AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Көптеген жылдар бойы криптографиялық несиелердегі ең үлкен мәселелердің бірі платформалар алатын жоғары қарыз алу және эмиссиялық комиссиялар болды. Бұл қызметтердің көпшілігі жыртқыш пайыздық мөлшерлемелерді алады және пайдаланушылар есебінен әзірлеушілер тобына пайда келтіруге арналған. Дегенмен, Liquity деп аталатын жаңа жүйе сахнаға келді және оның бүкіл крипто-несие нарығында төңкеріс жасау мүмкіндігі бар.
Негізгі қорытындылар:
LUSD - бұл Liquity протоколы үшін негізгі желі таңбалауышы ретінде қызмет ететін АҚШ долларына бекітілген стабелькоин. Пайдаланушылар өздерінің Ethereum шотына немесе Troveшотына орналастырған кезде, белгілі болғандай, олар LUSD түрінде несие алады. Төмендегі Өтеу бөлімінде түсіндірілгендей, токенді Ethereum айырбастау үшін де сатып алуға болады.
LQTY - Liquity қарыз жүйесінің екінші желілік белгісі және тұрақтылық провайдерлеріне сыйақы ретінде беріледі. Оларға транзакцияларды аяқтайтын фронттер, тұрақтылық пулынасалымшылар және өтімділікті жеткізушілер кіреді. Бұл LQTY табудың жалғыз жолы.
LQTY басқару белгісіемес екенін ескеру маңызды, өйткені жүйе толығымен өзін-өзі басқарады, алгоритмге негізделген және өзін-өзі қамтамасыз етеді.
Liquity компаниясының негізін 2019 жылдың соңында Роберт Лауко қойды, ол қазіргі уақытта зерттеу бөлімінің басшысы болып табылады және жобаның жетекші инженері Рик Пардо. Оның әзірлеу тобына бұған дейін бірнеше блокчейн компанияларының бас директоры қызметін атқарған бас директор Майкл Свобода кіреді. Liquity ресми түрде 2021 жылы іске қосылды.
Жобаның шабыты капитал тұрғысынан тиімдірек және пайдалану оңайырақ қарыз алу платформасын құру ниеті болды. Басқа қарыз алу платформалары орталықтандырылған USDCсияқты стабилкоиндерді пайдаланады. Жобаның құрылтайшылары қарыз алушыларға орталықтандырылмаған, АҚШ долларына бекітілген стабелькоин ұсынғысы келді, бұл LUSD құруға әкелді.
Liquity-тің негізгі мақсаттары жүйенің жұмысын қамтамасыз ететіндерге LQTY ынталандыруларын бере отырып, криптовалюта пайдаланушыларына несие түрінде пайызсыз, арзан ақылды келісім-шарттарды ұсынуды қамтиды. Хаттама сонымен қатар басқаруды жою және жүйенің мақсатына сай жұмысын жалғастыруға мүмкіндік беру арқылы болашаққа сенімді жүйені қамтамасыз етуге бағытталған.
Несиеге мұқтаж криптовалюта пайдаланушылары жүйеге кіру үшін бірнеше үшінші тараптың интерфейстерінің бірін пайдаланады. Әмиянды байланыстырғаннан кейін олар ETH-ді Trove-ге салады, содан кейін олар қарыз ала алады. Ең аз 2000 LUSD қарызы бар, ол спамерлердің көптеген шағын Troves құруына және газ бағасының тұрақсыз деңгейге көтерілуіне жол бермеуге арналған.
Сонымен қатар, бастапқы депозиттен 200 LUSD шот қарыз өтелгенге дейін жабылған жағдайда газ бағасын жабу үшін хаттамамен сақталады. Тиісінше, қарыз алушылар несие бөлігі ретінде осы 200 таңбалауышты қайтаруға міндетті емес. Жалғыз нақты талап - ең төменгі қамтамасыз ету коэффициентінің сақталуы және арақатынастың 110% және 150% арасында сақталуы, біз төменде толығырақ түсіндіреміз.
Пайдаланушылар қарыз алу пулы үшін қолданылатын термин болып табылатын Trove ашу арқылы қарыз ала алады . ETH-ті негізгі кепіл ретінде орналастырғаннан кейін, несие алушылар хаттаманың жергілікті стабилкоині болып табылатын LUSD пайызсыз несиесін алады. Ешқандай пайыз алынбайды және пайдаланушылар тек 0,5% плюс базалық мөлшерлеме бойынша Liquity алгоритмімен белгіленген бір реттік эмиссиялық комиссияларды төлейді. Ағымдағы базалық мөлшерлеме де 0,5% құрайды, бірақ ол өзгеруі мүмкін. Дегенмен, жалпы қарыздық комиссия ешқашан 5%-дан аспайды.
Мысалы, егер қарыз алушы өтімділік қорын ашса және негізгі кепіл ретінде 5 ETH салса, олар несие ретінде 5 000 LUSD алады. Дегенмен, олар қазіргі 1% деңгейінде деп есептейтін бір реттік қарыз үшін де жауапты болады. Бұл 50 LUSD-ға дейін жетеді. Ақырында, 200 LUSD жою резерві қосылып, жалпы қарызы 5 250 LUSD болады. Дегенмен, 200 LUSD жай ғана резерв болғандықтан, қарыз алушы тек 5 050 LUSD қайтаруы керек.
Тұрақтылық пулы, аты айтып тұрғандай, хаттаманың тұрақты болып қалуын және ең жоғары тиімділікте жұмыс істеуін қамтамасыз етеді. Оның негізгі қолданылуы жойылған шоттармен туындаған қарыздарды жабу болып табылады, бұл Trove жабылуының желілік мерзімі. Қарызды жою үшін қажетті LUSD сомасы пулдан шығарылады, содан кейін құлыпталған Ethereum пулдың стекерлеріне пропорционалды түрде бөлінеді. Олар «жоюдан түсетін пайда» деп аталады.
Тарату тек екі жағдайда жүзеге асырылады: Trove 110% ең төменгі кепілдік коэффициентінен төмен түскенде немесе төменде түсіндірілгендей жүйе Қалпына келтіру режимінде болса. Таратылған Trove иесіне қарызға алынған LUSD-ды сақтауға рұқсат етіледі, бірақ олар әлі де ақшасын жоғалтады, өйткені олар кепілді қайтарып алмайды (бұл әрқашан несие бағасынан жоғары болады).
Несие тұрақтылық пулындағы қаражат есебінен өтеледі, бұл қарызды жояды және жоюдан түскен табыс тұрақтылықты қамтамасыз етушілер арасында бөлінеді. Содан кейін тұрақтылық пулынан қарызды жабу үшін пайдаланылатын белгілер өртенеді. Ақырында, тұрақтылық провайдерлері өртенген таңбалауыштарының құнын өтеу үшін жоюдан түскен пайданы алады.
Liquity-тің ерекше ерекшеліктерінің бірі - LUSD таңбалауышы иелері өздерінің LUSD стабелькоиндерін Ethereum үшін номиналды құны бойынша, яғни $10 LUSD-ді 10 доллар тұратын ETH үшін өтей алады . Өтеу кез келген уақытта орын алуы мүмкін және сіз күткендей, тиімді айырбас бағамы болған кезде айтарлықтай жиі кездеседі. Жүйе өтеу ақысын алады, олар өзгереді, бірақ әдетте шамамен 1% құрайды.
Қажетті ETH-ті жабу үшін, Liquity протоколы ең тәуекелді шоттар болатын ең төмен кепілдік коэффициенттері бар Troves-ті өтеу үшін сатып алушының LUSD белгілерін пайдаланады. Шот иесі қарызы төленгендіктен, қалған кепілді қайтарып алады, сондықтан процесте таза шығынға ұшырамайды.
LUSD $1 мен $1,10 аралығында жұмсақ бекітілген. Егер ол осы сомадан асып кетсе, LUSD таңбалауышы ұстаушылар бұл монеталарды ETH үшін өтей алады және осылайша бағаны 1 долларға дейін төмендете алады. Егер ол төмендесе, пайдаланушылар қайтадан Ethereum үшін LUSD саудасын жасай алады, содан кейін өтелген эфирді пайдаға сата алады. Бұл жүйе бағаның қатаң бекітуге жүгінбестен әрқашан 1 долларға қарай тенденциясын қамтамасыз етеді.
Басқа блокчейнге негізделген жүйелерден айырмашылығы, Liquity үшін ресми фронтенді жоқ. Оның орнына, үшінші тараптар пайдаланушыларға қарыз алуға мүмкіндік беретін интерфейстерді ұсынады. Бұл саясат орталықсыздандыруды қамтамасыз етуге және барлық әлеуетті несие алушыларға несие алу мүмкіндігін беруге бағытталған. Жүйенің негізгі қағидаларының бірі басқа хаттамалармен немесе қызметтермен проблемаға айналуы мүмкін цензураны жою болып табылады.
LQTY сыйақылары бірнеше жолмен бөлінеді , негізгі алушылар тұрақтылық пен өтімділікті жеткізушілер болып табылады. Пулда неғұрлым көп LUSD болса, соғұрлым олар алатын LQTY сомасы соғұрлым көп болады. Содан кейін олар LQTY сыйақыларын алып, жүйеге ставка ретінде қайта сала алады, бұл оларға протокол төлемдерінің бір бөлігін береді.
LQTY токендерін стокингкеайырбастау үшін пайдаланушылар жүйеден алынатын несие беру және өтеу комиссияларының бір бөлігін ала алады. Ең аз мерзім талап етілмейді және стекерлер кез келген уақытта LQTY токендерін алып тастай алады. Осылайша тек LQTY ставкасын қоюға болады. Дегенмен, LUSD жоғарыда айтылғандай тұрақтылық пулына қосылуы мүмкін.
Процесс қарапайым, өйткені пайдаланушылар тек өз монеталарын Liquity стекинг келісімшартынақосуы керек. Содан кейін олар жоғарыда аталған алымдардың үлесін LQTY-дің жалпы сомасынан олардың үлесіне пропорционалды алады.
Liquity протоколының көрсетілгендей жұмыс істейтініне көз жеткізу үшін жүйенің Ethereum кепілін жеткізуі жалпы желілік қарыздың 150% жоғары болуы керек. Бұл сомадан төмен түссе, жүйе Қалпына келтіру режимінеөтеді. Осы кезде 150%-дан төмен кепілге ие барлық Troves жойылуы немесе жүйеден жойылуы мүмкін. Жүйе ешқашан пайдаланылмайтындай етіп жасалғанымен, оның іске асырылуын пайдаланушылар кепілдік коэффициентінің 150%-дан жоғары болуын қамтамасыз ете алады, өйткені олар қалпына келтіру режимінде де әсер етпейді.
Liquity-тің бүгінгі таңдағы басты жетістіктері ешқашан өзгертілмейтін және шексіз өзін-өзі қамтамасыз ететін тамаша хаттаманы жасау арқылы криптографиялық қарыз кеңістігін төңкеруді қамтиды.
Болашақта Liquity крипто трейдерлеріне арзан несие беруді жалғастырады деп үміттенеді. Басқа протоколдардан айырмашылығы, әкімші кілті және басқару жүйесі жоқ, яғни жүйе ешқашан өзгермейді. Liquity-тің жалғыз нақты мақсаты - қолданушыларға және тұрақтылық пул провайдерлеріне көбірек сыйақы беру мүмкіндігінен басқа, пайдалануды арттыру. Оның толық автоматтандырылған смарт келісімшартты жеткізу жүйесі өзгерістерді немесе прогресті мүмкін емес және қалаусыз етеді.
LQTY Liquity протоколы үшін қосымша белгі ретінде қызмет етеді. Оның максималды ұсынысы 100 миллион монета және ағымдағы айналымы шамамен 91,4 миллион. Ол іске қосылғаннан кейін көп ұзамай 2021 жылдың 5 сәуірінде өзінің барлық уақыттағы ең жоғары $146,94 деңгейіне жетті, ал 2022 жылдың 14 қарашасында оның ең төменгі мәні бір монета үшін $0,543990 болды.
Іске қосу кезінде қол жетімді монеталардың 33,9% инвесторларға, 33,3% қоғамдастыққа, 23,7% команда мен оның кеңесшілеріне, 6,1% Liquity AG Endowment, 2% Community Reserve және 1% қызмет көрсетушілерге таратылды. Қауымдастыққа таратылған монеталарды қоспағанда, барлық шығарылған LQTY токендері 1 жылдық құлыптауға ұшырады.
Бар болғаны төрт ай бұрын жеткен ең төменгі деңгейге қарамастан, LQTY тез қалпына келтірілді және бағаның өсуін бастан өткерді, құны 500% -ға 0,54 доллардан 2023 жылдың 22 наурызындағы қазіргі бағасы 2,22 долларға дейін өсті.
DigitalCoinPrice сарапшылары LQTY 2023 жылы $5,31 деңгейінде жабылады және 2025 жылдың соңына қарай $8,82 жетеді деп болжайды . Сондай-ақ олар 2030 жылдың соңына қарай оның құны 25,40 долларға жетеді деп есептейді.
PricePrediction қысқа мерзімді перспективада сәл төмендеу және ұзақ мерзімді перспективада 2023 жылғы соңғы бағаны $2,91, 2025 жылғы бағаны $6,04 және 2030 жылғы бағаны $38,03 деп болжайды.
Барлық инвестицияларға тән тәуекелдер болса да, LQTY тамаша ұзақ мерзімді таңдау болып саналады. Біріншіден, алдағы бірнеше жылда күтілетін бағаның өсуі инвестициядан тамаша қайтарымды қамтамасыз етеді. Екіншіден, Liquity несиелік платформасының сұлулығы оның басқарылмауында. Пайдаланушылар тобы жүйені басқалардың есебінен өздеріне пайда келтіру үшін өзгерте алмайды — крипто секторында сирек кездесетін жағдай, бірақ әрқашан мүмкіндік.
Дегенмен, LQTY бағасының ең маңызды факторы Liquity платформасының өзі алдағы жылдарда өсуді жалғастыра ала ма, жоқ па деген сұрақ қалады. Жүйеге көбірек пайдаланушылар кірген сайын, монета құндырақ және қажет болады. Ай сайынғы өсу қарқынына сүйене отырып, бұл тенденция жалғасады деп болжауға болады, өйткені бұрыннан бар пайдаланушы базасын алып тастайтын маңызды жүйелік өзгерістер болуы мүмкін емес. Әдеттегідей, кез-келген криптовалютаға, соның ішінде LQTY-ге инвестиция жасамас бұрын, өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жасау маңызды.
Қысқаша айтқанда, Liquity хаттамасы қарыз алушылардың шамадан тыс комиссияларды төлемей-ақ криптографиялық несиелерді оңай алуын қамтамасыз ету үшін жасалған. Өтімділік басқарылмайды және өзгермейді, яғни оның жүйесі ешқашан өзгермейді. Ол толығымен автоматтандырылған, орталықтандырылмаған қарыз алудың ең жақсы протоколы болып саналады, өйткені ол толығымен орталықсыздандырылған және жүйенің көптеген жылдар бойы жұмыс істеуін қамтамасыз ететін үнемі кеңейетін пайдаланушы базасы бар.
#Bybit #TheCryptoArk