AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
2020 жыл бүкіл криптографиялық индустрия үшін керемет өсу болды. Бұл өсімдеDeFiсалалық сегменті немесе орталықтандырылмаған қаржы ең көрнекті салымшылардың бірі болды.
Орталықтандырылмаған қаржы – бұл қаржы әлемін қолжетімді ету үшін блокчейн технологиясын пайдаланатын жүйе. Ол қаржы жүйесінен банк делдалдарын немесе орталықтандырылған биржаларды жоюға бағытталған әртүрлі қаржылық қосымшаларды қамтиды.
КөптегенDeFiқосымшалары, платформалары мен токендері жалпы крипто-экономика және қаржы әлемінде төңкеріс жасайды. Алдағы абзацтарда біз оларды егжей-тегжейлі зерттейміз.
Несие карталары сияқты ескі цифрлық төлем әдістерін пайдаланған кезде, сіз бен сатушы арасындағы транзакцияны растау үшін сізге картаны шығарған банк қалады. Орталықтандырылмаған қаржыда мұндай орталықтандырылған орган немесе қаржылық делдал төлеуші мен алушы арасында отырмайды. Қатысушы тараптардан басқа ешкімнің операцияны тоқтатуға, кідіртуге немесе жеке кітапқа жазуға құқығы жоқ.
DeFi қосымшаларының көпшілігіEthereumблокчейнін негіз ретінде пайдаланады. Ethereum басқа блокчейнге қарағанда тең дәрежелі орталықтандырылмаған қосымшаларды құруға қолайлы. Ethereum-ге бұл ерекше артықшылық беретін нәрсе - өздігінен орындалатын смарт келісімшарттар. Solidity сияқты тілдер осы смарт келісімшарттарды жасау және орналастыру үшін арнайы жасалған.
DeFi қолданбаларының бірнеше түрі бар. Ең танымалдарына орталықтандырылмаған биржалар, стабилкоиндер, несиелік платформалар, оралған биткоиндер және болжау нарықтары жатады. Жаңадан дамып келе жатқан DeFi концепциялары, мысалы, кірістілік фермасы, өтімділікті өндіру, жинақтылық, ақша леголары және т.б. осы қолданбаларды байытады.
DeFi токендерінің жиынтықнарықтық капитализациясыодан астам $110 млрд. 18 миллиард доллардан астам нарықтық капитализациясы барUniswap-тың UNI токендерідиаграммада бірінші орында, одан кейін LINK (16,9 миллиард доллар), WBTC (9 миллиард доллар), LUNA (6,2 миллиард доллар) және Aave (5,4 миллиард доллар). Токендері алғашқы 10 тізімдегі қалған бес орынды алатын басқа хаттамаларға Avalanche (AVAX),Dai(DAI), PancakeSwap (CAKE) және Maker (MKR) кіреді.
DeFi қосымшалары блокчейннің қолдану аясын кеңейтті. Табысты өсіру, стабилкоиндер, несиелік платформалар және DeFi-дің бірнеше ұқсас туынды қосымшалары блокчейнге анағұрлым пайдалы және инклюзивті және аз тұрақсыз болуға көмектесті. Инвесторлар DeFi-дің үлкен әлеуетін көріп отыр, миллиардер-кәсіпкер Марк Кубан оның өсуін АҚШ-тың өсімімен салыстырады. интернеттің алғашқы күндері. Кубаның өзі көптеген DeFi протоколдарына, соның ішінде инвестициялады AAVE және Sushiswap.
Кубаның DeFi-де көретін уәдесі оның өсуін көрсетеді. Тіпті 2020 жылдың ақпан айында DeFi-де құлыпталған жалпы құны шамамен 1 миллиард долларды құрады. 2020 жылдың соңына қарай TVL бір жыл ішінде шамамен 2000% өсуді тіркей отырып, 13 миллиард доллар шегінен өтті.
Uniswap:бұл сауда көлемі 205 миллиард доллардан асатын орталықтандырылмаған крипто сауда хаттамасы. Протокол бітті 72 000 өтімділік провайдері және 200-ден астам DeFi интеграциясы. Ол осы уақытқа дейін шамамен 41 миллион сауда-саттықты жеңілдетті. Токендік своптар, бағдарламаланатын өтімділік, флэш-своптар және жоғары орталықтандырылмаған, манипуляцияға төзімді баға ораклдары сияқты мүмкіндіктермен әзірлеушілерге Uniswap арқылы мыңдаған токендермен және миллиардтаған өтімділікпен өз жобаларын біріктіру пайдалы.
Uniswap-тың төл белгісі - UNI және UNI генезисінің 60% оның қауымдастық мүшелеріне түседі. Одан кейін топ мүшелеріне 21,51%, инвесторларға 17,80% және кеңесшілерге 0,69% бөлінген. UNI токендерінің максималды жеткізілімі шектелген 1 млрд.
MakerDAO:DAOорталықтандырылмаған автономды ұйымды білдіреді. MakerDAO Ethereum блокчейнінде орындалған смарт келісімшарттарды пайдалану арқылы жұмыс істейді. Платформа кез келген жерде, кез келген уақытта кез келген адам пайдалана алатын тұрақты Dai генерациясына көмектеседі. Дай бағасы АҚШ долларына жұмсақ бекітілген және ол кепіл ретінде басқа криптовалюталардың қоспасын пайдаланады.
Дай монеталарының ұсыныс-ұсыныс механизмі хаттаманың құзыретіне кірмейді. Дай Bitcoin немесе Ethereum сияқты тау-кен өндірісімен өндірілмейді. Ешқандай жеке компания да шығару саясатына сәйкес Дай монеталарын соқпайды. Терминнің нақты мағынасында Dai бірегей және орталықсыздандырылған нәрсе - кез келген дайын қолданушы оны Maker протоколы арқылы жасай алады. Дай токендерінің жалпыайналымдағы ұсынысы3,4 миллиардтан асты.
Chainlink:Chainlinkәмбебап қосылған смарт келісімшартты құруға көмектеседі. Оның орталықтандырылмаған oracle желісі кез келген блокчейндегі күрделі смарт келісімшарттар үшін сенімді, бұрмаланбайтын кірістер мен шығыстарды қамтамасыз етеді. Chainlink смарт келісімшарттардың болашағын кеңейту қабілеті үшін бүкіл салада құрметке ие. AAVE, Synthetix, Yearn.finance және Celsius сияқты бірнеше жетекші DeFi протоколдары Chainlink қызметтерін пайдаланады. Ол блокчейн технологиясына тән қауіпсіздік пен сенімділік кепілдіктерін сақтай отырып, смарт тізбектерге нақты дүние деректеріне және тізбектен тыс есептеулерге қол жеткізуге мүмкіндік береді. LINK токендерінің максималды жеткізілімі 1 миллиардты құрайды, ал айналымдағы ұсыныс сәл жоғары 419 млн.
Полкадот:ПолкадотDeFi болашағын түбегейлі жақсартуға күші бар ойынды өзгертетін көптеген мүмкіндіктермен келеді. Ол әртүрлі деректер түрлерін немесе қаржылық активтерді кросс-блокчейнмен тасымалдауға мүмкіндік береді. Сонымен қатар, ол Substrate негізін пайдаланып реттелетін блокчейн жасауға көмектеседі, осылайша экономикалық масштабтауға негіз қалады. Полкадот қатты шанышқыларсыз жаңарта алады. Оның жаңа деректер қолжетімділігі мен жарамдылық схемасы барлығына қауіпсіздікті қамтамасыз етеді. Хаттаманы басқару терминнің нақты мағынасында пайдаланушы басқарады. DOT, платформаның жергілікті токенінде 1 миллиардтан астам токен бар, айналымдағы жеткізілім дерлік. 930 млн.
UMA:UMA әмбебап нарыққа қол жеткізу үшін қысқаша. Бұл Ethereum-да синтетикалық активтерді жылдам, икемді және қауіпсіз жолмен жасауға көмектеседі, осылайша DeFi пайдаланушылары дәстүрлі нарық құралдарына қол жеткізе алады. UMA көмегімен сіз кез келген нәрсенің бағасын қадағалайтын белгілер жасай аласыз. Оның экономикалық кепілдіктері сіздің келісім-шартыңыз манипуляциядан тыс болуын қамтамасыз етеді. UMA желісіндегі минималды транзакциялар қауіпсіздікті арттыруға және шығындарды азайтуға көмектеседі. UMA-да синтетикалық активтерін құрайтын 11 жобамен UMA келісімшарттарында бекітілген жалпы құн шамамен. $193 млн. Ұлттық валюта, UMA токендерінің жалпы ұсынысы 102 миллионнан сәл асады. Тиражы 60 миллионды құрайды.
PancakeSwap:PancakeSwap өзін BinanceDEX-те №1 автоматтандырылған маркет-мейкер ретінде көрсетеді. Оның айырбастау қызметін пайдалана отырып, сіз крипто сатып алуға немесе сата аласыз. PancakeSwap фермалары өтімділік пулының белгілерін қою арқылы табыс табуға мүмкіндік береді. Оның пулдары арқылы сіз платформаның жергілікті таңбалауышын, CAKE-ті тігуге және жаңа токендерді алуға болады. Сіз оларды кез келген уақытта әр блок үшін сыйақы есептеулері арқылы «өткізуге» болады. Хаттама сонымен қатар лотереяларды ұтып алу және коллекциялық заттармен сауда жасау мүмкіндігін ұсынады. Қазіргі уақытта CAKE токендерінің айналымдағы ұсынысы шамамен 154,5 млн.
AAVE:Aave- бұл кастодиандық емес өтімділікке негізделген ашық бастапқы DeFi протоколы. Бұл депозиттер мен қарызға алынған активтер бойынша пайыздарды алуға көмектеседі. Aave көмегімен сіз көптеген активтерді депозитке салуға немесе қарызға алуға болады. Оларға DAI, USD монетасы, USDT, BUSD, WBTC және т.б. Aave сізге одан да көп нарық көлеміне қол жеткізуге мүмкіндік береді Күн сайын өсіп келе жатқан 4,1 миллиард доллар. Aave, платформаның жергілікті токені 12,5 миллионға жуық айналымға ие. Оның максималды жеткізілімі 16 млн.
Synthetix:туынды өтімділік хаттамасы ретінде танымал, Synthetix DeFi-де туынды сауданың негізі болып табылады. Бұл кез келген жерден активтердің кең ауқымын тізбекте алуға көмектеседі. Synthetix-те құлыпталған жалпы құны 2,4 миллиард доллардан асып кетті. Пайдаланушылар хаттамаға кепілдік беру арқылы сыйақы ала алады. Көптеген платформалар, соның ішінде Kwenta, Drudge, ParaSwap және бірнеше жобалар мен интерфейстер Synthetix қолдайтын туынды құралдардың өтімділігін пайдаланады. SNX, Synthetix-тің жергілікті таңбалауышы, жалпы жеткізілімі 215 миллионнан сәл асады. Айналымдағы ұсыныс шамамен 115 SNX таңбалауышы.
DeFi токендерін сатып алу үшін алдымен өзіңіз таңдаған биржаға баруыңыз керек. DeFi монеталарын сатып алу процесі алмасу түріне байланысты әр түрлі болады: орталықтандырылған немесе орталықтандырылмаған.
Орталықтандырылған биржа:
Егер сіз DeFi токендерін орталықтандырылған биржадан сатып алғыңыз келсе, заңды атыңызды және электрондық пошта мекенжайыңызды көрсету арқылы тіркелгіге тіркелуіңіз керек. Сондай-ақ тіркелгіңізді белсендіру үшін стандартты тұтынушыны білу (KYC) процесінен өтуіңіз керек. KYC процесін аяқтау үшін жеке мәліметтеріңізді, банктік деректемелерді және мемлекет берген жеке куәлікті жіберіңіз.
KYC мақұлдағаннан кейін сауда интерфейсіне өтіп, сатып алғыңыз келетін таңбалауышты таңдаңыз. Фиат валютасымен сатып алғыңыз келсе, шотыңызға қаражат салыңыз.
Сатып алғыңыз келетін токеннің сомасын енгізіңіз және сауданы растау түймесін басыңыз.
Сатып алу түймесін басқаннан кейін, сіз сатып алған DeFi монеталарының жалпы құнына баламалы фиат сомасы биржадағы әмияныңыздан шегеріледі.
Орталықтандырылмаған биржа:
Орталықтандырылмаған биржада тіркелу немесе KYC процесі жоқ. Орталықтандырылмаған биржадан DeFi токендерін сатып алу үшін сізге қажет нәрсе - әмиян және сіз сатып алғыңыз келетін DeFi токеніне айырбастау үшін жеткілікті қолдау көрсетілетін криптографиялық қорлар.
Егер сізде жеткілікті қаражат болса, әмияныңызды қосыңыз және сауда жасағыңыз келетін әмиян арқылы жүйеге кіріңіз. Жүйеге кіргеннен кейін биржаның сауда интерфейсі пайда болады. Айырбастағыңыз келетін таңбалауышты таңдаңыз немесе сатып алғыңыз келетін таңбалауышты таңдаңыз. Тиісті ашылмалы мәзірден оларды таңдаңыз.
Енді сәйкес өріске сәйкес санды енгізу арқылы қанша жұмсағыңыз келетінін немесе қанша сатып алғыңыз келетінін таңдау арқылы тапсырысыңызды орнатыңыз.
Тапсырыс мәзірінің соңында биржа сізге қанша алуға болатынын көрсетеді.
Егер сіз көрген сандарға қанағаттансаңыз, сәйкес сауданы растау түймесін басу арқылы тапсырысты аяқтаңыз.
Барлық DeFi таңбалауыштары пайдалылығы мен құндылығы бойынша бірдей дәрежеде деп абсолютті түрде айту мүмкін болмаса да, кейбір DeFi токендері мен хаттамалары басқалармен салыстырғанда жақсы инвестиция болып табылады. Бұл айырмашылық DeFi протоколдары ұсынатын әмбебаптығынан туындайды. DeFi кеңістігі бөлшек инвесторларға пассивті кіріс алу үшін көптеген мүмкіндіктер береді. Мысалы, DeFi токендерін ұстаушылар көбірек табыс табу үшін өз қаражаттарын өтімділік пулдарына сала алады.
Бірнеше хаттамалар токен иелеріне төмендетілген комиссиялар, жақсартылған несие-құнға қатынасы және стекинг сыйақылары сияқты қосымша мүмкіндіктермен пайда әкеледі. Неғұрлым көп утилиталар болса, соғұрлым токеннің құны жоғары болады.
Артықшылықтары
DeFi қол жетімділік пен қосуды ынталандырады. Делдалдар жойылған кезде, DeFi транзакциялары банк қызметтері дамымаған немесе қол жетімсіз болған жағдайда тең дәрежелі транзакцияларға мүмкіндік береді. Интервенция жасайтын делдал болмағандықтан, бұғатталған транзакциялар немесе қайтарып алынған шоттар қаупі туындамайды. Смартфоннан бірден несиеге немесе қарызға алуға болады.
Ethereum қабатында құрастырылған DeFi желілерінде тексерілетін түйіндер бар, бұл оларды бұзудан қорғайды.
DeFi қолданбалары инновациялық және жан-жақты. Олар бөлінген активтермен сауда жасауға болатын бүкіл қаржы жүйесін өте икемді етеді.
Шектеулер
Кез келген басқа дамып келе жатқан жүйе сияқты, DeFi-дің де кемшіліктері бар. Блокчейн технологиясының барлық домені ауысымнан өтуде. Бұл өзгерістер көбінесе DeFi-ге тұрақсыздық әкеледі. Мысалы, консенсус механизмдерін өзгертетін хаттамалар DeFi жобалары үшін күтпеген қауіптер тудырады.
Хост блокчейнінде ауқымдылық әлеуеті жеткіліксіз болуы мүмкін. Бұл көбінесе DeFi протоколдары үшін қиындық тудырады. Транзакциялар көп уақытты алады және желі кептелісі кезінде қымбатқа түседі.
Смарт келісімшарт кодтарындағы кемшіліктер хаттамалардан қаражаттың жоғалуына әкелуі мүмкін. DeFi хаттамалары төмен өтімділікке және төмен өзара әрекеттесуге қатысты қиындықтарға тап болады. Дегенмен, осы мәселелерді тікелей шешетін бірнеше жаңа хаттамалар пайда болуда.
Несиелерге, сақтандыруға, маржалық саудаға, биржаларға және кірістілік фермасына оңай және делдалдарсыз қол жеткізе алатын пайдаланушылар DeFi-дің 2021 жылы өсуіне көмектеседі. Блокчейн транзакцияларының негізі болып табылатын бірнеше электрондық әмияндар қорларға қауіпсіз, ашық және оңай қол жеткізуді қамтамасыз ету мәселесіне көтерілуде. Бұл хаттамалардың пайдалы мүмкіндіктерінің кең ауқымы жаңа инвесторларды қосылуға итермелейді, ал бұрыннан барлары көп инвестициялайды. Нәтижесінде өтімділік пен сауда көлемінің өсуі DeFi бағасының 2021 жылы өсуіне көмектеседі.
Бұл күтілетін өсудің алдын ала көрінісі қазірдің өзінде айқын. Кейбір орталықтандырылмаған биржалардың ай сайынғы сауда көлемін салыстырайық. 2020 жылдың 1 сәуірінде 0x Native, Synthetix, Curve, Uniswap және dYdX ай сайынғы көлемі тиісінше шамамен 121 миллион доллар, 34,5 миллион доллар, 38 миллион доллар, 170 миллион доллар және 123 миллион доллар болды. Бір жыл ішінде бұл бес DEX дерлік 2,2 миллиард долларға, 191 миллион долларға, 4,7 миллиард долларға, 21 миллиард долларға өсті. $324 млн.
Қорытынды
Олардың максималды әлеуетіне жету үшін жетекші DeFi хаттамалары өзара әрекеттесу бойынша көбірек жұмыс істеуі керек еді. Олар дәстүрлі банк жүйесіне немесе орталықтандырылған биржаларға қарсылас болу үшін үйлестірілген майдан құруы керек. Жеңіл қол жетімділік, кеңейтілген қосу, автономия, мөлдірлік — бұл DeFi-дің ең қызықтыратын артықшылықтарының бірі. Қазіргі уақытта тек жетекші биржалар мен хаттамалардың үйлестіруін арттыру қажет.