Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Меншікті капиталды сатудан кейін биткоиннің шегінуі; нарық 2025 жылы АҚШ акциялары үшін жаңа ATH күтеді

2024 жылғы 23 желтоқсан: Біздің апта сайынғы Institutional Insights криптовалюта саудасын күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғаларын зерттейді - нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржалық қор (ETF) ағындары, трендті тақырыптар, алдағы оқиғалар және таңбалауыштарды ашу.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апталық маңызды оқиға — нарық 2025 жылы АҚШ акцияларының жаңа рекордын күтеді; Crypto соңынан ереді ме?

Жақында Уолл-стриттің жетекші фирмалары 2025 жылы S&P 500 бойынша өз болжамдарымен бөлісті және болжамдар өткен жылдардағы болжамдарға қатты ұқсайды. Орташа болжам 9,1% өсуді болжайды, бұл инвесторлар арасында дежаву сезімін тудырады. Соңғы 25 жылдағы 376 фирмалық болжамды шолу 53%-ы 0%-дан 10%-ға дейінгі қарапайым диапазонға түскенін көрсетеді.

Болжамдардың бұл кластерленуі біз оны нарықтың нақты құбылмалылығымен салыстырған кезде әсіресе таң қалдырады. Соңғы сегіз жыл ішінде S&P 500 кірістері көбінесе бұл болжамдардан асып түсті, бұл стратегтер индекстің өсу әлеуетін жиі бағаламайтынын көрсетеді. Тарихи деректер 97 жылда бар болғаны 14 рет болған бір таңбалы өсімге қарағанда елеулі табыстар мен шығындардың басым болғанын көрсетеді.

Сонымен қатар, стратегтердің болжамдары белгіні жіберіп алудың тұрақты тенденциясын көрсетті - орташа есеппен 15 пайыздық тармаққа төмендеді - ең дәл фирмалар әлі де шамамен 10 тармаққа жетіспейді. Бұл сәйкессіздік нарықты болжаудағы қиындықтарды көрсетеді, өйткені талданған болжамдардың 57% нақты нарықтық кірістен төмен болды, бұл пессимизмге кең таралған бейімділікті көрсетеді.

Осы тарихты ескере отырып, қаржылық жоспарлаушы Эллиот Аппел инвесторларға бұл болжамдарға күмәнмен қарауға кеңес береді. Ол оларға кеңес беруден гөрі ойын-сауық ретінде қарауды ұсынады. Болжамдық және нақты кірістер арасындағы алшақтық нарықтағы мінез-құлықты болжауға тән белгісіздіктерді көрсетеді. Сондықтан инвесторлар сақтық танытып, инвестициялық шешімдер қабылдау үшін тек осы болжамдарға сүйенбей, кеңірек нарықтық үрдістер мен деректерді ескеруі керек. Құбылмалылықпен сипатталатын ландшафтта бұл болжамдардың шектеулерін түсіну ақпараттандырылған инвестициялау үшін өте маңызды.

Апта сайынғы криптографиялық маңызды сәт - Биткоинның бағасы Fed-тің Hawkish ескертулерінен кейін өзгерді

Биткоин сегіз аптадағы алғашқы жеті күндік құлдырау жолында тұр, бұл Федералды резервтік жүйенің сұмдық сигналдарына байланысты, бұл криптовалюта биылғы жылы екі еседен астам құн өскеніне қарамастан, трейдерлерді сатуға итермеледі.

Жұма күні биткоин 5,3%-ға арзандап, 92 149 долларға дейін төмендеп, аптаның басында 108 000 доллардан сәл жоғары болды. Оның бағасы жексенбіден (22 желтоқсан) бері шамамен 5%-ға төмендеді және Нью-Йоркте шамамен $97,400 сатылды. Бұл құлдырау әсіресе Ether және Dogecoin сияқты кішігірім криптовалюталарға әсер етті, тіпті АҚШ акциялары жоғары көтерілді.

Биткоинге тікелей инвестиция салатын АҚШ-тың ETF тобы бейсенбіде (19 желтоқсанда) 15 күндік ағындар ағынын бұзып, рекордтық 680 миллион доллар ағыны туралы хабарлады. Көңіл-күйдің бұл өзгеруі нарықтағы өсіп келе жатқан белгісіздікті көрсетеді.

Нарық құбылмалылығы 2024 жылы 5 қарашада АҚШ-тағы президенттік сайлауда Дональд Трамп жеңіске жеткеннен кейін болған митингіден кейін болды. Біздің ойымызша, позициялау «тым бычий» болды, бұл цифрлық активтерді инфляцияны бақылауға бағытталғандықтан, ФРЖ тонусының өзгеруіне бейім етеді.

Мереке жақындаған сайын, крипто нарықтарындағы белгісіздік сақталуы мүмкін, әсіресе Трамп одақтастарға да, қарсыластарға да тарифтермен қорқытады. ФРЖ жеңілдету шараларын бәсеңдетеді деп күткендіктен, криптовалюталарды институционалдық қабылдау жылдамдығына назар аударылады.

Ақша-несие саясаты, институционалдық қабылдау және саяси оқиғалардың өзара әрекеттесуі биткоинді 2025 жылға дейін макроэкономикалық және крипто-спецификалық факторларға сезімтал етеді.

CME Group-тағы биткоин фьючерстеріне ашық қызығушылық сейсенбіде рекордтық деңгейге жетті, бірақ содан бері төмендеді. Қысқа мерзімді перспективада сақтық танытқан жөн, бағаның құлдырауы жақын болмаса да, серпін төмендеп, сатып алушылар бақылауды жоғалтты.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

---------

Осы аптадағы Институционалдық түсініктердібаптаңыз, өйткені біз биткоиннің соңғы қозғалысын және S&P-тің 2025 FY үшін болжамын зерттейміз.