AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Жапонияның жоспарланған макро іс-шараларына қарамас бұрын, алдағы сағаттарда негізгі Батыс экономикалары бойынша жоспарланған макро іс-шаралардың үштігінің қысқаша шолуы:
Англия Банкі (BoE) мөлшерлеме шешімі @ 12:00 PM UTC
Нарықтар қазір [кеше Күн сайынғы Крипто жаңалықтар жаңартылғаннан бері] 25 базистік пунктке төмендету мүмкіндігін 98% деп болжайды, келесі Ұлыбритания мөлшерлемесінің төмендеуі 2026 жылдың сәуірінде толық күтілуде.
Еуропалық Орталық Банк (ECB) мөлшерлеме шешімі @ 1:15 PM UTC
Нарықтар ECB мөлшерлемелерін 2026 жылға дейін өзгеріссіз қалдырады деп күтуде.
АҚШ қараша тұтыну бағаларының индексі (CPI) немесе негізгі инфляция @ 1:30 PM UTC
Экономистер негізгі CPI 3.1% жылдық өсім көрсетті деп болжайды (2025 қараша vs. 2024 қараша).
Негізгі CPI (азық-түлік және энергия бағалары сияқты құбылмалы элементтерді қоспағанда) жылдық 3% өсті.
PS: Кеше сізге алдын ала ескерту жасағандықтан; үміттенеміз, сіз назар аудардыңыз.
ТІКЕЛЕЙ ЭФИРДЕ КӨРУ: BTC, Алтын, Акциялар және т.б. қалай қозғалады? АБЖ-дан кейін, ЕОБ-ның тікелей эфирі, ТБИ-ның тікелей эфирдегі реакциясы
Жазу кезінде, нарықтар осы макро іс-шаралардың алдында кейбір тәуекелдерді үстелден алып тастап жатқан сияқты:
Биткоин кеше 21-күндік қарапайым жылжымалы орташа мәнінде (SMA) тағы да қарсылыққа тап болды, қазір $87,000-нан төмен саудаланып жатыр
Bybit's SP500, ол S&P 500-ді қадағалайды, 6,800-ден төмен тағы бір қадам төмендеді, өзінің 21-күндік SMA қолдауы қазір бұзылды.
Алтын (Bybit: XAUUSD+) дегенмен өзінің барлық уақыттағы күндізгі жоғары деңгейінен $4381.44-ке (шамамен 1%) төмен $50-ден аз тұрақты ұстап тұр
EURGBP+ (Еуро мен Британ фунты) осы аптаның көп бөлігінде психологиялық 0.880 сызығынан төмен, Ұлыбритания мен Еуроаймақтан шыққан негізгі мөлшерлеме шешімдерінің алдында бүйірлік диапазонда қалады.
XAUUSD+, SP500, EURGBP+ және Bybit TradFi-де толығырақ мәміле жасаңызмұнда.
Алда, демалыс күндері келмей тұрып Жапониядан 2 негізгі іс-шара бар:
Жапония қараша айындағы ұлттық тұтыну бағасы индексі (CPI немесе инфляция) @ 11:30 PM UTC 18 желтоқсанда
Экономистер қараша айындағы негізгі CPI жылдық көрсеткіші 2.9%-ға дейін төмендеді деп болжайды (қараша 2025 ж. қараша 2024 ж. салыстырғанда), қазан айындағы 3% жылдық көрсеткіштен сәл төмен.
Өткен айдағы негізгі CPI (азық-түлік пен энергия бағасы сияқты тұрақсыз элементтерді қоспағанда) қазан айындағы 3.1% жылдық көрсеткішпен салыстырғанда 3% жылдық көрсеткішке дейін төмендеді деп күтілуде.
Жапония Банкі (BoJ) мөлшерлеме шешімі шамамен 3:00AM UTC 19 желтоқсанда
99% ықтималдықпен нарықтар BoJ өзінің мақсатты мөлшерлемесін көтереді деп кеңінен күтуде - мөлшерлемені көтеруден басқа кез келген нәрсе жаһандық нарықтар үшін үлкен тосынсый болар еді.
Болашаққа көз жүгіртсек, нарықтар келесі BoJ мөлшерлеме көтерілуі (осы аптадан кейінгі) тек 2026 жылдың ортасында болады деп болжайды (BoJ-ның келесі мөлшерлеме көтерілуі маусымда 58% ықтималдықпен)
Сондықтан, Жапон йені мен Nikkei 225 - Жапонияның негізгі қор индексі - назарда:
1) USDJPY+ АҚШ доллары Жапон иеніне қарсы күшейіп, бұл FX жұбы қазір 21-күндік SMA-ны дереу қарсылық ретінде сынап жатыр, ал 156.00 психологиялық деңгейі (үлкен, раунд сан) қосымша қарсылық үшін жақын жерде тұр.
Егер BoJ осы аптада мақсатты мөлшерлемесін көтермей нарықтарды таң қалдырса немесе 2026 жылдың ортасына дейін тағы бір мөлшерлеме көтеру туралы ойды суытса, бұл Жапон иенінің АҚШ долларына қарсы әлсіреуіне әкелуі мүмкін, яғни USDJPY+ көтерілуі мүмкін.
Екінші жағынан, егер BoJ пайыздық мөлшерлемелерді көтеруге үлкен ынта білдірсе, бұл USDJPY+ төмендеуіне әкелуі мүмкін, яғни Жапон иенінің АҚШ долларына қарсы күшеюі.
Әрине, бүгінгі АҚШ CPI аударуы USDJPY+ теңдеуінің АҚШ жағына әсер етуі мүмкін.
Bloomberg-тің FX моделіне сәйкес, USDJPY қазірден бастап Рождество күніне дейін 154.00 мен 157.70 арасында мәміле жасалуы мүмкін.
2) Nikkei225 - Жапонияның негізгі қор индексі - 4 қарашада 52,669.50 ең жоғары күндізгі деңгейінен алыстап кетті.
Содан бері, бұл негізгі қор индексі тек төменгі жоғары деңгейлерді ғана көрсетті, 48,300 маңызды баға деңгейі ретінде орнатылды.
ЕСКЕРТПЕ: Тарихи тұрғыдан, USDJPY және Nikkei225 бірдей бағытта қозғалады (оң корреляцияға ие). Басқаша айтқанда, Жапон йені АҚШ долларына қарсы күшейгенде (USDJPY ТӨМЕНДЕЙДІ), Nikkei 225 те ТӨМЕНДЕЙДІ, және керісінше.
Сондықтан, жоғарыда тізілген USDJPY+ сценарийлерін ескере отырып, Nikkei225 индексі келесі әрекеттерді орындай ала ма, әлі де белгісіз:
21-күндік және 50-күндік SMA-дан жоғары өтіп, 51,154-тен жоғары жаңа жоғары деңгейге жету - 12 желтоқсандағы күндізгі жоғары деңгей
қараша айының ортасында соңғы рет жасағандай, 48,300 маңызды қолдау аймағын қайта тексеру.
Рождествоға дейін Nikkei225 және USDJPY тағдырларының көп бөлігі Жапонияның ТБИ және BoJ іс-шараларының нәтижесіне байланысты болуы мүмкін.
Тарихи контекст үшін, Жапония ондаған жылдар бойы "арзан ақша" жаһандық жеткізушісі болды.
Жапония пайыздық мөлшерлемелерді жылдар бойы өте төмен деңгейде ұстады, сондықтан инвесторлар иенді арзан қарызға алып, сол ақшаны бүкіл әлем бойынша инвестициялау үшін қолдана алды.
Жапонияда 2016 жылдың басынан 2024 жылдың 1-тоқсанына дейін ТЕРІС пайыздық мөлшерлемелер де болды!
Алайда, содан бері Жапония өзінің пайыздық мөлшерлемелерін көтеріп келеді, тіпті 30 жылдық жапон үкіметінің облигацияларының кірістерін рекордтық жоғары деңгейге жіберіп отыр!
10 жылдық JGB кірістері де 2007 жылдың ортасынан бері ең жоғары деңгейде.
Кірістердің өсуі жапон үкіметінің облигацияларын жаһандық инвесторлар үшін тартымдырақ етуі мүмкін, бұл әртүрлі активтер сыныптарынан, соның ішінде криптодан, ақшаны "сорып" алуы ықтимал.
Және біз білеміз, тарихи тұрғыдан, крипто жоғары өтімділік деңгейлерінде (яғни, жұмсауға және инвестициялауға қолжетімді ақшаның көп болуы) өркендеген.
Сондықтан, егер Жапония Банкінің келесі саясаттық әрекеттері жаһандық облигация нарықтарын JGB (жапон үкіметінің облигациялары) кірістерінің ретсіз өсуімен бұзуға қауіп төндірсе ...
бұл криптовалюталарға деген сұраныстың әлсіреуіне және негізгі крипто бағаларының тағы бір төмендеуіне әкелуі мүмкін.