлы қайталама нарықтық сауданы ұсынады. Tranchess Swap Ethereum-да үш AMM пулын және BNB Chain-де төрт AMM пулын ұсынады, олар тек BISHOP пен ROOK үшін лезде своптарды ғана емес, сонымен қатар барлық QUEEN және олардың сәйкес негізгі активтері үшін дереу жасау мен өтеуді қолдайды.
Біз бастапқы нарық қазіргі уақытта бес теңшелген QUEEN активтерін - SolvBTC, SlisBNB, staked ETH, weETH және STONE-ды қалай қолдайтынын жоғарыда атап өттік. Бұл активтерге салынған инвестицияларды оларды Турбо және Тұрақты стратегияларға бөлу арқылы одан әрі арттыруға болады. Біріншісі жоғары тәуекел/сыйақы левереджді мүмкіндіктерін қамтамасыз етеді, ал екіншісі сіздің табысыңызды қорғау үшін тұрақты кірістілікке арналған. Бұл стратегияларды қолдану үшін бастапқы негізгі QUEEN активтерін олардың сәйкес Turbo немесе Stable таңбалауыштарына, мысалы, Turbo стратегиясына TurPSBTC бастапқы SolvBTC қорына негізделген ауыстыру қажет.
ШАХМАТ протоколды басқару белгісі болып табылады. QUEEN, BISHOP және ROOK криптографиялық инвестицияларды таңбалау және көрсету үшін жасалғанымен, CHESS негізінен платформадағы басқаруды жеңілдету үшін қолданылады. Токен BNB Chain негізгіBEP-20фунгативті стандартынанегізделген .
Платформада CHESS таңбалауыштарын құлыптайтын пайдаланушыларға veCHESS, хаттамада нақты операциялық пайдалануға арналған токен беріледі. ШАХМАТ-тың барлық негізгі функциялары veCHESS қолдануды қамтиды, ал нақты CHESS таңбалауыштары құлыптаулы күйінде қалады және сондықтан жанама түрде пайдаланылады. Бұл негізгі функцияларға мыналар жатады:
Платформадағы басқару. Токен иелері маңызды хаттама параметрлері мен тарифтері бойынша дауыс бере алады.
Табысты есептеу. ШАХМАТ иелерінің протокол кірісінің 50% алуға құқығы бар, олар апта сайын негізгі криптовалюта (яғни, BTCB немесе ETH) түрінде комиссиялық жеңілдіктер түрінде төленеді.
Стейкинг сыйақыларының есептелуі. QUEEN, BISHOP немесе ROOK стекингтері хаттама бойынша жылдамырақ ШАХМАТ сыйақыларын алудың негізгі жолы болып табылады.
2021 жылдың ортасында іске қосылған CHESS - бұл максималды және жалпы ұсынысы 300 миллион болатын жеткізу шектелген токен. Токеннің бастапқы тарату үлестері төмендегі диаграммада көрсетілген.
CHESS таңбалауышы Bybit's Derivatives нарығында USDT (CHESSUSDT)бар мәңгілік келісімшарт ретінде қол жетімді. Сіз 12,5 есе левереджмен келісім-шарт бойынша ШАХМАТпен сауда жасай аласыз. Bybit's Derivatives нарығы таңдалған активке байланысты 100 есе левереджге дейін төмен комиссиялары бар жүздеген криптографиялық активтермен сауда жасауға мүмкіндік береді. Мәңгілік, стандартты фьючерстер және опциондар үшін нарықтар бар, оларда танымал тұрақты стабилкоиндер — USDT және USDC — сондай-ақ басқа да танымал жоғары деңгейлі криптовалюталарға негізделген келісімшарттар бар.
2024 жылғы 9 қыркүйектегі жағдай бойынша CHESS таңбалауышы $0,152 деңгейінде саудаланады, бұл 2021 жылғы 22 қазандағы $7,91 ATH деңгейінен 98,1%-ға төмен және 2024 жылғы 5 тамыздағы ATL $0,0896-дан 69,8%-ға жоғары.
ШАХМАТ бағасының ұзақ мерзімді болжамдары әдетте бычий болып табылады. PricePrediction токен 2025 жылы $0,2875 және 2030 жылы $1,95 максималды бағамен саудаланады деп күтеді, ал DigitalCoinPrice 2025 жылы $0,40 және 2030 жылы $1,13максималды бағаны болжайды .
Сіз келесі факторларға негізделген CHESS таңбалауышын инвестициялауды қарастыра аласыз:
Tranchess – транш негізіндегі инвестициялық мүмкіндіктерді ұсынатын DeFi әлеміндегі сирек платформа. TradFi-де ағымдағы активтерді басқару секторы инвестициялаудың осы жетілдірілген және инновациялық режимін көбірек қолдануда. Инвестициялық банктер және басқа да дәстүрлі қаржы ойыншылары трейдерлердің әртүрлі сегменттерін тарту үшін тәуекел деңгейі әртүрлі транштарды ұсынудың артықшылықтарын мойындады. Дегенмен, транштық қаражатты қабылдау DeFi-де азырақ тарады, бұл транш протоколына пайдалы болуы мүмкін, өйткені бұл тауашалар салыстырмалы түрде бос қалады.
Хаттаманың әлі де қосымша блокчейн платформаларына кеңеюіне байланысты оның өсуі мен ШАХМАТ бағасын орта және ұзақ мерзімді перспективада қолдауға болатын айтарлықтай іске асырылмаған әлеуеті бар. Қазіргі уақытта Tranchess Ethereum және BNB Chain-ге назар аударғанымен, ол өз өнімін басқа тізбектерге кеңейтіп, желілер арасында еркін тасымалданатын өтімді активтер түріндегі барлық активтерді басқару мүмкіндіктерін қоса алады. Мұндай кеңейту хаттаманың әлеуетін одан әрі арттыруы мүмкін.
Криптографиялық транштық қор инвестициясының пионері ретінде Tranchess өзін осы жоғары мамандандырылған тауашада web3 көшбасшысы ретінде көрсетуді мақсат етеді. Бұл аймақтың қаншалықты аз зерттелгенін ескере отырып, бұл шынымен де ақылды қадам болуы мүмкін. Дегенмен, бұл жаңа мамандық саласы хаттама үшін ерекше қиындықтар тудырады. Мысалы, тәжірибесі аз трейдерлер бұл инвестициялау пішімімен таныс болмауы мүмкін және олардың таныс болмауы хаттаманы қабылдауға айтарлықтай кедергі болуы мүмкін.
Дәл осы жерде Tranchess командасы DeFi қауымдастығын транш негізіндегі инвестицияның мәні мен процесі туралы оқыту үшін көп жұмыс істеуі керек. Криптотрейдерлер транштық инвестицияның артықшылықтарын бағалай бастағанда, Tranchess DeFi секторының көлеңкесінен шығып, негізгі сала ойыншысы болу мүмкіндігіне ие болады.
#LearnWithBybit