銀行取り付け騒動とは何か？　仮想通貨（暗号資産）取引所にどのような影響を与えるか？

投資に関して言えば、感情的になったり、恐怖を感じたりするのは簡単です。悪いニュースや噂が流布し始めると、金融危機に容易につながりかねません。銀行は稼働しており、預金者が大量の現金を非常に迅速に出金しますが、現在もなお行われています。保険や適切なサポートのない仮想通貨取引所にとって、これは大きな問題であり、投資を失う可能性があります。

銀行運営を防ぎ、投資を保護する方法はいくつかあります。使用中の暗号資産取引所や投資した資産について懸念がない場合でも、このガイドを使用して、銀行の運営が金融システムや関係者にどのような影響を与えるかについて詳細を確認してください。

銀行取引とは？

銀行取引は、多数の預金者が同時に銀行から資金を引き出した場合に発生します。これは、通常、銀行が資金を使い果たすのではないかという恐怖が原因です。

FTXやTerraなどの仮想通貨取引所では、短期間で同じ資産を引き出した利用者が多数おり、その結果、資産価値が大幅に下落しました。

銀行運営のしくみ

同じ短期間内に多数の入金者が資金を引き出した場合、金融機関は手元にある資金から資金を枯渇させることができます。銀行取引では、通常、予想外の出金額から問題が発生します。金融機関は、義務を果たすための資金を必ずしも不足しているわけではありません。単に手元に持っているわけではありません。

残念ながら、銀行運営が商業銀行や人気の仮想通貨取引所で行われているかどうかにかかわらず、その答えは別の場所から資金を集めるのと同じくらい簡単ではありません。現物銀行の場合、米国連邦準備銀行は、各拠点で保管できる金額に現金制限を設けています。この金額は典型的な需要に基づいており、リスクを抑えるために設定されています。

また、銀行は他の顧客にお客様の入金を貸し出すか、投資に利用します。消費者保護のため、銀行が預金の大部分を貸し出したり投資したりできるフラクショナルバンキングシステムが導入されましたが、出金を補うには資金を手元に用意する必要があります。

銀行取引では、すべての出金を補填するために、手持ちの現金をすぐに増やす必要があります。これにより、銀行は破産を避けるために資産を迅速に売却する可能性があります。中央銀行は最後の手段として商業銀行に資金を貸すことができますが、商業銀行を浮かせておくのに必ずしも十分ではありません。

仮想通貨取引所では、銀行運営が投資家に壊滅的な打撃を与える可能性があります。一部の取引所は、数十億ドル相当の取引を処理しています。証券取引委員会（SEC）は、ブローカーと顧客の資産を分離する顧客保護ルールを施行していますが、多くのブローカーはカストディアンを使用して取引を処理しています。一部の資産は、その資産の振替方法や使用方法によって、同じ要件を持たない場合があります。これにより、投資家が短期間ですべての資金を引き出しようとすると、より多くの潜在的な問題が発生する可能性があります。

銀行運営の原因

銀行取引が始まる理由はいくつかあります。歴史的には、投資がリスクが高すぎると考え、一度に資金を引き出しようと決めた人もいるため、銀行取引は起こりませんでした。多くの場合、銀行運営は外部の政治的または経済的要因への対応でした。たとえば、1929年の株式市場の暴落は大きなパニックを引き起こし、多くのアメリカ人が物理的な現金を持ちたいと考えました。現金準備金が不足している銀行の噂が、最初の銀行の運営の一部を刺激しました。

現在、ほとんどの銀行は沈黙しています。人々は、資金を引き出すために地元の銀行の外に長い行を形成しません。彼らはそれをデジタルで行います。銀行が失敗の危険にさらされている場合、中央銀行から資金を受け取ったり、他の銀行が迅速かつ静かに引き継ぐなど、銀行が失敗を防ぐ厳格な手順が整備されています。

銀行運営は、沈黙しているかどうかにかかわらず、非常に迅速で予想外の傾向があります。一方、仮想通貨取引所では、取引所が問題を抱えていることを示すいくつかの危険信号がしばしば見られます。

悪いパブリシティ

特に仮想通貨では、少しの宣伝が大きな意味を持つ可能性があります。多くの仮想通貨資産は投機的な投資であるため、恐怖を引き起こし、コミュニティを揺るがすのにあまり労力はかかりません。いくつかの悪いツイートは、大口投資家が資産を保有する場所を再検討する原因となり、購入者がいない場合、資産価格が大幅に下落する可能性があります。

資産の管理ミス

準備金の証明は、仮想通貨取引所にとって非常に重要です。検証は常に第三者によって行われ、資金が誤って管理されているかどうかが明らかになる可能性があります。取引所が準備金の分割取引をしている場合でも、資産を簡単に追跡してアクセスできるはずです。仮想通貨取引所では規制が異なるため、会計ミスや資金管理の誤りにつながる要因がいくつかあります。

銀行取引の影響

銀行取引には、短期的および長期的な影響がいくつかあります。金融機関や顧客に影響を与えるだけでなく、銀行運営も連邦準備制度の政策に変化をもたらす可能性があります。銀行の運営が影響を与える方法をいくつかご紹介します。

企業や暗号資産取引所への影響

銀行取引が発生し、会社や暗号資産取引所に適切な処理に必要な現金が手元にない場合、ブランドへの不信感につながる可能性があります。他の機関や中央銀行が会社や取引所を救済したとしても、短期間であっても顧客の資金を保有すると、顧客数が少なくなる可能性があります。

広報の問題に加えて、銀行や仮想通貨取引所は“流動性の亀裂”に苦しむ可能性があります。これらは、銀行が救済策を見つけられない場合に発生し、崩壊を避けるために、資産を迅速に決済する必要があります。多くの場合、損失を被って、現金を生成します。銀行が支払う金額が、銀行が生み出す現金の金額を上回る場合、銀行の失敗につながる可能性があります。

ユーザーへの影響

銀行取引のスピードによっては、反応する時間があまりない場合があります。仮想通貨取引所では、特に取引所のネイティブトークンの価値が急落し始めた場合、パニックが急速に拡大する可能性があります。その結果、数時間から数日でプラットフォームやその資産が無価値になる可能性があります。取引所が閉鎖されたり、資産が実質的に無価値になった場合、お客様は投資額をすべて失う可能性があります。

商業銀行での取引と仮想通貨取引所での取引の最大の違いは、FDIC規制と預金保険です。これらの要因は、金融システムの崩壊や銀行の失敗を防ぐのに役立ちますが、通常、取引所には存在しません。

銀行取引を停止する方法

政府は、銀行の運営を防止するためにいくつかの措置を講じています。1933年、FDICは安定性を維持し、業界を規制するために設立されました。銀行取引は、いくつかの方法で減速または防止できます。 

スローダウン

銀行運営は通常、金融機関が資金を悪用する実際の問題ではなく、パニックと恐怖によって引き起こされます。プロセスを遅らせることは、銀行や取引所の資産を保護するだけでなく、クールダウン期間を設けます。ランの脅威に直面した場合、商業銀行または取引所は短期間停止する可能性があります。査察官は、一般の人々に安心してもらえるよう、積立金の証拠を積極的に集めることもあります。

借入金

銀行や取引所は、可能な限り資金を調達して出金を補う必要があります。商業銀行の場合、通常、他の機関や中央銀行から借りて多額のローンを補填し、現金準備金を増やします。

一部の仮想通貨取引所は、業界回復資金を提供する場合があります。たとえば、BinanceはFTXの崩壊後、仮想通貨業界の回復を支援するために10億ドルの回復資金を提供しました。

保証金

預金保険は、投資家と消費者が、銀行や為替の失敗、または金融システムに別の問題が発生した場合に、資金を回収することを保証します。仮想通貨コミュニティでランが壊滅的な打撃を受けている理由の1つは、FDICが中央銀行のように投資家の資産を保証しないことです。銀行が破綻した場合、FDICは他の銀行が問題を抱えて銀行を購入することを可能にし、通常、お客様は中断することなく資金にアクセスできます。

定期預金の設定

1つの予防方法は、投資家が取引所や銀行に資産を残すことを積極的に奨励することです。これは通常、利息の割合を提供することで行われます。入金は、一定の期間に手配される場合があります。利用者は入金を行い、所定の期間の終了時に出金を行うことができます。

銀行取引中の保護方法

投資家は、取引が仮想通貨取引所に与える影響を目の当たりにした後、より慎重になってきています。過去の実行中に仮想通貨取引所の行動を観察することで、歴史が繰り返されるときに何を期待すべきかがわかります。2022年11月のFTX崩壊後、Bybitなどの一部の取引所は機関投資家の流動性へのアクセスを支援する資金を設立しました。この動きは、困難な時期にトレーダーを支援するBybitの意欲を示すだけでなく、取引所の信頼性を示すのに役立ちます。

信頼できる仮想通貨取引所のみを使用する

金融システムが取引を未然に防ぐには、いくつかのステップがありますが、お客様を守るためにできる最大の取り組みの1つは、取引所を利用する前に広範なデューデリジェンスを実施することです。どの仮想通貨取引所でも実行は可能ですが、数年間正常に運用されている信頼できるプラットフォームと連携することで、実行の影響を受ける可能性を減らすことができます。

暗号資産取引所に準備金証明があることを確認する

利用予定の取引所プラットフォームを慎重に調査してください。準備金の証明を公に示すべきだった。FDICは仮想通貨取引所に入金保険を提供していないため、誰を信頼するかを選ぶ際には注意が必要です。一部の取引所では、資金の一部しか手元に保管しないシステムである、積立準備金のフラクショナルバンキングを実施しています。

預金保険を提供するのではなく、信頼できる取引所が準備金の証明を示すことができます。この独立監査は、取引所が保有する資産を示し、取引所が財務的に安定していること、および端数準備銀行業務が実施されているかどうかを示します。準備金の証明は、従来の商業銀行の準備金のように、取引所が利用者のアカウントの残高よりも多くの資産を利用可能であることを示す必要があります。

資金を自分のウォレットに保管

Bybitのような信頼できる取引所を選択して暗号資産取引を処理した場合でも、常に資金にアクセスできることを確認する必要があります。第三者取引所に資産を放置しないでください。これにより、稼働時や、ダウンタイムなど、取引所で発生する可能性のあるその他の問題が発生した場合にお客様を保護することができます。また、資産のコールドストレージウォレットに投資することで、ハッカーや詐欺師に対する保護を強化できます。

投資の多様化

1つか2つの仮想通貨に特化したいと考えています。特に、特定の資産の価値が上昇すると確信している場合です。残念ながら、さまざまなイベントが資産価値に影響を与える可能性があります。金融危機を回避する最も簡単な方法の1つは、複数の投資でポートフォリオを分散させることです。投資家の中には、必要に応じていつでも取引できるように、複数の取引所と取引する人もいます。

最新情報の入手

仮想通貨の世界が急速に動いているのは明らかです。投資対象の資産や利用しているプラットフォームについて報道する複数のニュースサイトをフォローすると、後ほど心が痛くなることがあります。ランニングでも、金融危機でも、最初に知る人になることでメリットが得られます。たとえば、FTXの崩壊時に、資金を早期に引き出した預金者は、投資の一部を回収することができました。出金を待った人は、いずれの回収もできなかった可能性があります。

終わりに

銀行取引は、いつでも金融危機を引き起こす可能性があります。米国の金融システムには、仮想通貨取引所に関する連邦準備金規制があまりありませんが、デジタル投資を保護する方法はいくつかあります。実行の原因を理解し、予防策を講じることで、予期せぬ金融危機時に資産を保護することができます。