仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。

ビットコインの急騰と市場のダイナミクス

2024年11月、ビットコイン価格は94,105ドルに急上昇し、ビットコインにとって大きなマイルストーンとなりました。この前例のない成長は、世界的なイベントやソーシャルメディアでの議論の高まりによって牽引され、6桁の評価が予想されています。歴史的に、ソーシャルメディアチャットのピークは、しばしば市場修正に先行しており、トレーダーが注意を払わなければならないことを示しています。現在、クジラの蓄積は依然として強力です。10ビットコイン以上のウォレットを保有し、わずか1ヶ月で53,006 BTCを追加しています。しかし、小売トレーダーは驚くほど慎重です。この恐ろしいセンチメントは、価格上昇時に通常見られる強気の行動と大きく対照的であり、修正の可能性を示唆しています。

仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。ボラティリティは高いものの、これらのトークンはハイリスク投資に対する幅広い欲求を反映しています。特に、1M～1億DOGEを保有するクジラ投資家が集まっている一方で、小規模保有者が売却しており、ブレイクアウトの可能性が生まれています。しかし、新たな資本の流入が止まった場合、投機的な資産は大幅な下落に直面する可能性があります。また、ビットコインが10万ドルに達したことについての議論は増加していますが、今年初めに見られたレベルには達しておらず、損失（FOMO）の恐怖はまだ完全には実現していない可能性があります。

機関投資家の関心とイーサリアムの復活

ビットコインETFの需要は急騰し、日次取引高は過去最高の82.1億ドルに達し、機関投資家の関心が高まったことを示しています。この活動は、市場のピークと一致することがよくありますが、仮想通貨空間に新たな投資が流入していることを示す可能性もあります。一方、イーサリアムも勢いを増し、14週間以上ぶりに3,100ドルを突破しました。さらに、クジラの蓄積は増加しており、ビットコインが市場をリードしているため、利益はまもなくイーサリアムにリダイレクトされる可能性があることを示唆しています。対照的に、ソラナの価格変動は依然としてセンチメントに強く、資金調達率は投資家にとって潜在的な参入ポイントを示しています。全体として、アルトコインは成長しており、特に米国の選挙後に仮想通貨市場で楽観主義が再燃しています。

上級者向け

ビットコインの復活：2024年11月の市場ダイナミクスと投機トレンドの分析

仮想通貨のマーケットメイカーは、常に売買注文を発注することで流動性を提供する上で重要な役割を果たしています。その仕組みについては、こちらをご覧ください。

仮想通貨市場はボラティリティが高く、流動性が低いことで知られており、トレーダーや投資家にとって困難な環境となっています。取引の実行は困難であり、多くの場合、大幅な価格の下落や機会の損失につながります

マーケットメイキングは、市場を安定させるために必要な流動性を提供し、より円滑な取引を保証し、ボラティリティを低下させる戦略的アプローチです。マーケットメイカーは、現在の市場価格で売買注文を作成することで、健全な取引エコシステムの維持を支援します。この記事では、マーケットメイキングの基礎、トレーダーや取引所にとってのメリット、仮想通貨市場の全体的な効率性を向上させる方法について考察します。

暗号資産マーケットメイカーとは？

仮想通貨のマーケットメイカーとは、デジタル資産の売買注文を継続的に行うことで、主に仮想通貨市場で流動性を提供する事業体または個人を指します。この活動は、効率的な取引を保証し、安定した価格を維持するのに役立ちます。

暗号資産マーケットメイカーのしくみ

仮想通貨のマーケットメイカーは、取引所で売買注文を継続的に行うことで、市場の流動性を維持する上で重要な役割を果たしています。ここでは、その仕組みについて詳しく説明します。

暗号資産マーケットメイカーの主な特徴

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨市場で流動性を提供し、価格を安定させます。以下は、効果的な運用を可能にする主な特徴です。

マーケットメイカーは常に売買注文を発注し、トレーダーが取引できるようにしています。この絶え間ない可用性により、取引の待ち時間が短縮され、大口注文の価格への影響が最小限に抑えられ、市場はより効率的で誰でも利用できるようになります。

マーケットメイカーの基本的な役割の1つは、入札スプレッドを管理することです。競争力のある価格を常に見積もることで、スプレッドを狭め、取引効率を高め、他の市場参加者のコストを削減します。このスプレッドは、主な利益源でもあります。

マーケットメイカーは、高度なアルゴリズムとHFT戦略を活用して市況を分析し、発注を最適化します。この技術により、価格変動に迅速に対応し、バランスの取れた資産在庫を維持できるため、リスク管理と収益性の最大化に役立ちます。

仮想通貨市場はボラティリティが高いため、効果的なリスク管理はマーケットメイカーにとって不可欠です。ヘッジやリアルタイムの市場分析など、さまざまな手法を用いて、急激な価格変動へのエクスポージャーを最小限に抑えます。これにより、市場変動に直面しても安定した運営を維持できます。

継続的な流動性を提供し、円滑な取引運営を促進することで、マーケットメイカーは全体的な市場効率を向上させます。その存在はより多くのトレーダーを惹きつけ、取引高を増やし、取引所の活動を促進し、より健全な取引環境に貢献します。

急速に進化する仮想通貨環境を考えると、マーケットメイカーは適応性を持ち、新技術、規制の変化、市場ダイナミクスの変化に対応して戦略を継続的に改良する必要があります。これにより、競争力と関連性が維持されます。

暗号資産マーケットメイカーのメリットとデメリット

仮想通貨のマーケットメイカーは、流動性を提供し、価格を安定化させることで、仮想通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしています。しかし、彼らが果たす不可欠な役割にもかかわらず、彼らの運営には利点と欠点の両方があります。 

暗号資産マーケットメイカーの重要性

暗号資産市場のメイカーは、暗号資産市場の効率性と安定性を維持する上で重要な役割を果たしています。仮想通貨取引所に上場しているため、取引環境の円滑な運用が保証されます。 

新旧の仮想通貨は、流動性に苦戦することがよくあります。マーケットメイカーは、これらの資産の市場を提供し、成長を促進し、より多様でダイナミックな暗号資産エコシステムを構築します。

相場メイカーは、価格を継続的に見積もることにより、公正な価格の発見を支援し、仮想通貨価格が極端な変動ではなく実際の市場需要を反映していることを保証します。これにより、信頼性が高く透明性の高い取引環境が促進され、トレーダーはデータに基づく意思決定を行うことができます。 

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨エコシステムにおいて不可欠なプレーヤーであり、流動性を提供し、価格を安定させ、円滑な取引執行を保証します。高度なアルゴリズムとリアルタイムの発注を利用することで、より効率的でアクセスしやすく、公正な市場が生まれます。しかし、市場操作、潜在的な資本損失、規制の欠如などのリスクは問題となる可能性があります。全体として、新興資産のサポートや市場の安定性の維持におけるマーケットメイカーの役割は、健全で成長を続ける暗号資産環境にとって不可欠です。

中級者向け

暗号資産マーケットメイカー：戦略的流動性で取引を強化

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー氏は、2025年1月20日に辞任すると発表し、次期大統領のドナルド・トランプ氏の就任と同時に発表しました。

日次トップパフォーマー — リップル（XRP）

S&P 500は0.53%上昇しました。投資家が景気強化の恩恵を受けると予想される循環型株式に移行した一方で、テクノロジーシェアは遅れています。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ4.19%と8.75%上昇し、4.79%上昇しました。

今日のトップパフォーマーはXRPで、リップルとMCSocialVentureのパートナーシップにより24.3%上昇し、金融レジリエンスと新興市場におけるアクセスを強化しました。

リップル（XRP）は、2012年8月に設立されたブロックチェーン技術会社で、仮想通貨XRPによる国際決済の改善に注力しています。

。このイニシアチブは、XRPL上に構築された金融レジリエンスと人道的なソリューションを試し、金融への公平なアクセスを促進することを目的としています。

とXRP/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー

し、ドナルド・トランプ次期大統領の就任と同時に発表しました。

 2026年まで続くGenslerは、SECの業界に対する厳格な規制措置により、仮想通貨ロビーからの圧力に直面しました。これには、CoinbaseやBinanceに対する注目度の高い訴訟が含まれます。Gensler氏の退場は、次のSEC議長がより暗号資産に優しいことを期待する暗号資産の擁護者にとっての勝利と見なされています。トランプ氏は就任初日にゲンスラー氏を解雇するとほのめかし、マーク・ウイエダ氏、ヘスター・ペイルス氏、クリス・ジャンカルロ氏などの暗号資産に関する専門知識を持つ椅子を任命する予定です。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFのデータによると、GBTC以外のソースからの4億450万ドルの純流入が3億9,670万ドルに達しましたが、GBTCからの780万ドルの流出によって一部相殺されました。

。請求するには、コードB0FKOPを使用して

にアクセスしてください。 B0FKOP さらに、モーフ動物園シーズン2はメインネットで開始され、ETHをブリッジしたり、モーフで取引を執行することでポイントを獲得できます。Bitget Walletは、ポイントの1.2倍マルチプライヤーを提供し、特典を最大化します。

初心者向け

SECのゲイリー・ジェンスラー議長が就任日に辞任し、暗号資産ロビーで勝利を収める

トレーダーは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し減速すると予想しているようです。

機関投資家によるBTCのさらなる普及が期待され、ポジティブなセンチメントが引き続き仮想通貨市場に拍車

BlackRockの現物ビットコインETF IBITのオプション取引

は、取引初日に約20億ドルを惹きつけて

 現物ETFデリバティブが増え、機関投資家の資金が暗号資産に加わり、市場構造が変わるという期待は高まっています。

、市場がオーバーレバレッジになる可能性について調査しました。現在のレバレッジが緩むと痛いかもしれません。CryptoQuantのデータによると、現在のBTC市場の推定レバレッジは年初来の高値に達しています。

Bybitのデリバティブデータは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し鈍化すると予想し、ダウンサイド保護に重点を置いていることを示しています。

図1：ビットコインの推定レバレッジ比率は0.23です。出所：暗号資産

BTCオプション未決済利息が過去の高値に回復する一方、パフォーマンスは上昇

デリバティブトレーダーは、BybitのBTCオプションの未決済利息（OI）が2024年11月14日の前回の高値と同水準で30億ドル以上に急騰したため、BTC市場に積極的に参加

オプションOIは上昇しましたが、過去最高値を上回る上昇は見られません。当時、BTCの価格は97,000ドル以上に急騰していました。OIが追随せず、今後数日間で過去の高値を上回らない場合、市場が少し疲れる兆候である可能性があります。

図2：BybitのBTCオプションの日次未決済利息。出所：Bybit

は、最近、オープンインタレストが増加しています。無期限取引は、デイトレーダーや短期投機家にとって最も好ましい商品です。オープンインタレストの上昇は、短期的な利益を求めるトレーダーが増え、市場にボラティリティが高まる可能性があることを示しています。

図3：BybitのBTCUSDT無期限契約の日次未決済利息 出所：Bybit

2024年12月27日は、BybitのBTCオプションで最も人気のある満期日であり、そのほとんどがオープン利息です。この期限内に、12万ドル相当の取引高が最も多く、10万ドル相当の取引高が2番目に大きい取引高となりました。 

図4：2024年12月27日に満期を迎えるBTCオプションは、ストライキで利息を出します。出所：Bybit

一方、年末までにBTCが10万ドルに達するという市場の楽観主義は、現在の価格モメンタムを支えているようです。日付の短いオプションは、トレーダーがダウンサイド保護も求めていることを示している可能性があります。Bybit

ページでは、2024年11月29日に満期を迎えたBTCオプションは、24時間で9万ドル相当のプットまで資金が大量に流入しています。これは、一部のトレーダーが月末までにある程度の価格修正を予想していることを示している可能性があります。

図5：Bybitで2024年11月29日に満期を迎えるBTCオプションの場合、24時間ストライクの取引高 出所：Bybit

は、オプショントレーダーの間でダウンサイド保護の可能性を示しています。

 スマイクスキュー、または左スキューは、一方の側（左側）が他方よりも急勾配のスキューカーブです。従来、スリーク・スキュー・カーブは、トレーダーが下落する可能性のある市場からポートフォリオを保護していることを意味します。本稿執筆時点（2024年11月21日）において、2024年11月29日および2024年12月27日のBTCオプション契約は、いずれもスミクスキューを示しています。しかし、必ずしもトレーダーが価格に弱気であるという意味ではなく、単に取引戦略の一部である可能性があります。たとえば、OTMコールを同時に購入してアウトオブザマネー（OTM）プットを購入し、OTMコールを販売することでカラーを設定することで、BTCの価格が下落した場合に利益を得、アップサイドエクスポージャーを獲得し、プットの購入コストを相殺することができます。

オプション戦略の詳細については、Bybit Learnのオプションセクションをご覧ください

図6：2024年11月29日と12月27日の満期日で、BTCオプションのボラティリティが暗示されました。出所：Bybit

現在のBTCレバレッジ取引は複雑かもしれませんが、市場センチメントについて明らかに説明しています。また、高レバレッジとヘッジ活動の乖離は、市場のダイナミクスが極めて単純であること、またリスク管理に規律あるアプローチを採用することが、この多様な市場でますます重要になっていることを、私たちに思い

：仮想通貨とそのデリバティブへの投資は、損失の大きなリスクを伴い、すべての投資家に適しているわけではありません。本記事は、教育目的でのみ事実を提供するものであり、金銭的な助言を示すものではありません。投資判断を行う前に、関連するリスクを十分に理解し、必要に応じて独立した助言を求めてください。ご質問等ございましたら、カスタマーサポートまでお問い合わせください。

スマートマネーで学ぶ：BTCのレバレッジは、トレーダーがダウンサイドリスクにヘッジする中で高いままです。

取引

Parabolic SAR（PSAR）は、トレーダーが下落トレンド価格シグナルの上昇トレンドを発見するためのテクニカル指標です。PSARのしくみを10分で学ぼう！

することは、仮想通貨価格を推測する最も好ましい方法です。テクニカル分析におけるいくつかのサブドメインの中で、テクニカル指標は評価の高いツールです。コンピューターアルゴリズムの登場により、過去の価格をさまざまな方法で分析することは、短期トレーダーが市場分析を活用するための効率的な方法となっています。

さまざまなテクニカル指標が市場に出回っていることから、Parabolic SAR指標はテクニカルアナリストに最も好まれる指標の1つです。指標の計算と導出はユニークで強力であり、価格変動を推測する信頼性の高い取引指標となります。放物線SARは

やその他の指標ともうまく機能し、より強固な取引シグナルを実現します。

このガイドでは、Parabolic SAR指標の理解と、このテクニカルツールを使用した魅力的な取引戦略について説明します。

パラボラ型ストップ&リバース指標とは？

Parabolic SAR指標は、今後の市場反転や現在のトレンド継続の可能性を予測するのに役立つテクニカル指標です。

Parabolic SARは、弱気と強気の両方の反転を予測し、市場が支配的な方向に続くかどうかをアナリストが判断するのに役立ちます。また、この指標は、シグナルを時間計測し、誤ったシグナルから遠ざけて、いつロングまたはショートするかを正確に把握するのに役立ちます。

Parabolic SARの特定の機能は、オールラウンドな指標となります。興味深いことに、このSARは

（RSI）オシレーターであるJ. Welles Wilder Jr. Parabolic SARを作成した

によって作成され、最初に適用されました。このSARは、ほとんどの市場（仮想通貨を含む）やさまざまな時間枠内で機能するため、その汎用性も知られています。

数年前、この指標はPSAR戦略にParbolic Time/Price Systemとして組み込まれていました。略称SARは、トレーダーがロングポジションで参入し、ショートポジションでエグジット取引を行うポイントを意味し、その逆も意味します。現在は、「Parabolic SAR」指標として知られており、トレンド継続、市場反転、ブレイクアウトに関する入門ポイントや予測を提供しています。

最近の技術進歩により、コンピュータがParabolic SARの計算を自動化したため、この指標は複数の取引コンソールで簡単に適用できます。

ただし、指標がどのように開発されるかを理解するために、計算方法を簡単に説明します。

ストップ&リバース（SAR）ポイントは、既存の市場データから計算されます。たとえば、今日のSARを計算するには昨日のSARを使用し、明日のSAR値を計算するには今日の値を使用します。

上昇トレンドでは、SAR値は過去の高値から算出されます。下降トレンドの場合、その価値は過去の安値から得られます。トレンド方向の最高点と最低点は、極端点（EP）と呼ばれます。

SAR値の計算に使用する計算式は、以下のとおりです。

AFは加速係数の略です。0.02で始まり、市場によって設定された新しい高値と安値によって異なります。デフォルトでは、新しい高値または安値に達すると、AFは0.02増加します。ただし、市場が方向を逆転するまで、価格は0.2で上限に達します。繰り返しますが、EPは上昇トレンド（最高点）または下降トレンド（最低点）の極端な点を表します。

また、AFの上限値を変更して指標の感度を変えることもできます。係数が0.2より高い場合、感度が上昇し、反転シグナルが多くなります。同様に、AFが0.2を下回ると感度が低下し、トレンド反転シグナルが少なくなります。

放物線SARは、市場で最も強力な指標の1つです。しかし、その実装も同様に難しいということでしょうか？ 全く違います。PSARは、市場を予測する際に適用と使用の両方が簡単です。

前述のように、Parabolic SARは市場のトレンドを特定し、トレーダーが利益を得るための潜在的な出入りポイントを提示します。適用すると、一連のドットが価格（キャンドルスティック）を上回ったり下回ったりします。一般的に、ろうそくの下のドットは上昇トレンドのシグナルであり、ろうそくの上のドットは市場が南に向かう兆候です。

PSARは、損切注文の設定にも使用できます。トレーリングストップのようなもので、価格変動が上昇または下落したときに、トレーダーは損失停止価格とSARドットを一致させます。その結果、市場が方向転換する前に得た利益をロックすることができます。

暗号資産取引で放物線SARを使用するタイミング

放物線SAR指標は、適切なタイミングで理解し、使用した場合、大きなメリットがあります。また、その機能は仮想通貨市場と連動しているため、PSARは仮想通貨アナリストのお気に入りです。

多くのトレーダーは、PSAR指標がすべての市場で適用され、解釈される可能性があると誤解しています。しかし、この指標は通常、支配的なトレンドを持つ市場で効率的な結果をもたらします。仮想通貨市場は長期的なトレンドフェーズで知られているため、テクニカルアナリストにとってPSARは理想的な選択肢です。

移動平均とPSAR — 完璧な組み合わせ？

移動平均（MA）は、最も古く、最もシンプルでありながら、最も強力な指標の1つです。市場の方向性を特定し、ある程度の反転までも特定するために広く使用されています。したがって、その機能はParabolic SARと似ていると言えます。

これらの指標の正確性を理解するため、ヒューストン・ビクトリア大学で行われた調査では、各指標をテスト対象としています。同研究では、Parabolic SARは95%の信頼水準の統計的有意性を示し、単純な移動平均は驚異的な結果を返すことができませんでした。

その結果、トレーダーは戦略として両方の指標を

し始めました。驚くべきことに、この組み合わせは、PSARのみを使用するよりも優れた結果をもたらしました。

市場は独特ですが、トレンドを追いかけています。PSARは、トレンディング市場向けに特別に作られており、買い手または売り手が市場を支配しているとトレーダーが確信している場合に利用する必要があります。また、Parabolic SARを使用した場合、統合市場と横ばい市場の両方でシグナルの精度が平均を下回る傾向があることが観察されています。そのため、トレンドに確実性を加えるには、MAとPSARを適用して誤ったシグナルをフィルタリングすることをお勧めします。

Parabolic SARの移動平均の適用は簡単です。PSARで取得した購入シグナルは、MAラインが価格アクションを下回る場合、考慮する必要があります。MAラインがろうそくスティックを上回る場合、販売シグナルを考慮する必要があります。そうすることで、トレーダーは市場の方向性を予測する上で優位に立つことができます。

戦略1：PSAR暗号資産取引戦略のEMA

PSARに指数移動平均（EMA）を組み込むことは、最も信頼性の高い戦略の1つです。この戦略は、EMAのクロスオーバーが価格変動を上回るか下回るかに基づいている。以下は、この概念の一例です。

以下は1HBTC/USDTのチャートです。図の最初から市場を分析すると、MAとPSARのドットは価格アクションを下回っています。その後、市場ドットは価格アクションの下部から上部に切り替わり、市場の反転を示します。しかし、すぐに手遅れになるのではなく、EMAのクロスオーバーを待っています。価格がEMAを下回ると（ボックスに示すように）、売却シグナルがトリガーされます。

停止損失は、EMAクロスオーバーの上または最も高いPSARドットの上に置くことができ、安全な側にあります。市場が希望する方向に動き始めると、足跡をたどることもあります。

ドットが価格アクションを上回っている限り、取引は実行したままにできます。さらに、トレーダーは潜在的なサポートレベルで利益を予約できます。

戦略2：PSARとトレンドラインを使用した価格アクション取引

Parabolic SARは、トレンディング市場を特定することで知られています。ただし、価格アクションの概念を組み込むトレンドラインを特定するためにも使用できます。

上昇トレンドでは、市場は高水準と低水準で推移しています。トレーダーがトレンドラインを引くには、高値を突き止めるのは難しいため、SARのドットは便利です。価格アクションの下に横たわるプログレッシブドットに参加するだけで、下1H（米ドルに対するイーサリアム）に示されているような完璧なトレンドラインが生まれます。

価格アクションアプローチで取引する場合、トレーダーは

レベルまたはトレンドラインの最下位で買いポジションを保有する可能性があります。

最近のSARドットまたはS&Rを下回るストップロスは、停止を避けるために理想的です。

PSARが反転の兆候を示した場合、ろうそくの上に点を入れてすべてのポジションを強制決済するのに最適です。

Parabolic SAR指標は、強力なRSIオシレーター指標を作成したアナリストによって開発されました。その主な目的は、潜在的な反転の特定、新たなトレンドの発見、トレンドの継続の特定、正確な入力です。入出信号を識別するために広く使用され、信頼されている指標です。トレンド市場向けに開発されたParabolic SARを市場調査に応用し、他のテクニカル指標や価格アクションコンセプトとさらに統合することで、全体的なトレンドの方向性を決定することで、結果の信頼性を高めることができます。全体として、Parabolic SARは、価格が下落した場合のコンティンジェンシープランの準備に役立ちます。ただし、市場が横ばいに近づいている場合は、この指標がトレンドの環境下で繁栄するため、PSARを使用しないでください。

それでも、取引シグナルは操作可能です。さらに、暗号資産のボラティリティと市場センチメントは、取引シグナルに不確実性を加えます。取引前に必ず調査にご協力ください。取引する前に、投資戦略について専門的なアドバイスを求めてください。

放物線SAR指標を使用して暗号資産購入シグナルを特定する方法

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