AIサマリー
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免責事項： Bybit Gold & FXは、2025年6月をもってBybit TradFiに名称が変更されました。Bybit TradFiは、Infra Capital（Mauritius FSCライセンス取得済み）によって運用されています。
主なハイライト：
大きな動き：4月上旬のトランプの関税発表後、1週間で22%下落
OPEC供給管理：カルテルの決定が市場を急速に動かす
7月がカギ：OPEC会議、イラン・米国間の協議、トランプの関税政策が価格見通しを変える可能性がある
需要リスク：貿易戦争と世界的な減速が消費に重きを置いている
技術レベル：60ドルが重要なピボットポイントであり、休憩すると54.50ドルまで下落する可能性があります。
フィボナッチ目標：関税が緩和されれば、63ドルと68ドルのアップサイドの可能性
Bybit MT5で原油の変動を取引しよう。
石油は、世界市場で最も変動の激しい主要商品であり、金よりもはるかに大きいです。1日で原油価格が5%以上上昇または下落することは珍しくありません。これにより、石油はアクティブトレーダーにとって最も魅力的な手段の1つとなり、頻繁な価格変動と迅速な機会を提供します。
ほとんどのコモディティとは異なり、原油価格は世界的な需要やマクロ経済の状況だけでなく、生産者による直接供給の決定にも左右されます。これらの決定は、特にOPECカルテルからの大きな変化を引き起こす可能性があります。OPECカルテルは、世界の石油生産量を管理する上でユニークで強力な役割を果たします。
石油供給は、金や銀のようには固定されていません。柔軟性が高く、OPECとその同盟国、つまりサウジアラビア、ロシア、アラブ首長国連邦、カタール、その他のプロデューサーによって主に管理されています。これらを合わせると、世界の石油供給量の35%以上をコントロールできます。
増産または減産の決定は、市場を即座に動かす可能性があります。たとえば、OPECは現在、3回連続で供給量を増やし、1日当たり13.8万バレル、さらには41.1万バレルの増産を検討しています。この規模の動きは、原油価格を押し下げる傾向があります。
供給判断は価格の方向性に直接影響するため、OPECの会合は密接に監視されます。2025年7月に予定されている次回の主要会議は、今年の残りの期間、石油市場の方向性を設定する可能性があります。
需要面では、現在の最大要因はトランプの貿易政策です。新たな関税は世界貿易を鈍化させ、貿易を鈍化させることで世界経済の成長を抑制し、それに伴い石油需要も減少します。
これは明らかに4月2日、トランプが新たな関税ラウンドを発表した時に見られました。石油価格はわずか数日で70ドルから54ドルに急落し、22%下落しました。その後、関税が遅れると、原油価格は60ドル以上に回復しました。
これは、トレーダーが政治的な見出しにどのように反応するかを示す明確な例です。関税が引き上げられた場合、石油は再び下落する可能性があります。しかし、米中貿易協定が成立すれば、需要の予想が高まったことで原油価格が急騰する可能性があります。
貿易政策以外にも、以下のサプライサイド触媒が登場しています。
イラン：米国とイランの交渉が続くと、核合意につながる可能性があります。制裁が解除された場合、イランは大量の石油を世界市場に再導入し、価格を押し下げる可能性があります。
ロシア・ウクライナ戦争：停戦や和平協定は、より多くのロシアの石油供給を解放する可能性があります。
インフレ制御：トランプ氏はインフレ率を下げる動機がある。原油価格が安くなると、燃料価格が下がり、インフレ率が低下する可能性があります。これにより、彼の政権は石油価格を下げる政策を好む理由が加わりました。
石油は2つの主要契約で取引されます。
WTI原油は、主に米国で生産される米国の石油を表します。
ブレント：このグローバルベンチマークは、欧州、アフリカ、アジアで生産される石油に基づいています。ブレントは通常、生産コストと輸送コストが高いため、わずかなプレミアムで取引されます。
どちらの契約も高い相関性があります。トレーダーは、地理的な選好、流動性、契約構造に基づいて選択します。
WTI原油の日次チャートを見ると、以下の重要なパターンが関係しています。
60ドルを突破し、新たな関税への懸念が高まったことで、すぐに価格が54.50ドルに戻る可能性があります。
関税緩和や市場センチメントが改善すれば、原油価格が63ドルを突破し、68ドルという次のレジスタンスレベルに押し上げられる可能性があります。これは、フィボナッチ・ゴールデン・エクステンションの161.8%にも相当します。
監視するその他のフィボナッチレベル：
78.6%リトレースメント、61.20ドル
63ドルから68ドルのレンジは、最小限のレジスタンスを示しており、迅速な価格の動きが見られる可能性があります。
これらのレベルは、モメンタム、反転、ブレイクアウトの設定に基づいて、明確な出入りポイントを提供します。
石油は、供給の変化、政策決定、世界的な需要の変化など、最もダイナミックな取引資産の1つです。OPECの行動、地政学的な交渉、関税の動向が相まって、継続的な機会が生まれます。
今後数週間のうちに、以下の主な推進要因に重点を置きましょう。
7月のOPEC総会
トランプ氏の貿易政策動向
米イラン交渉
技術的な観点からは、60ドルがキーレベルです。決定的な動きが上下すると、次の大きなトレンドが決まる可能性があります。
現在、マクロニュース、OPECの生産計画、技術的なボラティリティが混ざり合っているため、石油は高速で意味のある動きを追い求めているトレーダーにとってトップ市場の1つとなっています。