Bybit（バイビット）x FXStreet TradFiレポート：FRB、7月会合は金利据え置きへ：ハト派発言なら市場は上昇の可能性

主なハイライト：

• FRBの決定は7月30日18:00 GMTに、パウエル記者会見は18:30 GMTに行われます。

• 現在の米国金利は4.5%で、変更はありません。

• 市場は9月17日の会合の予想を上回り、61%の利下げの見込みです。

• インフレ圧力の緩和と関税協定の引き上げにより、今年後半に値下げの可能性が高まる

• EUR/USDのテクニカル設定では、サポートが1.145、レジスタンスが1.161となっています。

• 30のRSIは、売り過ぎの状況を示唆しており、カットオッズが上昇した場合、上昇回復の余地があります。

• S&P 500取引は過去最高を記録しており、9月の予想値下げが強まった場合、上昇目標は6,446、6,500です。

7月30日のFRB会議が重要な理由

連邦準備金制度理事会は年に8回開催され、その結果、大きな金融イベントが開催されます。金利は、銀行の入金やローン、モーゲージや企業資金調達など、経済のあらゆる局面に影響を与えます。

経験則はシンプルです。

• 金利が低いと、銀行預金の魅力が薄れ、投資家は株式、金、銀、ビットコイン、その他のリスク資産に押し出されます。また、投資家がより高い利回りの通貨に資本を移すことで、ドルも下落します。

• 金利が高いほど、入金の見返りが高まり、コモディティや株式に圧力をかけながらドルが高まります。

7月30日の会議は特に重要です。金利は4.5%のままと予想されますが、現在のデータでは、その時点で61%の下落率を示しているため、市場はすでに9月17日を予想しています。7月に変化がなくても、トーンや詳細の変化は、期待や市場の急激な変動を引き起こす可能性があります。

9月の市場フォーカス

9月がターニングポイントになる可能性が高い理由は何ですか？ 主な理由は3つあります。

1. インフレ率：最近のデータによると、消費者の価格上昇は冷え込んでおり、FRBは価格圧力を加えることなく値下げを行う余地があります。

2. タリフ取引はリスクを軽減します。日本と欧州連合との協定は、市場の不安を和らげ、インフレの懸念を和らげました。

3. トランプ氏の圧力：ホワイトハウスは、成長を支え、関税の逆風を相殺するために、金利を引き下げる必要性について発言しています。

7月の声明やパウエルのコメントが、61%から80%に引き下げる確率を上昇させると、市場は、すでに引き下げが行われているかのように反応する可能性があります。一方、カットオッズが20%に下落した場合、市場は利上げの感情を抱き、ドル高とリスク資産安を両立させる可能性があります。

イベントの形式

2025年7月30日18:00 GMTに、FRBはレート決定とポリシー声明を発表します。4.5%と予想されていますが、9月の予想を変える新しい言語が含まれている可能性があります。

18:30 GMT、FRB議長のジェローム・パウエルが記者会見を開催します。トレーダーは、9月の道筋に関するヒントを得るために、すべてのコメントと回答を解析します。

リアルタイムの最新情報を得るには、CME FedWatchツールをフォローすることがよくあります。CME FedWatchツールでは、今後のミーティングのライブ確率を追跡できます。

テクニカル分析： 

EUR/USDの設定

7月30日の決定は、ユーロ/ドルペアに短期的・長期的に大きな機会を生み出すと予想されます。

• サポート：1.145レベルは6月19日、22日、23日にサポートされ、6月初旬にはレジスタンスとして機能しました。このゾーンは主要エリアとみなされ、9月のカットオッズが下落した場合、再度テストを受けることができます。

• レジスタンス：上振れ目標は1.161で、6月にレジスタンスとサポートの両方で複数回テストされています。

• 拡張レベル：長期目標には、1.137への下落と1.17への上昇が含まれます。どちらもフィボナッチのリトレースメントレベルと一致しており、モメンタムトレーダーにとって重要です。

• フィボナッチの確認：1.145の短期的なマイナス面は4.618リトレースメントと一致し、1.161は2.3リトレースメントに対応しています。

• RSIシグナル：相対強度指数（RSI）は30で、売り過ぎの状況を示しています。過去のサイクルでは、同様の水準からの反発が強まっています。9月のカットは、ユーロ/ドルの新たな上昇トレンドをもたらす可能性があります。

出典：TradingView

S&P 500の設定

現在、S&P 500は過去最高を記録しています。9月の利下げは、この上昇にさらなる燃料を提供する可能性があります。

• アップサイド目標：次の強気目標は、-0.382フィボナッチリトレースメントレベル6,446です。そこから心理的な勢いが指数を6,500ラウンドに押し上げる可能性があります。

• RSIシグナル：相対的な強さは約60で中立であり、FRBの政策パスに応じて、上振れと下振れの両方が依然として可能であることを示唆しています。

• サポートレベル：主なマイナスレベルは6,307で、0.786フィボナッチリトレースメントに対応しています。9月の減産予想が下落すると、このゾーンに反発する可能性があります。

出典：TradingView

これらの技術セットアップは、7月30日のFRB決定の賭けを強調しています。EUR/USDシグナルが売り過ぎた状況とS&P 500が新たな高値を押し上げていることから、FRBはリスク資産がラリーを拡大するか、今後数週間でリトレースするかを決定する可能性があります。

まとめ

7月30日のFRB決定は、ボラティリティの高い夏に向けて準備を整える可能性があります。即時のレート変更がない場合でも、9月の予想が価格アクションを支配します。トレーダーは以下の点に重点を置く必要があります。

インフレ冷却、関税リスクの変化、政治的な圧力の高まりに伴い、9月の減産の可能性は依然として高いままです。トレーダーにとって、このイベントは7月30日に何が起こるかということではなく、9月への今後の道筋をどのように形作るかということでもあります。

厳密には、RSI水準とフィボナッチシグナルが過剰に売られていることから、ユーロ/ドルのリバウンドの余地があることが示唆されています。一方、S&P 500のポジションは、利下げの期待が高まった場合、さらに上昇する可能性を示しています。今のところ、7月30日は、通貨、株式、コモディティの次の大きな動きの出発点として、それほどのフィニッシュラインではありません。