AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Ethereum сияқты ақылды келісімшарт платформаларының өсуімен орталықтандырылмаған қаржы толқыны (DeFi) қаржы нарығына еніп, бұл тұжырымдаманы инвесторлар арасында танымал етті.
DeFi неліктен сонша дүрліктіретінін түсіну оңай, өйткені ол неғұрлым мөлдір құрылыммен арзанырақ және жылдамырақ қаржылық транзакцияларды жеңілдетуге бағытталған.
Инвестициялық мүмкіндіктер теңізінде жобаның тиімділігін өлшейтін стандарттың болуы өте маңызды. Негізгі тиімділік көрсеткіштерінің мақсаты осы: олар болашақта қандай жобаның табысты болатынын анықтауға мүмкіндік береді.
Жақында DeFi нарығыныңDeFi-де 100 миллиардтан астам жалпы құны құлыпталғантарихи рекордқа жеткенін білесіз бе?
Мәселе мынада, бұл өркендеп келе жатқан саланың бір бөлігін қалай алуға болады? Бұл нұсқаулықта біз жобаның ішкі мәнін өлшеу үшініргелі талдаудыалу үшін қолданылатын кейбір негізгі өнімділік көрсеткіштерін тізімдейміз.
DeFi – жалпыға ортақ орталықтандырылмаған блокчейн желісіндегі кез келген адамға қолжетімді қаржылық қызметтерді сипаттайтын термин. Ол пайдаланушыларғаблокчейндердеөздігінен орындалатынсмарт келісімшарттаржасауға мүмкіндік береді. DeFi ерекшелігі - транзакцияны дәстүрлі түрде бақылайтын орталықтандырылған органның араласуынан босату.
DeFi еркіндігі сонымен қатар бөлшек инвесторлар мен мекемелерден дүрлікпейтін таңбалауыштарды қолдануға себеп болды. DeFi кеңістігіндегі ағымдағы үрдістерге қарап, бұл сала нарықтың жедел өсуіне арналған деп айту оңай. 2019 жылы DeFi өнімдерінің нарықтық капиталы небәрі 700 миллион долларды құрады және салалық деректерге сәйкес нарықтық баға 100 миллиардтан астамға дейін өсті.
Дәстүрлі қаржымен салыстырғанда, DeFi сауда, несие беру, төлем және сақтандыру сияқты қаржылық қызметтерді блокчейн арқылы орталықтандырылмаған тәсілмен қайта құруға бағытталған. DeFi орталық органның қатысуынсыз тең дәрежелі транзакцияларға мүмкіндік беретін смарт келісімшарттар аясында бөлінген консенсусты пайдаланады. Мысалы, DeFi несиені анықтайтын және бақылайтын смарт келісім-шарт интеграциясы арқылы несие беру мен қарыз алуда тиімдірек криптографиялық тексеру процесін қамтамасыз етеді.
Дәстүрлі қаржылық қызметтерге көптеген DeFi баламалары бар болса да, бұл технологияны пайдалану несие беру мен транзакциядан тыс. Міне, кейбір пайдалану жағдайлары:
Cryptocurrency және DeFi қатар жүреді. DeFi өнімдері, ең алдымен, Ethereum блокчейнінде криптовалютамен дәстүрлі қаржы құралдарын қайта құруға бағытталған.
DeFi өнімдері биржа, кәсіподақ немесе банк сияқты орталықтандырылған органсыз жұмыс істейді. Cryptocurrency DeFi өнімдерінің қозғаушы күші болып табылады, өйткені олардың көпшілігі фиат валюталарын пайдаланбайды.
DeFi өнімі банктер беретін дәстүрлі «жеке несиені» қайта жасайды делік. DeFi кредиторы сізге криптовалютамен несие береді және одан пайыз алады. Пайыз мөлшерлемесі кәдімгі банктікіне қарағанда төмен және тартымды.
Сонымен қатар, қарыз алушының несие алу мүмкіндігі де айтарлықтай жоғары, өйткені олар көбінесе тек NFT сияқты криптографиялық активтерді қамтамасыз етуді ұсынуы керек.
Енді сіз негізгі ұғымдарды түсінгеннен кейін, өнімділіктің негізгі көрсеткіштерін ескере отырып, DeFi-ге қалай инвестициялау керектігін талқылайық.
Мұнда кейбір DeFi индикаторлары туралы білу керек:
Жалпы мән Құлыпталған, өз атауына адал болып, DeFi протоколындағы белгілердің жалпы санын білдіреді. Хаттамада бекітілген жалпы мәнді крипто немесе АҚШ доллары арқылы өлшеуге болады.
Белгілі бір нарықта TVL өтімділік пулындағы жалпы өтімділіктің сомасы болып табылады. TVL жиінарықтық бағаменбірге пайдаланылады, ол таңбалауыштардың құнын олардың АҚШ долларындағы бағасына көбейту арқылы есептеледі.
Әдеттегідей, TVL неғұрлым төмен болса, DeFi жобасы соғұрлым төмен бағаланады. Дегенмен, шешім қабылдау кезінде TVL-ден басқа да ескеру қажет.
DeFi қаржылық операцияларды орталықсыздандыруды мақсат еткенімен, орталықтандырылған биржаларда токендердің жеткізілуін тексеру әлі де маңызды. Егер биржада токендердің көптігі болса, бұл көптеген жағдайларда айтарлықтай сатылымға нұсқайды.
Осындай сатылымның нәтижесінде таңбалауыш тұрақсыздануға бейім. Осылайша, сіздің криптовалютаңызды тексеру кезінде осы белгілерді іздеу өте маңызды. Дегенмен, бәрі әрқашан осылай бола бермейді, сонымен қатар шешім қабылдау кезінде маркердің жеткізілімін және басқа DeFi көрсеткіштерін өлшеу керек.
Токенді жеткізу әрқашан әмияндардан ақша алудың көп санын көрсетпейді. Сондай-ақ биржадағы токеннің теңгерім қозғалысын қарау керек.
Токендерді жеке әмияндардан айырбастау шоттарына және керісінше жылжыту криптосаудаға тән екенін есте сақтаңыз.
DeFi таңбалауыштары туралы шешім қабылдағанда тек өте тән емес немесе маңызды қозғалыс сізді ескертуі керек.
Көптеген DeFi хаттамаларында таңбалауыш жеткізілімінің инфляцияны тудырмауын қамтамасыз ететін ережелер бар, бұл DeFi токендерінің құнсыздануына әкеледі. Дегенмен, бұл әрбір белгіге қатысты емес.
Кейбір жобалар шектеулі таңбалауышты қамтамасыз ету механизмін нақты түсіндірмесе, басқаларында бұл тақырып бойынша біркелкі ақпарат жоқ.
Сондықтан, хаттаманы таңдаған кезде, таңбалауыштың инфляцияға бейімділігін қараңыз. Жауап иә болса, аулақ болған дұрыс.
Егер бірегей мекенжайлардың көп саны белгілі бір таңбалауышқа ие болса, бұл оның танымалдылығының артып,жаппайқабылданатынын білдіруі мүмкін. Инвестор ретінде сіз оны активтің сәйкестігін анықтау үшін көрсеткіш ретінде пайдалана аласыз.
Дегенмен, бір пайдаланушы өз қаражатын бөлек шоттарда сақтай отырып, көптеген мекенжайлар жасай алатынын да ескеру маңызды. Бұл таңбалауыштың кеңінен қолданылатыны туралы жалған әсер қалдыруы мүмкін.
Сондықтан бұл көрсеткішті қолданғанда абай болыңыз. Оны осы мақалада талқыланғандай, өнімділіктің басқа негізгі көрсеткіштерімен бірге қолданған дұрыс.
Бүгінгі күні мыңдаған криптовалюта бар, олар DeFi нарығына кеңейіп, оны қанықтырады және инвесторларға ықтимал табысты жобалар мен жылдам қолма-қол ақшаны алуды ажыратуды қиындатады.
Сондықтан жобаның мәнін анықтау үшін негізгі өнімділік көрсеткіштерін пайдалану қажет.
Токендерге түсінікті көрсеткіштерді түсінгеннен кейін, DeFi-ге инвестиция салуды үйренудің уақыты келді.
Мүмкін DeFi-ге инвестициялаудың ең көп таралған әдісі сауда белгілері арқылы болуы мүмкін. Ethereum блокчейнінде мыңдаған белгілер бар. Токендерді орталықтандырылмаған биржаларда қалаған кезде саудалай аласыз.
Осылайша сіз активтеріңізді бақылауды жоғалтпайсыз. Басқа елге барған кезде оны фиат валютасын айырбастау деп ойлаңыз. Алайда криптовалютадан айырмашылығы DeFi нұсқасы әрқашан ашық болып қалады. Қол жетімді жұлдызды технологияның арқасында сіздің саудаңызды қабылдайтын біреу әрқашан болады.
Сіздің әмияныңызда ETH бар делік және сіз оныDai-ге айырбастағыңыз келеді, осылайша сізPoolTogetherойынына қатыса аласыз, бұл шығынсыз лотерея. Бұл қалай жұмыс істейді: сіз 100 лотерея билетін сатып алу үшін 100 Dai токенін пайдаланасыз. Осы сатып алу арқылы сіз 100 Pool Dai (plDai) аласыз.
Енді билеттеріңіздің бірі лотереяда ұтып алса, сіздің plDai балансыңыз жүлде қорының сомасына артады.
Егер билеттеріңіздің ешқайсысы ұтылмаса, олар келесі ұтыс ойынына қосылады. Билеттерді сатып алу үшін бастапқыда пайдаланған Дайға баламалы соманы қалаған уақытта кез келген уақытта ала аласыз.
DeFi саудасының көмегімен сіз ETH-ді Dai-ге саудалап, лотереяға қатыса аласыз. Қатысуды аяқтағаннан кейін, сіз ETH-ді қайтара аласыз. Сонымен, мұнда не пайда? Қарапайым тілмен айтқанда, сіз лотерея ұтып алуыңыз мүмкін.
DeFi несиесіқарыз алушыларға делдалдың араласуынсыз сенімсіз және ашық түрде крипто алуға мүмкіндік береді. Несие беруші өз монеталарын орталықтандырылмаған платформаға тарта алады, ал қарыз алушы несиені олардан тікелей ала алады. Процесс «тең-теңімен» несиелеу деп аталады, өйткені процеске үшінші тарап қатыспайды.
Оның дәстүрлі несиелеуден айырмашылығы келесідей:
DeFi несиелеуден қалай ақша табуға болады? Бұл өте қарапайым. Қарыз алған кезде олар пайыз төлейді; олар несие бергенде, олар пайыз алады.
Активтердің иесі ретінде сіз оларды несие бойынша пайыздарды алу үшін қарыз алушыларға бере аласыз. Қарыз алушы несие алған кезде, ақылды келісім-шарт арқылы өз активтерін қалаған несиесі үшін артық қамтамасыз ету (депозитке салу) қажет.
Мысалы, сіз 1 BTC қарыз алғыңыз келеді делік. Бұл жағдайда 1 BTC алу үшін ағымдағы биткоин бағасынан жоғары кепілдік құнын депозитке салу керек болады. Кепіліңіз бастапқы құннан төмен түскенде жойылып кетпеу үшін. Келісімшарт аяқталғаннан кейін кепілді қайтару үшін қарызға алынған BTC мен пайыздық мөлшерлемені қайтару керек. Кез келген адам DeFi-де несие беруші бола алады және крипто активтеріңізді несиеге беру арқылы сіз несие беру мерзімі аяқталғаннан кейін пайыздармен бірге қорыңызды қайтарып аласыз.
Сіздің криптовалютаңыздың құны нарық өзгерген сайын қымбаттауы немесе құнсыздануы мүмкін. Дегенмен, егер ол әмияныңызда бос отырса, ол ешқандай қызығушылық тудырмайды.
Екінші жағынан, егер сіз өзіңіздің криптовалютаңызды биржаға жіберсеңіз, сіз валютаға пайыз алып, нарық осылай кетсе, бағаның көтерілуінен ләззат ала аласыз. DeFi несиесінің тағы бір артықшылығы - бұл рұқсатсыз.
Бұл сізде кез келген монеталардың болуы мүмкін екенін білдіреді - және әлемнің кез келген географиялық орнында отырсыз - және әлі де ақшаңызды қарызға бере аласыз.
Міне, DeFi несиесі үшін пайдалануға болатын кейбір платформалар:
Aave- Ethereum желісінде құрылған кастодиалды емес, ашық бастапқы өтімділік протоколы. Хаттама өзгерістерге дауыс беретін AAVE таңбалауыш ұстаушыларымен басқарылатынDAOпайдаланады. Aave-де DAI, USDT, USDC қоса алғанда, 20-дан астамERC-20 активтерініңпулы бар және ол пулдан-теңге несиелеу механизмін пайдалана отырып, кепілдіксіз криптографиялық несие алуға болатын флеш-несиелерді ұсынады. Пайдаланушы өтімділік пулында өтімділікті қамтамасыз еткенде, хаттамадағы депозитке салынған қаражат несиелеуге ашық болады.
Сонымен, егер сіз Дайды бассейнге салсаңыз, сіз aDai аласыз. Токен ұстаушы (несие беруші) ретінде сіз aTokens бойынша пайыздар аласыз, ал қарыз алушылар қарыз алатын сомаға байланысты пайыздық мөлшерлеме төлейді.
Құрама қаржы- бұл дербес алгоритмдік хаттама, онда сіз таңбалауыштарыңызды қарыз алушыларға бере аласыз, ақшаны аудара аласыз, сауда жасай аласыз және басқа мақсаттарда пайдалана аласыз. Қарыздарды қайтаруға және құлыпталған активтерді кез келген уақытта алуға болады.
Құрама қаржыдан дәстүрлі қаржының айырмашылығы – ол пайдаланушыларға жинақтаған ақшаны үнемдеу кезінде жұмсауға мүмкіндік береді. Мысалы, хаттамада USDT-ді құлыптау сізге қызығушылық тудыратын cDai токенизациясына көмектеседі. Бірақ кез келген уақытта сіз Dai үшін cDai-ді жинақталған пайызбен алып тастай аласыз. Құрама пайдаланушыларға BAT, DAI, ETH, USDC, WBTC және т.б. қарызға алуға немесе беруге мүмкіндік береді.
Yield Farming- бұл сіздің бар криптоңыздың көбірек крипто жасау тәсілі.
Сіз өзіңіздің қаражатыңызды басқа пайдаланушыларға келісім-шарттар арқылы бересіз және қызметіңіз үшін ақы аласыз. Төлем крипто түрінде, сондықтан ол сіздің табысыңызды арттырады.
Өнімділік шаруашылығында сіз платформаның өтімділік пулына қаражат қосатын өтімділік жеткізушісісіз. Оның орнына сіз DeFi платформасы пайдаланушылардан алатын алымдардан түсетін сыйақы аласыз.
Өнімділік фермерлері стратегиялық тактиканы қолданады, жоғары кіріс алу үшін өз қаражатын әртүрлі хаттамаларға ауыстырады. Осыны ескере отырып, DeFi платформалары оларға өздерінің хаттамаларында қалуға экономикалық ынталандыруды ұсынады.
Дегенмен, өнімді өсірудің өз тәуекелдері де бар. Ең айқын қауіп - ақылды келісімшарттар. Көптеген хаттамаларды шектеулі бюджеттермен жұмыс істейтін шағын топтар әзірлейді.
Өнімділік егін шаруашылығынан айтарлықтай қауіп - бұл композициялық, бұл сонымен қатар DeFi-дің артықшылығы. DeFi протоколдары бір-бірімен біріктіре алады. Осылайша, протоколдар бірге жұмыс істей алатындай, экожүйе барлық құрылыс блоктарына сүйенеді.
Мұндағы қауіп мынада, егер бір құрылыс блогы дұрыс жұмыс істемесе де, бүкіл экожүйе зардап шегеді. Осыған байланысты, кірістілік фермасы озық крипто сарапшылары үшін қолайлы болып саналады.
Bybit пайдаланушыларға Avalanche (AVAX), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Compound (COMP), Dydx (DYDX), Fantom (FTM), Polkadot сияқты токендерді сатып алуға және сатуға көмектесу үшін көптеген белгілер мен сауда жұптарын ұсынады. (DOT), Sushiswap (SUSHI), Сарысу (SRM), Terra (LUNA), Uniswap (UNI).
CoinPayments төрағасы және Velas негізін қалаушы Алекс Александровбылай дейді: «Ол негізгі ағымға айналғаннан кейін және DeFi-дің әртүрлі аспектілері күнделікті өмірге және күнделікті қаржыға енгеннен кейін, ол барлығына әсер етеді - технологияны жақсы білетіндерден бастап, «Технологияны жақсы көрмейтін әжелерге дейін» әйтпесе жабық есіктердің артында не болып жатқанын түсінбейсіз».
Сондықтан, DeFi-ге қалай инвестиция салу керектігін үйреніп, технологиялық қаржыландырудың осы жаңа толқынын қосу үшін портфолиоңызды кеңейтудің уақыты келді.
Бұл ретте дұрыс шешім қабылдау үшін негізгі өнімділік көрсеткіштерін пайдаланып жатқаныңызға көз жеткізіңіз. DeFi-де тәуекел сөзсіз болғанымен, метрикаларды алдын ала зерделеу арқылы оны азайтуға болады.
Бұған қоса, DeFi несиесі, ставка және рентабельді фермерлік сияқты әртүрлі инвестициялау әдістері бар, бұл сізге табыстың кең ауқымын береді. Бұл нұсқаулық сізге DeFi қалай жұмыс істейтіні және өзіңізді тым үлкен қаржылық тәуекелге ұшыратпай кеңістікке қалай инвестициялау керектігі туралы нақты түсінік берді деп үміттенеміз.