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仮想通貨ETF（交換取引ファンド）は、仮想通貨関連資産やブロックチェーン関連資産にエクスポージャーを持ち、投資を管理するためによりハンズオフなアプローチを取る投資家にとって、優れた選択肢です。これらの金融商品には、ビットコインのみに基づく資金から、ブロックチェーン企業の株式、ビットコイン先物契約、その他のETFを組み合わせた非常に複雑な構造まで、さまざまな種類があります。
仮想通貨ETFは、金融市場の境界からメインステージへと積極的に移行しています。NASDAQやChicago Mercantile Exchange（CME）などの著名な証券取引所や、FidelityやVanEckなどの大手ファンド商品プロバイダーが仮想通貨ETFゲームに参加しました。
ETFは、他の原資産（または資産バスケット）を追跡する金融商品であり、会社の株式と同様に、認可された証券取引所で取引されます。承認された証券取引所は、取引日にETF取引を処理します。
ETFはミューチュアルファンドとよく似ており、どちらのファンドもプールマネーへの投資に基づいております。ただし、ミューチュアルファンドは取引日の終了時に取引されますが、ETFは1日中自由に取引され、株式に適用されるほとんどの規則の対象となります。
仮想通貨ETFという用語は、仮想通貨、ブロックチェーン技術の株式、デジタル資産、仮想通貨先物契約、さらには他のETFにさらされるさまざまなETF商品を対象としています。
これらの商品の中で最も基本的なのはビットコインETFであり、ビットコインの価格を追跡します。他の通貨は、異なる仮想通貨のバスケットに基づいている場合があります。さらに、他の仮想通貨ETFの種類は、ブロックチェーン企業の株式に基づいています。
最も複雑な仮想通貨ETFは、他の仮想通貨ETF、株式、仮想通貨、仮想通貨先物などを組み合わせて構成されている可能性があります。
仮想通貨ETFは、ポートフォリオの分散化に大きな可能性をもたらします。これらのETFの多くは、資産バスケットに基づいており、1つのETFへの依存を減らすのに役立ちます。また、他のETFも追跡しており、さらなる分散化を実現しています。
仮想通貨ETFの多様化の可能性は、多くの小規模個人投資家にとって特に有益です。こうした投資家の多くは、ポートフォリオ内の従来の株式や債券に過度に依存しており、仮想通貨のような潜在的な新興分野への十分なエクスポージャーがありません。仮想通貨ETFを保有することで、ポートフォリオの分散化のメリットを享受できます。
インデックスファンドと同様に、ETFは原資産と密接に結びついており、パッシブ投資の一種です。プロのポートフォリオマネージャーが投資会社で管理しています。したがって、投資家は、投資管理にハンズオフアプローチを取りながら、市場に参加することで利益を得ることができます。
仮想通貨は一部の国では緩やかに規制されているか、規制されていない国もありますが、仮想通貨ETFは、認可された証券取引所で取引される株式やその他の金融商品と同じ厳格な規則の対象となります。
これにより、多くの投資家が仮想通貨資産へのエクスポージャーを望んでいますが、業界の規制が厳しくないため、仮想通貨の購入は避けたいと考える投資家にとって安心です。証券取引所で取引される仮想通貨ETFは、仮想通貨関連の資産を保有し、夜間に眠れない絶好の機会です。
仮想通貨の所有権は、ブロックチェーンプラットフォームへのハッカー攻撃により、特定のセキュリティリスクを伴います。これらの攻撃の一部は、コイン保有者に多額の資産損失をもたらしました。このような攻撃を防ぐためには、ホットウォレットを使用するのではなく、コールド暗号資産ウォレットに投資することが重要です。仮想通貨ETFの場合、ETFはコールドウォレットに保管されるため、セキュリティリスクは大幅に低くなります。
当然ながら、投資ファンドや株式ブローカーはサイバーセキュリティの脅威を完全に免れるわけではありません。しかし、これらのエンティティは、ブロックチェーンが耐えるのと同じレベルの持続的な攻撃を受けることはありません。これらの攻撃の頻度は着実に上昇しており、暗号資産を保有することに伴うリスクをさらに思い出させる役割を果たしています。
さらに、ETF資金が登録されている証券取引所には、世界で最も優れたセキュリティ設定があります。もしウォーレン・バフェットが、彼の資金が証券取引所から盗まれることを恐れないのであれば、その真剣な理由はありません。
仮想通貨とブロックチェーンETFは、金融市場における新興商品です。2013年に仮想通貨ファンドの初期の商品は発売されましたが、ビットコインやその他の仮想通貨に基づくETFのほとんどは、過去2年以内に利用可能になりました。現在、これらの資金は証券取引所で数十種類あります。
管理手数料、ファンドの資産残高、投資家の人気などの要因に基づいて、仮想通貨とブロックチェーンETFのベスト10商品を選びました。
2021年11月に始まった仮想通貨市場の下落により、仮想通貨や仮想通貨資産に紐づく他の商品に似た仮想通貨ETFのほぼすべてが、現在では、年間および四半期ごとのリターンの数値にあまり印象的ではない点に留意する必要があります。
しかし、過去1ヶ月間、仮想通貨市場は暫定的な回復の兆しを見せています。このリバウンドが続くと、仮想通貨や仮想通貨ETFなどの商品のリターンが近日中に上昇します。
市場トップ10の仮想通貨ETFのリストをご紹介します。
世界初のビットコインETF商品であるパーパス・ビットコインETF以外に、この取引を始めるにはどうすればよいでしょうか？ このファンドは、2021年2月にカナダのトロント証券取引所（TSX）でローンチされました。当時、米国では、証券取引委員会（SEC）が仮想通貨ベースのETF商品の承認を断固として拒否していました。
Purpose Bitcoin ETFは、ETFとミューチュアルファンド商品を専門とするトロントを拠点とする資産運用会社であるPurpose Investmentsによって設立されました。本稿執筆時点（2022年8月3日）において、同ファンドは合計7億5,269万ドル相当の運用資産（AUM）を保有しており、ビットコイン価格の追跡に基づいています。
パーパスビットコインETFの年間管理手数料は1%で、ETF商品に典型的な金額です。ETFの条件に従い、運用手数料は、ファンドマネージャーの商品サービス費用が上昇した場合に最大1.5%上昇する可能性があります。ただし、経費率が1.5%を下回る場合、管理手数料の減額という形でお客様に受け継がれます。
ETFへの最低初期投資額は5,000ドルです。その後、その後の投資は100ドルまで抑えられます。世界初のビットコインETFとして、この商品は仮想通貨ETF商品の可能性を信じる多くの投資家の間で人気が高まっています。
ProSharesビットコイン戦略ETFは、米国で初めて承認された仮想通貨ETFです。2021年10月下旬に取引を開始し、最初の数日間で10億ドル以上の投資を集めました。上記のパーパスビットコインETFと同様に、この商品は“市場初”の地位のおかげで、広く人気を得ました。
このETFは、メリーランド州を拠点とするETFとレバレッジ金融商品のプロバイダーであるProSharesによって提供されています。この商品は、ビットコイン先物契約の価格を追跡します。現在、ProSharesビットコイン戦略ETFは、CMEグループが取引する2つのビットコイン先物に基づいており、1つはファンドの63%のシェア、もう1つは37%のシェアを有しています。ビットコイン先物契約の短期的な性質により、配分は頻繁に変動します。
理論的には、ビットコイン戦略ETFの一部は、ビットコイン先物契約以外の他の資産、例えば米国債に配分される可能性もあります。このファンドはProSharesによって積極的に維持されており、将来そのような資産クラスの再配分が行われる可能性があります。
このファンドの経費率は0.95%で、目的別ビットコインETFの1%をわずかに下回っています。
Grayscale Bitcoin Trustは、ETFではなく信託ファンドです。この信託は業界最大かつ最古の暗号資産ファンドであるため、暗号資産ETFのカバー範囲に含める価値は十分にあると考えています。2013年に設立されたGBTCは、2021年後半に仮想通貨市場の最盛期に最大370億ドルの資産を運用していました。
2022年8月の時点で、信託ファンドの運用資産は149億ドルに減少しており、依然としてすべての仮想通貨ファンドの中で最大の金額です。Grayscale Bitcoin Trustは、ビットコインの価格を追跡します。
この信託基金は、デジタル投資商品と仮想通貨投資商品の有名なリーダーであるGrayscale Investmentsによって提供されています。Grayscaleは長年、この信託資金をETFにしようと試みてきました。しかし、2022年6月、SECはETF形式に変換する同社の申請を拒否しました。グレイスケールは、この方向で努力を続けることを約束しました。
現在、GBTCはETFに分類されていないため、証券取引所では取引されていません。代わりに、信託の株式は、証券取引所に上場していない会社に取引サービスを提供する米国企業であるOTCQXに上場されます。
GBTCの管理手数料は2%で、ETFの大半が請求する手数料よりもかなり高いです。ただし、このファンドは信託であり、この種の仮想通貨ファンドの管理手数料は通常ありません。
リストの最初の3つの資金は、人気のある注目を集めた商品です。ただし、少額の資金の中には、分散化の改善や手数料の引き下げなどのメリットを提供するものもあります。たとえば、上記の資金はすべて、プロシェアETFの場合と同様に、直接またはビットコイン先物を介してビットコインを追跡することに基づいています。しかし、他の主要な仮想通貨資産にもエクスポージャーを持ちたい場合はどうなるでしょうか？
カナダ最大の投資会社であるCI Financialは、イーサリアムの仮想通貨価格を追跡する仮想通貨ETFを提供しています。CIギャラクシーイーサリアムETFは、世界で最も低い運用手数料の0.4%となっています。また、最低限の投資要件もありません。
このファンドは2021年4月にローンチされ、トロント証券取引所（TSX）で取引されています。CI Galaxy Ethereum ETFは、ビットコイン資産のみに限定したくなく、仮想通貨ETFスペースへの低コストの参入を模索している投資家に最適です。
これは、CI FinancialのETF商品です。上記のイーサリアムETFとは異なり、CI Galaxy Multi-Crypto ETFはビットコインとイーサリアムの両方へのエクスポージャーを提供します。マルチ暗号資産ETFは、世界の上位2つの暗号資産に基づいてバランスの取れた投資戦略を好む投資家に最適です。
ビットコインとイーサリアムに加えて、合計資金の一部が現金等価投資に配分されます。この戦略は、投資の全体的なボラティリティを低下させるでしょう。現金等価物への配分は、特に暗号資産が本質的に不安定であることを考慮すると、このファンドの優れた特徴です。
現在のところ、合計運用資産額の88%が現金等価物投資に充てられています。ビットコインやイーサリアムから転用されたこのような高いシェアは、現在の仮想通貨市場が低迷していることが原因である可能性があります。ビットコインとイーサリアムのパフォーマンスが向上するにつれて、資金のシェアは仮想通貨の配分にまで戻ってくる可能性があります。
このファンドは昨年2月に市場でデビューし、運用手数料は0.5%で、マルチ暗号資産ファンド商品の中で最も低い水準にあります。
グローバルXブロックチェーンとビットコイン戦略ETFは、ビットコイン先物とブロックチェーンと仮想通貨業界の企業の株式へのエクスポージャーをミックスしたものです。このファンドは、ニューヨークのファンドマネージャーであるGlobal XがETF商品に特化して提供しています。
昨年11月にNASDAQで取引を開始し、0.65%の非常に手頃な管理手数料を特徴としています。現在、同ファンドの運用資産は700万ドルを超えています。
ETFは約51%をCMEで取引されたビットコイン先物契約に基づいている。残りは、グローバルXの他のETF商品であるブロックチェーンETF（BKCH）に割り当てられ、トレジャリービルと現金に占める割合はわずかです。ブロックチェーンETFは、デジタル、ブロックチェーン、仮想通貨企業の株式に投資するファンドです。その上位の保有資産には、仮想通貨マイニング企業であるマラソンデジタルとリオットブロックチェーン、そしてコインベース仮想通貨取引所があります。
これは、仮想通貨ETF、つまり一般的にETFによくある別のETF商品に配分されるETFの一例です。これは、ビットコインとブロックチェーンベースの株式にバランスよくエクスポージャーを持ちたい投資家にとっては素晴らしい選択肢です。多くのブロックチェーンやデジタル業界企業はビットコインの価格変動の影響を受けていますが、その株価は、世界トップの仮想通貨であるビットコインの実際の価格よりもボラティリティが低いことがよくあります。
また、これらの株式は、その事業の性質に応じて、仮想通貨市場の低迷時にビットコインやビットコイン先物を上回る可能性があります。
Evolve Cryptocurrencies ETFは、ビットコインとイーサリアムの保有残高を持つETF商品です。2021年9月に、ETF製品の別の専門プロバイダーであるEvolve ETFによってローンチされました。同社のビットコイン先物ETFは68.7%、イーサリアム先物ETFは31.29%です。
このファンドは1,900万ドル以上のAUMを保有しています。Evolveのウェブサイトによると、管理手数料は0%です。ただし、お客様が支払う実際の手数料は0.75%であり、この商品を構成する2つのETFの経費率に連動しています。手数料は1%未満で、業界でも最も競争力があります。
21SharesのBinance BNB ETP（上場商品）は、ビットコインやイーサリアムを超えて投資を分散させたい場合に最適なファンドです。ファンドにはETPの一般化ラベルが割り当てられますが、基本的には2022年8月時点で時価総額で5番目に大きいBNBコインの価格を追跡するETF商品です。
2019年10月、スイスに拠点を置く仮想通貨ファンド商品を専門とする投資会社、21Shares AGがローンチしました。BNB ETPは、ドイツ、オランダ、フランス、スイスの複数の欧州証券取引所で取引可能です。
当ファンドは現在、3億1,442万ドル以上の運用資産を保有しています。管理手数料は2.5%で、当ファンドの上位にランクインしています。管理手数料が低いことがETFリストの認定に重要な要素でしたが、BNBコインに重点を置いたこの商品は、ビットコインとイーサリアムの両方よりも年間パフォーマンスが大幅に向上した仮想通貨です。ビットコインとイーサリアムはそれぞれ1年前から46%と39%下落しましたが、BNBコインは23%の下落がはるかに穏やかになりました。
仮想通貨ETFの世界では、多くの製品が世界最大の仮想通貨2つに重点を置いています。21Shares BNB ETPのような商品は、他のハイキャップ暗号資産にアクセスする優れた方法です。
Fidelity Investmentsは、世界最大の資産運用会社です。仮想通貨関連商品は、多くの投資家にとって大きな関心を集めています。Fidelityは、仮想通貨やビットコイン先物に基づくETFを専門としていません。
しかし、同社はETF商品である暗号資産業界とデジタル決済ETFを管理しています。ETFは、主に暗号資産、デジタル、ブロックチェーンのテクノロジー分野の企業の株式に基づいています。
資金の80%以上が株式に割り当てられるように設計されています。ファンドの現在の業界配分を以下に示します。
Fidelity ETFの管理手数料はわずか0.39%で、市場で最も競争力があります。
2022年4月にローンチされた新ファンドです。この商品は、仮想通貨業界にエクスポージャーを得たい投資家にとっては優れた選択肢ですが、コインベースの資金ではなく、企業の株式ベースの資金を好みます。
このETFは、上記のFidelity商品と同様に、仮想通貨とブロックチェーン技術の株式に重点を置いた大手投資管理会社が提供するものです。世界的な投資大手であるVanEck Associatesは、2021年4月に暗号資産とブロックチェーンのイノベーターUCITS ETFを立ち上げました。このファンドは、ロンドン証券取引所（LSE）とヨーロッパ大陸3カ国の証券取引所で利用できます。ドイツ、スイス、イタリア。
このファンドは暗号資産とブロックチェーン技術の株式に投資しており、現在の上位の投資先は、コインベース暗号資産取引所、ビジネスインテリジェンス商品プロバイダーのMicroStrategy、仮想通貨のマイニングに従事するデジタル資産テクノロジー企業であるマラソン・デジタル・ホールディングスです。
このファンドは約1,400万ドルの運用資産を保有しており、0.65%の低い運用手数料を提供しています。VanEck ETFは、コインの追跡に縛られず、ブロックチェーン技術企業に焦点を当てた仮想通貨ETF製品にアクセスしたい場合にも最適なオプションです。
仮想通貨ETFは、仮想通貨への直接投資に代わる魅力的な選択肢です。証券取引所市場の安全で規制された性質を活用できます。複数の通貨、先物契約、仮想通貨株式に1つの商品でアクセスできることも、仮想通貨ETFに投資する大きな理由です。ブロックチェーン技術企業の仮想通貨、個別のビットコインETF、株式を個別に購入・保有する代わりに、単一のETF製品を通じてそれらにアクセスできます。
また、仮想通貨やブロックチェーンETFに投資する場合、仮想通貨資産を保管する必要はありません。投資管理会社が対応します。一方、仮想通貨をブロックチェーンプラットフォームに直接保存すると、カストディのリスクが高まります。
ただし、仮想通貨をプラットフォーム上に保有している場合、資産保管を集中型仮想通貨取引所に振り替えることができます。たとえば、Bybitで仮想通貨を購入すると、お客様の資金はBybitウォレットに直接保管されます。
暗号資産とブロックチェーンETFは、多くのメリットを提供する新興商品クラスです。しかし、結局のところ、それらは依然として高リスクの投資商品であることに留意してください。仮想通貨もリスクを伴いますが、多くの仮想通貨ETFは先物契約などのデリバティブ商品に基づいており、投資家にさらなるリスクレイヤーをもたらします。
仮想通貨ETFプロバイダーは誰もリターンを保証せず、初期投資も減少する可能性があります。大きなリターンをもたらす可能性がありますが、大きなボラティリティも伴います。実際、これらの商品は、より確立された仮想通貨よりもボラティリティが高い可能性があります。