仮想通貨（暗号資産）をショートする方法：暴落やリトレースメントの期間に利益を得る

今日の仮想通貨市場は本質的に不安定です。今日上昇している通貨は、想像もできなかった明日の下落を経験するかもしれません。実際、多くの仮想通貨の価格は1日を通して絶えず変化しています。 

規制措置に加え、仮想通貨のボラティリティは恐怖に駆られたフラッシュクラッシュや、大規模な集会後のわずかなリトレースメントにつながる可能性があります。そのような状況が発生した場合に損失を被ることを避けるため、ショートセリングと呼ばれるコンセプトを活用すれば、ショートセリングの基盤となる暗号資産を所有しなくても、価格が下落したときに利益を得ることができます。この記事では、仮想通貨のショート、それに関連するリスク、仮想通貨のショート方法について説明します。

仮想通貨のショートとはどういう意味ですか？

仮想通貨のショートは、仮想通貨を高い価格で販売するプロセスであり、後ほど低い価格で買い戻すことを目的としています。理想的には、仮想通貨の価格が下落すると予想される状況です。

ショートセリングと呼ばれる理由は、仮想通貨が不足しているからです。実際には、利益を得ようとする仮想通貨を所有していません。ショートニングを理解するには、仮想通貨のロングポジションとショートポジションに精通している必要があります。長引くと、仮想通貨を購入し、市場価値が上昇することを期待していることを意味します。たとえば、イーサリアムを1,000ドルで購入し、その価格が1,200ドルに達すると予想します。200ドルの利益を得るために価格が上昇すると売却します。

一方、ショートとは、仮想通貨を借りて現在の市場価格で販売し、下落を予想することを意味します。その後、価格が下落したり、わずかに遡ったりしたときに仮想通貨を購入し、販売価格と購入価格の差から利益を得ます。

以下に例を示します。

• 今後数日間に価格が下落すると予想されるため、価格が3万ドルになると1 BTC（ビットコイン）をショートさせる予定です。

• ブローカーからビットコインを借りて、3万ドルで売却します。

• ビットコインを借りてから数日後、BTCの価格は25,000ドルまで下落します。

• ビットコインを25,000ドルで購入し、ブローカーに返却します。

• これで、5,000ドルの利益を達成しました。取引手数料と、ビットコインの借入のためにブローカーに支払う必要のある利息を差し引いた金額です。

ショートは、資産価値の低下から利益を得る方法です。したがって、仮想通貨の市場価値が低下すると予想される場合、ショートを選択することができます。仮想通貨のショートはリスクの高い戦略です。なぜなら、市場は予測不可能なことが多いからです。もちろん、利益の可能性はありますが、市場のボラティリティにより、大きな損失が発生する可能性も同じように高いと考えられます。

ロングポジションを保有すると、仮想通貨の価格が下落する可能性がありますが、ゼロになることはめったにありません。お金を稼いでいなくても、元の投資は受けており、価格が再び上昇し始めるまで暗号資産を保持することができます。ショートしていると、仮想通貨の価格が無期限に上昇し、損失が増える可能性があります。したがって、ショートする前に調査を行い、資産価格が下落するという確信を持っている必要があります。

Bybitのような市場は、貸し手と借り手がお互いを見つけ、仮想通貨のショートニングへの高まる関心を活用することをより簡単にしています。リソースの数が増えるにつれて、ショートセリングの仮想通貨はトレーダーにとってよりアクセスしやすくなっています。

仮想通貨のショートセリングの理由

トレーダーは、どの程度の収益を得たいか、どのような分析を行ったいかによって、仮想通貨を売り込む理由が異なります。以下は、仮想通貨をショートセリングする理由です。

評価

特定の仮想通貨が価格バブルにあったり、特定の時点で過大評価されたりすることがあります。これは、プロジェクトの発表、または仮想通貨市場のユーザーが作成した特定の物語の結果である可能性があります。トレーダーは、このハイプアップ暗号資産をショートセルして利益を得たいと考えるかもしれません。

したがって、彼らはこの過大評価された仮想通貨をショートさせ、そのリトレースメントが始まるのを待ちます。評価指標に従って仮想通貨を空売りする場合、基本的な取引スタイルを使用して、現在の市場価格に対する仮想通貨の本質的な価値を分析し、借りた仮想通貨をいつ買い戻すことができるかを把握します。これにより、利食い戦略を立てることができます。

ボラティリティ

仮想通貨のボラティリティは、リスク回避型の投資家にとっては懸念すべき問題かもしれませんが、トレーダーはこの特性を活用して収益を上げることができます。歴史的に見て、仮想通貨の価格は下落するのと同じくらい急速に上昇する可能性があります。

リスク選好度の高いトレーダーは、大きな報酬が得られる可能性があるため、当然ながらこうした変動に惹かれます。したがって、トレンドの変化に精通しており、その分野で専門知識を持っている場合、仮想通貨のボラティリティを利用して利益を得ることができます。仮想通貨が一定期間にわたって大幅な価格上昇を経験した場合、トレーダーは通常、価格を引き下げようとします。

ヘッジリスク

仮想通貨のボラティリティはショートセリングの道を開くかもしれませんが、ロングポジションにはマイナスの影響を与えます。たとえば、すでにビットコインを保有しており、価格がまもなく下落するとお考えの場合、すでに開設したロングポジションを「保護」するようにショートさせることにできます。

予測が正しければ、ショートセリングの仮想通貨から得られる利益は、ロングポジションの損失を減少または上回ってしまう可能性があります。簡単に言えば、ヘッジ戦略を導入することで、弱気市場における損失を最小限に抑えられます。そのため、市場の方向性に関係なく利益を得られると言う人もいます。

仮想通貨のショートセリングのリスクとは？

仮想通貨をショートさせることは、市場が下落したり、ポートフォリオをヘッジしたりする時に、必ず余分な利益を得る方法ですが、そのリスクも考慮する必要があります。以下は、仮想通貨をショートさせる上で注目すべき欠点です。

無限の損失

将来、仮想通貨をより高い価格で売却したいと考えて購入し保有すると、希望する価格に達しなかった通貨で終わるリスクにさらされます。

結局のところ、仮想通貨を保有しており、希望する期間保有し続けることができます。

一方、潜在的な損失は、初期投資を上回っているため、仮想通貨をショートさせることで無限に発生します。通貨価格が上昇し続ける場合、損失を被ることなくカバーしようとする場合、平均コストを下げるためにより高い価格で借りる必要があるかもしれません。

ただし、仮想通貨をショートさせると、仮想通貨価格が上昇し続けると、潜在的な損失は無限になります。ショート中に発生した損失を補うために、価格が上昇しても、トレーダーは仮想通貨をショートし続ける必要があります。これにより、仮想通貨を借りる平均コストが下がります。

証拠金利息

仮想通貨を空売りする場合、実際には仮想通貨を所有していないことに留意してください。代わりに、ブローカーから借りています。ブローカーは、通貨を保有している限り、利息を請求します。

通貨価格が予想通りに下落しないと仮定します。長い間座らなければならなくなるかもしれません。この停滞や上昇が起こっている間、利息は杭打ちし続け、利益の塊を食べます。仮想通貨の価格が上昇し続け、損失を減らそうとした場合、価格上昇から損失が出るだけでなく、ショートセリングのために多額のコスト（利息）を支払う必要があります。

仮想通貨をショートする方法

仮想通貨をショートセルする方法を使用する前に、まずトレンドを見つける必要があります。市場はボラティリティが高いため、多くの要因がどちらの方向にも送ることができます。たとえば、政治、誇大広告文化、Twitterのキーオピニオンリーダー（KOL）などの著名な人々の影響が、仮想通貨市場を混乱させる可能性があります。

仮想通貨を空売りする方法を知りたい場合は、ハイエンド企業や億万長者の急激な関心など、そのトレンドを学んでください。その後、証拠金取引アカウントを開設する必要があります。ほとんどの仮想通貨ブローカーは、ショートセリングのための宿泊施設を持っています。ただし、法的ガイドラインに異議を唱えないよう、自国の規制を確認する必要があります。

これで、仮想通貨のショートが何であるかがわかりました。さまざまな方法を用いて、選択した仮想通貨をショートさせる方法について見ていきましょう。

直接ショートセリング

仮想通貨をショートさせる方法を学ぶ際、ほとんどの人が最初に遭遇する手法です。簡単に言えば、特定の価格で取引所から暗号資産を借りて売却します。

その後、価格が下がるのを待ちます。その場合、仮想通貨を買い戻し、借りた仮想通貨を取引所に返却します。このようにして、2つの価格の差を得ることができます。

先物市場

他のすべての資産と同様に、一部の仮想通貨にも先物市場があり、お客様は契約で証券を購入することに同意します。契約では、証券が売却される価格と、売却が行われる時期を指定します。

先物契約を購入する際、上昇する証券価格に賭けます。これにより、将来、そのセキュリティで利益を得ることができます。先物契約を売却すると、近日公開される弱気相場で価格が下落すると予想されます。

ビットコイン先物をショートさせたい場合は、Bybitデリバティブを利用することができます。

差金決済契約

仮想通貨をショートさせる最も一般的な方法の1つです。差分契約により、ブローカーは実際に資産を所有することなく、資産の価格の増減に賭けることができます。

マージンアカウントの資金の一部を入金するだけで、賭けている特定の価格で仮想通貨を購入できます。入金はお客様が保有しており、取引所またはブローカーは担保としてのみ保有します。

したがって、ポジションを開設するには、取引総額の一定割合のみを提供する必要があります。このため、仮想通貨が賭けた方向に動いた場合、投資収益率（ROI）を高めることができます。ただし、通貨価格が予想と反対方向に変動した場合、この方法は明らかに大きなリスクを伴います。取引額全体と異なる担保の総額しか入金していないため、価格が高すぎるとポジションが強制決済される可能性があります。

仮想通貨プットオプション

仮想通貨プットオプションを使用すると、投資を危険にさらすことなく仮想通貨をショートできます。弱気相場で複雑なデリバティブを取引できる場合、仮想通貨のショート方法に関する方法リストに仮想通貨の購入プットオプションを追加できます。

プットオプションは、購入者に所定の日に所定の価格で仮想通貨を売却する権利を与えます。ただし、これは義務ではなく、単に権利であることに留意する必要があります。したがって、プットオプションを行使するかどうかは、利用者が自由です。

たとえば、2023年夏にビットコインの価格が下落すると思われる場合、2万ドル相当の価格で3ヶ月間ビットコインプットを購入できます。ビットコインの価格が所定の日にこのストライク価格を下回った場合、プットは取引利益を獲得します。

一方、価格が高いままの場合、オプションプレミアムを除き、損失は発生しません。オプションプレミアムは、オプションを保有するために支払った手数料です。

予測市場

他の投資家とやり取りしながら仮想通貨をショートする方法を学びたい場合は、予測市場を検討してください。これらは、従来の主流市場に似ています。

投資家は、特定の仮想通貨が特定の割合またはマージン減少すると予測できます。その賭けに誰かが応援してくれます。価格が実際にそうであれば、利益を得られます。ポピュラーな予測市場には、PolymarketやAugurなどがあります。

仮想通貨をショートさせるコツ

仮想通貨のショートはいくつかの要因に基づいているため、正しいアプローチを取る必要があります。最後に、偽のリトレースメント中に仮想通貨を空売りし、損失を被ることです。以下は、役立つヒントです。

テクニカル分析を使用

テクニカル分析とは、仮想通貨市場が将来どのように動作するかを予測するために実世界のデータを使用することであり、その動きや取引高など、関心のある通貨の過去のパフォーマンスを調べる必要があります。

たとえば、ビットコインをショートする方法を知りたい場合、現在のビットコインの取引高を過去数ヶ月と比較して見ます。

テクニカル分析の要点は、トレンドと価格の点で歴史が繰り返されることです。この情報は、将来の価格アクションの予測に使用されます。

さらに、テクニカル分析は、仮想通貨市場の動きが単にランダムであるだけでなく、短期的または長期的なトレンドに基づいているという考えに基づいています。ほとんどの場合、仮想通貨がトレンドを追い求めた場合、最終的には時間経過とともに反対のトレンドを追いかけます。

価格暴落やリトレースメントの予測に役立つ、テクニカル分析で使用される指標をいくつかご紹介します。

• 平均指向性指数（ADX）は、トレンドの強さを判断するのに役立ちます。

• Bollinger Bands®は、資産価格が相対的に低いか高いかを示します。

• 標準偏差は、年間投資収益率に適用されます。これは、仮想通貨への投資の過去の有効性を示しています。

• 相対強度指数（RSI）は、テクニカル分析におけるモメンタムを示します。最近の価格変動の場合、この指標によって規模が決まります。

これらの指標を使用すると、トレンドを使用して投資で利益を得る機会を決定できます。また、フィボナッチ比率やエクステンション、時間加重平均価格（TWAP）、ボリューム加重平均価格（VWAP）、移動平均（MA）などの統計ツールを使用することもできます。

ビットコインやその他のアルトコインをショートする方法を学ぶ際には、移動平均を理解する必要があります。簡単に言えば、移動平均とは、一定期間における仮想通貨の価格を指します。通常、移動平均は過去20日間の通貨の取引価格によって異なります。予測をより正確にするために、すべての移動平均を関連付けることができます。

しかし、これらはすべて複雑な統計概念であり、ある程度の学習が必要です。ビットコインや他の通貨をショートする方法をまだ学んでいる初心者なら、高度な経済学に参入することをためらうかもしれません。これらの指標を考慮すると、よりスマートな投資が可能になります。

最新情報をチェックしよう

はい、「ニュース」と述べました。政治経済イベントはあらゆる方向に市場を送り出す可能性があるため、仮想通貨のニュースだけでなく、政府の取り締まりや規制により、仮想通貨市場でフラッシュクラッシュが発生する可能性があります。

このような事態が起ころうとしていると疑う場合、仮想通貨をショートさせることで、状況を活用できます。ただし、政府のガイドラインに反していないことを確認してください。問題が発生する可能性があります。

大会期間中の仮想通貨のショート

突然の集会で仮想通貨をショートできますか？ はい。これは、仮想通貨をショートするのに最適な時期の1つです。この集会では、FOMO（行方不明）の恐れから資産が買い越されます。誇大広告が消滅すると、仮想通貨は元の価値に戻るか、下落し、利益を得る機会を提供します。

基本分析を使用

一部の専門家は、仮想通貨の市場にはそのような短い歴史があるため、仮想通貨が「ファンダメンタルズ」を全く持っていないと考えるかもしれません。ただし、ファンダメンタルズ分析（FA）を使用して、賢明な投資判断を行う可能性を高めることもできます。

その際、お客様が関心を持つ仮想通貨の需給を左右する要因を明らかにしましょう。関連する変数の例としては、市場センチメント、ニュース、取引、採用、取引活動などがあります。

ファンダメンタルズ分析では、仮想通貨の本質的な価値を研究します。資産が過小評価されているか、過大評価されているかを判断するために、外部要因と内部要因の両方を検討します。仮想通貨のファンダメンタルズ分析は従来の市場とは異なるため、一般的に3つの異なる指標が使用されています。

オンチェーン指標

これらの指標は、ブロックチェーン上のデータを見ることで確認できます。実際、異なるウェブサイトがすでにこのデータを生成しているため、あまりする必要はありません。たとえば、Bybitでの現物取引では、さまざまな仮想通貨のデータチャートを確認できます。

トランザクション数

取引回数は、ネットワーク上で発生する活動についても公平に把握できます。移動平均を使用し、特定の期間をプロットして、資産を取り巻く活動が時間の経過とともにどのように変化するかを決定できます。

ただし、この指標は慎重に使用してください。例えば、高い取引カウントが一意のアクティブアドレスによるものか、または異なるウォレット間で資金を送金する同じ人物によるものかについては、保証はありません。

取引額

取引額は、一定期間内に振替された資金の累積価値を示します。たとえば、1日に10人がビットコインを送金した場合、取引数は10になります。各ビットコインの価値が4万ドルの場合、その日の合計取引額は40万ドルになります。

このデータは、特定の仮想通貨が関与する取引に従事する際に、その仮想通貨にどの程度関心を持っているかの概要を示しています。

仮想通貨の短期売却先

仮想通貨のショートについて学んだところで、次はどこからやればいいのかを学びましょう。流動性を最大化するために取引高の多い仮想通貨取引所を探すのが理想的です。Bybitでは、ショートセリングの仮想通貨を手始めできます。

Bybitで仮想通貨のショートセリングを開始するには、まずBTC/USD取引ペアインターフェースを検索し、分離マージンまたはクロスマージンを選択します。 次に、「振替」をクリックして、担保を取引所に送信します。

その後、自動借入を開始し、自動返済注文を設定します。価格が下落した場合、取引所から借りた金額は自動的に返金されます。ただし、反対方向に進む場合は、手動で金額を返済する必要があります。

最終単語

要するに、仮想通貨をショートさせることは、市場への恐怖や価格上昇後のリトレースにより、価格が下落すると予想しているため、より高い価格で売却することを意味します。これにより、後ほど安く買い戻すことができます。お手軽なガイドで、暗号資産をショートさせることが何であるか、そしてそれを合法的にどこで行うべきかがわかりました。

Bybitの仮想通貨のショートセリングをご希望ですか？ ショートセリングを始めるには、弊社に登録し、アカウント登録を完了してください。