AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Негізгі Ерекшеліктер:
Біздің апта сайынғы крипто деривативтер аналитикалық есебіміз макро іс-шараларға, криптоның қазіргі жағдайына және спот сауда көлемінен алынған сауда сигналдарына, сондай-ақ фьючерс, опциондар және мерзімсіз келісімшарттарға терең үңіледі.
Тамыз шілдемен салыстырғанда неғұрлым аюлы ескертпемен басталды, деривативтер нарығындағы позициялау трейдерлердің шын мәнінде болғаннан гөрі күрт төмендеуге дайындалғанын көрсетті. Спот баға шығындары баяулағанымен, көңіл-күй төмен күйде қалуда. Өткен аптада крипто нарықтары үшін әртүрлі әңгімелер болды: Президент Трамп 1 тамыздағы мерзімінде өзара тариф бағдарламасын ұзартты, күтілгеннен төмен АҚШ жұмыс деректері ФРЖ саясатының бағытына қатысты белгісіздік тудырды және SEC-тің “Крипто жобасы” токенизация және 1-деңгей блокчейндер үшін өсу импульсін ұсынды.
Мерзімсіздерде, қаржыландыру мөлшерлемелері бірнеше токендер бойынша төмендеді, себебі спот бағалар көңілсіз жұмыс есебіне жауап берді. Ал опциондарда, ETH BTC-нің премиумының екі есесіне жуық мәміле жасауды жалғастыруда және негізгі нарық қозғалыстары кезінде оның құбылмалылық мерзім құрылымын инверсиялауға үлкен бейімділік көрсетуде — бұл ETH-тің демалыс күндері жұмыс есебінен кейінгі инверсиясында айқын көрінеді, BTC-нің жауап бермеуімен салыстырғанда.
Есептің маңызды сәттерін тексеріңіз.
Дереккөздер: Bybit, Block Scholes
ETH-тің қысқа мерзімді болжамды құбылмалылығы ұқсас мерзімдердегі BTC опциондарының премиумынан екі есе жоғары мәміле жасауды жалғастыруда, бұл трейдерлердің нарықтағы күрт қозғалыстар кезінде алдыңғы қатарлы құбылмалылықты жоғарылатуға деген үлкен дайындықтарын көрсетеді. АҚШ-тың NFP есебінен кейін, ETH-тің қысқа мерзімді құбылмалылығы 73%-ға дейін көтерілді, 60 күндік IV-ті 67%-бен асып, тез мерзімдік құрылымның инверсиясын белгіледі. Өткен аптадағы ралли әлсірегеннен кейін, және ETH жеті күн ішінде 4%-ға төмендегенде, болжамды құбылмалылық төмендеді. Айта кетерлігі, споттың кері қайтуы белсенді төмендеу хеджирлеуімен емес, бычий колл опциондарына сұраныстың төмендеуімен емес, путтарға айқын ауытқуды триггерледі.
Дереккөздер: Bybit, Block Scholes
SOL-дың жүзеге асқан құбылмалылығы шілде айының соңындағы ралли кезінде 90%-дан жоғары көтерілді, бірақ содан бері $204 шыңынан 7% төмендеуіне байланысты төмендеді. Кері қайтуға қарамастан, SOL опциондар нарықтары тыныш күйде қалды, сауда көлемдері шілде айының ортасындағы деңгейлерден бес есе төмен, сол кезде альткойндар BTC-ден асып түскен болатын. Ашық позициялардың сомасы колл опциондарына қарай қатты ауысады, алдыңғы трендтерге сәйкес.
Дереккөздер: Bybit, Block Scholes
BTC-ның at-the-money позициясының болжамды құбылмалылығы төмендеуді жалғастыруда, тіпті оның спот бағасы өткен аптада $118K-дан $112K-ға дейін төмендеген кезде де. Бұл 30% шамасында бірқалыпты болған нақты құбылмалылықпен сәйкес келеді, бұл қозғалыстың айтарлықтай өткір болмағанын көрсетеді. Опциондар позициясы негізінен өзгеріссіз қалады, пут көлемдері мен ашық позициялардың сомасы әлі де басым, бұл көңіл-күйге қатысты жаңа түсінік бермейді.
Макро деңгейде белгісіздік сақталуда: Президент Трамп 1 тамыздағы мерзімінен кейін өзара тарифтерді ұзартты, оның ішінде сауда профициті бар елдерге 15% алымдар енгізілді, ал күтпеген еңбек нарығының әлсіздігі және қайта қаралған жұмыс деректері әлеуетті ФРЖ мөлшерлеме төмендетулерінің қарқыны мен ауқымына күмән тудырды.
#BybitLearn #BybitResearch