AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
DeFiнарығы жылдам қарқынмен өсіп келе жатқанымен, ол әлі бастапқы кезеңде деп саналады, ғарыштағы әзірлеушілер бірнеше қиындықтармен бетпе-бет келеді. Біріншіден, DeFi транзакциялары әдетте баяу және қымбат болады: мысалы, Ethereum блокчейні қаныққан және ETH өтімділік пулында депозитке салу сізді 100 доллардан астам қайтарады. Екіншіден, өтімділік пулдары бір-бірімен бәсекелесетін әртүрлі протоколдар арасында бөлінген. Соңында, тапсырыстар кітабынсыз сауда тәжірибесі шектеулі: сіз лимиттік тапсырыстарды орналастыра алмайсыз, сонымен қатар биржалық жұптың екі жағында да өтімділікті қамтамасыз етуге міндеттісіз. Бұл шектеулермен күресу үшін тамаша шешімдерді ұсынатын Raydium.
Raydium - орталықтандырылмаған AMM (автоматтандырылған маркет-мейкер) Solana блокчейнінде. Ол Солананың ең үлкені Сарысудың тапсырыстар кітабынан тікелей алынады DEX (орталықтандырылмаған биржа), оның своп жүйесін іске қосу үшін.
Solana-да салынған AMM-тің негізгі артықшылықтары - жылдамдық пен қолжетімділік. Сонымен қатар, Raydium үлкен өтімділік үшін Solana экожүйесімен және сарысумен тікелей әрекеттеседі.
DeFi айналасындағы ынта - AMM моделін басқаратын DEX-ке қызығушылықтың артып келе жатқанының көрсеткіші. Maker,Compound,Uniswap,AaveжәнеSushiSwapсияқты DEX инвесторлар санын көбейтуде. 2021 жылдың ақпанында ғана іске қосылғанына қарамастан, Raydium айтарлықтай танымалдылыққа ие болды - бұл дәлелді себептермен.
Қаржы нарықтарында өтімділікті тек трейдерлер қамтамасыз етпейді. Маркет-мейкерлер органикалық өтімділіктің жетіспеушілігін өтеуге де жауапты. Олар динамикалық түрде өтімділікті қамтамасыз ету арқылы біркелкі алмасуды қамтамасыз етуге көмектеседі.
Автоматтандырылған маркет-мейкер (немесе AMM) - бұл сандық нарықтың өтімділігін қамтамасыз ететін хаттама, әсіресе крипто биржаларында. AMM - активті сатып алу және сату бағасын автоматты түрде белгілейтін орталықтандырылмаған биржа. AMMs болжамды нарықтарда (мысалы, Augur және Gnosis) және Uniswap сияқты орталықтандырылмаған қаржы хаттамаларында кеңінен қолданылады. Нарық түрлеріне байланысты әртүрлі алгоритмдер қолданылады. Орталықтандырылмаған қаржы(DeFi) әлемінде АММ өтімділік пулдары арқылы өтімділікке қол жеткізуді қамтамасыз етеді. Кәдімгі саудадан айырмашылығы, тапсырыс кітаптары жоқ. Оның орнына активтер өтімділік пулымен, хаттаманы пайдаланушылар ұсынған өтімділік жиынтығымен саудаланады.
Бұл хаттамаларға үш агент қатысады:
RAY - Raydium экожүйесінің жергілікті қызметтік токені. Оның 2021 жылдың 21 ақпанында іске қосылған бастапқы жеткізілімі 555 миллион токенмен шектелді. Әзірлеушілер тобына жалпы жеткізілімнің 20% бөлінді, әзірлеушілер оларды сата алмайды, сондықтан үш жылға дейін құлыпталады. RAY токендерін жеткізудің үштен бірін (188 миллион) өндіруге болады. Блоктық сыйақылар әр алты ай сайын екі есе азаяды. Сонымен бірге платформада жасалған транзакциялық комиссиялардың 0,03% стекерлерге сыйлық ретінде жіберіледі.
RAY токендері келесідей бөлінеді:
Raydium RAY токенін бөлу
RAY таңбалауышы оның иелеріне қызығушылық тудыруға және хаттаманы басқаруға (шектелген түрде болса да) араласуға мүмкіндік береді. RAY ұстаушылары стекинг арқылы пайыздарды (саудалық комиссиялардың 0,03%) құрайды.
RAY сонымен қатар өз қауымдастығы үшін ұсыныстар мен түзетулерге қатысуға және дауыс беруге мүмкіндік береді. RAY токендерінің иелері қауымдастыққа жіберілген мәселелер бойынша дауыс бере алады. Пайдаланушыға тиесілі RAY мөлшері олардың дауыс беру мүмкіндігін анықтайды.
Raydium - екі негізгі қасиеті бар AMM. Біріншіден, ол Сарысудың тапсырыстар кітабына қол жеткізуді қамтамасыз етеді. Екіншіден, оның алгоритмі тұрақты функцияға негізделген, CFAMM (тұрақты функция автоматтандырылған маркет-мейкер). Оның архитектурасы Solana және Serum ішінде бекітілгенін ескеріңіз.
Тұрақты функция AMM алгоритмдері «тұрақты өнімдер» деп те аталады, жасалған сауда-саттыққа қарамастан, таңбалауыш резервіндегі әрбір активтің тұрақты болып қалуын қамтамасыз ететін функцияны пайдаланады.
Raydium-ның AMM моделі K = Y * X тұрақты функциясын пайдаланады.
X және Y - тау-кен және өтімділік резервіндегі токендердің санын білдіреді, ал K - тұрақты өнім.
Кез келген екі таңбалауыш AMM-де азаматтығы жоқ болып саналады, яғни олардың ағымдағы бағалары немесе мәндері туралы ақпарат жоқ; демек, биржа трейдерлерге шексіз өтімділік бере алады. Raydium 20 базистік тармаққа дейінгі спрэдтермен әртүрлі бағалары бар ең көбі 20 тапсырысты қамтамасыз ету үшін тапсырыс кітаптарындағы баға деректерімен осы теңдеуді пайдаланады. Тұрақты өнімді пайдалану транзакциялардың арзан болуын қамтамасыз етеді.
Raydium-тың негізгі инновациясы - оның AMM ішінде тапсырыстар кітабын пайдалану. RaydiumSolana блокчейнінпайдаланады, ол негізгі инновацияға, тарихтың дәлеліне (PoH) негізделген. Бұл консенсус бірнеше артықшылықтар береді:
Сарысудың тапсырыс кітабы толығымен тізбекте және бұл интеграция екі экожүйеге де пайда әкеледі. Raydium өтімділік пулдары Сарысудың тапсырыстар кітабын бере алады және керісінше (яғни, Сарысу пайдаланушылары Raydium өтімділік пулдарына қол жеткізе алады). Raydium өтімділік пулдарын өз тапсырыстарын Сарысудың артта қалуында стратегиялық орналастыру үшін пайдаланады. Мақсат – сатылатын актив үшін сенімді тапсырыс сәйкестігін және әділ бағаны орнату.
Пулға өтімділікті қосу үшін сізге екі белгі қажет. Екі белгі де пулға бірдей құнмен сақталуы керек. Айырбас ретінде сіз пулға қатысуыңызды білдіретін LP (өтімділік провайдері) токендерін аласыз.
Raydium өтімділікті тапсырыстар кітабында нарық сұранысына сәйкес әртүрлі бағамен және әртүрлі мөлшерде таратады. Атап айтқанда, хаттама бір уақытта 20 тапсырысқа дейін орналастыру үшінФибоначчитізбегіне сүйенеді. Болашақта Raydium өтімділікті қамтамасыз ететін басқа модельдерді архитектурасына біріктіреді, атап айтқандаoraclesпайдалану арқылы.
Кез келген AMM классикалық ерекшеліктерінің бірі - активтерді басқалармен жылдам айырбастау мүмкіндігі. Raydium көмегімен бұл процесс жылдам және кедергісіз.
Кез келген AMM сияқты, Raydium-да DeFi-дегі маңызды құрал болып табылатын Swap мүмкіндігі бар және оны пайдалану оңайырақ емес. Swap көмегімен алдымен сізде бар таңбалауышты таңдап, содан кейін қалаған белгіні таңдау арқылы екі таңбалауышты айырбастауға болады. Бұл DeFi жәнеегін шаруашылығынпайдаланудағы бірінші кезең. Қажеттіліктеріңізге байланысты сізде бар барлық белгілерді немесе олардың бір бөлігін ғана ауыстыруға болады.
Солананың техникалық мүмкіндіктерінің арқасында Raydium жобасының айналасында құрылған экожүйе орталықтандырылмаған, өтімді және қымбат емес сауда тәжірибесін ұсынады. Raydium бұл динамикаға Serum тапсырыс кітаптарын AMM протоколымен біріктіру арқылы тамаша қол жеткізеді.
Raydium өтімділік провайдерлеріне барлықтранзакциялық комиссиялардың0,03% сыйақы береді. Raydium әрбір пайдаланушыға тиесілі пулдың пайызын бақылауға мүмкіндік беретін таңбалауыш шығарады.
Өнімділік шаруашылығы кез келген адамға DeFi-дің ең жақсы кірістерін пайдалана отырып, өз белгілерін инвестициялауға мүмкіндік береді. Сіз, әрине, кірістілігіңізді арттырмас бұрын, жаңадан алынған LP таңбалауыштарын бассейндерге сала аласыз. Бұл процесс кірістілік фермасы немесе өтімділікті өндіру деп аталады. Өтімділік провайдері (LP) платформада өтімділікті қамтамасыз еткенде, Raydium пулдағы нақты LP үлесін білдіретін LP белгісін шығарады. Raydium қауымдастығы шешкен кейбір бассейндер RAY таңбалауыштарын сыйақы ретінде қайтару үшін осы белгілерді өңдей алады. Сондай-ақ жобалар пайдаланушыларды RAY таңбалауыштарын өздерінің төл белгілерін ұстау орнына таратылатын пулға қосу арқылы ынталандыра алады.
Raydium-ға өтімділікті жеткізу үшін өтімділік пулдарына орналастырғыңыз келетін токендерге арналған функционалды Solana әмиян қажет болады. Қазір Solana-да USDT-тің жергілікті нұсқасы бар. Сонымен, егер сіз Solana әмиянына USDT аударғыңыз келсе, USDT-ді әмияныңыздан тегін алуға болады. Әмияныңызда жеткілікті USDT болса, келесі қадамды жалғастыру үшін оны Raydium-ға қосу керек.
RAY/USDT жұбын пайдаланғыңыз келсе, сізге RAY және USDT токендерінің бірдей саны қажет болады. Өнімділік фермасына қатысу үшін ферма пулында сақтау үшін алдыңғы қадамда сатып алынған LP таңбалауыштары қажет. Содан кейін сіз фермерлік белгілерді бастай аласыз. Бұл белгілер бұғатталмағанын және оларды кез келген уақытта қайтарып алуға болатынын ескеріңіз.
Ескертпе:Егіншілікті бастамас бұрын, кез келген бассейннен шыққанда таң қалмас үшін,тұрақты жоғалтумеханикасын оқып, толық түсіну маңызды.
AcceleRaytor мүмкіндігі Raydium платформасына қосылды, ол Solana экожүйесін одан әрі кеңейту үшін жаңа жобаларға арналған құрал ретінде қызмет етеді. Осы жүйенің арқасында бастапқы өтімділік пен жеткілікті капиталды жинайтын жобалар іске қосылуын оңай аяқтай алады. AcceleRaytor әділ және орталықтандырылмаған нәтижені қамтамасыз ету үшін өзінің платформасына мұқият таңдалған барлық алдын ала маркеттерді қосады.
Raydium AcceleRaytor, PancakeSwap-тың IFO (бастапқы ферма ұсынысы) сияқты жобаларға өз хаттамалары бойынша қаражатты тікелей іске қосуға және тартуға мүмкіндік береді. AcceleRaytor Соланаға байланысты жоба жетекшілеріне қаржыландыруға жылдам және тиімді қол жеткізу мүмкіндігін ұсынады. Ол бағдарламаның артықшылығын пайдаланатын жобаларды марапаттайтын екі пул үлгісіне негізделген жұмыс істеуге арналған. Модель RAY токендерінің иелерін марапаттай отырып, жобаға кеңірек криптографиялық қауымдастыққа қол жеткізуге мүмкіндік береді.
Жоғарыда айтылғандай, Raydium Solana блокчейніне салынған, бұл оған Solana экожүйесіндегі басқа DApps-пен үздіксіз әрекеттесуге мүмкіндік береді. Ол Сарысудың орталықтандырылмаған биржасының жылдам саудасы, ортақ өтімділігі және басқа мүмкіндіктерінің пайдасын көреді. Raydium-ның теңшелетін пайдаланушы интерфейсі Raydium-ға арналған модульді ендіру кезінде ең жақсы дәстүрлі алмасу платформаларына лайықграфикалық хартерияныкөрсетеді. Бұл шектеу немесе тоқтату тапсырыстарын орналастыруға мүмкіндік береді.
Raydium желі қауіпсіздігі мен үздіксіздігін қамтамасыз ету үшін PoH пайдаланады, бұл криптографиялық саладағы транзакцияға ең төмен шығындардың біріне әкеледі.
Raydium пайдаланушылары қауымдастыққа қатысудың және RAY токендерін алудың бірнеше жолы бар. Солардың бірі -Project Raydiate, ол арқылы қауымдастық мүшелері әлеуметтік медиадағы өзара әрекеттесулерді аяқтағаны және мазмұнды құру мәселелеріне қатысқаны үшін марапат алады.
Сондай-ақ, қауымдастық мүшелері «RAYGal Ambassadors» атанатын Raydium эксклюзивті командалық топтары бар. Бұл елшілер өздерінің жарналары үшін ай сайын RAY монеталарын алады. Жарналардың бірнеше мысалдары мазмұнды жасау мен аударуды және әлеуметтік медиа пайдаланушыларымен өзара әрекеттесуді қамтиды.
Иә, Raydium масштабталады. Неліктен екенін түсіну үшін Solana мен Сарысудың қалай жұмыс істейтінін қарау керек, өйткені Raydium архитектурасы мен AMM функционалдығы Солана мен Сарысуға байланысты.
Solana - қуатты және рұқсатсыз блокчейн, олбөлшектенусізмасштабтау мәселесін шешуге тырысады. Бұл Солананы жоғары деректер жылдамдығын қажет ететін DApp қолданбалары үшін қолайлы етеді. Солана секундтың бір бөлігінде орындалатын транзакцияларды автоматты түрде біріктіретін жаңа PoH уақыт белгісінің алгоритміне сүйенеді.
Дегенмен, Солананың ауқымдылығы, ең алдымен, Солананың Sealevel арқасында мүмкін болды. Бұл автономды келісім-шарттарда бағдарламаланған нұсқауларға сәйкес блокчейн күйін өзгертуге мүмкіндік беретін Солананыңжұмыс уақытыортасы. Алайда, оның алдындағылардан айырмашылығы, Солана он мыңдаған смарт келісімшарттарды параллель орындай алады.
Ethereum виртуалды машинасында(EVM) нұсқаулар бір уақытта блокчейннің күйін тек бір келісімшарт өзгерте алатын стек құрайды. Соланада бұлай емес, өйткені бір-бірін қайталайтын транзакцияларды бір уақытта орындауға болады, ал блокчейннің бірдей күйін талап ететін транзакцияларды параллель орындауға болады.
Осы жазбаны жазу кезінде RAY монетасы 2021 жылдың 12 қыркүйегінде тіркелген 16,94 долларға дейінгі ең жоғары көрсеткіштен 9,46 долларға сатылуда.
Raydium RAY токенінің бағасы. Дереккөз:
Осы жазу кезінде Raydium-ныңнарықтық капитализациясы69 899 584 RAY жалпыайналымнаншамамен 661 миллион долларды құрайды. Оның күнделікті үлкен сауда көлемі бар, 24 сағаттық сауда көлемі шамамен 100 миллион RAY.
Raydium нарықтық капитализациясы. Дереккөз:
Raydium платформасында сауда жасау немесе своп жасау кезінде 0,25% транзакциялық комиссия алынады. 0,22% өтімділік пулына қайтарылады және өтімділікті жеткізушілер үшін сыйақы ретінде пайдаланылады. Қалған 0,03% RAY таңбалауышын иеленген пайдаланушыларға жіберіледі. Raydium пайдаланушыларыCEX және DEXгибридтерін ұнатса да, олар орталықтандырылған крипто биржалары әдетте алынатын өндіруші мен қабылдаушыдан ақы алмайды.
Көптеген орталықтандырылмаған биржалар сияқты, Raydium желілік алымдардан басқа ешқандай аударым немесе алу комиссиясын алмайды. Желілік алымдар биржаның өзіне емес, тиісті крипто/блокчейннің кеншілеріне төленеді. Желі төлемі желі сұранысына байланысты күннен күнге өзгеретінін ескеріңіз.
DEX серверлері бүкіл әлем бойынша таратылады. Бұл әдетте географиялық шоғырланған серверлері бар орталықтандырылған биржалардан ерекшеленеді. DEX серверлерінің жаһандық таралуы сервердің тоқтап қалу қаупін азайтады және DEX серверлерін шабуылға қарсы іс жүзінде қорғайды. Егер серверлердің біреуі бұзылса, бүкіл желіге әсері шамалы немесе тіпті нөлге тең болады.
Егер сіз орталықтандырылған биржада сауда жасасаңыз, әдетте активтерді жеке әмияныңыздан алып тастамайынша ұстайсыз. Орталықтандырылған биржа бұзылып, сол биржада сақталған қаражатыңыз ұрлануы мүмкін. Бақытымызға орай, Raydium сияқты DeFi алмасуларына қатысты бұлай емес. Егер сіз DEX-де сауда жасасаңыз, биржаның өзі сіздің активтеріңізге ешқашан тимейді. Осылайша, хакер биржаға сәтті еніп кетсе де, олар сіздің активтеріңізге қол жеткізе алмайды.
Raydium компаниясының PoH алгоритмі транзакцияның шын мәнінде орын алғанын растау үшін транзакция тарихын олардың деректеріне енгізеді. Бұл біршама күрделі болып көрінуі мүмкін, бірақ уақыт белгілері транзакцияларға «тексерілетін кешіктіру функциясы» арқылы енгізілген. Бұл желіде жарияланғанға дейін қандай транзакциялардың орындалғанын анықтайды.
Кез келген блокчейндегі сияқты, Raydium транзакциялары хэштелген және келесі транзакция үшін кіріс ретінде пайдаланылады. Бұл транзакциялардың анық,біріктірілгентізбегіне әкеледі, оны кейін бір жақты хэш функцияларымен өзгерту мүмкін емес.
Әдетте RAY токендерін сақтау үшінSolana-үйлесімді әмиянқажет болады. Ең жақсы мысал -sollet.io әмиян. Сондай-ақ, RAY токендерін RAY тізімі бар криптовалюта биржалары ұсынатын бағдарламалық әмияндарда сақтауға болады.
Нарықтағы ең жақсы криптовалюталардың бірі ретінде жетекші крипто биржаларының көпшілігі RAY криптосын опция ретінде көрсетеді. Сондай-ақ, RAY-ді олардың ресми веб-сайтынан тікелей сатып алуға болады.
DEX танымалдылығы арта берген жағдайда, Raydium болашағы жарқын болып қала береді. Басқа AMM-лерден айырмашылығы, Raydium орталық лимиттік тапсырыс кітабына тізбектегі өтімділікті қамтамасыз етеді. Бұл Raydium-ға салынған қаражат шекті тапсырыстарға айналдырылады, содан кейін олар Сарысудың тапсырыстар кітабында болады. Бұл Ethereum блокчейнінде табылған басқа AMM-лерден ерекшеленеді.
Жылдам, қымбат емес және Сарысуға тапсырыстар кітабына қол жеткізу мүмкіндігінен басқа, Raydium кейбір қызықты мүмкіндіктерді ұсынады. Ол орталықтандырылмаған және орталықтандырылған биржалардың артықшылықтарын біріктіреді. Raydium сауда кезінде әртүрлі тапсырыс түрлерін орнату мүмкіндігін ұсынады. Сондай-ақ, ол кірістілікті өсірудің жаңа жүйесін,қос рентабельділіктіұсынады, бұл сіз RAY-де де фермерлік сыйақыларды, сондай-ақ сіз ставка жасап жатқан бассейнге арналған жоба белгісін алатыныңызды білдіреді. RAY табудан басқа, бұл пайдаланушыларға таңдаған жұптың екі белгісіне қызығушылық алуға мүмкіндік береді. Токендердің APR мөлшерлемелері соңғы пайызды жасау үшін қосылады. Солананың транзакцияларды өңдеуінің арқасында ол әртүрлі деректерді биржалармен байланыста транзакцияға орналастыра алады, осылайша платформаның жылдамдығын екі есе арттырады.
Raydium бір жылдан аз уақыт болса да, орталықтандырылған және орталықтандырылмаған биржалар арасындағы алшақтықты азайта алды. Solana блокчейнінің жылдамдығы мен Сарысу өтімділігінің арқасында Raydium платформасы секундына 65 000 транзакцияны өңдей алады, блоктар небәрі 400 миллисекундта жасалады. DeFi қызметтерінің көптігін ұсына отырып және пайдаланушыларға өтімділік пулдарына қатысу және қатысу арқылы тұрақты пассивті кіріс алуға мүмкіндік бере отырып, Raydium экспоненциалды өсуге дайын.