週次機関投資家向けインサイト — 利下げの影響でビットコインが6万4,000ドルに上昇。トランプ氏がWorld Liberty Financialを紹介

2024年9月23日：インスティテューショナルインサイトでは、最新の市場動向、市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）のフロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなど、仮想通貨取引の推進に役立つ情報を提供しています。

今週の市場分析をお届けします。

マクロの概要 — 50 bpsのカットを市場に期待

出所：ブルームバーグ

ウォールストリートのトレーダーは、FRB議長のジェローム・パウエル氏が半ポイント金利引き下げを発表したことで、強気のセンチメントが市場にもたらされたため、強気に感じています。連邦準備制度理事会がより寛容なスタンスを採用することで、米国株式は堅調な労働市場に支えられ、過去最高を記録しました。しかし、バリュエーションに対する懸念は大きな課題となっています。現在の市場バリュエーションは特に高く、経済状況が悪化した場合、修正のリスクが高まります。

上昇にもかかわらず、アナリストは、大手テクノロジー企業からの大きな失望や予想外のインフレ上昇はバリュエーションに悪影響を及ぼす可能性があると警告しています。S&P 500は今年、堅調なリターンを示しましたが、バフェット指標などの多くの株式評価指標は記録的な水準に達しています。これにより、収益成長がこれらの高い評価を正当化する必要があるため、持続可能性に関する疑問が提起されます。

さらに、債券トレーダーはFRBが示したより積極的な利下げを予想していますが、経済データはそのような措置を強く支持していません。全体として、強気の市場モメンタムにもかかわらず、多くのストラテジストは注意を表明しており、投資家の一般的な恐怖感に加えて、下落の可能性は依然として大きいことを示唆しています。

週刊暗号資産ハイライト — トランプが世界自由金融を発表 

数ヶ月前、米国政府は仮想通貨プロジェクトをターゲットにしており、現在は元トランプ大統領がプロジェクトを立ち上げています。2024年9月16日、2時間のX SpacesセッションでWorld Liberty Financial（WLFI）を導入しました。

トランプ氏の息子であるドナルド・ジュニア氏、エリック氏、バロン氏は、Dough Financeの共同創設者であるザカリー・フォークマン氏とチェイス・ヘロ氏が率いるテクニカルオペレーションを最前線にいます。著名なアドバイザーには、「Sandy Peng」と「Polychain」のルーク・ピアソンが名を連ねています。

プロジェクトの詳細は曖昧なままですが、WLFIはユーザーフレンドリーなDeFiインターフェースを作成し、Aaveと協力してレンディングサービスを行い、おそらくドル建てステーブルコインを導入することを目指しているようです。WLFIトークンは認定投資家のみが利用でき、供給量の63%が公開販売に配分されます。

トランプ氏がキャンペーン中にこのベンチャーを追求している理由については、懐疑的です。バイデン政権は暗号資産に批判的であり、特にこのプロジェクトは最近ハッキングされたドーファイナンスと結びついていると噂されているため、これを現金奪取と見なす人もいます。

このイニシアチブは仮想通貨に新たな関心を惹きつける可能性がありますが、チームはその目的を明確にする必要があります。現時点では、限られた情報しか入手できませんが、XアカウントとTelegramアカウントで更新をフォローできます。

ビットコイン現物ETFフロー 

ビットコイン現物ETFの合計取引高。出典：CoinGlass、2024年9月20日現在

金曜日のビットコイン現物ETFへの強力な流入は、ビットコイン価格の大幅な上昇と同時に、64,000ドルを上回りました。この上昇は、先週の水曜日に連邦準備制度理事会が予想外に50ベーシスポイントの利下げを決定したことに続くもので、金融市場に波及した動きです。

FRBの利下げとビットコイン現物ETFを取り巻くポジティブなセンチメントの組み合わせは、世界最大の仮想通貨にとって完璧な嵐となっています。投資家は、低金利をビットコインのようなリスクの高い資産でより高いリターンを求める機会と捉えることが多く、需要の増加につながります。

その他の好調なトークン