AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Туынды құралдар саудасы кеңірек криптоэкономиканың маңызды бөлігі және криптовалюта үшін бағаны анықтаудың маңызды орны болды, әсіресе BTC, ETH және SOLсияқты көк чиптер үшін. Кәсіби трейдерлер мен мекемелер өз позицияларын хеджирлеу, стратегияларының орындалуын жақсарту және портфолиоларының кірістілігін арттыру үшін фьючерстер мен опциондарды портфолиоларының бөлігі ретінде пайдаланады.
Криптовалюта туынды нарықтарына қатысушылардың көпшілігі кәсіби трейдерлер (немесе кейбіреулер оларды ақылды ақшадеп атауы мүмкін), олар көбінесе криптовалюта саудасының алдыңғы қатарында болады. Тиісті деректерді үнемі зерделеу арқылы туынды нарықтарды бақылау осы кәсіби трейдерлердің нарықты қалай көретіні туралы құнды түсініктер бере алады.
Бұл мақалада біз туынды құралдардың сауда деректеріне практикалық шолу жасаймыз және күнделікті трейдер осы деректерден әрекет ететін ақпаратты қалай ала алатынын түсіндіреміз. Бұл деректер бізге көбірек ақпараттандырылған сауда жасауға қалай көмектесетінін талқылау арқылы біз трейдерлерді нарықта тиімді шарлау үшін қажетті құралдармен жабдықтауды мақсат етеміз.
Ашық қызығушылық (OI) крипто туынды құралдарымен саудадағы ең көп таралған көрсеткіштердің бірі болып табылады. Ол нарыққа қатысушылардың кез келген уақытта иеленетін өтелмеген (ашылған) келісім-шарттардың (мерзімді, фьючерстік немесе опциондар) санын білдіреді.
1-сурет: BTCUSDT Bybit бойынша тұрақты ашық қызығушылық
Дереккөз: Байбит
OI маңызды, өйткені ол нарықтың белсенді қатысушыларының санын қадағалайды және белгілі бір дәрежеде осы кәсіби трейдерлердің белгілі бір уақытта сауда жасауға дайындығының деңгейін көрсете алады.
Мысалы, 1-суретте Bybit бойыншажалпыBTCUSDT PerpetualOI көрсетілген. 2024 жылдың 19 қыркүйегінде Америка Құрама Штаттарының Федералды резервтік жүйесі мөлшерлемені 50 бит/с төмендетуді ұсынған кезде OI-де айқын өсу болды. OI-нің бұл өсуі трейдерлердің қысқартуды растағаннан кейін BTC бағасына ставка жасауға дайын болғанын білдіруі мүмкін.
Жалпы трейдерлер үшін нарықтың қаншалықты белсенді екенін білу маңызды. Егер нарық белсенді болса, ол активтер бағасына күшті серпін бере алады. Керісінше, тұрақты төмен OI бар белсенді емес нарық трейдерлердің күту және көру режимінде екенін білдіруі мүмкін.
Ұзын/қысқа арақатынасы маңызды ақпаратты алуға болатын басқа туынды құралдар саудасының көрсеткіші болып табылады. Бұл сізге кәсіби трейдерлер арасында артық сатылған көңіл-күйдің көрінісін береді. Атауынан көрініп тұрғандай, ұзын/қысқа арақатынасы таза ұзақ және таза қысқа позицияларды белгілі бір кезеңдегі барлық позиция иелерінің пайыздық үлесі ретінде көрсетеді.
2-сурет: Bybit's BTCUSDT Мәңгілік күнделікті ұзақ/қысқа қатынасы.
Дереккөз: Байбит
Ұзын/қысқа арақатынасындағы өзгерістерді зерттеу жалпы трейдерлерге трендтерді анықтауға көбірек сенімділік бере алады. Мысалы, 2024 жылдың қыркүйек айының басында BTC бағасы тамыздың аяғында шамамен 64 000 доллардан қыркүйектің басында 52 000 долларға дейін айтарлықтай ауытқуларды байқады.
2-суретте Bybit бойынша BTCUSDT күнделікті ұзақ/қысқа қатынасы көрсетілген. Сату кезінде ұзақ мерзімді шот қатынасы қатарынан үш күн бойы өсті және 2024 жылдың 7 қыркүйегінде 2,9-ға жетті, бұл соңғы айдағы ең жоғары деңгей.
3-сурет: BTCUSDT күнделікті диаграммасы
Дереккөз: Байбит
Бір қызығы, 3-суретте көрсетілгендей, ұзақ шоттардың саны жинақталған кезде BTC бағасы бөлектелген кезеңде төмендеді. Бұл алшақтық туынды трейдерлердің ықтимал трендті өзгертуге дайындалып жатқанын білдіруі мүмкін, осылайша ұзақ позицияларды ашады.
Жақында BTCUSDT мәңгілік ұзақ/қысқа қатынасын қарастырайық. 4-суретте 2024 жылдың 19 қыркүйегіндегі 1,71-ден 20 қыркүйекте, ФРЖ ставкасын төмендеткеннен кейін бір күннен кейін 1,25-ке дейін төмендеген коэффициент көрсетілген. Нарық қысқартылғаннан кейін оң әсер еткеніне қарамастан, ұзақ/қысқа қатынасы қысқа шоттар шынымен өскенін көрсетеді.
Бұл өсуді трейдерлердің салыстырмалы түрде консервативті ұстанымды ұстануы, ұзақ позицияларын арттырмауды және BTC бағасының өсуіне байланысты қосымша қысқа позициялармен хеджирлеуді таңдауы ретінде түсіндіруге болады. Нақты қорытындыға келу үшін алдағы бірнеше күндегі оқуларға назар аударған жөн.
4-сурет: Bybit's BTCUSDT Мәңгілік күнделікті ұзақ/қысқа қатынасы
Дереккөз: Байбит
Айта кетейік, ұзын/қысқа арақатынасы трейдер профилі бойынша да жіктелуі мүмкін, мысалы, ең үлкен 100 позиция ұстаушылар. Оны бір сағат немесе 30 минут сияқты басқа уақыт шеңберінде де көруге болады. Бұл параметрлердің әрқайсысы әртүрлі ақпаратты қамтамасыз етуі мүмкін. Толық суретті алу үшін пайдаланушыларға әртүрлі санаттағы бірнеше деректер нүктелеріне сілтеме жасауды ұсынамыз.
Мәңгілік келісім-шарттар саудасы туралы қосымша ақпарат алу үшін Bybit Learnсайтына кіріңіз . Сондай-ақ келесі оқуды ұсынамыз:
Опциондар кәсіпқойлар, әсіресе институционалдық трейдерлер үшін ең сүйікті сауда өнімдерінің бірі болды. Опциондардың икемділігі мен үйлесімділігі трейдерлерге күрделі позицияларды орнату мен стратегияларды пайдалануға мүмкіндік береді. Опциондық сауда деректерін қарау бізге осы кәсіби қатысушылардың сауда-саттықты қалай құрғанын көруге мүмкіндік береді.
Мерзімсіз келісім-шарттар сияқты, опциондарғаашық қызығушылық белгілі бір уақыт шеңберінде ашылған келісімшарттардың санын білдіреді. Сондай-ақ опциондық келісім-шарттар мерзімсіз келісім-шарттарға қарағанда әлдеқайда көп параметрлерге ие және тек ашық қызығушылықты опциондар түрлері, жарамдылық мерзімі, ереуіл бағасы және т.б. бойынша сүзуге болады. Төмендегі мысалдарды қарастырайық.
5a-сурет: BTC қоңырау опциялары OI мерзімі аяқталады.
Дереккөз: Байбит
5b-сурет: BTC пут опциондары OI мерзімі аяқталады.
Дереккөз: Байбит
5a және 5b суреттері (жоғарыда) жарамдылық мерзімдері бойынша BTC қоңырауының OI және сату опциондарын көрсетеді. 2024 жылдың қыркүйегінде ОБ-нің көп бөлігі, қоңырау шалу және қою, 2024 жылдың 27 қыркүйегінде аяқталатын келісімшарт бойынша болды. Трейдерлер BTC айдың соңына дейін қайда баратынына бәс тіккен сияқты.
Енді 2024 жылдың 27 қыркүйегінде жарамдылық мерзімі аяқталатын OI арасындағы ереуіл бағасын қарастырайық. 6а суреті BTC қоңырауларына арналған OI көпшілігінің $60,000 деңгейінде болғанын көрсетеді, ал 6б суреті $40,000 қоюдың ең көп OI бар екенін көрсетеді.
Бұл бізге сілтеме ретінде баға диапазонын береді, бұл айдың соңына қарай BTC бағасына бәс тіккен опциондар трейдерлері жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін (27 қыркүйек) BTC соғу мүмкіндігіне ие болады деп сенетін сияқты. $60 000 немесе одан жоғары.
Сонымен қатар, трейдерлер өздерінің ұзақ позицияларын қорғау үшін салыстырмалы түрдеақшасыз (OTM) және арзанырақ сату опцияларынпайдаланады . Бұл неліктен 40 000 доллардың ОИ-нің көп бөлігіне ие екенін түсіндіре алады.
6a-сурет: Ереуіл бағасы бойынша BTC қоңырау опциялары OI.
Дереккөз: Байбит
6b-сурет: BTC пут опциондары OI ереуіл бағасы бойынша
Дереккөз: Байбит
Сонымен, бұл ақпаратты қалай түсіндіруге болады? Бұл жазу кезінде BTC шамамен 62 000 долларға саудаланды. 60 000 долларлық қоңырау опциясы - бұл ақшаға; егер біреудің қысқа немесе орта мерзімді перспективада оң баға әрекетіне деген көзқарасы күшті болса, олар, әрине, жоғары ереуіл бағасымен BTC қоңырауларын сатып алар еді. Егер OI-ның жоғары ереуіл бағасының қоңырау опцияларына қарай айтарлықтай ауысуы болса, бұл тарифтің төмендеуінен кейінгі оң көңіл-күй әлі де біршама тұрақты болуы мүмкін дегенді білдіруі мүмкін. Әйтпесе, оны консервативті орнату ретінде түсіндіруге болады.
Қорытындылай келе, жоғарыда аталған деректерге сүйене отырып, BTC туынды құралдарының трейдерлері ФРЖ мөлшерлемелерін төмендеткеннен кейін біршама бычий болып қалған сияқты. Дегенмен, қатысушылардың көпшілігі сақтықпен оптимистік болды, шамадан тыс леверингсіз болды және мүмкін, қосымша сауда-саттық жасамас бұрын трендтің өзгеруінің растауын көргісі келді. Bybit келісімшарт деректері беті мәңгілік, фьючерстік және опциондық сауда деректері туралы толық ақпаратты ұсынады. WSOT 2024кезінде Bybit Learn тобы пайдаланушылар көбірек ақпараттандырылған сауда-саттық жасай алуы үшін қосымша түсінік беру үшін келісімшарт деректеріне негізделген мақалалар мен талдаулар жасайды.
Кейбір жолдармен туынды деректер деректерін зерттеу қараңғыда жүруге ұқсайды: мүмкін сіз дәл алдыңыздағы жолды көре аласыз, бірақ сіз тым алысты көрмейсіз. Бұл сонымен қатар басқатырғыш сияқты, әрбір деректер бөлігі сізге аз ақпарат бере алады, бірақ сіз, әрине, тек бір бөлікпен толық суретті көре алмайсыз. Сонымен қатар, бұл деректерді түсіндірудің көптеген жолдары бар және әркім әртүрлі түсіндіруі мүмкін. Біз пайдаланушыларды туынды құралдардың саудасын жалпы зерттеуге және осы деректермен танысуға шақырамыз.
Туынды құралдармен сауда жасау (және деректерді пайдалану) туралы білу күшті тәсіл болуы мүмкін, бірақ оның шектеулері бар және әдетте көк чип криптовалюталарына көбірек қолданылады.
Bybit келісімшарт деректері беті мәңгілік, фьючерстік және опциондық сауда деректері туралы толық ақпаратты ұсынады. WSOT 2024кезінде Bybit Learn тобы пайдаланушылар көбірек ақпараттандырылған сауда-саттық жасай алуы үшін қосымша түсінік беру үшін келісімшарт деректеріне негізделген мақалалар мен талдаулар жасайды.