AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Соңғы жылдарыDeFiәлемі серпіліспен жақсарды,стекинг,рентабельді фермерлікжәнекрипто несиелеусияқты жеңілдіктер қозғалысқа жетекшілік етті. ТіптіDeFiқаржы әлемін толығымен жаулап алмаса да, бұл жақын арада тоқтап қалмайтын дүрбелең тудыратыны анық.
DeFi ұсынатын жаңа мүмкіндіктердің ішіндеAMM (автоматтандырылған маркет-мейкер)ең табыстылардың бірі болды. Миллиардтаған долларлар протоколдар бойынша өтімділік пулдарында құлыптаулы және бұл көрсеткіш жақын болашақта ғана өседі. Жаңа жаңартулар өтімділік пулдарындағы позицияларын пайдалану арқылы пайдаланушылардың кірістерін арттыруға бағытталған. Impermax -LP токендеріненегізделген несиелеудің осы жаңа секторындағы пионер хаттамаларының бірі.
Бұл мақалада біз Impermax протоколын қарастырамыз және ол ұсынатын мүмкіндіктерді пайдалану арқылы кірісті қалай арттыруға болатындығын білеміз.
2018 жылы іске қосылған Impermax – бұл крипто несиелеудің автоматтандырылған платформасы, ол кросс-тізбекті, рұқсатсыз және орталықтандырылмаған. UniswapжәнеArbitrumсияқты орталықтандырылмаған биржалардың пайдаланушыларына қызмет көрсете отырып, ол оқшауланған несие пулдарында қарыз алуды және несиелеуді жеңілдетеді.
Өтімділік пулының басқа түрлері сияқты, бұл несиелік пулдарда Impermax пулдарының несиелері арқылы алынатын екі түрлі белгі бар. Impermaxлевереджді кірістілік фермасыдеп аталатын мүмкіндікті пайдаланады, оның көмегімен қарыз алушылар өздерінің ағымдағы LP белгілерін кепіл ретінде пайдалану арқылы фермадағы позицияларын жақсарту үшін несие ала алады. Осылайша, олар кепілге қойылған белгілермен де, қарыз қаражаттарымен де табыс табады.
Енді сіз сұрай аласыз: Несие беруші барлық кірісіп,тұрақты жоғалтуғаұшыраса ше? Алаңдамаңыз - Impermax осы ықтимал мәселені ескеретін жүйені әзірледі. Тұрақты жоғалту қаупі жойылады, өйткені пайдаланушыларDEXкелісім-шарттарына қаражат салмайды; керісінше, қаражат левередж үшін пайдаланылады, өйткені олар басқа фермерлерге несие береді. Өнімді фермерлер тұрақты жоғалту қаупін көтереді, ал несие беруші одан қауіпсіз. Өнімділік шаруашылығының жақында іске қосылған нұсқасыжанама егіншілікдеп аталады.
IMX - Impermax протоколының басқару белгісі ретінде әрекет ететін көп тізбекті токен. Оның құлыпталған жалпы құны (TVL) 8 миллион доллардан басталып, шамамен 40 миллион долларға дейін өсті. Ол миллиард долларлық бағаға жету мақсатымен танымал болған сайын өсу жолында.
Іске қосу кезінде барлығы 14 миллион IMX токендері шамамен 35 000 Uniswap v2 өтімділік провайдерлерінежіберілді. Алғашқыәуе түсіруденкейін 500 000 IMX екінші раунды ертерек қолдаушыларға және 2021 жылдың 29 сәуірінде басталған іске қосылу күніне дейін өз желісін пайдаланғандарға жіберілді.
IMX-тің жалпы жеткізілімі 100 миллион токенді құрайды, ал оныңағымдағы айналымдағы жеткізілімі белгісіз. Несие беру, қарыз алу немесе қарыздарды өтеу сияқты әрбір транзакция үшін IMX комиссиясында комиссия алынады. Бұл Impermax желісінің болашақта өсуі үшін маңызды.
Пайдаланушылар токендердің қауіпсіздігін сақтау үшін токендерді пулға салған кезде өтімділік провайдерлері болады. Әрбір өтімділік провайдеріне (LP) таңбалауыш беріледі, ол олардың пулға қанша соманы бергенін дәлелдейді.
Impermax бұл белгілерді несие беру үшін кепіл ретінде пайдаланады, бұл өз кезегінде өтімділік жұбына қайта инвестициялануы керек.
Impermax қалай жұмыс істейтінін жақсы түсіну үшін гипотетикалық сценарийді қарастырайық:
Impermax көмегімен Uniswap-тегі өтімділік провайдерлері (LP) қосымша несие алу үшін өтімділік пулының белгілерін кепілдік ретінде пайдалана алады. Бұрын бұл таңбалауыштар LP өз қаражатын пулдан алып тастағысы келгенде ғана маңызды болды. Impermax көмегімен бұл белгілерді несие алу үшін кепіл ретінде пайдалануға болады.
Impermax тек қарыз алушының өтімділік пулының белгісі бойынша бір пулдан несие алуға рұқсат береді. Бұл несиенің активпен қамтамасыз етілгенін және жойылу тәуекелінің жойылғанын білдіреді. Мысалы, егер біреу несие алу үшін ETH/DAI токендерін пайдаланғысы келсе, олар тек Ether немесеDAIнесиесін ала алады.
Неліктен сізге өтімділік пулында бар бірдей таңбалауыштар қажет - жай ғана басқа токенді алу емес? Жауап қарапайым: Impermax-тың негізгі мақсаты - кірісті арттыру. Демек, несиенің мақсаты бірдей өтімділік жұбындағы кірістілігіңізді көбейту үшін таңбалауыштарыңызды қайта инвестициялау болып табылады. Қанша тәуекелге баруға дайын екеніңізге байланысты сіз қалаған левередж түрін де таңдай аласыз. Бағаның үлкен ауытқуы орын алса, токендеріңіз жойылу мүмкіндігі болғандықтан, қалағантәуекел/сыйақы қатынасынаабай болу маңызды.
Хаттаманың негізгі ерекшеліктерінің бірі - несие берушілер қарыз алушыға тұрақты жоғалту тәуекелін ауыстыратын алгоритмдік қамтамасыз етілген өтеу процесін алу арқылы пайда көреді. Несие беруші пулға қатыса ма, жоқ па, олардың инвестициясының құны өзгеріссіз қалады.
Токен атауы және коды: Импермакс (IMX)
Ең көп жеткізілім: 100 миллион IMX
Айналыммен қамтамасыз ету: Белгісіз
Ethereum келісімшарт мекенжайы: 0x7b35ce522cb72e4077baeb96cb923a5529764a00
Қар көшкіні туралы келісім-шарт мекенжайы: 0xeA6887e4a9CdA1B77E70129E5Fba830CdB5cdDef
Төрелік келісім-шарт мекенжайы: 0x9c67eE39e3C4954396b9142010653F17257dd39C
Көпбұрышты келісімшарт мекенжайы: 0x60bB3D364B765C497C8cE50AE0Ae3f0882c5bD05
IMX лайықты күнделікті сауда көлемін жазады. Өткен аптада орташа сауда көлемі күніне шамамен 50 000-ды құрады.
Impermax ұсынатын мүмкіндіктері мен шешетін мәселелеріне байланысты жақсы инвестиция ретінде жіктелуі мүмкін. Жеңілдетуге көмектесетін негізгі мәселелердің бірі - тұрақты жоғалту. Тұрақты жоғалту тәуекелі әрқашан белгілі бір деңгейде болады, жалғыз нақты шешім өтімділік пулдарынан мүлдем аулақ болу болып табылады. Дегенмен, тәуекелді несие берушіден алып тастайтын кірісті шаруашылықтың жанама нысаны болуы жаман емес.
Рұқсатсыз несие беру нарығы ретінде сіздің несиелеріңізді және кепілдік ретінде пайдаланғыңыз келетін LP белгілерін өлшейтін орталық орган жоқ. Сіздің инвестициялық таңдауыңыз жақсы ма, жоқ па, ешкім шешпейді; демек, қарыз алушылар несиеге қатысты «еркін» немесе шектеусіз болуы мүмкін.
Актив жұптарына қатысты оларды шектеу кейбір артықшылықтарғаие. Желінің қауіпсіздігі үшін нашар несиелерді болдырмау ережесі - бұл пайдаланушылардың LP таңбалауыш жұбындағы активтерді пайдалануын талап ететін ереже де жақсы болуы мүмкін. Ол пайдаланушыларды нашар инвестициялық таңдау жасаудан бас тартады және желінің тұтастығын сақтайды. Сонымен, егер сіздің LP таңбалауышыңыз ETH/DAI жұбына арналған болса, сіз тек ETH немесе DAI қарызын ала аласыз. Сіз қарызға қаражат ала алмайсыз және оларды алыпсатарлық және өте құбылмалы таңдауларға тәуекел ете алмайсыз, мысалы,мемдік монеталар.
Uniswap 2.0 нұсқасынбірінші AMM ретінде қосу жақсы таңдау болып табылады, себебі ол LP токендері үшін инновациялық кепілдік моделін көрсетеді. Осылайша, екі мәселе, атап айтқанда, артық кепілдік беру және жариялылықтың болмауы - бір шешіммен шешіледі.
IMX көп тізбекті таңбалауыш болғандықтан, оны Uniswap жәнеSushiSwapсияқты орталықтандырылмаған платформаларда AMM көмегімен сатып алуға болады. Ол кейбір орталықтандырылған биржаларда да қол жетімді. Дегенмен, орталықтандырылған биржаларда IMX сатып алмас бұрын, сауда көлемін және қолжетімді пайдаланушылардың санын тексеріңіз. Бұл сізге таңбалауыштарыңызды қалаған кезде сатуға көмектеседі және өтімділік қаупін азайтады.
DeFi индустриясы серпінді, күрделі және қыр-сырға толы, жаңа өнімдер күн сайын шығарылатын сияқты. Импермакс хаттамасы бұл фактінің дәлелі. Шындығында, оның дәстүрлі қаржы саласында осы уақытқа дейін болмағаны жұмбақ. Көп тізбекті тұжырымдамаға негізделген леверинг оның Ethereum желісінің кептелуіне жол бермейтінін білдіреді және сатып алу және сату оңай. Қазіргі уақытта өтімділік пулының левередж саласында көптеген ойыншылар болмаса да, Impermax бәсекелестерден ығысып қалмау үшін бар күш-жігерін салуды жалғастыруы керек.