仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。

ビットコインの急騰と市場のダイナミクス

2024年11月、ビットコイン価格は94,105ドルに急上昇し、ビットコインにとって大きなマイルストーンとなりました。この前例のない成長は、世界的なイベントやソーシャルメディアでの議論の高まりによって牽引され、6桁の評価が予想されています。歴史的に、ソーシャルメディアチャットのピークは、しばしば市場修正に先行しており、トレーダーが注意を払わなければならないことを示しています。現在、クジラの蓄積は依然として強力です。10ビットコイン以上のウォレットを保有し、わずか1ヶ月で53,006 BTCを追加しています。しかし、小売トレーダーは驚くほど慎重です。この恐ろしいセンチメントは、価格上昇時に通常見られる強気の行動と大きく対照的であり、修正の可能性を示唆しています。

仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。ボラティリティは高いものの、これらのトークンはハイリスク投資に対する幅広い欲求を反映しています。特に、1M～1億DOGEを保有するクジラ投資家が集まっている一方で、小規模保有者が売却しており、ブレイクアウトの可能性が生まれています。しかし、新たな資本の流入が止まった場合、投機的な資産は大幅な下落に直面する可能性があります。また、ビットコインが10万ドルに達したことについての議論は増加していますが、今年初めに見られたレベルには達しておらず、損失（FOMO）の恐怖はまだ完全には実現していない可能性があります。

機関投資家の関心とイーサリアムの復活

ビットコインETFの需要は急騰し、日次取引高は過去最高の82.1億ドルに達し、機関投資家の関心が高まったことを示しています。この活動は、市場のピークと一致することがよくありますが、仮想通貨空間に新たな投資が流入していることを示す可能性もあります。一方、イーサリアムも勢いを増し、14週間以上ぶりに3,100ドルを突破しました。さらに、クジラの蓄積は増加しており、ビットコインが市場をリードしているため、利益はまもなくイーサリアムにリダイレクトされる可能性があることを示唆しています。対照的に、ソラナの価格変動は依然としてセンチメントに強く、資金調達率は投資家にとって潜在的な参入ポイントを示しています。全体として、アルトコインは成長しており、特に米国の選挙後に仮想通貨市場で楽観主義が再燃しています。

上級者向け

ビットコインの復活：2024年11月の市場ダイナミクスと投機トレンドの分析

仮想通貨のマーケットメイカーは、常に売買注文を発注することで流動性を提供する上で重要な役割を果たしています。その仕組みについては、こちらをご覧ください。

仮想通貨市場はボラティリティが高く、流動性が低いことで知られており、トレーダーや投資家にとって困難な環境となっています。取引の実行は困難であり、多くの場合、大幅な価格の下落や機会の損失につながります

マーケットメイキングは、市場を安定させるために必要な流動性を提供し、より円滑な取引を保証し、ボラティリティを低下させる戦略的アプローチです。マーケットメイカーは、現在の市場価格で売買注文を作成することで、健全な取引エコシステムの維持を支援します。この記事では、マーケットメイキングの基礎、トレーダーや取引所にとってのメリット、仮想通貨市場の全体的な効率性を向上させる方法について考察します。

暗号資産マーケットメイカーとは？

仮想通貨のマーケットメイカーとは、デジタル資産の売買注文を継続的に行うことで、主に仮想通貨市場で流動性を提供する事業体または個人を指します。この活動は、効率的な取引を保証し、安定した価格を維持するのに役立ちます。

暗号資産マーケットメイカーのしくみ

仮想通貨のマーケットメイカーは、取引所で売買注文を継続的に行うことで、市場の流動性を維持する上で重要な役割を果たしています。ここでは、その仕組みについて詳しく説明します。

暗号資産マーケットメイカーの主な特徴

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨市場で流動性を提供し、価格を安定させます。以下は、効果的な運用を可能にする主な特徴です。

マーケットメイカーは常に売買注文を発注し、トレーダーが取引できるようにしています。この絶え間ない可用性により、取引の待ち時間が短縮され、大口注文の価格への影響が最小限に抑えられ、市場はより効率的で誰でも利用できるようになります。

マーケットメイカーの基本的な役割の1つは、入札スプレッドを管理することです。競争力のある価格を常に見積もることで、スプレッドを狭め、取引効率を高め、他の市場参加者のコストを削減します。このスプレッドは、主な利益源でもあります。

マーケットメイカーは、高度なアルゴリズムとHFT戦略を活用して市況を分析し、発注を最適化します。この技術により、価格変動に迅速に対応し、バランスの取れた資産在庫を維持できるため、リスク管理と収益性の最大化に役立ちます。

仮想通貨市場はボラティリティが高いため、効果的なリスク管理はマーケットメイカーにとって不可欠です。ヘッジやリアルタイムの市場分析など、さまざまな手法を用いて、急激な価格変動へのエクスポージャーを最小限に抑えます。これにより、市場変動に直面しても安定した運営を維持できます。

継続的な流動性を提供し、円滑な取引運営を促進することで、マーケットメイカーは全体的な市場効率を向上させます。その存在はより多くのトレーダーを惹きつけ、取引高を増やし、取引所の活動を促進し、より健全な取引環境に貢献します。

急速に進化する仮想通貨環境を考えると、マーケットメイカーは適応性を持ち、新技術、規制の変化、市場ダイナミクスの変化に対応して戦略を継続的に改良する必要があります。これにより、競争力と関連性が維持されます。

暗号資産マーケットメイカーのメリットとデメリット

仮想通貨のマーケットメイカーは、流動性を提供し、価格を安定化させることで、仮想通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしています。しかし、彼らが果たす不可欠な役割にもかかわらず、彼らの運営には利点と欠点の両方があります。 

暗号資産マーケットメイカーの重要性

暗号資産市場のメイカーは、暗号資産市場の効率性と安定性を維持する上で重要な役割を果たしています。仮想通貨取引所に上場しているため、取引環境の円滑な運用が保証されます。 

新旧の仮想通貨は、流動性に苦戦することがよくあります。マーケットメイカーは、これらの資産の市場を提供し、成長を促進し、より多様でダイナミックな暗号資産エコシステムを構築します。

相場メイカーは、価格を継続的に見積もることにより、公正な価格の発見を支援し、仮想通貨価格が極端な変動ではなく実際の市場需要を反映していることを保証します。これにより、信頼性が高く透明性の高い取引環境が促進され、トレーダーはデータに基づく意思決定を行うことができます。 

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨エコシステムにおいて不可欠なプレーヤーであり、流動性を提供し、価格を安定させ、円滑な取引執行を保証します。高度なアルゴリズムとリアルタイムの発注を利用することで、より効率的でアクセスしやすく、公正な市場が生まれます。しかし、市場操作、潜在的な資本損失、規制の欠如などのリスクは問題となる可能性があります。全体として、新興資産のサポートや市場の安定性の維持におけるマーケットメイカーの役割は、健全で成長を続ける暗号資産環境にとって不可欠です。

中級者向け

暗号資産マーケットメイカー：戦略的流動性で取引を強化

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー氏は、2025年1月20日に辞任すると発表し、次期大統領のドナルド・トランプ氏の就任と同時に発表しました。

日次トップパフォーマー — リップル（XRP）

S&P 500は0.53%上昇しました。投資家が景気強化の恩恵を受けると予想される循環型株式に移行した一方で、テクノロジーシェアは遅れています。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ4.19%と8.75%上昇し、4.79%上昇しました。

今日のトップパフォーマーはXRPで、リップルとMCSocialVentureのパートナーシップにより24.3%上昇し、金融レジリエンスと新興市場におけるアクセスを強化しました。

リップル（XRP）は、2012年8月に設立されたブロックチェーン技術会社で、仮想通貨XRPによる国際決済の改善に注力しています。

。このイニシアチブは、XRPL上に構築された金融レジリエンスと人道的なソリューションを試し、金融への公平なアクセスを促進することを目的としています。

とXRP/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー

し、ドナルド・トランプ次期大統領の就任と同時に発表しました。

 2026年まで続くGenslerは、SECの業界に対する厳格な規制措置により、仮想通貨ロビーからの圧力に直面しました。これには、CoinbaseやBinanceに対する注目度の高い訴訟が含まれます。Gensler氏の退場は、次のSEC議長がより暗号資産に優しいことを期待する暗号資産の擁護者にとっての勝利と見なされています。トランプ氏は就任初日にゲンスラー氏を解雇するとほのめかし、マーク・ウイエダ氏、ヘスター・ペイルス氏、クリス・ジャンカルロ氏などの暗号資産に関する専門知識を持つ椅子を任命する予定です。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFのデータによると、GBTC以外のソースからの4億450万ドルの純流入が3億9,670万ドルに達しましたが、GBTCからの780万ドルの流出によって一部相殺されました。

。請求するには、コードB0FKOPを使用して

にアクセスしてください。 B0FKOP さらに、モーフ動物園シーズン2はメインネットで開始され、ETHをブリッジしたり、モーフで取引を執行することでポイントを獲得できます。Bitget Walletは、ポイントの1.2倍マルチプライヤーを提供し、特典を最大化します。

初心者向け

SECのゲイリー・ジェンスラー議長が就任日に辞任し、暗号資産ロビーで勝利を収める

トレーダーは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し減速すると予想しているようです。

機関投資家によるBTCのさらなる普及が期待され、ポジティブなセンチメントが引き続き仮想通貨市場に拍車

BlackRockの現物ビットコインETF IBITのオプション取引

は、取引初日に約20億ドルを惹きつけて

 現物ETFデリバティブが増え、機関投資家の資金が暗号資産に加わり、市場構造が変わるという期待は高まっています。

、市場がオーバーレバレッジになる可能性について調査しました。現在のレバレッジが緩むと痛いかもしれません。CryptoQuantのデータによると、現在のBTC市場の推定レバレッジは年初来の高値に達しています。

Bybitのデリバティブデータは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し鈍化すると予想し、ダウンサイド保護に重点を置いていることを示しています。

図1：ビットコインの推定レバレッジ比率は0.23です。出所：暗号資産

BTCオプション未決済利息が過去の高値に回復する一方、パフォーマンスは上昇

デリバティブトレーダーは、BybitのBTCオプションの未決済利息（OI）が2024年11月14日の前回の高値と同水準で30億ドル以上に急騰したため、BTC市場に積極的に参加

オプションOIは上昇しましたが、過去最高値を上回る上昇は見られません。当時、BTCの価格は97,000ドル以上に急騰していました。OIが追随せず、今後数日間で過去の高値を上回らない場合、市場が少し疲れる兆候である可能性があります。

図2：BybitのBTCオプションの日次未決済利息。出所：Bybit

は、最近、オープンインタレストが増加しています。無期限取引は、デイトレーダーや短期投機家にとって最も好ましい商品です。オープンインタレストの上昇は、短期的な利益を求めるトレーダーが増え、市場にボラティリティが高まる可能性があることを示しています。

図3：BybitのBTCUSDT無期限契約の日次未決済利息 出所：Bybit

2024年12月27日は、BybitのBTCオプションで最も人気のある満期日であり、そのほとんどがオープン利息です。この期限内に、12万ドル相当の取引高が最も多く、10万ドル相当の取引高が2番目に大きい取引高となりました。 

図4：2024年12月27日に満期を迎えるBTCオプションは、ストライキで利息を出します。出所：Bybit

一方、年末までにBTCが10万ドルに達するという市場の楽観主義は、現在の価格モメンタムを支えているようです。日付の短いオプションは、トレーダーがダウンサイド保護も求めていることを示している可能性があります。Bybit

ページでは、2024年11月29日に満期を迎えたBTCオプションは、24時間で9万ドル相当のプットまで資金が大量に流入しています。これは、一部のトレーダーが月末までにある程度の価格修正を予想していることを示している可能性があります。

図5：Bybitで2024年11月29日に満期を迎えるBTCオプションの場合、24時間ストライクの取引高 出所：Bybit

は、オプショントレーダーの間でダウンサイド保護の可能性を示しています。

 スマイクスキュー、または左スキューは、一方の側（左側）が他方よりも急勾配のスキューカーブです。従来、スリーク・スキュー・カーブは、トレーダーが下落する可能性のある市場からポートフォリオを保護していることを意味します。本稿執筆時点（2024年11月21日）において、2024年11月29日および2024年12月27日のBTCオプション契約は、いずれもスミクスキューを示しています。しかし、必ずしもトレーダーが価格に弱気であるという意味ではなく、単に取引戦略の一部である可能性があります。たとえば、OTMコールを同時に購入してアウトオブザマネー（OTM）プットを購入し、OTMコールを販売することでカラーを設定することで、BTCの価格が下落した場合に利益を得、アップサイドエクスポージャーを獲得し、プットの購入コストを相殺することができます。

オプション戦略の詳細については、Bybit Learnのオプションセクションをご覧ください

図6：2024年11月29日と12月27日の満期日で、BTCオプションのボラティリティが暗示されました。出所：Bybit

現在のBTCレバレッジ取引は複雑かもしれませんが、市場センチメントについて明らかに説明しています。また、高レバレッジとヘッジ活動の乖離は、市場のダイナミクスが極めて単純であること、またリスク管理に規律あるアプローチを採用することが、この多様な市場でますます重要になっていることを、私たちに思い

：仮想通貨とそのデリバティブへの投資は、損失の大きなリスクを伴い、すべての投資家に適しているわけではありません。本記事は、教育目的でのみ事実を提供するものであり、金銭的な助言を示すものではありません。投資判断を行う前に、関連するリスクを十分に理解し、必要に応じて独立した助言を求めてください。ご質問等ございましたら、カスタマーサポートまでお問い合わせください。

スマートマネーで学ぶ：BTCのレバレッジは、トレーダーがダウンサイドリスクにヘッジする中で高いままです。

Bybit Learn

コピートレード

ここでは、革新的なMT4のコピートレードについて解説させていただきます。

経験豊富なトレーダーなら、MetaTrader 4（MT4）チームの功績について聞いたことがあり、あるいはMT4が金融市場での取引のあり方を塗り替えたことを知っているかもしれません。この記事では、それらと同じくらい革新的なMT4のもう1つの面についてお話します。それはコピートレードです。

MetaTrader 4（MT4）コピートレードとは？

MT4コピートレードを利用すると、他の優れたトレーダーのシグナルをコピーすることにより、各自のMetaTrader 4アカウントで金融商品を自動的に取引できます。

コピートレードという考え方は新しいものではありません。トレーダーは以前から、MT4を用いてあらゆる種類の金融資産の取引を行ってきました。

2005年のリリース以来、MetaTrader 4はトレーダーのコミュニティで幅広い人気を博してきました。その理由は、ユーザーフレンドリーなインターフェース、革新的な取引機能、オートメーション、簡潔な操作などにあります。

最近では、仮想通貨、差金決済取引（CFD）およびコモディティがMT4プラットフォームに統合され、MT4はトレーダーの新しい必需品となりました。MT4を利用すれば、どんな金融資産についても、勝ち組の戦略を簡単にコピーして取引を行うことができます。

MetaTrader 4は誰でも簡単に毎日24時間利用できます。複雑な設定は不要で、使い方を覚えるまでに長い時間がかかることもありません。また、MetaTrader 4でのコピートレードは初心者と上級者のどちらにも適しており、非常に楽しい体験が可能です。

MT4を用いたコピートレードのしくみを説明する前に、コピートレードの歴史を簡単に振り返ってみましょう。

初期のインターネットでは、経験豊富なトレーダーがフォロワーに取引シグナルを送信するのが普通でした。フォロワーはトレーダーから受け取ったシグナルの内容を基にして各自で取引注文を発注していました。

技術の進歩に伴い、取引シグナルはミラー取引に道を譲りました。ミラー取引とはトレーダーが他人の取引戦略を真似できるような取引です。ミラー取引は自動化されていましたが、トレーダーはパラメータを変更できず、他人の取引戦略に全面的に従う必要があったため、やや制限の多い取引形態でした。

MT4コピートレードはそのすべてを変えました。MT4のプラットフォームを利用すれば、他人の取引戦略を簡単に模倣することができ、自分自身の取引パラメータも設定できます。その新しい設定では、取引ロット数、損切りレベル、売買差益その他のパラメータが簡単に変更できます。MetaTrader 4はコピートレードをまったく新しいレベルに引き上げたのです。

MT4を用いたコピートレードのメリット

MT4コピートレードでは、取引から利益を得ることがこれまでになく容易になっています。

などの取引所でMT4アカウントを開設し、アカウントに資金を預け入れ、好きなシグナルプロバイダーをフォローして、取引のパラメータを設定するだけです。

MT4プラットフォームでのコピートレードでは複数のシグナルプロバイダーを選択できます。以前とは異なり、上級者の取引履歴やパフォーマンスチャートのすべてを簡単に視覚化できます。また、透明性が高く、広告や不当勧誘などの機能は一切組み込まれていません。

MetaTrader 4を利用すれば安全な環境で資産を管理することも可能です。ポートフォリオを危険に晒すことなく取引パラメータを臨機応変に変更できます。

インターネット接続に不安がある場合や、トレーリングストップを設定している場合は、安価な月額料金で

（仮想専用サーバー）を購入できるオプションも用意されています。VPSを利用すればシステムをバックグラウンドで常時稼働させることができ、市場のトレンドから利益を得る機会を逃しません。

MT4コピートレードを利用すべき理由

取引は誰でも行えるわけではありません。心理的抵抗や技能不足は仮想通貨取引にとって逆効果となります。MT4コピートレードを利用すればそのような障害は完全に克服できます。細かいことはすべて仮想通貨取引の上級者に任せることにより、仮想通貨の取引経験にかかわらず誰でも投資を成功させることができるのです。

MT4コピートレードの最も重要な点は時間が節約できることです。取引端末の前に座って仮想通貨市場の動きをすべて目で追う必要はなくなります。いざというときには、自分に代わって上級者に重要な判断を行ってもらえばいいのです。理論上は、自分のリスク選好に合わせて取引パラメータを設定するだけでポートフォリオの管理ができます。

MT4コピートレードは仮想通貨の初心者と上級者どちらのニーズにも対応できます。MT4コピートレードで時代を先取りする方法を次にご説明します。

仮想通貨初心者にとってのメリット

の経験が浅い初心者にとって、MT4プラットフォームには次のようなメリットがあります。

仮想通貨上級者にとってのメリット

取引が思わしくない場合はMT4コピートレードをお試しください。仮想通貨取引の上級者にとって、MT4コピートレードには次のようなメリットがあります。

MT4では、世界最高レベルのプロフェッショナルなトレーダーから多数のコピートレードシグナルを入手できます。

それらの戦略の中には、常に変化する仮想通貨の環境下できわめて優れた実績を上げ続けているものもあり、それらを利用すれば仮想通貨市場の動きを的確に捉えることができます。MT4の仮想通貨取引プラットフォームを初めて利用する場合は、有料の戦略をフォローする前に無料の戦略を試してみることをお勧めします。

お客様のアカウントでMT4コピートレードを使用するには以下の各ステップに従ってください。

でMT4取引アカウントを開設します。MT4プラットフォームにログインするIDとパスワードが記載された電子メールが送信されます。

MT4プラットフォームをダウンロードします。ファイルをダウンロードすると、

アカウントの登録を促すメッセージが表示されます。MQL5サービスを使用すると、後ほどMT4アカウントに新しいシグナルプロバイダーを追加できます。

MT4プラットフォーム下部の「ツールボックス」セクションにある「シグナル」タブに移動します。

シグナルプロバイダーをリストから適宜選択してチャートに追加します。セクションを拡大して取引統計を表示させると画面が見やすくなります。また、右側のスクロールバーを使ってその他のプロバイダーを表示させることもできます。

有料または無料の仮想通貨取引戦略をリストから選択します。

で無料の戦略をフォローしてプラットフォームを試運転することもできます。

「Subscribe（フォロー）」ボタンをクリックすると、ポップアップ画面から取引パラメータを選択できます。MT4コピートレードを初めて行う場合は、できるだけデフォルト設定をお使いください。仮想通貨の取引経験が豊富なお客様は、ポップアップ画面を使用して、ご自身のリスク選好に合わせて取引パラメータを設定できます。

取引戦略をフォローすると、「My Statistics（統計）」タブをクリックしてその戦略の取引統計を表示できます。

戦略のフォローを外したい場合は、戦略名をクリックし、次のページで「Unsubscribe（フォローを外す）」を選択します。

この操作に抵抗がある場合は、本番バージョンを試す前に必ずデモアカウントを使用してください。

MT4のシグナルプロバイダーになるには

MT4を利用すれば誰でもシグナルプロバイダーになるチャンスが得られます。シグナルプロバイダーになるための必要条件はありませんが、仮想通貨取引の実績によって他のプロバイダーに差をつけることができます。システムは独自の評価基準によってお客様を評価し、その結果に基づいて最大限のエクスポージャーをお客様に付与します。

取引で利益を上げる自信があるなら、MT4で仮想通貨取引のポートフォリオを構築してフォロワーの獲得を始めてみましょう。MT4プラットフォームはお客様のパフォーマンス履歴を全世界に向けて表示します。これはサブスクリプションに基づいて利益を獲得する絶好の機会です。

興味がおありでしたら以下のステップに従ってください。

シグナルプロバイダーになる最も簡単な方法は、ご自分のMT4アカウント経由で登録を行うことです。プラットフォームをアップロードしたら、ナビゲーターパネルのアカウント番号上で右クリックして登録手続きを開始します。

次の画面が登録ページとなります。ここでは自分のプロフィールが入力できます。

規約に同意すると、SMSコードを尋ねる画面が表示されます。携帯電話に届いたSMSコードを入力します。

この時点で、登録申請がモデレーターに送信されます。承認されると確認メッセージが携帯電話に届きます。

にログインするとシグナルを作成できます。

フォームに入力してシグナルを作成します。ご自分のパフォーマンスがシグナルのリストに表示されます。リストに掲載されると、トレーダーがお客様を見つけてお客様の取引戦略をフォローできるようになります。ランクが上がるにしたがって、MetaQuotesがシステムにエクスポージャーと可視性を追加します。

MetaTrader 4を利用すると、上級者に単に依存することなくコピートレードを管理できるようになります。他のプラットフォームと異なり、MT4ではコピートレードを臨機応変に管理できます。それは正しい方向への大きな一歩であり、多くの人々がコピートレードを行うあり方をすでに変えつつあります。

MT4コピートレード：上級者のように取引を実行

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