週次機関投資家向けインサイト：BTCが市場最高値を達成。市場の未来を形成するPolymarketの役割

2024年11月11日：インスティテューショナルインサイトでは、最新の市場動向、つまり市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）フロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなどを探りながら、暗号資産取引の活性化を図っています。

今週の市場分析をお届けします。

マクロの概要 — 予想される減税と規制緩和に伴う小規模キャップの急騰

ウォールストリートのアナリストは、今年を通じて、株価が数兆ドル上昇し、ビットコインが押し上げられ、信用ブームが引き起こされた幅広い市場ラリーの持続可能性に懐疑的です。夏には市場が少し下落しましたが、こうした懸念はほとんど根拠がないことが証明されています。ドナルド・トランプが大統領に復帰したことで、投資家が十分に強気ではないかもしれないという新たな懸念が浮上しました。

この不確実性により、株式、クレジット、仮想通貨の買い狂いが高まっています。5日間で、1日だけで200億ドル相当の資金が資金に流入するなど、株式は2兆ドル以上の利益を得ました。小型株は9%近く急騰し、銀行は急騰し、ビットコインは新たな高値に達しました。

この楽観主義は、減税や規制緩和といったトランプの成長促進政策が、特に連邦準備制度がより緩和的な金融政策へと移行する中、すでに堅調な経済をさらに刺激するとの期待から生じています。しかし、債券は財政刺激策の費用が懸念されるため、引き続き注意点となります。

現在の強気のセンチメントは明らかですが、急激な価格上昇は根底にある経済的脆弱性を見落とす可能性があると警告するアナリストもいます。相場が上昇を続ける中、トランプ大統領に関連する潜在的なリスクについて引き続き注意が必要です。

週次暗号資産ハイライト — ポリマーケットの未来：その影響と可能性を深く掘り下げる

ポリマーケットのプレジデンシャル予想賭け

Polygon PoSネットワーク上で運用されているブロックチェーンベースの予測市場であるPolymarketは、政治予測の分野で重要なプレーヤーとして浮上しています。このプラットフォームでは、スポーツから政治、ポップカルチャーまで、さまざまなイベントに賭けることができます。この柔軟性と暗号資産基盤の組み合わせにより、ポリマーケットは、特に最近の米国の選挙結果を考慮して、従来の予測方法に対して独自の立場にあります。

投票日、ポリマーケットはドナルド・トランプに62.3%の勝利確率を割り当てました。これは、主流の物語とは大きく対照的な予想です。ネイト・シルバーのような著名なアナリストを含むレガシーメディアは、厳しい競争を示唆し、多くの予測はカマラ・ハリス副大統領を支持しています。しかし、ポリマーケットの予想は、共和党が米国上院やおそらく米国下院を支配していたとしても、トランプが説得力のある勝利を収め、人気投票のかなりの部分を獲得したときに検証されました。この結果は、従来の投票と予測市場から導き出された洞察との大きな違いを浮き彫りにしました。

ポリマーケットだけが予想を立てていたわけではありません。賭けプラットフォームの先頭に立ち、約1,280万件の選挙関連取引を促進し、32億ドルを超える生涯取引高を達成しました。その選挙市場全体の未決済利息は3億9,800万ドル近くに達し、28万2,800人以上のトレーダーが集まっています。こうした驚異的な指標にもかかわらず、多くの専門家は、ポリマーケットが規制を欠いており、大規模な賭け人やロジクジラの操作に関する懸念があることから、ポリマーケットを信頼できないものとして却下しました。

予測市場の未来

批評家は、予測市場の根本的な強みを認識していません。方法論やサンプルバイアスによって制約される従来の世論調査とは異なり、予測市場は多様な参加者からの情報を集約し、よりダイナミックで迅速な確率評価を提供します。参加者は、実際の資金が賭けられているため、結果を正確に測定するインセンティブが与えられ、情報合成のための強固な環境が生まれます。この原則は、ポリマーケットが従来のメディアよりも選挙の動向にはるかに早く反応したことからも明らかであり、トランプ氏のキャンペーンでさえ、ポリマーケットをリアルタイムで監視したという報告もありました。

仮想通貨の状況が進化するにつれ、ポリマーケットはイベントの予測方法におけるパラダイムシフトの最前線に立っています。ブロックチェーン技術の統合は、透明性を高めるだけでなく、革新的な金融ソリューションを求める人口層を惹きつけます。仮想通貨フレンドリーな政権の下で米国市場への拡大が予想されることから、ポリマーケットは急成長中のオンラインギャンブルや賭けセクターから利益を得られる可能性が示唆されています。

今後、ポリマーケットの将来は有望に見えます。従来の知恵に挑戦し、正確でタイムリーな予測を提供する能力により、アメリカの政治的賭けを再構築する良いポジションにあります。市場ベースの情報の一般の受け入れが進むにつれ、ポリマーケットは暗号資産を活用した予測市場の主流化をリードし、最終的には政治的な予測と賭けの環境を一変させる可能性があります。この進化は、暗号資産が従来のセクターにますます影響を与え、さまざまなドメインにわたる革新的なアプリケーションの道を開くという、より広範なトレンドを意味します。

ビットコイン現物ETFフロー

ビットコイン現物ETFの純流入総額。出所：コイングラス

ビットコインは、米国大統領選の結果、過去最高値である約77,200ドルを突破し、仮想通貨市場はこれまでにないビットコイン現物ETFへの流入を目の当たりにしています。この急騰は、仮想通貨の規制環境への期待に支えられ、投資家の楽観主義が高まっていることを反映しています。数十億ドルがETFに流れ込み、世界最大の仮想通貨に対する市場楽観的な期待が浮かび上がっています。 

その他の好調なトークン