AIとWeb3技術の融合で生まれる新たな投資機会をご紹介！AI関連仮想通貨の魅力やBybitでの購入方法まで、初心者にもわかりやすく解説。

2022年末のChatGPT公開から瞬く間に広がった生成AI（人工知能）ブーム。AIは私たちの日常に「現実味のある未来」として深く根付きつつあります。そして、このブームが引き起こすAIチップ需要が、かつては知る人ぞ知る存在だった高性能GPUメーカーNVIDIA（エヌビディア）を時価総額世界No.1の巨人へと押し上げました。

こうした流れは、仮想通貨（暗号資産）市場にも影響を及ぼしています。2024年は、2017年と2021年の仮想通貨ブームに次ぐ大きな成長期を迎えています。1月の

を受けて新たな資金が流入し、11月の米大統領選を受けてビットコイン価格が高騰。ついに9万ドルを突破しました。そんな中、次なるトレンドとして注目を集めているのが、AI関連の仮想通貨です。

では、AI関連の仮想通貨とはどのような通貨なのでしょうか？AIと

技術の融合がもたらす新たな可能性を深掘りし、投資のヒントを見つけましょう！本記事のブックマーク登録もお忘れなく。

2. AI関連セクターの概況（2024年11月）

2024年11月18日時点で、AI関連セクターの時価総額は約6.18兆円。直近1年で約1.09兆円から5倍以上に拡大し、仮想通貨市場全体（約2倍）を大きく上回る展開となりました。仮想通貨市場全体の時価総額約466兆円に対し、AIセクターは約1.3%にとどまりますが、この急激な伸びが大きな注目を集めています。

＜時価総額推移（AI＆Big Data）＞

AI関連仮想通貨は、時価総額ランキング上位100位以内に10銘柄がランクインしています（2024年11月18日現在）。

＜時価総額ランキング（AI＆Big Data）＞

下図は、上位10銘柄の時価総額を視覚化したバブルチャートです。バブルが大きいNEAR、ICP、TAO、RENDERなどは、AI開発の基盤となる計算リソースや開発インフラを提供するプロジェクトです。ここ1年で時価総額ランキングが上昇した銘柄も多く、AI市場の急成長を支えるインフラ関連のプロジェクトがこのセクターをけん引しています。

＜時価総額バブルチャート（AI＆Big Data）＞

1848年のカリフォルニアのゴールドラッシュで、つるはしを売った商人やリーバイスが多大な富を築いたように、現代のテクノロジー市場ではGPUサプライヤーのNVIDIA社が圧倒的な成長を遂げています。仮想通貨市場でも、AIインフラ関連のプロジェクトは、市場の拡大に伴う安定的な成長が期待されています。すでに実績のあるプロジェクトからの参入も多く、初心者でも情報を収集しやすい分野です。

一方、「実際にAIを活用したプロジェクトこそがAI仮想通貨の本命」と考える方も多いのではないでしょうか。この分野は今後、急速な成長と淘汰を繰り返すと予想されるため、個々のプロジェクトの具体的な革新性や実現性のほか、市場ニーズの見極め、さらには投資先の分散が重要です。有望銘柄を発掘しましょう。

次のセクションでは、注目の上位7銘柄を詳しくご紹介します。

3. 注目のAI仮想通貨（暗号資産）を7銘柄ご紹介

AI仮想通貨①：NEAR Protocol（NEAR）｜次世代AI開発インフラ

は、高性能かつ開発者フレンドリーな

。スマートコントラクトを使った分散型アプリケーション（DApp）の開発ができるプラットフォームです。最近では、AIアプリケーションの開発基盤としても存在感を高めています。

NEAR Protocolは独自の技術で処理速度とスケーラビリティを大幅に向上させ、AIやWeb3アプリケーションに理想的な開発基盤を提供しています。

2024年5月、NEARは「User-Owned AI（ユーザー主権型AI）」のビジョンを掲げ、AI分野への本格参入を表明しました。プロトコル創設者でAI研究者のイリア・ポロスーヒン氏らが分散型AIの研究ラボ「NEAR.AI」を設立。AIの研究とアプリケーション向けにNEARを最適化する開発方針を発表しました。さらに、プログラミングの知識がなくてもWeb3アプリケーションを構築できる「AI Developer」の開発にも取り組んでいます。

レイヤー1市場は競争が激しく、先行者に有利です。NEARにとっても、認知度の向上やエコシステムの拡大が重要課題です。NEARはAI開発インフラへの戦略的シフトにより、1年ほどで時価総額ランキング35位から19位へ順位を上げました（記事執筆時点）。需要の拡大に伴い、活用範囲がさらに広がりそうです。

AI仮想通貨②：Internet Computer（ICP）｜Web3クラウドで分散型AIに挑む

は、AWS（Amazon Web Services）やGoogle Cloudに代わる分散型クラウドプラットフォーム。ブロックチェーン上でデータストレージやCPU、メモリなどの計算リソースを提供し、ウェブサイトやアプリケーションのホスティングも可能です。

一般的にWeb3アプリケーションの普及で障害となるのは処理速度と言われていますが、Internet Computerは独自技術「Chain Key Technology」により、従来のインターネットと同等の速度を実現。エンドユーザーはウォレットを使用せずに、今までと変わらぬ操作感でWeb3アプリケーションを利用できます。

新しいインターネットを目指す

Internet Computerは「世界中のソフトウェアをスマートコントラクトとして動作させる」ことを目標としています。AI分野では、画像分類やオンチェーン顔認証システムなどの実行環境としてのユースケースを広げています。さらに、モデルの学習から実行までの全過程をブロックチェーン上で行う「AIスマートコントラクト」を開発中。モデルの改ざんやブラックボックス化の心配のない「真の分散型AI」の実現を目指しています。

ICPトークンも、直近1年間で時価総額ランキング36位から26位へと順位を上げています。Internet Computerは、既存のWeb2クラウド企業との競争が課題ですが、分散型AI市場のパイオニアとしての地位を確立することで、成長が期待されています。

AI仮想通貨③：Bittensor（TAO）｜分散型機械学習のパイオニア

は、分散型機械学習ネットワーク「Bittensor」のネイティブトークンです。現在のAI開発では、一部の巨大テック企業が膨大なデータやコンピューティングリソースを独占している状態ですが、Bittensorはこの構造に切り込み、オープンで公平なAIエコシステムの構築を目指しています。

Bittensorは、AIモデル同士を競わせることでAIモデルの学習効率を高められるプラットフォームを提供しています。これにより、必ずしも大規模なリソースを持たない開発者でも、他のユーザーが育てたAIモデルとの切磋琢磨を通じて自身のAIモデルの性能を向上させられます。また、優れた解答を導き出したAIモデルに報酬としてTAOトークンが配布される仕組みにより、エコシステムの活性化が図られています。

2024年7月、米投資運用会社Grayscaleは、TAO、NEAR、RENDERを含む「Grayscale Decentralized AI Fund（Grayscale分散型AIファンド）」の販売を開始。さらに翌8月には、機関投資家向けにTAO単独の投資信託の販売を開始しました。

Bittensorのユーザー層は主にAI研究者や開発者に限定される可能性があるものの、AIに新たな開発環境をもたらす革新的なプロジェクトとして、長期的な成長の可能性を秘めています。

Bybitでは、TAOの無期限取引契約が利用できます。Bittensor（TAO）の詳細は、「

AI仮想通貨④：Render Network（RENDER）｜GPUのシェアリングエコノミー

は、画像処理ソフトウェアのOTOY社が立ち上げた分散型GPU（Graphics Processing Unit：画像処理装置）レンダリングサービス。クリエイターや映像スタジオなどに大規模な計算リソースを提供するプラットフォームです。

中級者向け

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AI×Web3｜AI関連の仮想通貨（暗号資産）とは？Bybitで購入可能な主要銘柄を7つ紹介

当社の毎週の仮想通貨デリバティブ分析レポートでは、マクロイベント、現物取引高からの仮想通貨や取引シグナルの現状、先物、オプション、無期限契約について掘り下げています。

BTCはついに10万ドルを突破し、デリバティブ市場で強気のポジションを拡大しました。これは、強力なセンチメントと、無期限スワップや先物におけるアップサイドエクスポージャーへの欲求を反映しています。トレーダーがラリーから利益を得るオプションを求めるにつれて、短期的な示唆ボラティリティは上昇しています。

レポートのハイライトをご確認ください。

無期限トレーダーがETHエクスポージャーに移行

BTCが10万ドル相当の障壁を破ったことで、無期限スワップ市場は過去最高水準の未決済金利水準に著しく回復しましたが、その対応はやや弱まっています。今週の初め、BTCが10万ドルを突破し続けたことを受け、無期限スワップ市場はETHに焦点を移しました。両デリバティブの資金調達率は高いままですが、ETH契約の未決済利息はブレイクスルー前にBTCポジションを犠牲にして増加しました。また、ETH取引高は、通常よりも大きな市場シェアを占めています。

BTCコール、10万ドル相当の資金流入なし

現物価格の急激な上昇により、トレーダーは上昇へのエクスポージャーを求めているため、ショートテナーオプションに対する需要が急増しています。BTCのターム構造の反転は、実現ボラティリティを上回る短期テナーのインプライドボラティリティレベルを牽引しています。BTCのボラティリティはETHのボラティリティよりも低いものの、オープンインタレストデータによると、BTC市場におけるコールオプションのオープンインタレストの流入は、ETHほど重要ではありませんでした。しかし、BTCのボラティリティスキューは強気のままです。

ETHのオプション市場は、夜間の現物変動に先立って最も強気のポジションを示し、両方の主要な仮想通貨の無期限スワップ市場は、強いポジティブなセンチメントを反映しています。オープンインタレストはOTMコールに大きく重みが付けられており、ボラティリティがインプライドボラティリティに追いつき始めているため、アップサイドエクスポージャーに対する強い選好を示しています。このアップサイドエクスポージャーの需要は、特に過去24時間におけるETHのコールオプションのオープン利息の大幅な増加により、両トークンで明らかです。

上級者向け

Bybit Xブロック・スコレス暗号資産デリバティブ分析レポート（2024年12月5日）：BTCが10万ドルを調達した後も、投資家はETHの強気相場を維持

仮想通貨市場は、特にXRP、Cardano（ADA）、Stellar（XLM）などの主要資産において、これまでにない成長を遂げています。

仮想通貨市場は、特にXRP、Cardano（ADA）、Stellar（XLM）などの主要資産で前例のない成長を遂げており、トークンの価格が大幅に上昇しています（XRPは444%、ADAは280%、XLMは512%上昇）。この急増は、主にクジラ投資家からの積極的な蓄積と、仮想通貨コミュニティにおける慎重かつ楽観的なセンチメントによって引き起こされています。 

一方、投資家がより持続可能なプロジェクトに焦点を移すにつれて、ミームコインへの関心は低下しています。ブロックチェーンエコシステムにおけるAIの統合とハイパーリキッドトークン生成イベント（TGE）の出現も市場のダイナミクスを再構築しており、仮想通貨の変革期を示しています。

このレポートでは、いくつかの主要な仮想通貨の価格が目覚ましいほど高騰したことが浮き彫りになっています。

これらの利益にもかかわらず、仮想通貨コミュニティの一般的なセンチメントは慎重な楽観的です。

取引は、現在の暗号資産市場のダイナミクスにおける重要な要素です。

10月中旬以降、クジラウォレットによるビットコインの蓄積は相当に多く、合計91,856 BTCが追加されています。この蓄積は、BTCの価格を押し上げる上で大きな役割を果たしています。

対照的に、これらのウォレットのステーブルコイン保有は減少しており、安定した資産を保有することを選択するのではなく、仮想通貨への投資に戦略的にシフトしていることを示唆しています。

進化する市場トレンドとテクノロジー

以下の新たなトレンドは、仮想通貨の環境を再構築しています。

全体として、本レポートでは、仮想通貨市場の変革期が浮き彫りになっています。その特徴は、大幅な資産成長、戦略的なクジラ行動、高度なテクノロジーの統合です。

クジラが10万ドルに達するとビットコインを蓄積。AIエージェントの出現

オプションのボラティリティに関する月次レポートでは、オプションのボラティリティから得られる洞察を掘り下げ、次の暗号資産の動きを刺激します。

強気シグナル：ビットコインが10万ドルを突破

オプションのボラティリティは、ビットコインが10万ドルのマイルストーンに近づくにつれて、ビットコインにとって説得力のある物語を概説しています。2024年11月5日の米国大統領選までに、ビットコインの予想ボラティリティは急激に上昇し、短期の予想ボラティリティは選挙後の満期を約25%ポイント上回りました。この急騰は、トレーダーが選挙結果によって予想される価格変動を生みだそうとしていることから、デリバティブ市場における強気のポジションが強かったことを示しています。

選挙直後、短期ボラティリティが急激に低下し、現物価格の上昇と相まって、ボラティリティが高まりました。しかし、インプライドボラティリティの低下は長期的な弱気感を反映したものではなく、選挙結果に関する不確実性が一時的に緩和されることが示唆されました。インプライドボラティリティという用語構造は複雑な関係を示しています。短期ボラティリティは下落しましたが、長期オプションは50%を超えて安定していました。

コール/プットスキューは、BTCとETHの集会中に上昇した上振れエクスポージャーを反映し、選挙以来の弱気プットに比べて強気コールオプションに対する強い需要を示しています。しかし、BTCが91.3Kドルにリトレースすると、スキューは6%プットにシフトし、弱気のセンチメントを示唆しています。これは、現物価格を上回ったままの先物市場と矛盾しており、強気が続いていることを示しています。OTMへの偏りは、コールインタレストの欠如ではなく、保護ヘッジに対する需要の増加に起因しています。結局のところ、これは売り切りは一時的なものだと考えており、BTCが10万ドルのマークに達するにはボラティリティが必要であるという考えを支持しています。

ETHはビットコインを上回る可能性が高い

ビットコインとは対照的に、イーサリアム（ETH）はここ数週間、より一貫して強気の資産として浮上しています。BTCとETHはどちらも選挙直後に同様のボラティリティパターンを示しましたが、イーサリアムは特にゲイリー・ジェンスラーの辞任を受けて、顕著な回復力と勢いを示しました。この政治的変化は、ETHの市場ダイナミクスにプラスの影響を与え、ETHオプションに対する需要が高まっています。

イーサリアムは、2024年の選挙とETFの発表を含む重要な市場イベントでビットコインをアウトパフォームしました。Genslerの辞任後、ETHは大きな牽引力を獲得し、トレーダーはイーサリアムをより魅力的な投資として重視するようになりました。この変化は、BTC対ETHの現物価格の比率が大幅に下落したことからも明らかであり、トレーダーがETHに対する好みを再配分していることがわかります。

BTCオプションとETHオプション間のインプライドボラティリティの乖離は、ETHオプションのインプライドボラティリティの比率がBTCのそれを上回ることから、このトレンドをさらに強調しています。歴史的に、ETHはビットコインに比べてボラティリティが高くなっています。最近のETHの予想ボラティリティの上昇により、ETHの典型的なパターンが再確立し、オプション市場でプレミアムを狙っています。

さらに、オプション価格のスキューはBTCとETHの両方のコールに有利にシフトしていますが、ETHのスキューはより強固です。これは、ETHの強気センチメントが強まっていることを示唆しています。これは、トレーダーがビットコインに比べて価格上昇のために積極的にポジションを取っているためです。市場が進化し続ける中、イーサリアムの支配力とオプション市場からの強気のシグナルは、仮想通貨業界のトップ候補として位置づけられており、近い将来ビットコインを上回る可能性があります。

Bybit Xブロック・スコールオプション変動率レポート：11月のオプション変動率レポート：ボラティリティが10万ドルに

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毎週開催されるInstitutional Insightsでは、市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）のフロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなど、最新の市場動向を探求し、暗号資産取引の活性化を支援します。

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マクロ概要 — 米国9月度給与のトップ予想

9月、米国の雇用増加は予想を上回り、非農業向け給与は過去6ヶ月で最も高い25万4,000人増加しました。一方、失業率は予想外に4.1%に低下しました。時給は前年比4%増加し、堅調な賃金上昇を示唆しています。このプラスの給与レポートは、労働者の需要が引き続き強く、レイオフが低いため、労働市場の悪化に関する懸念を軽減します。連邦準備制度理事会議長のジェローム・パウエル氏が、労働市場の保護が最近の金融政策の決定に影響を与えたと指摘したため、連邦準備制度理事会は11月に大幅な利下げを実施する可能性は低いとのことです。

この報告書は、レジャー、ホスピタリティ、ヘルスケア、政府セクターの収益を浮き彫りにしましたが、製造業では2ヶ月連続で雇用が減少しました。失業率は7.7%に低下し、ほぼ1年ぶりに減少しました。ストライキやハリケーン・ヘレンによる潜在的な影響など、いくつかの不確実性にもかかわらず、アナリストは経済の軟調な着地見通しが改善したと示唆しています。参加率は安定していますが、プライム年齢の労働者の割合はわずかに低下しました。全体として、こうした動きは強靭な労働市場を示しており、将来の連邦準備制度の金利決定に影響を与える可能性があります。

週次暗号資産ハイライト — AAVE ETFが登場？

GrayscaleはGrayscale Aave Trustを立ち上げ、分散型レンディングプロトコルAaveに関連するトークンであるAAVEへのエクスポージャーを投資家に提供しています。時価総額で44番目に大きい仮想通貨であるAAVEは、分散型金融（DeFi）分野で重要な役割を果たし

この信託はクローズドエンド型ファンドとして運用され、Grayscaleのビットコインとイーサリアムの既存の上場投資信託（ETF）と区別されます。

Grayscaleは、Aaveプロトコルがブロックチェーン技術とスマートコントラクトを適用することで従来の金融を混乱させ、貸し出しと借り入れのプロセスの効率を高めることを目指していると述べています

DeFiプロトコルには本質的にリスクが伴いますが、Aaveの定評と徹底的な監査は投資家の懸念を軽減します。グレイスケールがXRPを含むさまざまな仮想通貨の信託に拡大

、ビットコインやイーサリアム現物ETFの最近の承認を受けて、より広範なトレンドを示しています。

ソラナとXRP現物ETFの承認はごくわずかですが、Aave Trustの導入は、確立されたDeFiプロトコルに対する従来の金融機関からの関心の高まりを示唆しています。このトレンドは、従来の金融環境におけるDeFiの可能性に対する認識が高まっていることを示しています。

ビットコイン現物ETFの合計取引高。出典：CoinGlass、2024年10月4日現在

ビットコインの価格は66,000ドルから下落し、約60,000ドルのサポートを得ましたが、ビットコイン現物ETFは今週初めに流出しました。しかし、BTCはその後いくつかの損失を回復し、より広範な株式市場が予想以上の9月の給与報告書に肯定的に反応したため、62,000ドルに上昇しました。

その他のトップパフォーマンストークン

週次機関投資家向けインサイト — 9月のホットペイロールレポートで市場センチメントが再燃

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