AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Bybit Unified Trading Account (UTA) трейдерлер мен инвесторлар тарапынан жан-жақты теңшеу және қол жетімділік үшін жоғары бағаланады. Бұл трейдерлерге шоттар арасында ауыспай сауда мен кросс-кепіл маржаны біріктіруге мүмкіндік береді. Көптеген инвесторлар капитал тиімділігін оңтайландыру үшін UTA-ны қалайды.
Бұл нұсқаулықта біз кепіл активтерін теңшеудің жаңадан қосылған мүмкіндігін зерттейміз және осы мүмкіндікті пайдалану кезінде жиі кездесетін қателіктерді болдырмау үшін кейбір кеңестер мен амалдарды үйренеміз.
Негізгі қорытындылар:
Bybit UTA бірнеше шоттарды ауыстыруды болдырмайды, осылайша инвесторлар өз капиталының тиімділігін арттыра алады.
Барлық активтер бір шотқа шоғырландырылғандықтан, әртүрлі өнімдерден алынған іске асырылмаған пайда немесе залал бір-бірін өтеу үшін пайдаланылуы мүмкін.
Bybit UTA реттелетін кепіл активтері функциясы трейдерлерге капиталдың жоғары тиімділігін ұсынады, өйткені олар таңдаған активтерін қамтамасыз ету негізінде жою тәуекелдерін стратегиялық түрде басқарады.
Bybit Unified Trading Account (UTA) трейдерлерге көп валюталық сауда функцияларына қол жеткізуді ұсынады, бұл олардың активтері мен кепілді активтерін шоттар арасында ауыспай біріктіру және теңшеу мүмкіндігін ашады.
Bybit UTA көмегімен пайдаланушылар қолдау маржа активтерін кепіл ретінде пайдалану арқылы активтерін сатпай-ақ басқа активтердің маржа келісімшарттарымен сауда жасау үшінCross Margin және Portfolio Marginрежимдерін пайдалана алады. Бұл ретте олардың іске асырылмаған пайдасы жаңа позицияларды ашу үшін маржа ретінде пайдаланылуы мүмкін. UTA бойынша маржа позиция деңгейіне емес, жалпы шот маржа деңгейіне негізделеді.
Cross Margin және Portfolio Margin саудасы үшін Bybit UTA пайдаланатын трейдерлер үлкен пайда көре алады, өйткені олар басқа маржа келісімшарттарымен сауда жасау үшін активтерін сатудың қажеті жоқ. Бұл жерде кепілдік активтер суретке түседі. Кепіл активтерін түсіну үшін мысал ретіндеMargin Trading-тіалайық . Маржа түсінігі инвестициядан түскен табысты (ROI) ұлғайту үшін қарыз капиталын пайдаланатын левереджмен тығыз байланысты. Margin Trading көмегімен сатып алу қабілетін арттыру және үлкен капитал үшін левередж қосу үшін қаражат брокерден қарызға алынады. Осылайша, левередж маржамен тығыз байланысты, өйткені ол ROI арттыру үшін қарыз ақшаны пайдалануды қамтиды.
Нарық трейдерге қарсы болса, ол маржа қоңырауын тудыруы мүмкін, сол арқылы трейдерлер маржа талаптарын қанағаттандыру үшін қосымша қаражат салуы керек. Бұл маржалар кепілдік деп аталады, өйткені олар позицияның ұзақ мерзімділігін сақтайды. Егер трейдер маржаны орындай алмаса, нәтижесінде пайда болған жетіспеушілік өтелмеген қарызды жабу үшінпозицияны жоюғаәкеледі .
Портфолио маржарежимі Bybit UTA астындабелсендірілгенде , маржа талаптарын есептеу өзгереді. Дәстүрлі есептеуден айырмашылығы, ол оқшауланған әрбір позицияны емес, портфельдің жалпы тәуекелін қарастырады. Портфолио деңгейіндегі тәуекелді қарастыра отырып, Bybit трейдердің маржа талаптарын азайта алады, олардың сатып алу қабілеті мен сауда икемділігін арттырады. Басқаша айтқанда, трейдерлер левередж жоғарылаған хеджирленген позициялардың теңдестірілген портфелін сақтай отырып, аз маржаны талап ететін үлкен позициялармен сауда жасай алады.
Кепіл активтерін теңшеу арқылы трейдерлер капиталдың тиімділігін арттырады, тіпті олар иеліктегілері келетін активтерге қауіп төндірмей, жою тәуекелдерін тиімді басқарады.
UTA 1.0 | UTA жаңа мүмкіндіктері |
Кепіл жалпы маржа деңгейіне негізделген | Артықшылықты оқшаулау келісімшарттарына негізделген реттелетін кепіл активтері |
Жою тәуекелдері жалпы портфельді қарастырады | Жою тәуекелдерін оқшауланған келісімшарттар үшін теңшеуге болады |
Bybit UTA үздіксіз жаңартуымен жаңадан іске қосылған кепіл активтерін теңшеу функциясы пайдаланушыларға хеджирленген позициялардың жақсы басқарылатын портфолиосын ұсына отырып, олардың кепілге қойылған активтерін теңшеуге мүмкіндік беретін салада бірінші болып табылады.
Активтерін сақтайтын пайдаланушылар белгілі бір активті кепілдік ретінде пайдаланбауды таңдай алады. Бұл әрекетті орындау үшін пайдаланушы қажетті валютаны кепілдік емес ретінде орнатуы керек және жүйе активтің кепілдікке жарамсыз екенін көрсетеді. Пайдаланушы валютаны кепіл емес ретінде орнатқанда, актив UTA жоюдан босатылады. Бұл сонымен қатар Spot және Derivatives позицияларының бір-біріне әсер етпейтінін білдіреді.
А трейдері BTC-ті Cross Margin немесе Portfolio Margin режимінде алып тастауды шешеді, сондықтан UTA-дағы кепілсіз активтер АҚШ долларына айырбасталмайды. Осылайша, қамтамасыз ету құнының әртүрлі коэффициенттері таңдалған қамтамасыз етілген активтерге негізделген әртүрлі активтерге ғана қолданылады. UTA-ның АҚШ долларындағы жалпы маржа қалдығы келесі формула бойынша есептеледі:
Активтің жалпы құны (АҚШ долларымен) = Сома (Актив 1 × сәйкес АҚШ доллары индексінің бағасы × тиісті кепіл құнының қатынасы + Актив 2 × тиісті АҚШ доллары индексінің бағасы × тиісті кепіл құнының коэффициенті + … + Актив N × сәйкес АҚШ доллары индексінің бағасы × сәйкес рентабельді қамтамасыз ету құны )
Ескертпелер:
Кепіл құнының коэффициенті тек оң сальдосы бар активтерге қолданылады. Теріс сальдосы бар активтер үшін кепілдік құнының арақатынасы нақты активке қарамастан 100%-ға тең болады.
Параметрлерді нарықтық жағдайларға байланысты өзгертілуі мүмкін. Bybit пайдаланушыларға алдын ала хабарлайды.
USD индексінің бағасы келесідей шығарылуы мүмкін:
USD индексінің бағасы = BTCUSDT тұрақты индексінің бағасы × USDT айырбастау бағамы
USDT айырбастау бағамы = BTCUSD индексінің бағасы / BTCUSDT индексінің бағасы
Белгілі бір монета үшін USDT тұрақты индекс бағасы болмаса, Bybit Spot нарығындағы соңғы сауда бағасына сілтеме жасалады. Мысалы, ETH үшін USD индексінің бағасыETHUSDT индексінің бағасы× USDT айырбастау бағамыретінде есептеледі .
Дегенмен, шоттың техникалық қызмет көрсету маржасы (ММ) мөлшерлемесі әлі де жоюды бастайтынын ескеріңіз.
Осылайша, MM мөлшерлемесі 100%-ға жеткенде және трейдер А әлі де бірнеше позицияларды ұстанса, бірақ бір немесе кейбір позицияларда жоғалтулар болса, шоттың қызмет көрсету маржасы (ММ) мөлшерлемесі 100%-ға жетуі мүмкін, осылайша, тарату іске қосылады.
Bybit UTA қолданбасын бастауға дайынсыз ба?
Мына қадамдарды орындау арқылы есептік жазбаңызды жаңартуды бастаңыз:
1. Bybit Spot, Derivatives немесе Options сауда бетіне өтіңіз немесе активтер бетіндегі Spot, Derivatives немесе USDC Derivatives шотына өтіңіз.
2. «Бірыңғай сауда шотына жаңарту» түймесін басыңыз.
3. Бастау үшін Bybit UTA оқулығын қалқымалы терезеде аяқтаңыз және барлық қысқа викториналардан өтіңіз.
Ескертпе:
1 қыркүйектен бастап Bew Bybit пайдаланушылары әдепкі бойынша Bybit UTA пайдаланушысы ретінде тіркелген (жаңарту қажет емес)
Bybit UTA қолданбайтын қолданыстағы Bybit пайдаланушылары ғана жаңартуға шақырылады
Бірыңғай сауда шотын пайдалану кезінде пайдаланушылар кейбір валюталардың жойылу тәуекелін оқшаулай алады. Дегенмен, бірнеше шектеулер бар.
Шот жойылуда болса, кепіл активтерін теңшеу мүмкін емес. Себебі, Spot немесе Derivatives позициялары қазірдің өзінде іске асырылмаған пайда мен шығындытудырған болуы мүмкін. MM мөлшерлемесіне байланысты тарату процесі басталып қойған болуы мүмкін. Осылайша, кепілдік активтерді өзгерту тарату тәуекелдеріне әсер етуі мүмкін. Трейдерлер Spot немесе Derivatives нарығының тапсырыстарын растамас бұрын өздерінің теңшелген кепіл активтерін растауы керек.
Егер трейдердің UTA-дағы бастапқы маржа (IM) мөлшерлемесі 80%-ға жетсе немесе одан асса, қамтамасыз етілген активтерді теңшеу түзетілмейді. Мысалы, егер IMR бұрын 70% болса және белгілі бір кепілді реттеу кезінде жүйе IM 80% жетуі немесе одан асуы мүмкін екенін есептеуге тырысса, бұл түзету сәтті болмайды. Яғни, егер трейдерлердің әмиян балансы 0-ден төмен болса, кепілдік активтерді бұдан былай теңшеу мүмкін емес.
Біз бұл функцияны барлық трейдерлерге беруді қалайтын болсақ, ол қазір тек VIP 0-ден PRO санаттары бойынша трейдерлер үшін қолжетімді. Bybit бұл мүмкіндікті болашақта Институционалдық Несие пайдаланушыларына қолжетімді ету үмітімен жаңарту үшін жұмыс істейді.
Кепілдік активтерді туынды құралдар немесе Spot Trading үшін теңшеу тәуекелдерді басқару және капиталдың тиімділігін арттыру үшін маңызды. Дегенмен, трейдерлер мұны істеудің күшін төмен немесе асыра бағалауы мүмкін.
Міне, трейдерлер мен мекемелер активтерді кепілге қою кезінде аулақ болу керек бірнеше жалпы қателіктер.
Кепілдік активтің бір түріне қатты сену трейдерді немесе мекемені елеулі тәуекелдерге ұшыратуы мүмкін. Әртараптандыру тәуекелді әртүрлі активтерге таратуға көмектеседі, құбылмалы сауда ортасында актив бағасының немесе құнның ауытқуының әсерін азайтады.
Мысалы, өте тұрақсыз активті қамтамасыз ету ретінде пайдалану маржаны шақыру тәуекелін арттыруы мүмкін. Кепілге қойылған активтің құны айтарлықтай төмендесе, сізден маржа шартын жабу үшін қосымша қамтамасыз етуді жариялау талап етілуі мүмкін.
Шаш қию – нарықтағы ықтимал ауытқуларды есепке алу үшін кепіл құнына қолданылатын пайыздық қысқарту. Сәйкес шаш қиюды қолданбау кепіл активтерімен байланысты тәуекелді бағаламауға әкелуі мүмкін, бұл трейдердің үлкен шығынға ұшырауы мүмкін.
Кепіл активтерінің қажетті талаптарға сай болуын қамтамасыз ету үшін олардың тұрақты мониторингін жүргізу қажет. Кепілдің құны мен сапасын қадағаламау «тосын сыйларға» және ықтимал қымбат маржа қоңырауларына әкелуі мүмкін.
Сапасы төмен немесе төмен бағаланған активтерді кепіл ретінде қабылдау тәуекелдің жоғарылауына әкелуі мүмкін. Кепіл активтерінің сапасы мен несие қабілеттілігін бағалау үшін тиісті тексеру жүргізілуі керек.
Нарық конъюнктурасы уақыт өте өзгереді және әртүрлі активтердің құны өзгеріп отыруы мүмкін. Кепіл портфелін кезеңді түрде қайта теңестірмеу тәуекелге ұшырауыңыздың теңгерімсіздігіне әкелуі мүмкін.
Қорытындылай келе, туынды құралдар немесе спот саудасы үшін кепілдік активтерді теңшеу мұқият қарауды және тәуекелдерді басқаруды талап етеді. Осы жалпы қателіктерді болдырмау қауіпсіз және тұрақты сауда ортасын қамтамасыз етуге көмектеседі.
Bybit UTA реттелетін кепіл активтерінің функциясы трейдерлерге хеджирленген позициялардың жақсы басқарылатын портфолиосы үшін кепілдендірілген активтерін оңай теңшеуге мүмкіндік береді. Сондай-ақ, пайдаланушылар өздерінің қалаған сауда стратегиялары мен таңдалған активтеріне сүйене отырып, бір-бірін өтеу үшін әртүрлі сауда нарықтарынан алынған табыстары мен шығындарын стратегиялық түрде пайдалана алады.
Бұл мүмкіндік әлі Институционалдық несие трейдерлері үшін қол жетімді болмаса да, Bybit платформаны барлық трейдерлердің талаптарын қанағаттандыру үшін жақсы мүмкіндіктермен белсенді түрде жаңартуда. Тұтастай алғанда, кепілдік активтермен сауда жасау жоғары тәуекелдерді қамтиды. Сауда-саттықты бастамас бұрын қаржылық кеңесшімен кеңесіп, тиісті тексеру жүргізіңіз.
#Bybit #TheCryptoArk