仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。

ビットコインの急騰と市場のダイナミクス

2024年11月、ビットコイン価格は94,105ドルに急上昇し、ビットコインにとって大きなマイルストーンとなりました。この前例のない成長は、世界的なイベントやソーシャルメディアでの議論の高まりによって牽引され、6桁の評価が予想されています。歴史的に、ソーシャルメディアチャットのピークは、しばしば市場修正に先行しており、トレーダーが注意を払わなければならないことを示しています。現在、クジラの蓄積は依然として強力です。10ビットコイン以上のウォレットを保有し、わずか1ヶ月で53,006 BTCを追加しています。しかし、小売トレーダーは驚くほど慎重です。この恐ろしいセンチメントは、価格上昇時に通常見られる強気の行動と大きく対照的であり、修正の可能性を示唆しています。

仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。ボラティリティは高いものの、これらのトークンはハイリスク投資に対する幅広い欲求を反映しています。特に、1M～1億DOGEを保有するクジラ投資家が集まっている一方で、小規模保有者が売却しており、ブレイクアウトの可能性が生まれています。しかし、新たな資本の流入が止まった場合、投機的な資産は大幅な下落に直面する可能性があります。また、ビットコインが10万ドルに達したことについての議論は増加していますが、今年初めに見られたレベルには達しておらず、損失（FOMO）の恐怖はまだ完全には実現していない可能性があります。

機関投資家の関心とイーサリアムの復活

ビットコインETFの需要は急騰し、日次取引高は過去最高の82.1億ドルに達し、機関投資家の関心が高まったことを示しています。この活動は、市場のピークと一致することがよくありますが、仮想通貨空間に新たな投資が流入していることを示す可能性もあります。一方、イーサリアムも勢いを増し、14週間以上ぶりに3,100ドルを突破しました。さらに、クジラの蓄積は増加しており、ビットコインが市場をリードしているため、利益はまもなくイーサリアムにリダイレクトされる可能性があることを示唆しています。対照的に、ソラナの価格変動は依然としてセンチメントに強く、資金調達率は投資家にとって潜在的な参入ポイントを示しています。全体として、アルトコインは成長しており、特に米国の選挙後に仮想通貨市場で楽観主義が再燃しています。

上級者向け

ビットコインの復活：2024年11月の市場ダイナミクスと投機トレンドの分析

仮想通貨のマーケットメイカーは、常に売買注文を発注することで流動性を提供する上で重要な役割を果たしています。その仕組みについては、こちらをご覧ください。

仮想通貨市場はボラティリティが高く、流動性が低いことで知られており、トレーダーや投資家にとって困難な環境となっています。取引の実行は困難であり、多くの場合、大幅な価格の下落や機会の損失につながります

マーケットメイキングは、市場を安定させるために必要な流動性を提供し、より円滑な取引を保証し、ボラティリティを低下させる戦略的アプローチです。マーケットメイカーは、現在の市場価格で売買注文を作成することで、健全な取引エコシステムの維持を支援します。この記事では、マーケットメイキングの基礎、トレーダーや取引所にとってのメリット、仮想通貨市場の全体的な効率性を向上させる方法について考察します。

暗号資産マーケットメイカーとは？

仮想通貨のマーケットメイカーとは、デジタル資産の売買注文を継続的に行うことで、主に仮想通貨市場で流動性を提供する事業体または個人を指します。この活動は、効率的な取引を保証し、安定した価格を維持するのに役立ちます。

暗号資産マーケットメイカーのしくみ

仮想通貨のマーケットメイカーは、取引所で売買注文を継続的に行うことで、市場の流動性を維持する上で重要な役割を果たしています。ここでは、その仕組みについて詳しく説明します。

暗号資産マーケットメイカーの主な特徴

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨市場で流動性を提供し、価格を安定させます。以下は、効果的な運用を可能にする主な特徴です。

マーケットメイカーは常に売買注文を発注し、トレーダーが取引できるようにしています。この絶え間ない可用性により、取引の待ち時間が短縮され、大口注文の価格への影響が最小限に抑えられ、市場はより効率的で誰でも利用できるようになります。

マーケットメイカーの基本的な役割の1つは、入札スプレッドを管理することです。競争力のある価格を常に見積もることで、スプレッドを狭め、取引効率を高め、他の市場参加者のコストを削減します。このスプレッドは、主な利益源でもあります。

マーケットメイカーは、高度なアルゴリズムとHFT戦略を活用して市況を分析し、発注を最適化します。この技術により、価格変動に迅速に対応し、バランスの取れた資産在庫を維持できるため、リスク管理と収益性の最大化に役立ちます。

仮想通貨市場はボラティリティが高いため、効果的なリスク管理はマーケットメイカーにとって不可欠です。ヘッジやリアルタイムの市場分析など、さまざまな手法を用いて、急激な価格変動へのエクスポージャーを最小限に抑えます。これにより、市場変動に直面しても安定した運営を維持できます。

継続的な流動性を提供し、円滑な取引運営を促進することで、マーケットメイカーは全体的な市場効率を向上させます。その存在はより多くのトレーダーを惹きつけ、取引高を増やし、取引所の活動を促進し、より健全な取引環境に貢献します。

急速に進化する仮想通貨環境を考えると、マーケットメイカーは適応性を持ち、新技術、規制の変化、市場ダイナミクスの変化に対応して戦略を継続的に改良する必要があります。これにより、競争力と関連性が維持されます。

暗号資産マーケットメイカーのメリットとデメリット

仮想通貨のマーケットメイカーは、流動性を提供し、価格を安定化させることで、仮想通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしています。しかし、彼らが果たす不可欠な役割にもかかわらず、彼らの運営には利点と欠点の両方があります。 

暗号資産マーケットメイカーの重要性

暗号資産市場のメイカーは、暗号資産市場の効率性と安定性を維持する上で重要な役割を果たしています。仮想通貨取引所に上場しているため、取引環境の円滑な運用が保証されます。 

新旧の仮想通貨は、流動性に苦戦することがよくあります。マーケットメイカーは、これらの資産の市場を提供し、成長を促進し、より多様でダイナミックな暗号資産エコシステムを構築します。

相場メイカーは、価格を継続的に見積もることにより、公正な価格の発見を支援し、仮想通貨価格が極端な変動ではなく実際の市場需要を反映していることを保証します。これにより、信頼性が高く透明性の高い取引環境が促進され、トレーダーはデータに基づく意思決定を行うことができます。 

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨エコシステムにおいて不可欠なプレーヤーであり、流動性を提供し、価格を安定させ、円滑な取引執行を保証します。高度なアルゴリズムとリアルタイムの発注を利用することで、より効率的でアクセスしやすく、公正な市場が生まれます。しかし、市場操作、潜在的な資本損失、規制の欠如などのリスクは問題となる可能性があります。全体として、新興資産のサポートや市場の安定性の維持におけるマーケットメイカーの役割は、健全で成長を続ける暗号資産環境にとって不可欠です。

中級者向け

暗号資産マーケットメイカー：戦略的流動性で取引を強化

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー氏は、2025年1月20日に辞任すると発表し、次期大統領のドナルド・トランプ氏の就任と同時に発表しました。

日次トップパフォーマー — リップル（XRP）

S&P 500は0.53%上昇しました。投資家が景気強化の恩恵を受けると予想される循環型株式に移行した一方で、テクノロジーシェアは遅れています。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ4.19%と8.75%上昇し、4.79%上昇しました。

今日のトップパフォーマーはXRPで、リップルとMCSocialVentureのパートナーシップにより24.3%上昇し、金融レジリエンスと新興市場におけるアクセスを強化しました。

リップル（XRP）は、2012年8月に設立されたブロックチェーン技術会社で、仮想通貨XRPによる国際決済の改善に注力しています。

。このイニシアチブは、XRPL上に構築された金融レジリエンスと人道的なソリューションを試し、金融への公平なアクセスを促進することを目的としています。

とXRP/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー

し、ドナルド・トランプ次期大統領の就任と同時に発表しました。

 2026年まで続くGenslerは、SECの業界に対する厳格な規制措置により、仮想通貨ロビーからの圧力に直面しました。これには、CoinbaseやBinanceに対する注目度の高い訴訟が含まれます。Gensler氏の退場は、次のSEC議長がより暗号資産に優しいことを期待する暗号資産の擁護者にとっての勝利と見なされています。トランプ氏は就任初日にゲンスラー氏を解雇するとほのめかし、マーク・ウイエダ氏、ヘスター・ペイルス氏、クリス・ジャンカルロ氏などの暗号資産に関する専門知識を持つ椅子を任命する予定です。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFのデータによると、GBTC以外のソースからの4億450万ドルの純流入が3億9,670万ドルに達しましたが、GBTCからの780万ドルの流出によって一部相殺されました。

。請求するには、コードB0FKOPを使用して

にアクセスしてください。 B0FKOP さらに、モーフ動物園シーズン2はメインネットで開始され、ETHをブリッジしたり、モーフで取引を執行することでポイントを獲得できます。Bitget Walletは、ポイントの1.2倍マルチプライヤーを提供し、特典を最大化します。

初心者向け

SECのゲイリー・ジェンスラー議長が就任日に辞任し、暗号資産ロビーで勝利を収める

トレーダーは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し減速すると予想しているようです。

機関投資家によるBTCのさらなる普及が期待され、ポジティブなセンチメントが引き続き仮想通貨市場に拍車

BlackRockの現物ビットコインETF IBITのオプション取引

は、取引初日に約20億ドルを惹きつけて

 現物ETFデリバティブが増え、機関投資家の資金が暗号資産に加わり、市場構造が変わるという期待は高まっています。

、市場がオーバーレバレッジになる可能性について調査しました。現在のレバレッジが緩むと痛いかもしれません。CryptoQuantのデータによると、現在のBTC市場の推定レバレッジは年初来の高値に達しています。

Bybitのデリバティブデータは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し鈍化すると予想し、ダウンサイド保護に重点を置いていることを示しています。

図1：ビットコインの推定レバレッジ比率は0.23です。出所：暗号資産

BTCオプション未決済利息が過去の高値に回復する一方、パフォーマンスは上昇

デリバティブトレーダーは、BybitのBTCオプションの未決済利息（OI）が2024年11月14日の前回の高値と同水準で30億ドル以上に急騰したため、BTC市場に積極的に参加

オプションOIは上昇しましたが、過去最高値を上回る上昇は見られません。当時、BTCの価格は97,000ドル以上に急騰していました。OIが追随せず、今後数日間で過去の高値を上回らない場合、市場が少し疲れる兆候である可能性があります。

図2：BybitのBTCオプションの日次未決済利息。出所：Bybit

は、最近、オープンインタレストが増加しています。無期限取引は、デイトレーダーや短期投機家にとって最も好ましい商品です。オープンインタレストの上昇は、短期的な利益を求めるトレーダーが増え、市場にボラティリティが高まる可能性があることを示しています。

図3：BybitのBTCUSDT無期限契約の日次未決済利息 出所：Bybit

2024年12月27日は、BybitのBTCオプションで最も人気のある満期日であり、そのほとんどがオープン利息です。この期限内に、12万ドル相当の取引高が最も多く、10万ドル相当の取引高が2番目に大きい取引高となりました。 

図4：2024年12月27日に満期を迎えるBTCオプションは、ストライキで利息を出します。出所：Bybit

一方、年末までにBTCが10万ドルに達するという市場の楽観主義は、現在の価格モメンタムを支えているようです。日付の短いオプションは、トレーダーがダウンサイド保護も求めていることを示している可能性があります。Bybit

ページでは、2024年11月29日に満期を迎えたBTCオプションは、24時間で9万ドル相当のプットまで資金が大量に流入しています。これは、一部のトレーダーが月末までにある程度の価格修正を予想していることを示している可能性があります。

図5：Bybitで2024年11月29日に満期を迎えるBTCオプションの場合、24時間ストライクの取引高 出所：Bybit

は、オプショントレーダーの間でダウンサイド保護の可能性を示しています。

 スマイクスキュー、または左スキューは、一方の側（左側）が他方よりも急勾配のスキューカーブです。従来、スリーク・スキュー・カーブは、トレーダーが下落する可能性のある市場からポートフォリオを保護していることを意味します。本稿執筆時点（2024年11月21日）において、2024年11月29日および2024年12月27日のBTCオプション契約は、いずれもスミクスキューを示しています。しかし、必ずしもトレーダーが価格に弱気であるという意味ではなく、単に取引戦略の一部である可能性があります。たとえば、OTMコールを同時に購入してアウトオブザマネー（OTM）プットを購入し、OTMコールを販売することでカラーを設定することで、BTCの価格が下落した場合に利益を得、アップサイドエクスポージャーを獲得し、プットの購入コストを相殺することができます。

オプション戦略の詳細については、Bybit Learnのオプションセクションをご覧ください

図6：2024年11月29日と12月27日の満期日で、BTCオプションのボラティリティが暗示されました。出所：Bybit

現在のBTCレバレッジ取引は複雑かもしれませんが、市場センチメントについて明らかに説明しています。また、高レバレッジとヘッジ活動の乖離は、市場のダイナミクスが極めて単純であること、またリスク管理に規律あるアプローチを採用することが、この多様な市場でますます重要になっていることを、私たちに思い

：仮想通貨とそのデリバティブへの投資は、損失の大きなリスクを伴い、すべての投資家に適しているわけではありません。本記事は、教育目的でのみ事実を提供するものであり、金銭的な助言を示すものではありません。投資判断を行う前に、関連するリスクを十分に理解し、必要に応じて独立した助言を求めてください。ご質問等ございましたら、カスタマーサポートまでお問い合わせください。

スマートマネーで学ぶ：BTCのレバレッジは、トレーダーがダウンサイドリスクにヘッジする中で高いままです。

Bybit Learn

投資

Staking

パッシブインカムという考え方は好きですか？ イールド農業とステーキングを比較して、どの戦略がお客様に最適かを理解してください。

今年、主要な仮想通貨が史上最高を記録したため、投資家はアクティブ取引ではなくパッシブインカム戦略に目を向けています。このような戦略の一例として、イールド農業とステーキングのメリットを議論することが挙げられます。他の市場では低金利に拍車がかかり、アクティブ取引のリスクに反応して、イールドファームやステーキングは、投資家がお気に入りのトークンやコインを保管する際に報酬を与える方法として人気が高まっています。

デジタル資産を保管するだけでは満足できず、価値が高まることを期待して、投資家は暗号資産を機能させる方法を見つけました。仮想通貨資産でパッシブインカムを得るさまざまな方法の中で、イールド農業とステーキングが中心となっています。2つの戦略のうち、どれが最適ですか？

この記事では、イールド農業とステーキングを比較し、イールド農業のしくみ、それに伴うリスクとメリット、お客様の目標により適した戦略について理解を深めます。

は、暗号資産保有資産から暗号資産を生成する方法です。それは、「独自の仮想通貨を成長させる」革新的な方法であるため、農業に似ています。このプロセスでは、仮想通貨資産を利息として

プラットフォームに貸し出すことが含まれます。DeFiプラットフォームは、基本的に資金を保有するためのスマートコントラクトです。

流動性プールにロックされた資金は、DeFiプロトコルに流動性を提供し、取引、レンディング、借入の促進に使用されます。流動性を提供することで、プラットフォームは、流動性プールのシェアに応じて投資家に支払われる手数料を獲得します。利回り農業は流動性マイニングとも呼ばれます。

流動性プールは、AMMや自動マーケットメイカーにとって不可欠です。

は、従来の売り手や買い手のシステムではなく、流動性プールを使用した無許可の自動取引を提供します。流動性プロバイダートークンまたはLPトークンは、流動性プロバイダーに発行され、流動性プールへの個々の貢献を追跡します。 

（DAI）と交換したい場合、手数料がかかります。この手数料は、プールに追加される流動性の量に応じて流動性プロバイダーに支払われます。流動性プールに提供される資金が多いほど、特典も高くなります。

イールド農家として、「」などのデジタル資産を

パウンド」（COMP）などを通じて貸し出し、その後、借り手にコインを貸し出すことができます。利率は、需要の高まりに応じて変化します。獲得した利息は毎日発生し、新しいCOMP通貨で支払われます。これは価値も高く評価できます。コンパウンド（COMP）とアーブ（AAVE）は、利回り農業において最も人気のあるDeFiプロトコルの1つであり、DeFi市場のこのセクションの普及に役立っています。

仮想通貨をウォレットに保管するだけでは、イールドファームで効果的により多くの仮想通貨を獲得できます。利回り農家は、取引手数料、トークン特典、利息、価格上昇から利益を得ることができます。利回り農業は、高価なマイニング機器を購入したり、電力代を支払う必要がないため、安価なマイニングの代替手段でもあります。 

スマートコントラクトを使用して、または仮想通貨プラットフォームにいくつかの異なるトークンを入金することで、より高度なイールドファーム戦略を実行できます。イールド農業プロトコルは、通常、リターンを最大化すると同時に、流動性とセキュリティも考慮します。

とは、ブロックチェーンネットワークをサポートし、暗号資産をそのネットワークにコミットして取引検証に参加するプロセスです。これは、PoS（

）コンセンサスメカニズムを使用するブロックチェーンネットワークで使用されます。投資家は、ブロック特典がリリースされるのを待つ間、投資に対して利息を得ます。

PoSブロックチェーンは、PoWネットワークとは異なり、新しいブロックを検証するのに膨大なコンピューティングパワーを必要としないため、ビットコインなどのプルーフオブワーク（PoW）ブロックチェーンよりもエネルギー集約度が低くなります。代わりに、PoSブロックチェーン上で取引を処理するサーバーであるノードは、取引を検証し、チェックポイントとして機能するために使用されます。「検証者」とは、ノードをセットアップし、ブロックに署名するためにランダムに選ばれ、そのために報酬を受け取るネットワーク上のユーザーです。 

仮想通貨取引所では投資家が仮想通貨資産を提供でき、ネットワークはノードの設定と検証プロセスを処理するため、ノードの設定の技術を理解する必要すらありません。たとえば、Binance、Coinbase、Krakenなどのブローカーは、このサービスを提供しています。Krakenは1月に、すでに10億ドル相当以上の暗号資産がプラットフォームにステーキングされていると報じています。

PoSコンセンサスは所有権に基づいているため、プロトコルが正しく機能するためには、検証者間で通貨を公平に分配するための初期設定が必要です。これは、信頼できるソースまたは燃焼証明書を介して行うことができます。ステーキングが開始され、すべてのノードがブロックチェーンと同期されると、ステーキングの証明は安全で完全に分散化されます。

ステーキングは、ブロックチェーンネットワークを攻撃から保護します。ブロックチェーンネットワーク上のステーキングが多いほど、分散化とセキュリティが強化されます。ステーカーは、ネットワークの完全性を維持することで報酬を得られます。そのため、他の金融市場に投資する人よりも高いリターンを得ることができます。ただし、ステーキングにはリスクも伴います。ネットワークの安定性は時間とともに変動する可能性があるためです。

DeFiがステーキングに与える影響

の略で、ブロックチェーンネットワークを使用して取引における仲介業者の使用をなくす金融アプリケーションの総称です。

たとえば、今すぐ銀行ローンを引き受けた場合、銀行はローンを発行することで仲介者として行動します。DeFiは、スマートコントラクトの使用を通じて、そのような仲介者に依存する必要性を排除することを目指しています。スマートコントラクトは、基本的に所定の条件に基づいて実行されるコンピュータコードです。全体的な目標は、貸し出し、借入、貯蓄などの金融商品に関連するコストと取引手数料を削減することです。 

ステーキングに関しては、投資家がDeFiに取り組んでいるため、いくつかの追加措置を考慮する必要があります。特典は以下のとおりです。

DeFiプラットフォームは分散型であるため、従来の金融アプリケーションよりも安全であるため、セキュリティ侵害の影響を受けにくいことがよくあります。

など、すでに確立されたさまざまなプロジェクトでトークンをステーキングできます。また、イーサリアムはPoWからPoS認証に移行しており、ステーキングによってネットワーク取引が完全に確認されることになります。

イールド農業とステーキングの比較：違いは何ですか？

イールドファームとステーキングのどちらが平均的な投資家に向いているかお知りになりたいですか？ 利回り農業はステーキングと非常に似ています。どちらも利益を生み出すためにある程度の暗号資産を保有する必要があるからです。 

一部の投資家は、ステーキングをイールド農業の一部と考えています。「利回り農業」と「ステーキング」という用語は、時々同じ意味で使用されますが、それぞれ異なる方法があります。主な違いは以下のとおりです。

イールドファームとステーキングを比較した場合、ステーキングはパッシブインカムを得るための簡単な戦略です。投資家はステーキングプールを決めて暗号資産をロックするだけです。一方、利回り農業は、投資家がどのトークンを貸し、どのプラットフォームで貸し出すかを選択するため、プラットフォームやトークンを継続的に切り替える可能性があるため、多少の作業が必要になる場合があります。

）で利回り農家として流動性を提供するには、十分な数量の通貨ペアを入金する必要があります。これらは、ニッチアルトコインから大容量ステーブルコインまで多岐にわたります。その後、入金された流動性の金額に基づいて特典が支払われます。利回り農業プールを絶えず切り替えることはよくありますが、追加のガス代も必要です。その結果、イールド農業は、積極的な管理からステーキング以上の利益を得ることができます。このようにして、トップ利回りの農家は可能な限り高いリターンを達成します。 

結局のところ、イールド農業はステーキングよりも複雑ですが、時間があればリターンも高まるかもしれません。

利回り農業は、新たに作成されたDeFiプロジェクトで実施されることが多く、ラグプルが発生するとリスクが高くなります。この用語は、流動性プールから意図的に資産を排出するデベロッパーを指します。

高品質の開発者が構築したスマートコントラクトでさえ、弱点やバグを抱える可能性があり、常にリスクがあります。ある調査によると、

はスマートコントラクトの読み方を知らず、関連するリスクも理解していません。

ステーキングは、初期投資を最小限に抑えて行うことができます。そのため、ステーキングは、DeFiを初めて利用するお客様にとって魅力的な選択肢となります。また、確立されたPoSネットワーク上でラグプルが発生する可能性も低くなります。

ボラティリティリスクは、イールド農業とステーキングの両方に共通しています。利回り農家もステーキャーも、トークンの価値が急激に下落すると、損失を被る可能性があります。強制決済リスクは、担保がお客様の投資を補填するのに十分でなくなった場合にも発生します。

イールド農業はステーキングよりも利回りが優れていますが、リスク回避型投資家は、ステーキング戦略よりもイールド農業を測る際にステーキングを検討する傾向が強くなる可能性があります。取引手数料が加算され、リターンが損なわれる可能性があるため、リスクは高くなります。資産減価償却のリスクは、どちらの戦略にも当てはまります。市場が予想外に弱気になると、損失を被る可能性があります。 

イールド農業は、仮想通貨が最初に入金された時点からの価格変動により、投資家を

にさらします。たとえば、流動性プールに資金を入金し、その暗号資産の価値が急上昇した場合、そのトークンをプールに入金するのではなく、保有した方が良いでしょう。また、保有している暗号資産の価値が下落した場合にも、この損失を被る可能性があります。逆に、無期限損失はステーキングには適用されません。

リスクがある場所ならどこでも、報酬を受け取ることができます。エッフェル塔から飛び降りて、アドレナリンが急ぐことは、少なくともパラシュートや優れた弁護士がいなくても、良いトレードオフではないかもしれませんが、金融投資のリスクと報酬を測ることは非常に重要です。

イールドファームとステーキングの主な比較は、投資家が投資を継続することで得られるパッシブインカムです。受け取るリターンが多いほど、再投資と成長が可能になります。アルバート・アインシュタインはかつて、この現象から大きな利益を得る可能性があるため、複合的な関心を“世界の8番目の驚異”と呼んでいました。 

、すなわちAPYです。従来型の取引所ステーキングは、利回り農業に比べて、安定した年間利回りを持つ傾向があります。ステーキング特典は通常、5%～14%の範囲です。

たとえば、新しいプロジェクトや戦略に早期に参加したイールド農家は、大きな利益を得ることができます。

によると、リターンは1%～1,000%の年間利益です。しかし、これらの戦略はより高いリスクを伴います。 

イールドファームとステーキングを比較する際に流動性を求める投資家にとって、勝つ戦略は明確です。ステーキングは、投資家が長期にわたって資金をロックインすることを選択した場合、リターン（APY）を高めます。ただし、利回り農業では、投資家が資金をロックインする必要はありません。

PoSトークンはインフレ資産であり、ステーカーに支払われる利回りは新しいトークン供給で構成されています。トークンをステーキングすることで、少なくともステーキング額に比例したインフレに応じた報酬を受け取ることができます。ステーキングを見逃すと、インフレ率から既存の保有資産の価値が低下します。 

イールドファームとステーキングの比較に気付いていない人にとって、ガス代は、流動性プールを自由に切り替えられるが、その過程で取引手数料を支払う必要があるイールドファームにとって、確かに大きな懸念となる可能性があります。イールド農家は、他のプラットフォームでより高いリターンを見つけたとしても、切り替えコストを考慮する必要があります。

ネットワーク上のステーキャーは、PoWブロックチェーンネットワークのように、報酬をマイニングするために計算上難しい数学の問題を解決する必要はありません。そのため、事前にステーキングやメンテナンスにかかるコストも低くなります。

特にスマートコントラクトのプログラミングに不具合がある場合、新しいDeFiプロトコルに基づく利回り農業はハッカーにとってより脆弱になる可能性があります。ステーキングは、一般により安全です。なぜなら、ステーキング者は、基礎となるブロックチェーンの厳格なコンセンサス方法に参加しているからです。システムをだまそうとすると、実際に加害者がステーキングされた資金を失う可能性があります。

イールド農業とステーキングの比較：短期投資のほうが良いのは？

期間が短く、イールド農業とステーキングのどちらを選ぶかが行き詰まっている投資家にとって、どちらの戦略も独自のメリットがあります。

ステーキングでは、投資家は取引の検証中にすぐに特典を獲得できます。その結果、安定した利益を享受できる、優れた短期投資になる可能性があります。たとえば、ステーキング戦略は、カルダノADAのようなPoSコインのマイニングに使用できます。ADAステーキングは、カルダノを所有する以上のリスクはありません。

ただし、期待リターンとリスクは、積極的なイールド農業戦略よりも低い可能性があります。

一方、短期戦略に流動性が必要な場合は、イールド農業に資金のロックアップは必要ありません。高いAPYを提供するプラットフォームで高いリターンを生み出すことができます。他の投資戦略と同様に、執行も重要です。

イールド農業とステーキングの比較：長期的な投資が優れているのはどれですか？

また、イールド農業やステーキングを長期的な戦略として使用して、暗号資産からより多くの収入を得ることができます。

まず、利回り農業を見てみましょう。これは基本的に利益を仮想通貨に再投資し、より多くの仮想通貨の形で利益を生み出します。イールド農業は必ずしも即時投資利益率（ROI）を提供するとは限りませんが、ステーキングのように資金をロックアップする必要はありません。 

即時のペイアウトが不足しているにもかかわらず、イールド農業は長期的にはかなり有利な可能性があります。なぜなら、なぜなら、ロックアップなしでは、プラットフォームとトークンの間でジャンプして最適な利回りを見つけることができるからです。使用しているネットワークとDAppを信頼する必要があります。そのため、利回り農業はポートフォリオを多様化する優れた方法となる可能性があります。

ステーキングは、特にHODLingにコミットしており、長期にわたってコインを保持する予定の場合、長期的に信頼性の高いリターン源となる可能性があります。時間の経過とともにステーキングやイールドファームのどちらを選択するかは、投資をどの程度積極的に管理したいかにより異なります。ステーキングリターンは収益性が低い可能性がありますが、関連する長期リスクは低いため、イールドファームとステーキングの比較をしのぐものです。これにより、最終的にリターンがより安定します。

全体として、利回り農業とステーキングの比較が皆様のお役に立てれば幸いです。ステーキングとイールド農業は、他の金融市場で使用されているアプローチと比較して、比較的新しいパッシブインカム戦略です。時々、この用語は互換的に使用され、ステーキングはイールド農業のサブセットとみなされることもあります。パッシブインカムの獲得方法はどちらも、暗号資産を保有して特典を獲得することに依存しており、各戦略により、投資家は分散型金融エコシステムの価値を共有できます。

ステーキングは理解すべき直観的な概念かもしれませんが、利回り農業は利益を上げるために少し戦略的な操作を必要とする場合があります。どちらの商品も、非常に魅力的なリターン率を提供します。イールドファームとステーキングのどちらを選択するかは、投資家の洗練度とポートフォリオの適切性によって異なります。 

イールド農業とステーキングの比較：どのパッシブインカム戦略が優れているか？

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