AIサマリー
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仮想通貨市場は、常に激しい上下変動を特徴としています。しかし、2021年11月に始まった現在の市場下落は、損失総額1.8兆ドル、そして数えられた金額で測定すると、これまでで最も深刻な暗号資産弱気相場です。
ビットコイン投資に頼って、時間をかけて成長できる時代は終わりました。このような環境では、投資家は、納税義務を減らすために暗号資産の税損失の収穫戦略を探求するなど、あらゆる方法を用いて暗号資産の保有を最適化することを徹底する必要があります。
減税収穫を行う際には、米国内国歳入庁（IRS）やその他の税務当局が積極的に実施しているウォッシュセールルールに留意する必要があります。ウォッシュセールルールは、人々が税損失の収穫利益を享受することを禁止するルールです。ルールに違反すると、数え切れないほどの投資家に多額の損失がもたらされます。仮想通貨ウォッシュセールルールの潜在的な実装は、ダモクレスの剣のような仮想通貨投資にかかっています。この記事では、この重要なルールについて説明し、違反を回避する方法を紹介します。
米国のIRSウォッシュセールルールでは、特定の期間と行動について詳述しています。これは、暗号資産税損失の収穫を利用してキャピタルゲインとキャピタルロスを相殺することが法律違反である場合です。
米国のウォッシュセールルールは、最初の資産と実質的に同じ資産が30日以内に買い戻される前に損失で売却された場合に適用されます。投資家が30日以内に実質的に同一の株式や債券を購入した場合、キャピタルゲインとキャピタルロスのバランスを取ることはできません。
たとえば、2022年5月15日に1株あたり20ドルの損失、つまり合計2,000ドルの資本損失で100株のMicrosoftを売却したとします。2022年4月15日～6月15日の期間にMicrosoftの100株以上を購入した場合、ウォッシュセールルールでは、2,000ドル相当の税控除を受け取れません。
その期間中に、70株などの少額のMicrosoftを購入した場合、30株（600ドル）の税額控除、損失発生時の売却額（100株）とそれに伴う購入額（70株）の差額のみを請求できます。
ただし、IRSウォッシュセールルールは現在、債券、株式、および類似の金融商品を含む証券にのみ適用されます。仮想通貨はIRSによって証券に分類されないため、このルールは仮想通貨には適用されません。
しかし、米国政府は暗号資産ウォッシュセールルールを導入する取り組みを強化しています。2021年後半、バイデン政権はビルドベター法と呼ばれる法案を提案しました。法案で提案された多くの条項の1つは、暗号資産をウォッシュセールルールの対象としていたでしょう。下院を通過したにもかかわらず、法案は上院で敗北しました。
しかし、政府は法案の少なくとも一部を可決するために必要な上院の過半数を交渉する努力を続けています。これにより、いつでも効果的に暗号資産にウォッシュセールルールが実装される可能性があります。
将来の暗号資産ウォッシュセールルールに違反しないようにすると同時に、税金損失を請求するには、主に3つの方法があります。
これが最初でシンプルなルールです。IRSウォッシュセールルールには、ドラコニアン期間は含まれません。売却前後の30日間の穏当な時間枠を観察することは、お客様の納税申告が確実に成功する最も安全な方法です。取引コースを事前に計画し、損失を計上する売却の前後31～40日間に対象資産を購入します。
当然ながら、この方法を使用すると、市場のボラティリティにさらされます。ただし、ターゲット資産の価格変動は、特に基本的な計画や市場分析において、必ずしもお客様にとって不利であるとは限りません。
たとえば、ターゲット資産が長期的な下降トレンドにある場合、損失を計上してから31日以上後に購入します。逆に、資産が上昇傾向にあり、このパターンに沿って大きく継続することが予想される場合は、損失を計上する売却の31日以上前に購入します。
最後に、資産の価格が安定しており、大幅な上昇トレンドや下降トレンドがない場合、30日間の時間枠を観察することで、あまり負けたり（または勝ったり）しない可能性があります。
IRSウォッシュセールルールでは、売買した商品が同じ場合、または実質的に同じ場合、税金損失を請求できないことを規定しています。残念ながら、実質的に同一の製品について明確な数字ベースの仕様はありません。投資家は主に、IRSによる規則の過去の適用に依拠して、納税申告が安全かどうかを評価します。
一般的に、IRSは投資家が株式を売却し、その株式にかなりのエクスポージャーを持つ複合ファンドベースの商品を購入することに満足しています。したがって、資産に配分される割合が大きい投資信託、インデックスファンド、ETF商品を購入できます。
暗号資産ウォッシュセールルールはまだ適用されていませんが、ルールの導入を計画しながら、資金ベースの暗号資産商品を検討すると便利です。たとえば、ビットワイズ10暗号資産インデックスファンドやギャラクシー暗号資産インデックスファンドなどの商品は、その複合インデックスでビットコインに多額の株式が配分されています。これらの商品は、損失を計上する取引にBTCが含まれる場合、検討される可能性があります。
従来は高い相関関係を共有していた2つの資産を使用して、将来の暗号資産ウォッシュセールルール違反を防ぐこともできます。2つの資産間の高い相関性は、価格が同じ方向へ、そして市場の変化がほぼ同じ程度で推移することを示しています。相関関係は、相関係数を用いて表されます。相関係数は、-1.0～1.0の範囲の値です。
通常、相関係数は0.9～1.0であり、2つの資産価格の間に非常に強い関連性があることを示しています。損失発生時に資産を売却する場合、0.9（またはそれ以上）の相関関係を持つ別の資産または商品を購入前後に購入できます。
カナダでは、カナダ歳入庁が表面的な損失ルールを導入し、ウォッシュ販売が定期的に行われないようにしています。この規則では、投資家が30日間の時間枠で資産を売却・買い戻す場合、資本損失を請求できないと定めています。
英国では、HM収益&関税（HMRC）が、コストベースの計算に使用される特定の要件を作成しました。これは、米国のウォッシュセールルールに似ています。英国では、仮想通貨の税損失の収穫に使用されるのは、シェアプーリングと呼ばれるコストベース手法です。
この方法では、同様の資産がプールされて平均コストベースを形成し、BTCやETHなどの仮想通貨のプールが生まれます。次に、各プールの平均コストベースが計算され、仮想通貨投資による最終的な損益を特定します。しかし、このコストベース技術は、仮想通貨ウォッシュ取引を通じて誤った損失を悪用することを容易にします。
HMRCは、人為的損失の発生を防止する2つのルールを作成しました。これらのルールは、ベッド&ブレックファーストルールと同日ルールと呼ばれます。
ベッド&ブレックファーストルールでは、以前の保有資産を売却してから30日以内に同じ暗号資産を購入した場合、資本損失の恩恵を受けることはできません。同日ルールは似ていますが、24時間以内に同じ暗号資産の売買が行われます。米国のウォッシュセールルールとは異なり、これらのガイドラインは他の種類の資産とともに仮想通貨にも適用されます。
オーストラリアのウォッシュセールルールでは、損失のために資産をオフロードすることはできず、同じ資産を購入して税務上の利益を得ることで、これをフォローすることもできません。このルールには特定の期間はありません。ほとんどの場合、投資家の意図は、資本損失を実現できるかどうかを決定します。
仮想通貨のウォッシュセールルールが将来導入される可能性は非常に高いため、投資家はこの分野の最新の動向に遅れないようにする必要があります。世界中の政府が仮想通貨に対する規制圧力を強めているため、これは米国およびその他の多くの法域における仮想通貨投資家にも当てはまります。
自国政府が暗号資産にウォッシュセールルールを導入した場合、または導入したタイミングで、上記の3つの基本的な方法のいずれかを使用して、税金を安全に引き下げることができます。