AIサマリー
もっと見る
わずか30秒で記事の内容を把握し、市場の反応を測ることができます。
Bybitは現在、資産を所有することなく伝統的な金融資産を取引できる2つの異なる方法を提供しています。表面上、TradFi差金決済取引（CFD）とTradFi無期限契約は似ているように見えます。どちらもUSDTの担保を使用し、どちらも株式、指数、コモディティへのエクスポージャーを提供します。しかし、これらは名前が違うだけの同じ商品ではありません。
この2つの商品は、根本的に異なるインフラストラクチャの上に構築されており、異なる取引メカニズムの下で運用されています。これらの違いを理解することは、戦略に合った商品を選択するための最初のステップです。
主なポイント
TradFi CFDとTradFi 無期限契約はどちらも、USDTを使用して伝統的な金融資産に投機することができますが、根本的に異なるインフラストラクチャ上で運用されます。
CFDは、ロットベースの約定と日次のスワップ手数料を備えた専用のブローカー型プラットフォーム上で運用されます。無期限はBybitの暗号資産デリバティブエンジンに完全に統合されており、資金調達率を使用します。
CFDは、スイングトレーダーや、24時間週5日の市場を好む従来のブローカーユーザーに適しています。無期限は、暗号資産ネイティブのトレーダー、スキャルパー、および24時間週7日の市場アクセスを求める人に適しています。
差金決済取引（CFD）は、原資産を所有することなく価格変動から利益を得ることができるデリバティブ商品です。CFDを売買する場合、契約の開始時と終了時の間の資産価格の差額を交換することに同意します。
Bybitでは、TradFi CFDは、従来の外国為替ブローカーやCFDブローカーのように動作する専用の取引インターフェース上で運用されます。アカウント残高は統一された内部表示単位で追跡され、取引は標準的なロットサイズを使用して実行されます。使用される担保はUSDTであり、使い慣れた証券会社の形式と暗号資産インフラストラクチャを橋渡しします。
これにより、TradFi CFDは、ブローカー型プラットフォームでの経験がすでにあり、その知識をBybitエコシステム内で適用したいトレーダーに最適です。
無期限契約は、有効期限のない先物契約の一種です。原資産の価格を無期限に追跡し、資金調達率メカニズムによって契約価格をインデックス価格と一致させます。
TradFi 無期限契約は、この暗号資産ネイティブの構造を、株式、インデックス、コモディティなどの伝統的な金融資産に適用します。Bybitでは、これらは主要なデリバティブインターフェースに完全に統合されており、BTCUSDTなどの標準的な暗号資産先物ペアと同じエンジン、台帳構造、クロスマージンまたはポートフォリオマージンルールに従います。
Bybitのデリバティブプラットフォームですでにアクティブなトレーダーの場合、TradFi 無期限契約ではプラットフォームを切り替える必要はありません。ツール、証拠金システム、手数料体系は、すでに使用しているものと同じです。
TradFi CFDは、Bybitの専用CFDページで運用されます。インフラストラクチャは従来の証券会社を反映しています。アカウント残高には統一された内部表示単位が使用され、注文は標準のロットサイズで行われます。この体験は、従来の外国為替プラットフォームや株式CFDプラットフォームから来るトレーダーに親しみを感じるように設計されています。
対照的に、TradFi 無期限契約はBybitの主要なデリバティブインターフェース内に存在します。プラットフォーム上の他のすべての暗号資産先物と同じマッチングエンジン、台帳構造、証拠金システムを共有します。BTCUSDT無期限ポジションの管理方法を知っているトレーダーであれば、メカニズムはまったく同じであることがわかります。
TradFi CFDは、伝統的な市場の慣習に従い、月曜日から金曜日まで、24時間、週5日利用可能です。基盤となる金融システムが閉鎖されている週末は取引が休止します。
TradFi 無期限契約は、24時間年中無休で継続的に取引できます。これは、標準的な市場時間外に重要なニュースが流れた場合に重要です。トレーダーは、従来の取引所が月曜日の朝に再開するかなり前の土曜日の午後に、企業の発展、地政学的な出来事、またはコモディティの供給ショックに対応できます。
2つの商品は、オーバーナイトポジションのコストをまったく異なる方法で処理します。
TradFi CFDはスワップ手数料を使用します。ブローカーサーバー時間（通常は00:00）を過ぎてポジションを保持している場合は、ポイントまたはパーセンテージで計算された日次スワップ手数料が請求または入金されます。特定の平日には、市場が非アクティブであるがポジションが開いたままになっている週末の休場期間をカバーするために、3日間のスワップレートが適用されます。
TradFi 無期限契約は、暗号資産の資金調達率メカニズムを使用します。ロングポジションとショートポジションの保有者は、スケジュールされた間隔（通常は数時間ごと）で資金調達料を支払うか受け取ります。このプロセスにより、デリバティブ価格が基盤となるインデックス価格と一致した状態に保たれ、標準的な暗号資産の無期限契約の機能が完全に反映されます。
TradFi CFDには2つのアカウントモードがあります。ゼロ手数料モードでは、直接の手数料は請求されません。代わりに、コストは買い価格と売り価格のスプレッドに埋め込まれます。手数料モードでは、取引されたロットごとに定額料金が適用されます。株式の場合、これは1ロットあたり0.02ドルで、最低注文手数料は0.20ドルです。
TradFi 無期限契約は、プラットフォーム上のすべての暗号資産デリバティブ商品全体に適用されるのと同じ構造である、Bybitの標準的なテイカー/メイカー手数料モデルを使用します。デリバティブ取引活動を通じて蓄積されたVIPランクの割引は自動的に適用されます。
TradFi CFDは通常、標準的な株式商品に対してレバレッジを約5倍に制限しており、これは従来の証券会社のリスクパラメータと一致しています。
TradFi 無期限契約は、動的レバレッジリスク制限モデルを使用しており、ポジションサイズに基づいて調整されるより高いレバレッジ制限を可能にします。この構造は、Bybitの暗号資産先物のレバレッジシステムと同一です。
機能 | TradFi CFD | TradFi 無期限契約 |
|---|---|---|
プラットフォーム | 専用のCFDページ | メインのデリバティブインターフェース |
インフラ | ブローカースタイル | 暗号資産ネイティブエンジン |
取引可能時間 | 24時間週5日（月～金） | 24時間週7日 |
保有コスト | 日次/3日間のスワップ手数料 | 資金調達率（数時間ごと） |
手数料モデル | スプレッドベースまたはロットあたりの手数料 | テイカー/メイカー + VIP割引 |
レバレッジ | 最大約5倍（株式） | より高い、動的リスク制限モデル |
マージンシステム | 統合された内部表示 | クロスマージン/ポートフォリオマージン |
注文のサイズ指定 | 標準ロット | 契約ベース（暗号資産スタイル） |
どちらの金融商品も同じ目標を達成します：伝統的な金融資産に対するUSDT建てのエクスポージャー。正しい選択は、あなたの取引リズム、プラットフォームの使いやすさ、および好みのポジションコスト管理によって異なります。
あなたが以下に該当する場合、TradFi CFDの方が適しているかもしれません：
予測可能なスワップコストに基づいて計画を立てることができる、複数日にわたってポジションを保有するスイングトレーダー。
すでにブローカースタイルのプラットフォームやロットベースの執行に慣れている、従来のCFDまたはFXトレーダー。
Bybit内で馴染みのあるインターフェースを探しているMetaTraderユーザー。
明確で予定された保有コストの計算を求める、複数日ポジションの保有者。
契約ベースのサイズ指定ではなく、構造化されたロットベースの注文入力を求めるトレーダー。
あなたが以下に該当する場合、TradFi 無期限契約の方が適しているかもしれません：
すでにBybitのデリバティブインターフェースを使用しており、プラットフォームを切り替えることなく伝統的な資産へのエクスポージャーを求める暗号資産ネイティブなトレーダー。
テイカー手数料/メイカー手数料モデルやVIPランクの割引から利益を得るデイトレーダーまたはスキャルパー。
伝統的な市場が開く前に、最新のニュースに基づいて行動する能力を求める週末トレーダー。
1つのマージンフレームワークの下で複数のデリバティブポジションを統合するポートフォリオマージンユーザー。
動的リスク制限モデルを通じて、より高いレバレッジオプションを求めるトレーダー。
毎週のギャップなしに伝統的な資産価格に24時間年中無休でアクセスしたいユーザー。
TradFi CFDは、暗号資産ユーザーに従来の証券会社の仕組みをもたらします：ロットベースの執行、スワップベースの保有コスト、そして専用のブローカースタイルのインターフェース。TradFi 無期限契約は、伝統的な金融資産に暗号資産ネイティブなインフラを適用します：無期限の資金調達率、動的レバレッジ、そしてBybitの既存のデリバティブエコシステムとの完全な統合。
どちらの商品も本質的に優れているわけではありません。その決定は、あなたが最も快適に感じる取引環境と、あなたの戦略に合ったポジション管理のアプローチによって決まります。伝統的な証券会社のプラットフォームの構造を好むのであれば、TradFi CFDは馴染みのある環境を提供します。すでにBybitのデリバティブエンジン内で操作している場合、TradFi 無期限はそのシステムを拡張し、伝統的な市場もカバーします。
#LearnWithBybit