仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。

ビットコインの急騰と市場のダイナミクス

2024年11月、ビットコイン価格は94,105ドルに急上昇し、ビットコインにとって大きなマイルストーンとなりました。この前例のない成長は、世界的なイベントやソーシャルメディアでの議論の高まりによって牽引され、6桁の評価が予想されています。歴史的に、ソーシャルメディアチャットのピークは、しばしば市場修正に先行しており、トレーダーが注意を払わなければならないことを示しています。現在、クジラの蓄積は依然として強力です。10ビットコイン以上のウォレットを保有し、わずか1ヶ月で53,006 BTCを追加しています。しかし、小売トレーダーは驚くほど慎重です。この恐ろしいセンチメントは、価格上昇時に通常見られる強気の行動と大きく対照的であり、修正の可能性を示唆しています。

仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。ボラティリティは高いものの、これらのトークンはハイリスク投資に対する幅広い欲求を反映しています。特に、1M～1億DOGEを保有するクジラ投資家が集まっている一方で、小規模保有者が売却しており、ブレイクアウトの可能性が生まれています。しかし、新たな資本の流入が止まった場合、投機的な資産は大幅な下落に直面する可能性があります。また、ビットコインが10万ドルに達したことについての議論は増加していますが、今年初めに見られたレベルには達しておらず、損失（FOMO）の恐怖はまだ完全には実現していない可能性があります。

機関投資家の関心とイーサリアムの復活

ビットコインETFの需要は急騰し、日次取引高は過去最高の82.1億ドルに達し、機関投資家の関心が高まったことを示しています。この活動は、市場のピークと一致することがよくありますが、仮想通貨空間に新たな投資が流入していることを示す可能性もあります。一方、イーサリアムも勢いを増し、14週間以上ぶりに3,100ドルを突破しました。さらに、クジラの蓄積は増加しており、ビットコインが市場をリードしているため、利益はまもなくイーサリアムにリダイレクトされる可能性があることを示唆しています。対照的に、ソラナの価格変動は依然としてセンチメントに強く、資金調達率は投資家にとって潜在的な参入ポイントを示しています。全体として、アルトコインは成長しており、特に米国の選挙後に仮想通貨市場で楽観主義が再燃しています。

上級者向け

ビットコインの復活：2024年11月の市場ダイナミクスと投機トレンドの分析

仮想通貨のマーケットメイカーは、常に売買注文を発注することで流動性を提供する上で重要な役割を果たしています。その仕組みについては、こちらをご覧ください。

仮想通貨市場はボラティリティが高く、流動性が低いことで知られており、トレーダーや投資家にとって困難な環境となっています。取引の実行は困難であり、多くの場合、大幅な価格の下落や機会の損失につながります

マーケットメイキングは、市場を安定させるために必要な流動性を提供し、より円滑な取引を保証し、ボラティリティを低下させる戦略的アプローチです。マーケットメイカーは、現在の市場価格で売買注文を作成することで、健全な取引エコシステムの維持を支援します。この記事では、マーケットメイキングの基礎、トレーダーや取引所にとってのメリット、仮想通貨市場の全体的な効率性を向上させる方法について考察します。

暗号資産マーケットメイカーとは？

仮想通貨のマーケットメイカーとは、デジタル資産の売買注文を継続的に行うことで、主に仮想通貨市場で流動性を提供する事業体または個人を指します。この活動は、効率的な取引を保証し、安定した価格を維持するのに役立ちます。

暗号資産マーケットメイカーのしくみ

仮想通貨のマーケットメイカーは、取引所で売買注文を継続的に行うことで、市場の流動性を維持する上で重要な役割を果たしています。ここでは、その仕組みについて詳しく説明します。

暗号資産マーケットメイカーの主な特徴

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨市場で流動性を提供し、価格を安定させます。以下は、効果的な運用を可能にする主な特徴です。

マーケットメイカーは常に売買注文を発注し、トレーダーが取引できるようにしています。この絶え間ない可用性により、取引の待ち時間が短縮され、大口注文の価格への影響が最小限に抑えられ、市場はより効率的で誰でも利用できるようになります。

マーケットメイカーの基本的な役割の1つは、入札スプレッドを管理することです。競争力のある価格を常に見積もることで、スプレッドを狭め、取引効率を高め、他の市場参加者のコストを削減します。このスプレッドは、主な利益源でもあります。

マーケットメイカーは、高度なアルゴリズムとHFT戦略を活用して市況を分析し、発注を最適化します。この技術により、価格変動に迅速に対応し、バランスの取れた資産在庫を維持できるため、リスク管理と収益性の最大化に役立ちます。

仮想通貨市場はボラティリティが高いため、効果的なリスク管理はマーケットメイカーにとって不可欠です。ヘッジやリアルタイムの市場分析など、さまざまな手法を用いて、急激な価格変動へのエクスポージャーを最小限に抑えます。これにより、市場変動に直面しても安定した運営を維持できます。

継続的な流動性を提供し、円滑な取引運営を促進することで、マーケットメイカーは全体的な市場効率を向上させます。その存在はより多くのトレーダーを惹きつけ、取引高を増やし、取引所の活動を促進し、より健全な取引環境に貢献します。

急速に進化する仮想通貨環境を考えると、マーケットメイカーは適応性を持ち、新技術、規制の変化、市場ダイナミクスの変化に対応して戦略を継続的に改良する必要があります。これにより、競争力と関連性が維持されます。

暗号資産マーケットメイカーのメリットとデメリット

仮想通貨のマーケットメイカーは、流動性を提供し、価格を安定化させることで、仮想通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしています。しかし、彼らが果たす不可欠な役割にもかかわらず、彼らの運営には利点と欠点の両方があります。 

暗号資産マーケットメイカーの重要性

暗号資産市場のメイカーは、暗号資産市場の効率性と安定性を維持する上で重要な役割を果たしています。仮想通貨取引所に上場しているため、取引環境の円滑な運用が保証されます。 

新旧の仮想通貨は、流動性に苦戦することがよくあります。マーケットメイカーは、これらの資産の市場を提供し、成長を促進し、より多様でダイナミックな暗号資産エコシステムを構築します。

相場メイカーは、価格を継続的に見積もることにより、公正な価格の発見を支援し、仮想通貨価格が極端な変動ではなく実際の市場需要を反映していることを保証します。これにより、信頼性が高く透明性の高い取引環境が促進され、トレーダーはデータに基づく意思決定を行うことができます。 

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨エコシステムにおいて不可欠なプレーヤーであり、流動性を提供し、価格を安定させ、円滑な取引執行を保証します。高度なアルゴリズムとリアルタイムの発注を利用することで、より効率的でアクセスしやすく、公正な市場が生まれます。しかし、市場操作、潜在的な資本損失、規制の欠如などのリスクは問題となる可能性があります。全体として、新興資産のサポートや市場の安定性の維持におけるマーケットメイカーの役割は、健全で成長を続ける暗号資産環境にとって不可欠です。

中級者向け

暗号資産マーケットメイカー：戦略的流動性で取引を強化

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー氏は、2025年1月20日に辞任すると発表し、次期大統領のドナルド・トランプ氏の就任と同時に発表しました。

日次トップパフォーマー — リップル（XRP）

S&P 500は0.53%上昇しました。投資家が景気強化の恩恵を受けると予想される循環型株式に移行した一方で、テクノロジーシェアは遅れています。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ4.19%と8.75%上昇し、4.79%上昇しました。

今日のトップパフォーマーはXRPで、リップルとMCSocialVentureのパートナーシップにより24.3%上昇し、金融レジリエンスと新興市場におけるアクセスを強化しました。

リップル（XRP）は、2012年8月に設立されたブロックチェーン技術会社で、仮想通貨XRPによる国際決済の改善に注力しています。

。このイニシアチブは、XRPL上に構築された金融レジリエンスと人道的なソリューションを試し、金融への公平なアクセスを促進することを目的としています。

とXRP/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー

し、ドナルド・トランプ次期大統領の就任と同時に発表しました。

 2026年まで続くGenslerは、SECの業界に対する厳格な規制措置により、仮想通貨ロビーからの圧力に直面しました。これには、CoinbaseやBinanceに対する注目度の高い訴訟が含まれます。Gensler氏の退場は、次のSEC議長がより暗号資産に優しいことを期待する暗号資産の擁護者にとっての勝利と見なされています。トランプ氏は就任初日にゲンスラー氏を解雇するとほのめかし、マーク・ウイエダ氏、ヘスター・ペイルス氏、クリス・ジャンカルロ氏などの暗号資産に関する専門知識を持つ椅子を任命する予定です。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFのデータによると、GBTC以外のソースからの4億450万ドルの純流入が3億9,670万ドルに達しましたが、GBTCからの780万ドルの流出によって一部相殺されました。

。請求するには、コードB0FKOPを使用して

にアクセスしてください。 B0FKOP さらに、モーフ動物園シーズン2はメインネットで開始され、ETHをブリッジしたり、モーフで取引を執行することでポイントを獲得できます。Bitget Walletは、ポイントの1.2倍マルチプライヤーを提供し、特典を最大化します。

初心者向け

SECのゲイリー・ジェンスラー議長が就任日に辞任し、暗号資産ロビーで勝利を収める

トレーダーは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し減速すると予想しているようです。

機関投資家によるBTCのさらなる普及が期待され、ポジティブなセンチメントが引き続き仮想通貨市場に拍車

BlackRockの現物ビットコインETF IBITのオプション取引

は、取引初日に約20億ドルを惹きつけて

 現物ETFデリバティブが増え、機関投資家の資金が暗号資産に加わり、市場構造が変わるという期待は高まっています。

、市場がオーバーレバレッジになる可能性について調査しました。現在のレバレッジが緩むと痛いかもしれません。CryptoQuantのデータによると、現在のBTC市場の推定レバレッジは年初来の高値に達しています。

Bybitのデリバティブデータは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し鈍化すると予想し、ダウンサイド保護に重点を置いていることを示しています。

図1：ビットコインの推定レバレッジ比率は0.23です。出所：暗号資産

BTCオプション未決済利息が過去の高値に回復する一方、パフォーマンスは上昇

デリバティブトレーダーは、BybitのBTCオプションの未決済利息（OI）が2024年11月14日の前回の高値と同水準で30億ドル以上に急騰したため、BTC市場に積極的に参加

オプションOIは上昇しましたが、過去最高値を上回る上昇は見られません。当時、BTCの価格は97,000ドル以上に急騰していました。OIが追随せず、今後数日間で過去の高値を上回らない場合、市場が少し疲れる兆候である可能性があります。

図2：BybitのBTCオプションの日次未決済利息。出所：Bybit

は、最近、オープンインタレストが増加しています。無期限取引は、デイトレーダーや短期投機家にとって最も好ましい商品です。オープンインタレストの上昇は、短期的な利益を求めるトレーダーが増え、市場にボラティリティが高まる可能性があることを示しています。

図3：BybitのBTCUSDT無期限契約の日次未決済利息 出所：Bybit

2024年12月27日は、BybitのBTCオプションで最も人気のある満期日であり、そのほとんどがオープン利息です。この期限内に、12万ドル相当の取引高が最も多く、10万ドル相当の取引高が2番目に大きい取引高となりました。 

図4：2024年12月27日に満期を迎えるBTCオプションは、ストライキで利息を出します。出所：Bybit

一方、年末までにBTCが10万ドルに達するという市場の楽観主義は、現在の価格モメンタムを支えているようです。日付の短いオプションは、トレーダーがダウンサイド保護も求めていることを示している可能性があります。Bybit

ページでは、2024年11月29日に満期を迎えたBTCオプションは、24時間で9万ドル相当のプットまで資金が大量に流入しています。これは、一部のトレーダーが月末までにある程度の価格修正を予想していることを示している可能性があります。

図5：Bybitで2024年11月29日に満期を迎えるBTCオプションの場合、24時間ストライクの取引高 出所：Bybit

は、オプショントレーダーの間でダウンサイド保護の可能性を示しています。

 スマイクスキュー、または左スキューは、一方の側（左側）が他方よりも急勾配のスキューカーブです。従来、スリーク・スキュー・カーブは、トレーダーが下落する可能性のある市場からポートフォリオを保護していることを意味します。本稿執筆時点（2024年11月21日）において、2024年11月29日および2024年12月27日のBTCオプション契約は、いずれもスミクスキューを示しています。しかし、必ずしもトレーダーが価格に弱気であるという意味ではなく、単に取引戦略の一部である可能性があります。たとえば、OTMコールを同時に購入してアウトオブザマネー（OTM）プットを購入し、OTMコールを販売することでカラーを設定することで、BTCの価格が下落した場合に利益を得、アップサイドエクスポージャーを獲得し、プットの購入コストを相殺することができます。

オプション戦略の詳細については、Bybit Learnのオプションセクションをご覧ください

図6：2024年11月29日と12月27日の満期日で、BTCオプションのボラティリティが暗示されました。出所：Bybit

現在のBTCレバレッジ取引は複雑かもしれませんが、市場センチメントについて明らかに説明しています。また、高レバレッジとヘッジ活動の乖離は、市場のダイナミクスが極めて単純であること、またリスク管理に規律あるアプローチを採用することが、この多様な市場でますます重要になっていることを、私たちに思い

：仮想通貨とそのデリバティブへの投資は、損失の大きなリスクを伴い、すべての投資家に適しているわけではありません。本記事は、教育目的でのみ事実を提供するものであり、金銭的な助言を示すものではありません。投資判断を行う前に、関連するリスクを十分に理解し、必要に応じて独立した助言を求めてください。ご質問等ございましたら、カスタマーサポートまでお問い合わせください。

スマートマネーで学ぶ：BTCのレバレッジは、トレーダーがダウンサイドリスクにヘッジする中で高いままです。

Bybitツール

Bybitガイド

取引

株式やFXの取引から仮想通貨取引への移行は、さまざまな可能性に期待できる刺激的な体験となりますが、学ぶべきことがたくさんあります。仮想通貨市場はボラティリティが高いことで知られています。また、仮想通貨取引では、短期間で多くの知識を習得する必要があります。そのため、仮想通貨取引に移行すると、戸惑ったり、混乱したりする場合があるでしょう。新しく仮想通貨取引を始めるトレーダーが経験する数多くの難題の1つは、

といった多様な取引や契約について学ぶことです。

Bybitは業界をリードする仮想通貨取引所の1つです。初心者にも経験豊富なトレーダーにも適したプラットフォームを提供しています。たとえば、

を利用すれば、初心者はすぐに取引を始められるほか、基礎的な分野の知識を増やすことができます。

仮想通貨取引を今すぐ始めるべき理由

仮想通貨取引は複雑かもしれませんが、株式やFX取引のような従来の取引オプションと比べると、明らかな利点があります。市場のボラティリティ、24時間年中無休の市場、手数料の安さなどが挙げられます。そのため、多くのトレーダーが仮想通貨市場に参入し、ポートフォリオを多様化させ、このようなメリットを活用しています。

仮想通貨のボラティリティを生かす

仮想通貨取引は主に、投機と市場センチメントによって動きが活発になります。多くの仮想通貨トレーダーが

を保有し、値動きから利益を得ようとしています。その結果、仮想通貨市場のボラティリティが急拡大します。

株式やFXの市場も変動しやすくなることがありますが、仮想通貨の値動きはそれ以上に激しく、ダイナミックです。ボラティリティが高ければ高リスクになりますが、高利回りにつながる可能性もあります。しっかりとした取引戦略を採用し、市場を慎重に注視すれば、変動の激しい仮想通貨市場で利益を得ることができるでしょう。

仮想通貨取引は24時間年中無休

株式市場が開いているのは平日の営業時間中のみですが、仮想通貨市場は24時間年中無休です。仮想通貨のトレーダーは、場所や時間帯を問わず、柔軟性をもっていつでも好きな時に取引できます。日中はほかの活動で忙しいトレーダーや、さまざまな地域に在住するトレーダーにとって、この点は特に重要です。トレーダーは、リアルタイムで世界的な出来事の変化に応じて、すばやく戦略を適応させることもできます。

株式市場の取引と比較すると、仮想通貨は最低限の手数料で取引できます。従来の株式市場における取引とは対照的に、仮想通貨取引所の取引に伴うコストはきわめて低いと言えます。発生する費用は、ブロックチェーンネットワークに関連するマイニング手数料のみとなるためです。このマイニング手数料は少額であるため、

また、株式市場には厳しい規制が課されていますが、現時点で仮想通貨市場における規制は必ずしも十分に整備されていません。規制や制限が少なければ、取引の機会はより開かれたものになります。だれでも簡単に、

）、あるいはBybitのような中央集権型取引所（

）などの多様なプラットフォームで取引を実行できます。

一方で、米国証券取引委員会（SEC）は2023年2月、

しました。これにより、仮想通貨を国法銀行で保管することが義務付けられるようになる可能性があります。このほかにも、今後さらなる規制の変更が続く可能性があります。

法定通貨に対する仮想通貨のメリット

は中央銀行の管理下にあります。この点が、分散型の仮想通貨市場との決定的な違いであると言えます。仮想通貨は、中央集権的な管理者が存在せず、すべての取引はオープンなネットワーク上で行われ、検証されます。これにより、仮想通貨取引は取消や改ざんが不可能で、プライベートなものとなっています。

また、仮想通貨の供給量には通常、上限があることから、長期的に需要が拡大して供給が縮小し、価値が上昇します。一方、法定通貨は供給量に制限がなく、価値の操作が可能となる場合があります。法定通貨のインフレヘッジ手段として、仮想通貨が投資家のポートフォリオに追加されるケースも見受けられます。

Bybitツールで取引のプロセスをシンプルに

仮想通貨取引が利益を得るすばらしい機会をもたらしていることは明らかです。Bybitは、初心者のトレーダーがBybitツールで簡単に利益を得られる機会を提供しています。Bybitツールは、この種のものとしては市場で初となる高度なAIツールです。機械学習を活用し、お客様の取引スタイルを分析して、お客様の関心や目標に最も適した多様な戦略やツールを提案します。

経験豊富な投資家は、Bybitツールを使用して、仮想通貨市場でさらなる取引機会を見出し、生かすことができます。Bybitツールを利用すれば、初心者でも最初から簡単に効果的な取引のテクニックやツールについて基礎を学び、活用することができます。

アンケート分析でお客様の取引スタイルを把握する

Bybitツールを初めて使用する際に、

のいずれかを完了するよう求められます。「取引分析」は、Bybitにおけるお客様の過去の取引活動を確認し、提案を行います。Bybitを利用し始めたばかりのお客様には「アンケート分析」が適しています。

「アンケート分析」を選択すると、取引の好みやスタイルを評価するアンケートが表示されます。簡単なアンケートに回答すると、カスタマイズされた投資プロファイルが作成されます。「アンケート分析」はいつでも、再回答できます。「アンケート分析」を選択しない場合、投資プロファイルはデフォルトの提案で設定されます。

「すべてのツール」の「初心者向け」タブ

「My Profile（マイプロファイル）」

タブにアクセスできます。表示される各タブでは、さまざまなアルゴリズムを使用し、戦略やツールの提案を表示します。頻繁に更新され、お客様がメリットを得られるようになっています。

タブでは、「デュアル資産投資」や「コピートレード」など、仮想通貨取引の初心者に最も有益なツールが表示されます。

は短期型の投資をサポートします。お客様がやるべきことは、希望する仮想通貨を選択し、価格が特定の期間内に上昇するか下落するかを予想するだけです。指定期間の終了時に、お客様の予想が正確かどうかに応じて、選択された仮想通貨またはUSDTのいずれかで取引が決済されます。そのため、予想がどうであれ、保証された年間収益率を確保できますが、市場のボラティリティによって資産価値のリターンは影響を受ける可能性があります。

を使用すると、トレーダーはBybitマスタートレーダーの取引をコピーできます。マスタートレーダーは確かな実績と豊富な経験を持つトレーダーです。初心者は仮想通貨市場の詳しい知識がなくても、コピートレードで利益を最適化できます。Bybitのコピートレード機能の新たな更新で

が追加され、コピートレードがさらにシンプルになりました。3つの簡単なステップで実行できます。また、損失制限機能でトレーダーを保護します。

リアルタイムの損益シミュレーション

特定の取引戦略を選択すると、その戦略が

タブに追加されます。これにより、取引活動で得られる利益のシミュレーションを60日分確認できるようになります。また、選択している各取引戦略の収益性を比較することも可能です。どの戦略がより簡単に最も高い利回りを生む可能性があるかを確認できます。

現在の関心や目標に最適な取引戦略を決定すると、その手法を簡単に実行に移せるようになります。希望する取引戦略が

に追加されており、シミュレートされたリアルタイムの利益を確認して、利益を得られると判断した場合、

をクリックするだけで取引を実行できます。

Bybitツールのよくある質問（FAQ）

Bybitツールは無料で利用できます。ただし、Bybitツールが提案する商品やツールを利用するには手数料がかかります。手数料はツールによって異なりますが、多くのお客様は、提案されたツールを使用して得られる可能性のある利益と比較すると、手数料は少額になると認識しています。

Bybitツールで利益を得ることはできますか？

Bybitツールは、機械学習を利用し、お客様のスタイルに最適なツールや取引のアプローチについて、パーソナライズされた提案を行います。取引を行う前に、シミュレーション機能でさまざまなツールや戦略の収益性をリアルタイムで簡単に比較できます。戦略は数時間ごとに更新されるため、取引のアプローチを多数検討し、取引を分散させて利益を最適化することができます。

どのようなトレーダーがBybitツールからメリットを得られますか？

はすべてのトレーダーにすばらしいメリットをもたらします。初心者は、Bybitツールを利用すれば、仮想通貨市場やさまざまな取引戦略の学習に多くの時間とエネルギーを費やす必要はなく、すぐに取引を始められます。経験豊富なトレーダーは、さまざまな手法から得られる結果をシミュレーションし、よく知らない新しいツールや手法を把握することでメリットを得られます。

Bybitツールを使い始めるにはどうすればいいですか？

のページにアクセスすると、カスタマイズされた取引のプロセスをすぐに開始できます。

Bybitツールを利用すれば、仮想通貨取引の経験がほとんどない初心者でも、簡単にすぐに取引を開始できます。Bybitツールは、さらなる高みへのレベルアップを目指す経験豊富なトレーダーにも適しています。使いやすいインターフェースで簡単に仮想通貨市場について把握し、知見を得ることができます。お客様は、Bybitツールの直観的なデザインと強力な機能を活用し、簡単に高度な取引の意思決定を行えます。Bybitツールをお試しのうえ、多くの便利な機能をご活用ください。

Bybitツールを使用して利益を最大化する方法（初心者向けガイド）

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