AIサマリー
もっと見る
わずか30秒で記事の内容を把握し、市場の反応を測ることができます。
仮想通貨投資の主な課題の1つは、大きな変化がほとんど警告なしに起こり得ることです。ガンマ線が押しつぶされた場合、仮想通貨価格は突然上昇し、仮想通貨の通常の価値をはるかに超えて上昇します。これは完全にランダムに見えるかもしれませんが、実際には狂気の背後にある方法があります。ガンマスクイーズとは何かを理解することで、将来の価格上昇を特定できます。
ガンマスクイーズは、仮想通貨市場で発生する異常なタイプの値上げです。通常、オプションやその他の舞台裏の契約により投資家が株式を購入することを余儀なくされる場合に発生します。
ガンマスクイズは、仮想通貨投資においてまれな出来事です。大口投資会社がオプションやその他の契約を購入して仮想通貨価格を投機しようとし始めたときに発生します。これは市場に大きな圧力をかけ、他の投資家は損失を補うために暗号資産を購入しなければならないポジションに陥る可能性があります。仮想通貨の購入を急ぐ人が増えるにつれて、価格は急騰します。
ガンマスクイーズをよりよく理解するために、株式市場の実例を見てみましょう。2021年の悪名高いGameStopスクイーズの背後にはガンマ線のスクイーズがありました。トレーダーは原株をショートさせる目的で多数のオプションを購入していましたが、市況によりGME株を大量に購入せざるを得なくなりました。最終的な結果は、GME株価の急上昇でした。
ガンマ線スクイーズの仕組みを理解するには、暗号資産市場がどのように機能するかについて、特定の詳細を理解する必要があります。仮想通貨市場では、一部の大手金融プレイヤーが仮想通貨関連のさまざまな契約を売買しています。これらの「」マーケットメイカーは、数百万ドル相当の暗号資産を取引する傾向があり、多くの場合、オプション取引に参加し、将来の価格を推測します。これらの契約が間違っている場合、ガンマ線のスクイーズが発生する可能性があります。
ガンマスクイーズの最初のステップは、さまざまな大手投資家が仮想通貨をショートさせようとしたときに作成されます。この投資は、仮想通貨価格が下落すると基本的に賭けていることを意味します。彼らは暗号資産トークンを借りて現在の価格で販売し、後で同じ量のトークンをレンダーに返却することに同意します。価格が下落した場合、投資家はローンを返済するために安価なトークンを購入できます。しかし、価格が上昇すれば、契約は将来、高価な暗号資産を大量に購入しなければならない立場に置かれる可能性があります。
仮想通貨をショートしている投資会社のほとんどは、賭け金をヘッジする方針を持っています。価格が上昇し始めた場合、仮想通貨価格が上昇した場合に利益を得られるコールオプションを購入します。これにより、ストライク価格を上回る価格が上昇した場合に損失を補填するのに十分な資金を稼ぐことができます。最終的には、大口投資家から購入するこの「必須」のすべてが、自己無期限の価格上昇サイクルを引き起こします。価格の上昇により、大手投資家は損失をカバーする方法として仮想通貨の購入に急ぎ、価格がさらに上昇します。
ガンマスクイーズが起こる前に多くのことが同時に起こらなければならないため、ガンマスクイーズはややまれです。
機関投資家の関与：個人だけが取引している場合、ガンマスクイーズを通過することはできません。この種のスクイーズは、大手投資会社が一度に巨大な暗号資産ブロックを取引している場合にのみ発生します。
大量のオプション取引：マーケットメイカーが仮想通貨を売買するのではなく、オプションを取引している場合、条件はガンマ線のスクイーズを好むようになります。したがって、デリバティブ市場で販売可能な暗号資産では、スクイーズが発生しているのがわかります。
仮想通貨価格のわずかな上昇：スクイーズが始まる数時間前に、仮想通貨価格はさまざまなオプションでストライク価格を上回る上昇を開始する必要があります。この小さな上昇はパニック買いを引き起こし、最終的には真のスクイーズにつながります。
仮想通貨価格のマイナス見通し：スクイーズに対して脆弱であるためには、まず仮想通貨が減価償却される資産のように見えます。通常、スクイーズは、新しい政府規制や、価格が下落するように見える有名な暗号資産ハッキングなどの後に発生します。
迅速なアプローチオプションの有効期限：通常、スクイーズは、オプションが失効した時点で高額な暗号資産を大量に買い戻す必要を投資家が必死に回避しようとしているために発生します。満期日前の取引期間が短いほど、スクイーズが発生する可能性が高くなります。
では、市場のランダムな急騰がガンマスクイーズの始まりを告げるとき、どのように知るのでしょうか？ ガンマスクイーズが発生しているかどうかを確認するために分析できる簡単な機能があります。まず、通貨の取引高を見てみましょう。スクイーズ中は、機関投資家がストライキ価格に達する前に急いでコインを購入するため、非常に大きな動きが見られます。
暗号資産とDeFiのニュースに遅れを取らない場合、通常、ガンマ線のスクイーズを見つけるのは簡単です。これらのイベントは非常に珍しく、収益と損失の両方を得る機会がたくさんあります。誰もがスクイーズを受けている暗号資産について話していることに気づくでしょう。
スクイーズを確認する最後の方法は、ボラティリティを確認することです。スクイーズが行われると、暗号資産の市場は非常に不安定になります。圧搾は、価格に急激で前例のない変化があるため、極端なボラティリティを引き起こす傾向があります。価格が急激に上昇・急落するのではなく、スクイーズによって価格が上昇・上昇します。
ガンマ線のスクイーズは3つの段階に分かれています。最初に起こるのは、仮想通貨の価格が予想外に急騰することです。 さらに、仮想通貨の価格が不人気であったり、開発に問題があったりしても上昇する可能性があります。仮想通貨を保有する人々は予想外の価格上昇で利益を得たいと考えているため、この原因不明の価格上昇は、少しの売却につながる傾向があります。
次は、価格の急騰です。オプション取引を行う機関投資家は、ストライキ価格が迫っていることを懸念しているため、すべて取引高から買い始めます。同時に、個人投資家はスクイーズについて耳にし、スクイーズから利益を得ることを期待して原資産を購入し始めます。現時点では、価格が前例のない水準まで上昇する可能性があります。
スクイーズの最終段階は価格修正です。高い価格は実際の価値に裏付けられていないため、仮想通貨は特定のポイントを超えて価格を維持しません。通常、すべての大手機関投資家のコールオプションが失効すると、価格が下落し始めます。価格が下落し始めると、ほとんどの投資家はできる限り売り、価格がさらに下落します。
ガンマ線のスクイーズは、短いスクイーズとかなり似ています。どちらの価格サイクルも、投資家が仮想通貨が下落し、誤ってより高い価格で買い戻さなければならないポジションに賭けることを伴います。どちらの場合も、投資家とカジュアルなトレーダーの両方が仮想通貨を購入し、価格が予想外に上昇します。
ショートスクイーズとガンマスクイーズの主な違いは、その大きさにあります。ショートスクイージーは、小売トレーダーが仮想通貨に投資するたびに発生します。一方、ガンマ圧搾は、機関投資家が関与したときにのみ発生します。これらのマーケットメイカーは、大量の暗号資産を一度に処理するため、市場に大きな影響を与えます。
また、販売する契約の種類を見ることで、ショートスクイーズとガンマスクイーズを区別することもできます。ショートスクイージーは、さまざまな投資戦略で発生する可能性があります。一方、ガンマ線の絞り込みは、多数の期限の短いコールオプションが購入されている場合にのみ発生します。これにより上昇スパイラルが発生し、仮想通貨価格が上昇することになります。
ガンマスクイーズを検討する際には、ガンマとデルタが混ざらないようにしてください。どちらもギリシャ語の文字で、数学や金融でよく使われています。また、機関投資家が使用する用語でもあり、スクイーズの最終的な結果に関連しています。しかし、技術的には異なる意味があります。
デルタはプットオプションとコールオプションの分析に使用される測定の一種です。原資産や仮想通貨によってオプション価格がどの程度変動するかを測定します。デルタはゼロと1の間で変動します。ゼロに近いほど、暗号資産の価値はオプションの行使価格よりも低くなります。デルタが1に近い場合、暗号資産の価値は行使価格よりも高くなります。
Gammaは、この分析手法をさらに一歩進めます。価格の変化量と比較したデルタの変化を測定します。これは、投資家が市場の変化がオプションにどのように影響しているかを示しています。ガンマ値が高いほど、投資家はヘッジを管理するために比例的により多くの株式を購入する必要があります。ますます増え続ける在庫需要は、「」「」という名前の由来となっています。
ガンマ線のスクイーズは、間違いなく刺激的です。また、これらのスクイーズの取引には、いくつかの大きなメリットがあります。
最適なポジションの1つは、スクイーズが始まる前に暗号資産を所有する人になることです。多くの場合、これらの投資家は仮想通貨を非常に低価格で購入しているため、多くの利益を得ようとしています。価格が下落する前にトークンを売却すれば、仮想通貨でかなりの利益を得ることができます。スクイーズで何百万人もの人々を狙います。
ガンマスクイージーは常に同じように機能する傾向があるため、いくつかの取引機会があります。デリバティブ市場に参入し、価格が上昇し続けるのか下落し始めるのかを推測することができます。スクイーズを見つけたら、ディップが発生する前に、より多くの暗号資産を購入して売却することもできます。
このような市場シナリオには多くのメリットがありますが、大きなリスクも伴います。間違った選択をした人は、スクイーズの間違った面になる可能性があります。
スクイーズのピーク直前に暗号資産を購入すると、問題が発生する可能性があります。ガンマ圧搾は非常に不安定であり、価格はいつでも急落する可能性があります。時間的余裕がなければ、ほとんど価値のないトークンを保有したままで、プレミアムを支払った可能性があります。
仮想通貨の取引オプションを好む人にとって、リスクはさらに高くなります。オプションの問題は、投資した初期の金額よりもはるかに多くを失う可能性があることです。特定の種類のオプションでは、オプションの有効期限までに一定量の暗号資産を購入する必要があります。スクイーズ中に価格がどの程度上昇するかには上限がないため、理論上、トレーダーは非常に急な価格で購入しなければならない可能性があります。
スクイーズの長さは、どのような根本的な要因がスクイーズを動かしているのかによって決まる傾向があります。スクイーズがどれくらい短いかに厳しい制限はありません。そのため、わずか1時間で終了する場合もあります。しかし、ほとんどの圧迫は少なくとも数日間続きます。数週間まで続くものもありますが、一度に数ヶ月間持続できるものはありません。ガンマスクイーズは、通常、暗号資産価格が下落し、数回ピークに達する極端なボラティリティの期間で終了します。
ガンマ線スクイーズ中に取引する場合は、以下のヒントを念頭に置くことをお勧めします。
最新情報を受け取る：ガンマ線のスクイーズ中に市場がダイムをオンにする可能性があるため、最新の状態を維持する必要があります。トレーダーは、参加する前にイベントを徹底的に調査することで、より良くなります。
損失を被ることのできる資金のみをリスクに晒す：ガンマ線のスクイーズ中は、市場が非常に変動することを認識する必要があります。「暗号資産価格が常に上昇する」という考え方を決して受け入れないでください。投資する資金が、金銭的に損失を被る可能性のある資金であることを確認してください。
感情的になるな：FOMOにより、スクイーズ中に多くの人が悪い判断を下します。多くの人が「大勝」について語っているのを見ると、難しいかもしれません。ただし、感情的な選択ではなく、論理的な選択をするよう最善を尽くしてください。
デリバティブ市場をスキップする：ガンマ線スクイーズ中のオプション取引は特にリスクが高くなります。リスク許容度が高い場合を除き、単純な暗号資産取引に固執した方が良いでしょう。
利益を出したら売却する：価格上昇を期待して、市場にとどまるのは魅力的かもしれません。ただし、ガンマ圧搾はいつまでも続くことを覚えておく必要があります。ピークを過ぎても暗号資産を手にしたくありません。
高速取引プラットフォームを選ぶ：取引高が高く、変化が速いため、ガンマスクイーズはポートフォリオをゆっくりと変更する時期ではありません。Bybitのような、遅延や停止のない信頼できる暗号資産取引所を選ぶようにしてください。
最終的に、ガンマスクイーズはいくつかのユニークな機会をもたらします。余剰資金があり、高リスク取引でも問題がなければ、参加できます。ただし、すでにボラティリティの高い資産にとっては、非常にボラティリティの高い時期でもあります。実際に何をしているのかを知らずにトレンドに乗り出すトレーダーは、多額のお金を失う可能性があります。スクイーズ時に取引を計画している場合は、市場分析や詳細な調査に時間を割く必要があります。これはいくつかのリスクを軽減するのに役立ちますが、たとえどんなに慎重であっても、お金を失う可能性があります。
主要な業界トレーダーが暗号資産に関与すると、その行動が市場に不自然な圧力をかける可能性があります。デリバティブ市場の動きがガンマ線の押しつぶしをもたらす場合、急激な下落の前に超高価格が予想されます。これにより、多額の資金を稼ぐことができますが、ほとんどの専門家は安全にプレイすることを推奨しています。誇大広告に巻き込まれすぎると、簡単に資金を失う可能性があります。