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2025年に11種類のゴールド担保暗号資産が実物資産セキュリティを提供

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投資

2025年3月24日

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AIサマリー

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2025年初頭には、主にドナルド・トランプの米大統領政権によって金融市場が急激に変化しました。米国の公共支出の大幅削減、関税戦争の脅威、米国と取引相手との関係における新たなパラダイムは、市場を悩ませ、株価と投資家心理を打撃しました。株式が下落するにつれ、仮想通貨市場も鈍化しており、さまざまな市場の投資家の間で全体的なマイナス見通しが広がっていることを反映しています。

世界の主要な貴金属商品である金は、投資家心理が大幅低下する雰囲気の中で急成長しています。これは、金融市場の歴史に精通している人にとって驚くべきことではありません。黄色い金属は、株式が下落し、成長依存資産の見通しが急激に高まっています。2025年3月24日のこの記事の執筆時点で、金価格は過去10日間で約5%上昇しています。この変化は、資産価格のボラティリティ変動に慣れている仮想通貨投資家にとっては軽微に見えるかもしれません。それでも、価格の安定性とボラティリティが低いことで知られる資産である金は、毎週注目に値します。

金が集まるにつれ、仮想通貨投資の世界では、これまで想定していなかった市場カテゴリーである金担保仮想通貨に注目が集まっています。仮想通貨市場はむしろ無気力ですが、このカテゴリーの仮想通貨は、金価格の上昇を事実上反映する週次成長率を計上しています。このような不確実性の時代に安全な港を探している暗号資産投資家なら、ゴールドが裏付けるトークンが答えかもしれません。この記事では、2025年3月24日現在の上位11のゴールド担保暗号資産について説明します。この通貨は、この小分類の合計時価総額のほぼすべてを占めています。

主なポイント：

ゴールド担保の仮想通貨は、発行者または認定サードパーティのカストディアンが保有する現物ゴールド準備金で保護されたオンチェーン資産です。
テザーゴールド（XAUt）とパックスゴールド（PAXG）は、この分野の主要な暗号資産であり、ニッチの時価総額の約4分の3を保有しています。

ゴールド担保の仮想通貨とは？

ゴールド担保の仮想通貨はトークン化されたデジタル資産であり、その価値は通常、金で保有される準備金によって支えられます。トークン発行者は、仮想通貨のバックアップに使用される金準備金を保有している場合があります。また、第三者が信頼するカストディアンが、発行者に代わって原資産である現物金の引当金を保有している場合もあります。

最も初期の注目すべきゴールド担保仮想通貨は、2019年から2020年にかけてローンチされました。2020年に導入されたテザーゴールド（XAUt）や、2019年にデビューしたパックスゴールド（PAXG）もその1つです。この分野でもう1人の著名なプレーヤー、パースミントゴールドトークン（PMGT）は、2019年から2023年の間に運営されました。

ゴールド担保型暗号資産を使用すると、分散型金融（DeFi）アプリケーションなど、オンチェーン用途で、より柔軟で流動性の高い形態に変えることができます。

ボラティリティの高い暗号資産市場に対するヘッジとして金暗号資産を購入するだけでなく、Bybit Gold&FX Tradingを通じて、暗号資産、外国為替、市場指数などの資産クラスを取引することもできます。この商品は、最大500倍の高レバレッジ、狭いスプレッド、競争力のある手数料、年中無休のサポートなどのメリットに加えて、マルチ資産取引の機会にアクセスできます。

ゴールド担保の仮想通貨はどのように機能しますか？

前述のとおり、ゴールド担保の仮想通貨は、物理的なゴールド準備金に基づいています。準備金のメンテナンスのしくみはさまざまです。一部のプロジェクトは、金自体を保管し、他のプロジェクトは、保管を取り扱う外部カストディアンに依存しています。

これらの仮想通貨は、仮想通貨のエクスポージャーを求めているが、現実世界の資産のセキュリティを好む投資家にアピールします。ゴールドは、定評があり、広く評価されている商品であるため、デジタル資産の優れた裏付けとして機能します。市場の低迷期には、株式や仮想通貨が急落するにつれて、金の価値が上昇する傾向があり、金に支えられた仮想通貨が上昇する可能性があります。

市場の他の資産と同様に、ゴールド担保トークンには独自の長所と短所があります。1つ目は、急成長する市場では、標準的な仮想通貨やその他の高成長資産に比べてリターンが低い傾向があることです。もう1つの欠点は、金準備金が実際に存在し、請求された水準に維持され、信頼できる当事者が保有することを保証するための統一された規制メカニズムがないことです。流動性が十分であることは、小規模なプロジェクトでも問題となる可能性があります。

プラス面では、これらの資産の最大の利点は、弱気相場におけるセキュリティです。金融相場が南に転じるにつれて、金担保暗号資産は他の暗号資産よりも価値を保持する可能性が高くなります。もう1つのキープロは、現実世界の資産によって準備されたトークンを所有しています。仮想通貨懐疑論者を黙らせる優れた方法です。仮想通貨懐疑論者は、これらの資産に本質的な価値がないと常に主張しています。

ゴールド担保の仮想通貨上位11位

以下に挙げる11のゴールド担保暗号資産は、ほぼ市場全体のニッチを表しています。2025年3月中旬現在、CoinGeckoポータルには、「トークン化ゴールド」のカテゴリに分類される報告義務のある時価総額を持つ暗号資産が12台しかありません。

価格、上限、成長率、その他の関連統計は、本稿執筆時点で有効です。当然ながら、仮想通貨市場の不安定性を考えると、このデータは大幅に変化する可能性があります。しかし、通常、金による裏付けは、他の種類の仮想通貨（もちろんステーブルコイン）と比較して、これらの資産にある程度の安定性をもたらします。

1. テザーゴールド（XAUt）

2020年にローンチされたテザーゴールド（XAUt）は、市場で最も支配的な金担保暗号資産です。世界で最も取引されている暗号資産USDTの背後にあるTether Limited Inc.によって導入されました。

各XAUtトークンは、1トロイオンスのゴールドで裏打ちされ、物理的なゴールドバーはスイスの金庫に安全に保管されます。保有者はいつでもXAUtを現物ゴールドに償還できます。ただし、これを行うには、ロンドングッドデリバリーの現物金地金バー（約400 troy ounces/XAUt）の価格に十分なXAUtトークンが必要です。XAUtの保有額がそれより少ない場合、他の資産、通常はUSDTにスワップすることがより現実的な選択肢です。Bybit Web3 DEX ProでXAUtトークンをイーサリアム（ETH）経由で分散的に取引できます。

過去10日間で、XAUtの価値は5%上昇しました。これはXAUtが密接に追跡している金価格とまったく同じです。ERC-20資産としてイーサリアムでローンチされたXAUtは、トークン化ゴールドカテゴリーのリーダーです。時価総額は約7億4,400万ドルで、XAUtは現在3,023.24ドルで取引されています。

2. Paxゴールド（PAXG）

Pax Gold（PAXG）は、XAUtのすぐ後ろにある、このニッチの自信に満ちています。トークンはそれぞれ、1トロイオンス相当の金で支えられており、実際の金は、ロンドンを拠点とするマルチナショナルの現金処理セキュリティ企業であるBrinks Securityの金庫に保管されています。ニューヨークに本拠を置くPaxos Trust Companyが2019年にローンチしたこのトークンの時価総額は6億5,200万ドルです。PAXGとXAUtは、金担保暗号資産市場を支配し、同カテゴリーの合計時価総額の約4分の3を保有しています。また、1オンスの金価格も追跡するため、PAXGは過去10日間で約5%の賞賛を得ています。

Bybitでは、USDTに基づく無期限先物契約としてPAXGを取引できます。

3. クォリウムゴールド（QGOLD）

Quorium Gold（QGOLD）は、現在、2億5,300万ドルの時価総額を誇る3番目に高いキャップ付き金担保暗号資産です。XAUtやPAXGと同様に、QGOLDは1トロイオンスの金の価格に支えられ、追跡されています。

このプロジェクトは、持続可能なマイニングに取り組むQuoriumによって、2023年後半にBNBチェーン（BNB）で開始されました。 QGOLDは、カナダの証券管理者が監督するNI 43-101レポートで認定された、未開発の金準備金によって主に裏付けられています。Quoriumは準備金を増やすためにマイニングも行っていますが、その主な焦点は、既存の検証済みの未開発の金を活用することです。

4. キネシスゴールド（KAU）

Kinesis gold（KAU）は、ケイマン諸島を拠点とするブロックチェーン金融会社Kinesisが立ち上げた、ゴールド担保の仮想通貨です。KAUトークンは、1オンスではなく1グラムの金で裏付けられているため、上記の暗号資産とはかなり異なる単価です。現在、金の実際の価格に似た約97ドルで取引されており、時価総額は1億3,900万ドルです。

Kinesisは、マルカ・アミットやルーミス・インターナショナルなどの幅広いボールトネットワークを持つ国際的な機関投資家向け機関投資家向け取引所（ABX）や、Brinksなどの他のボールトパートナーと提携し、KAUの金準備を管理しています。

5. VeraOne（VRO）

KAUと同様に、VeraOne（VRO）は、リサイクル業界から1グラムの現物ゴールドが供給されています。この環境に配慮したプロジェクトは、ゴールドに裏付けられた古い仮想通貨の1つです。英国に本拠を置くLinGOLD Ltd.がイーサリアムで2020年5月にローンチしたVeraOneの金は、ロンドン地金市場協会（LBMA）に準拠しているだけでなく、999.9（または99.99%純粋）の最大純度で作られており、ジブラルタル政府が認定した法定通貨で物理的な形態に変換することができます。VeraOneは、スイスのトップクラスのセキュリティ倉庫であるジュネーブ・フリーポートに金を保有しています。

現在、VROは2,900万ドル近い時価総額を保有しており、暗号資産市場全体の基準では控えめに聞こえますが、トークンはトークン化ゴールドカテゴリーで5番目に高いキャップ資産となっています。

6. Novemゴールドトークン（NNN）

Novem Gold Token（NNN）は、オーストリアに本拠を置くNovem Gold Blockchain GmbHが2022年にローンチした金担保暗号資産です。トークンはBNBチェーンに基づいており、オーストリアに保有されている同社の金準備金に支えられており、安全な社内保管庫に保管されています。

NovemのNNNトークンは、さまざまなLBMA認定ディーラーのゴールドバーに簡単に償還できます。現在、NNNの時価総額は2,300万ドルです。

7. ゴールドDAO（GLDT）

ゴールドDAO（GOLDAO）とゴールドトークン（GLDT）は、インターネットコンピュータ（ICP）ブロックチェーン上のゴールドDAO分散プロジェクトによって開始されたトークン化されたゴールド暗号資産です。GOLDAOはDAOのプロジェクトの主要ガバナンストークンとして機能し、GLDTはトークン化された金を表し、柔軟で流動的なクロスチェーン取引を可能にする主要なユーティリティ資産です。100 GLDTごとに1グラム相当の金が与えられます。

プロジェクトのトークンを支える現物ゴールドはスイスで保有されており、金庫は世界有数の監査人の1人であるKPMGを含む第三者によって定期的に監査されています。

現在、GOLDAOの時価総額は1,200万ドルですが、GLDTの時価総額はわずか61万ドルで、報告可能な時価総額を持つトークン化された金暗号資産の中で最も低い数字です。

8. コムテックゴールド（CGO）

コムテックゴールド（CGO）は、1グラムの999.9の純度のゴールドに基づいて価値と裏打ちが決まるトークンです。2022年にドバイに本拠を置くComTech GoldがXDCネットワーク/XinFinブロックチェーンで立ち上げたシャリア準拠のプロジェクトは、中東地域のデジタルトークン化された金製品のニーズを満たすことに重点を置いています。

現物ゴールドは、UAEの信頼できるセキュリティソリューション組織であるTransguard Groupに保管され、保証されています。最低償還額は10グラムで、いつでも償還できます。ComTech Goldは、ドバイ空港フリーゾーン局（DAFZA）によって規制されており、現地のUAE政府機関DMCCによって承認されています。

CGOの時価総額は1,065万ドルで、約97ドルで取引されています。これは、1グラムの金価格を追跡する他のほとんどの暗号資産と同様です。

9. tGOLD（tXAU）

tGOLD（tXAU）は、ドバイに拠点を置く別のフィンテック企業であるAurusによって2022年後半にローンチされました。tXAUトークンは、イーサリアムとポリゴン（POL）に基づいています。各tXAUトークンは、LBMA認定ゴールドで裏付けられています。Aurusはウェブサイトで、tXAUを支える準備金は金庫に安全に保管され、定期的に監査されていると述べていますが、金庫の場所に関する詳細は提供されていません。

tGOLDの時価総額は現在792万ドルです。トークンは1グラムの金で支えられていると言われていますが、現在の価格は84.84ドルで、特に金価格の97ドルよりも低くなっています。この不一致は、トークンの現在の需給ダイナミクスに起因する可能性があります。

10. VNXゴールド（VNXAU）

VNX Gold（VNXAU）は、リヒテンシュタインの金庫に保管されているLBMAグレードの金に裏付けられたマルチチェーントークンで、金融市場局（FMA）のリヒテンシュタインに登録されています。このヨーロッパの小さな国は、トークン化されたゴールドプロジェクトにとって最も一般的な選択肢ではありませんが、安定した経済と金融セクターの高い規制基準を特徴としています。VNXAUが存在する主要なチェーンには、イーサリアム、ソラナ（SOL）、ポリゴンがあります。

VNXAUの時価総額は現在255万ドルです。