Lumia（LUMIA）は、DeFi流動性、MEV保護、zkロールアップ技術でRWAトークン化に革命を起こしています。

現実世界の資産（RWA）は、ブロックチェーンエコシステム内で急速に主要なトピックになりつつあり、多くのプロトコルやチェーンが資産トークン化サービスを提供し始めています。しかし、これらのソリューションの多くは、トークン化されたオンチェーン製品が今後どのように利用されるのかに関係なく、さまざまな物理資産やデジタル資産をWeb3環境に移行することに基づいています

その結果、企業がオンチェーンで資産をトークン化した後、流動性の欠如が資産のさらなる流通と普及を妨げていることに気づきます。

プロジェクトであり、資産トークン化にはるかに包括的なアプローチを採用しています。このプラットフォームは、さまざまなコモディティを含むさまざまなRWAをトークン化し、分散型金融（DeFi）領域内で流動性とアプリケーションを向上させる方法を提供します

Polygonのモジュール型チェーン開発キット（Polygon CDK）に基づく

Lumiaは、堅牢で安全で、準拠しており、費用対効果が高く、スケーラブルなインフラストラクチャを提供し、Web3の世界でRWAを積極的に活用します。

Orion Protocol（ORN）という名称で、さまざまな中央集権型（CEX）取引所と分散型（DEX）取引所から流動性を集約したイーサリアム（ETH）ベースのアプリとして事業を開始した

このプロジェクトは、2023年にルミアにリブランドされ、RWAニッチに重点を置く機能を拡大しました。

2024年後半現在、Lumiaはブロックチェーンにおける流動性向上型RWAのパイオニアの1つです。

（LUMIA）は、トークン化とDeFiアプリケーションでのRWAの使用を目的として設計されたレイヤー2ブロックチェーンです。 

このプラットフォームにより、企業はさまざまな物理資産やデジタル資産をチェーンに持ち

込んでトークンを安全にトークン化し、担保提供、レンディング、その他の仮想通貨金融のユースケースに資産をさらに使用することができます。

Lumiaプラットフォームの起源は、Orion Protocol（ORN）がイーサリアムで発売された2020年にさかのぼります。Alexey KoloskovとKal Aliが共同設立したOrionは、複数のCEXとDEXプラットフォームから流動性の集約を提供しました。2023年後半、OrionはLumiaへのリブランディングを発表しました。具体的には、流動性の提供強化によるRWAとその積極的な利用に焦点を当てています。

また、2024年10月にイーサリアムから独自のレイヤー2チェーンに移行し、ORNトークンは新しいプラットフォームのネイティブトークンLUMIAに1:1の比率で移行されました。2024年12月現在、主要な仮想通貨取引所プラットフォームはORNをLUMIAに移行しているか、または移行中です。

Polygonプロジェクトが提供する汎用性の高いオープンソースブロックチェーン開発フレームワークである

（ZKP）ベースのロールアップネットワークです。

 Lumiaプラットフォームはモジュール式で、実行、データ可用性（DA）、決済レイヤーにさまざまなコンポーネントが使用されています。

チェーン抽象化とアカウント抽象化

し、チェーン抽象化（CA）を提供し、3番目のWebと提携してアカウント抽象化（AA）サービスを提供しています。LumiaのCAサービスは、複数のブロックチェーンネットワークで流動性と機会にアクセスすることにより、DeFiユーザーに単一チェーン体験を提供するように設計されています。一方、AAでは、1つの使いやすいインターフェースで複数のプラットフォーム間で取引を行うことができます。標準的な外部所有アカウント（EOA）のアドレスではなく

トラクトベースのアドレスを活用することで

、スマートコントラクトに紐づく単一のウォレットを使用して、プラットフォーム間でシームレスに取引できます。

LumiaのAAは、統一された使いやすいインターフェースを提供することで、Web 2.0ユーザーは最小限の学習曲線でWeb3ベースのDeFiの世界に参入できます。AAには、スマートコントラクトレベルでのセキュリティ強化や、ガスレスでLumiaがスポンサーとなっている取引など、さまざまなメリットがあります。

Lumiaのお客様は、インテントベースの取引を利用することもできます。つまり、取引の意図を指定し、注文は、Lumiaがアクセスできるエコシステム全体で一致する取引が見つかった場合にのみ実行されます。特殊流動性ノードは、インテントベースの注文を処理し、お客様の意図に合わせて調達できるベストレートを提供します。これにより、Lumiaユーザーは可能な限り最高の取引を獲得できます。

この高度な取引メカニズムは、

しており、ユーザーエクスペリエンスを向上させるためにさまざまなユニークな利点をもたらします。たとえば、DeFiの世界で最も一般的なエクスプロイトの1つである最大抽出可能価値（MEV）攻撃に対して、強固なセキュリティを提供します

また、リゾルバーを活用してDeFi市場全体の流動性を調達することで、価格効率を最適化し、取引の価格への悪影響を最小限に抑えます。

Polygon CDKを使用して構築されたLumiaは、zkEVM処理エンジンで動作するZKベースのロールアップ

高度なモジュール設計に基づくPolygon CDKにより、ロールアップで異なる実行レイヤー、DAレイヤー、決済レイヤー、その他の関連テクノロジーを簡単に組み込めます。たとえば、Lumiaはプライバシーを重視したPrivado IDやMidenなど、さまざまな実行エンジンを統合しています。Privado IDを利用すると、Lumiaは利用者を安全かつ個人的に特定できます。Privado IDはzkテクノロジーに基づいており、個人や企業が必要な個人情報のみをDAppに共有することで、個人や企業が個人情報を管理できるようにします。その際、個人情報や金銭的に機密性の高い情報は一切開示されません。

また、Midenは、プライベートアカウントと取引執行を提供するZKベースのプラットフォームでもあります。Midenはロールアップネットワークとして運用されており、データ機密性を重視するDeFiオペレーターやユーザーにとって非常にスケーラブルな環境であり、あらゆる金融重視のプラットフォームにとって不可欠な考慮事項です。

Lumiaネットワークは、他のブロックチェーン環境との相互運用性も高く

、2つのモジュラー相互運用性レイヤーを活用することで実現しています。

AggLayerは、Lumiaの主要な相互運用性レイヤーです。Polygon CDKに組み込まれたAggLayerは、さまざまなPolygonベースのレイヤー2ロールアップネットワークでクロスチェーン取引能力を提供します。AggLayer接続チェーンのエコシステム全体で流動性を統合し、Lumiaはトークン化された資産に深い流動性を提供できます。

ルミアが使用する他の相互運用性プロトコルであるHyperlaneは、開発者がチェーン間で任意のデータを簡単かつ効率的に送信できるように設計されています。これにより、ルミアの事業範囲はポリゴンのエコシステムを超えて拡大します。理論的には、ルミアがハイパーレーンを採用したチェーンのエコシステム全体を通じてリソースや流動性にアクセスできるようになる可能性があります。2024年後半現在、ポリゴン環境以外では、ハイパーレーン搭載のブロックチェーンが数十種類あります。

Lumiaチェーンのトークン化プロセス

Lumiaは、RWAトークン化のプロセスを合理化します。最初のステップとして、資産所有者は所有権を証明する書類を提出し、その他の必要なデューデリジェンス手続きを受ける必要があります。その後、資産所有者とプロジェクトの背後にある法人であるLumia Foundationとの間で保釈契約が締結されます。

ブロックチェーン技術とRWAの文脈において、保釈契約は物理的な資産を認定されたカストディアンに委託するために利用され、これらの資産のトークン化された実際の表現はブロックチェーン空間内で保持され使用されます。

両当事者が保釈契約に署名した後、第三者評価者が資産を評価し、オンチェーンでトークン化します。トークン化されたバージョンの資産は、担保の提供、レンディング、借入、ステーキング、利回り管理など、通常の暗号資産ファイナンス業務でLumia経由でアクセスできるDeFiアプリケーションで使用できるようになりました。

プラットフォームの流動性集約プロトコルであるLumia Streamは

、複数の取引所プラットフォームから流動性を調達しています。

（これは、LumiaがOrionプロトコルとして知られていたときに事業を開始したコアサービスです。） 仮想通貨市場全体の流動性にアクセスし、トークン化されたオンチェーン表現以上のものをLumiaベースのRWAに提供します。Lumia Streamは、流動性へのアクセスに加え、プラットフォーム上で行われたすべての取引と原子スワップに対してMEV保護機能を備えており

、トークン化された資産をブロックチェーンプラットフォーム間でブリッジすることができます。

Lumia Streamを使用すると、開発者は仮想注文ブックを実装

は、複数の取引所間の最適な取引経路を示します。また、これらの仮想注文ブックは、自動マーケットメイカー（AMM）プールで使用される構造から、標準注文ブックモデルと互換性のある形式に価格情報を変換することもできます

Lumiaには、DNLP（デルタニュートラル流動性プロビジョニング）ノードやDAC（データ可用性委員会）ノードなど、いくつかの特殊なノードタイプがあります。前者はネットワーク上の分散型流動性の提供を目的として設計されており、後者はデータ検証において重要な役割を果たします。

また、仮想Lumiaマシンの運用権のライセンスを提供する場合や、DNLPやDACノードのオペレーターに委任するために使用されるライセンスを提供する場合に使用できるHyperNodesもあります。HyperNodesは、DNLPまたはDACノードを実行するか、これらのノードタイプに委任してエコシステム特典を獲得することができます。 

Lumiaは、2024年7月にHyperNodeライセンスの購入を開始しました。ライセンスリリースとHyperNodesのロールアウトは段階的に行われます。

このプラットフォームは、zkProversのネットワークを使用して、取引ブロックの有効性を証明する暗号スタンプなどの有効性証明を生成します。現在、LumiaはPolygon CDKが提供するデフォルトのzkProverインフラストラクチャを利用しています。しかし、このプロジェクトでは、低コストで拡張性の高いZK検証サービスを提供するGevulotと提携して、カスタムの証明レイヤーを導入する予定です

本プロジェクトでは、2025年第Q1にGevolutベースのzkProverシステムの統合についてさらに発表する予定です。

分散シーケンサネットワーク（DCN）

Lumiaの2025年初頭の計画には、分散型シーケンサーネットワーク（DCN）の作成も含まれています。シーケンサは、ロールアップシステムの重要な部分です。これらのノードは、さらなる検証のために取引をブロックに整理します。典型的なロールアップネットワークでは、1つのシーケンサのみを使用します。この問題は、ロールアップの主な脆弱性の1つとしてよく挙げられます。

Lumiaは、セキュリティとパフォーマンスを最適化するために、Lumiaプラットフォーム向けに複数のシーケンサノードからなる分散型ネットワークを導入することを目指しています。このプロジェクトでは、DCNを構築するために、シーケンサーサービスプロバイダーにLUMIAトークンの形でインセンティブを提供する予定です。

すでに、DNLP、DAC、HyperNodesなど、Lumiaの特殊なノードタイプをいくつか紹介しました。プラットフォーム上でもう1つの重要なノードは、DA（ライトクライアント）ノードです。取引データが安全に保管され、Lumiaネットワーク上で簡単にアクセスできるようにすることで、分散型データの可用性において重要な役割を果たします。Lumiaの取引データは、DAノードのネットワーク全体に配布・保存され、データが必要な場合にバリデーターを簡単に取得できます。

DAノードネットワーク上のデータは、安全な暗号化された形式で保存されます。暗号化モードと分散型ストレージモードの両方により、Lumiaの取引データの機密性と高いセキュリティが確保されます。

DAノードは、ネットワークへの貢献度に基づいてLUMIAトークンでインセンティブを得ています。ノード事業者は積極的に参加することをお勧めします。特典は、処理するデータ処理量とネットワークの稼働時間の両方によって決定されます。

このプラットフォームのネイティブ暗号資産であるLUMIAは、さまざまな機能に使用されます。

LUMIAトークンは2024年10月中旬にローンチされ、プラットフォームのネイティブ暗号である以前のORNトークンに取って代わりました。ORNは2020年7月に、Orionプロトコルのローンチに伴い導入されました。前述のとおり、プラットフォームは1:1の割合でORNをLUMIAに移行することを発表しました。2024年12月現在、ORNトークンはまだ流通中ですが、最終的にはLUMIAに完全に移行する予定です。

LUMIAは供給上限のトークンで、最大供給量は238,888,888です。

、USDTに基づく無期限契約として

 契約条件では、最大12.5倍のレバレッジでLUMIAを取引できます。

Bybitのイノベーションゾーンでは、プラットフォームのプロチームが選択した新しい高リスク/高リスクの仮想通貨を無期限取引で利用できます。

2024年12月19日現在、LUMIAトークンは1.61ドルで取引されており、2024年12月4日のATHである2.49ドルより36.2%低く、2024年11月4日のATLである0.9205ドルより72.8%高くなっています。

LUMIAの長期的な価格予想は強気です。DigitalCoinPrice

予想しています。一方、CoinCodex

Lumiaは、通常のRWAベースのブロックチェーンプロジェクトではありません。数え切れないほどの新しいプラットフォームは、お客様が物理世界の資産をトークン化するのに役立ちますが、DeFiエコシステム内でトークン化された暗号資産をさらに使用する実行可能な方法を提供するものはほとんどありません。このギャップを認識し、Lumiaプロジェクトチームは、RWAを流動性が高く、積極的に使用されている仮想通貨にするというタスクに断固として取り組んできました。

このプロジェクトは、Polygon CDKとその高いアーキテクチャモジュール性によってサポートされている強固なインフラバックボーンも備えています。Miden、Privado ID、AggLayer、Hyperlaneなどのテクノロジーを使用することで、Lumiaプラットフォームのセキュリティと相互運用性が強化されます。同時に、Lumiaはまだそのアーキテクチャをブロックチェーンアートに彫刻していません。2025年には、分散型シーケンサーネットワークを実装し、Gevolutと提携して効率的なzkProverレイヤーを提供する予定です。

ルミアがアーキテクチャを構築するにつれて、RWAのトークン化と

がさらに効率的、便利、安全になり、決定的にDeFiエスクが高まることは間違いありません。

上級者向け

ルミア（LUMIA）：RWAとDeFiをブリッジングして新たな金融時代を切り開く

SynFuturesは分散型プラットフォームで、仮想通貨の無期限先物をオンチェーンで上場して取引できます。SynFuturesの詳細とBybitでのF取引方法をご確認ください。

SynFuturesは分散型マーケットプレイスで、仮想通貨の無期限先物をオンチェーンで上場し、プラットフォームで取引できます。

プロジェクトのOyster自動マーケットメイカー（AMM）ソリューションは、

幅広いサポート対象資産（実世界の資産、RWA、NFTなど）に加え

を組み合わせることで流動性を高めます

SynFuturesは、ネイティブFトークンを搭載し、著名な投資家に支えられており、累計取引高は2,300億ドルを超えています。

この記事では、SynFutures、その主な特徴、Oyster AMMの背後にあるメカニズム、Fトークンとそのトークン体系について解説します。

は分散型デリバティブプラットフォームで、お客様はオンチェーン暗号資産無期限先物を取引できます

シングルトークン流動性モデルを搭載したSynFuturesは、分散型自律型組織（DAO）の提案や集中型介入なしに、プロトコル上のデジタル資産を無料で上場

これにより、プラットフォームを介したさまざまな仮想通貨無期限のオンチェーン取引が促進されます。

SynFutureは、流動性を最大化するために、「自動マーケットメイカー

しており、集中流動性や指値注文など、カスタマイズ可能な一連のツールを提供しています

仮想通貨に加えて、このプロジェクトでは、NFTuresプラットフォームを介して、非ファンジブルトークン（NFT）に基づく無期限契約を使いやすい方法で取引することもできます

SynFuturesエコシステムのネイティブコインとして、Fトークンは主にコミュニティガバナンスやエアドロップブースト、手数料割引や特典などに利用

本稿執筆時点（2024年12月19日）において、SynFuturesは累計取引高2,300億ドル

、合計308,900人の利用者を擁し、そのうち22,410人が過去7日間にアクティブでした。5,000万ドル以上の

、分散型デリバティブプラットフォームはこれまでに1,524万件の取引を処理しています。

SynFuturesを設立したのは誰ですか？

SynFuturesは、2020年にRachel LinとMatthew Liuによって設立されました。分散型先物プラットフォームのCEO兼共同創設者となる以前は、Deutsche Bankでデリバティブを専門としていました。また、アジア最大のデジタル資産ネオバンクの1つであるMatrixportを共同設立しました。

ドイツ銀行のアジア金利デスクを管理するトレーダーとしてキャリアをスタートさせたMatthew Liuは、ノースウェスタン大学でMBAを取得しました。Ant Group在籍中は、同社のグローバルトレジャリーの設立に尽力し、その後、セカンダリーマーケット取引とクレジットトークン化を中心に、金融ブロックチェーン事業を担当しました。

現在までに、SynFuturesは1つのシードと2つの初期段階の資金調達ラウンドで、投資家から3,740万ドルの資金調達を行いました。Bybit、Pantera Capital、Polychain Capital、Dragonfly Capital、HashKey Capital、Standard Cryptoなどの著名なコントリビューターが参加しています。

SynFuturesのエコシステムは、3つの主力ソリューションで構成されています。

SynFuturesエコシステムの最もユニークな構成要素の1つは

。注文帳とAMMの機能を組み合わせて、以下の主要機能を提供します。

SynFuturesのFトークンは、プロジェクトのエコシステム内のネイティブコインとして機能します。デジタル資産の主なユーティリティは、以下のとおりです。

Fの最大供給量は100億トークンです。現在、12億Fが市場で流通しています。2024年12月16日現在、ネイティブコイン

は、約8,650万ドルの時価総額、7億2,000万ドルの完全希薄化バリュエーション（FDV）、過去24時間の2,852万ドルの取引高

 Fの配分は、以下の図のとおりです。

BybitでSynFutures（F）を今すぐ取引しよう

SynFutureの分散デリバティブプラットフォームでは、デジタル資産を上場・取引し、他の仮想通貨と組み合わせて無期限先物ペアの組み合わせを作成できます。FネイティブトークンとOyster AMMを搭載したSynFutureは、流動性とユーザーエクスペリエンスの向上と無期限取引の許可のない上場プロセスを促進します。

Bybitの使いやすく直感的な現物取引プラットフォームでFを取引することで、SynFuturesにアクセスできます

中級者向け

SynFutures（F）：分散型デリバティブプラットフォームの詳細

高性能分散型取引プラットフォームでありレイヤー1であるHyperliquidのユニークなTelegram取引ボット兼ローンチパッド、Hypurr Funについて学びましょう。

Hyperliquidは、最近注目を集めている高性能分散型取引ブロックチェーンです。BTCやETHなどの主要な仮想通貨で最大50倍のレバレッジを持つ無期限契約など、包括的な取引機能を提供します。さらに、HyperEVM

ローンチにより、Hyperliquidエコシステムがさらに成長し、イーサリアムと互換性のあるスマートコントラクトが開発者に提供される予定です。

は、分散デリバティブ取引に特化した高性能レイヤー1ブロックチェーンです。

（DeFi）の優れた機能と、集中型ファイナンス（CeFi）のユーザーエクスペリエンスを兼

にしばしば苦労する従来の分散型ライバルとは異なり

、Hyperliquidは、プロトレーダーと暗号資産愛好家の両方に対応するように設計された高速でスリッページの少ない取引環境を提供します。

HyperBFTアルゴリズムを活用することで、Hyperliquidは10万TPS以上を最小限のレイテンシで処理できます。これにより、取引がほぼ瞬時に実行されるため、主要な中央集権型取引所（CEX）と同様のシームレスな取引体験が得られます。

は、Hyperliquidブロックチェーンのネイティブトークンです。エコシステムを強化し、保有者に独自のメリットをもたらします。したがって、HYPEはプラットフォームのバックボーンとして機能し、取引手数料の割引、ステーキングの機会、ガバナンス権を可能にします。トークンには、価格の安定性を維持するためのバーンメカニズムも組み込まれ

ており、プラットフォームの成長とトークン価値の上昇が連動しています。

ハイパーリキッドエアドロップ

2024年11月29日、Hyperliquidは暗号資産の歴史上最大かつ最も寛大なエアドロップの1つを実施しました。ジェネシスエアドロップは、HYPE供給総額の31%を9万人以上の早期導入者とプラットフォーム利用者に分配しました。このエアドロップは、忠実なコミュニティメンバーに報酬を与えただけでなく、公平性と包括性の新たな基準も設定しました。

HYPEのトークン配布は以下のとおりです。

ハイパーリキッド現物オークション

Hyperliquidは、ユニークで競争力のあるオークションメカニズムを使用して、現物取引所に新しく上場したトークンの価格を設定します。オークションは31時間ごとに行われ、最終取引価格の2倍から開始されます。

上場オークションは、新規トークン上場を年間わずか282件に制限するプロセスです。各オークションは高い価格で始まり、買い手が現れるまで直線的に減少します。この希少性を重視したモデルにより、Hyperliquidのオークションは激しく人気を博し、チームが急いでスポットを確保しようとして価格は着実に上昇しています。

最近のオークションでは、このトレンドが注目されています。SOVRNは上場のために26万2,000ドルを支払い、MONはPixelmonチームに縛られていると噂され、約2倍の48万8,000ドルで購入しました。明日のGODオークションは、約100万ドルで始まり、上場コストの放物線的な上昇を示すと予想されます。

上場件数が絶えず増加していることから、Hyperliquidの高性能取引プラットフォームでエクスポージャーを確保することの価値が明らかになっています。

は独自のTelegram取引ボットで、Hyperliquidでミームコインを簡単にローンチおよび取引できます。数クリックするだけで、トークンのローンチに参加し、パフォーマンスを追跡し、他のトレーダーと競うことができます

。主にスピード、シンプルさ、セキュリティを重視して設計されています。Hypurr Funは、Hyperliquidのミームコインエコシステムのパワーをすぐに活用できます。

は、新規ローンチのスナイピング、ポートフォリオの管理、効率性の最大化に必要なすべてのツールを提供します。

スリッページ、エントリーサイズ、エグジット率を設定して、取引体験をカスタマイズできます。ボットは常にオンになっており、機会を逃すことはありません。また、応答性の高いインターフェースと堅牢なセキュリティ対策により、シームレスで安全な体験を提供します。

注目すべき機能は次のとおりです。

熟練したトレーダーでも、初心者でも、Hypurr Funは競争力のあるミームコイン市場での一歩先を行くことを保証します。

トップハイプールファンローンチ

Hypurr Funは、Hyperliquidエコシステムで最もエキサイティングなプロジェクトのローンチパッドとなりました。上位のローンチには、現在の時価総額610万ドルの強力なプレデターをテーマにしたトークンであるHYENAがあります。HYENAは、Hyperliquidのキープレーヤーとして大きな勢いを得ており、強力な信頼要因と完全な展開に向けた一貫した進歩を誇っています。

また、152万ドルの時価総額を誇るAI主導の音楽制作プラットフォーム、BEATSも注目に値します。BEATSは自律型AI技術を活用して音楽制作に革命をもたらし、Hypurr Funローンチトークンの革新的な可能性を実証しています。最後に、流動性の高いヒーローであるHYROは、86.59万7,000ドルの時価総額を達成し、エコシステムに独自の創造的価値を提供しています。これらの

、Hypurr Funの能力と可能性の多様性とダイナミズムを示しています。

HFUNトークンは、Hyperliquidエコシステムで際立った存在として浮上しました。本稿執筆時点（2024年12月18日）では、時価総額は2億3,000万ドルで、同額の完全に希薄化された評価額となっています。HFUNは、Hypurr Funの強みを実証しています。このトークンは過去7日間で285%の価格上昇を達成し、暗号資産市場やTelegramボットベースのプロジェクトをはるかに上回っています。

HFUNのユニークな特徴は、その手数料買い戻しメカニズムです。これにより、取引手数料の100%がHFUNトークンの購入に使用され、一貫した上昇価格圧力を生み出します。 

HFUNは、ハイプール・ファン・テレグラムボットのテストの起源にもかかわらず、トレーダーの注目を集め、2024年12月17日に過去最高値300.19ドルに達しました。この成長は、トークンに対するコミュニティの熱意と、ハイパーリキッドの繁栄するエコシステムにおけるその役割の両方を反映しています。

Hyperliquidエコシステムは、革新的な機能とHypurr Funなどの限定プラットフォームによって、他に類を見ない勢いを増しています。HYENAやBEATSなどのトップローンチからHFUNの卓越したパフォーマンスまで、Hyperliquidはミームコイン愛好家や真剣なトレーダーにとっても人気の目的地となっています。 

上場オークションがヒートアップし、取引ツールが進化するにつれて、Hyperliquid内の機会は拡大するだけです。

ハイプールの楽しみ：Hyperliquidのプレミアローンチパッドと取引ボット

Sonic Labsは、Fantomから進化したEVM互換Layer-1ブロックチェーンであるSonicメインネットを立ち上げ、1万TPSと1秒未満のファイナリティを提供しています。

日次トップパフォーマー — 通常（USUAL）

S&P 500はFRBの利下げ率を受けて2.95%下落しましたが、2025年の利下げ予想は減少し、インフレと成長の見通しが高まり、トレジャリー利回りが上昇しました。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ5.71%と6.00%下落し、2.71%下落しました。

今日のトップパフォーマーはUSUALで、Usual、Ethena、BUIDLのパートナーシップ発表により、DeFiの流動性、利回り、コンポーザビリティが向上すると、38.21%上昇しました。

2024年12月にローンチされたUsual（USUAL）は、現実世界の資産に支えられた分散型ステーブルコインであるUSD0を提供するマルチチェーンプラットフォームであり、コミュニティに金融力を再分配します。通常、イーサナ、BUIDL（Securitizeがトークン化）は、流動性、利回り、コンポーザビリティを統合することでDeFiを強化するために

しています。このコラボレーションにより、USDTbとBUIDLはUSD0相当のステーブルコインの担保となり、利回りを最大化し、USD0相当、USDTb相当、sUSDe相当のシームレスなスワップが可能になります。イーサナは、デルタニュートラル戦略とトレジャリーサポートにより、TradFiとDeFiを橋渡しし、流動性と収益性を向上させます。

の最新価格、チャート、データをご確認ください

Sonic Labsは、Fantomから進化したEVM互換レイヤー1ブロックチェーンであるSonicメインネットを立ち上げ

、1万TPSと1秒未満のファイナリティを提供しています。 Layer-1 

 このプラットフォームでは、ネットワーク手数料の最大90%を開発者と共有できる「」「収益化」モデルを導入しています。FTMトークン保有者は、専用のポータルから1対1で新しいSトークンにアップグレードできます。最初の90日間は無料でスワップできます。このプラットフォームは分散型ソニックゲートウェイを備えており、安全なイーサリアムブリッジングが可能で、マルチチェーンの拡大も計画されています。Sonic Labsは、ユーザーと開発者をターゲットにしたエアドロッププログラムを通じて1億9,050万Sトークンを配布し、プラットフォームの普及とイノベーションの推進を目指しています。

最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFは、GBTCから3,590万ドル、非GBTCファンドから4,840万ドルを含む、合計8,430万ドルの流出を経験しました。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

Amihan Entertainmentが開発したFarm FrensとEverseedは、

2025年1月にイーサリアムレイヤー2ネットワークベースでトークンとエアドロップを

 ファームフレンドと反転NFT保有者のプレイヤーはエアドロップの対象となります。このスタジオは、仮想通貨とAIを融合させ、次世代のインタラクティブ体験を生み出すことを計画しています。

初心者向け

Ethena LabsがWorld Liberty Financialとパートナーシップを結び、sUSDeトークンを統合し、流動性を強化

Bybit Learn

ビットコイン

は認知度が高く、カーボンフットプリントが大きいことから、デジタル通貨の世界を支配しています。このデジタル資産は仮想通貨革命の旗手となり、デジタル時代における貨幣の本質に関する人々の理解を形作っています。2009年の運用開始以来、ビットコインは仮想通貨市場で常に中心的な位置を占めてきました。従来の投資の概念に新たな視点を投げかけ、通貨そのものの本質に関する議論に火をつけています。

ビットコインは、ジェットコースターのように激しい価格変動でよく知られており、たびたび懸念の的になっています。ビットコイン価格が急上昇または急落するたびに、正解のわからない問いが浮かび上がります。「ビットコインを購入するベストなタイミングとは？」 

熟練したトレーダーや知識が豊富なテクノロジー愛好家に限らず、初心者や金融のベテランもこのような問いを抱いています。ここに、ビットコインの評判を貶めているボラティリティがはらむ複雑性と不確実性が如実に表れているといえるでしょう。

本記事では、投資対象としてビットコインを購入するのはいつが良いか、という答えの出しづらい難題について考える手掛かりを探ります。過去のパターンを活用し、市場予測を実施して、ビットコインの価格変動に影響する無数の要因を分析し、ボラティリティが高くも、収益が期待できるこのデジタル資産の投資戦略を理解するための枠組みを提示します。

2009年の運用開始から現在までのビットコインの歩みを振り返ると、取引高、半減期イベント、価格の推移が相互に作用して、このデジタル資産のパイオニアがどのように発展してきたかについて、興味深い詳細を知ることができます。

ビットコインの全体的な取引高

ビットコインの取引高（特定の期間におけるビットコインの取引数）は、運用開始以来、大幅に増加しており、市場動向の活発さを示しています。取引高の急激な伸びは、ビットコインの人気が高まり、投資と取引の有望な手段としてますます受け入れられるようになっていることの表れです。取引高は、価格変動、規制の変更、技術進歩、世界的なイベントなどの要因に基づき変動します。CoinGeckoによると、2024年2月6日時点のビットコイン価格は4万2,833.39ドルで、

。仮想通貨市場への関心の高さが証明されています。

のプロセスです。21万のビットコインブロックがマイニングされるたびに（およそ4年に1度）、組み込まれているこの半減期のしくみによって、マイナーが取引を検証し、新規ビットコインをミントすることで受け取る報酬が半分になります。この戦略的な設計は、ビットコインのインフレ率を調整し、希少性を維持することを目的としています。ビットコインの作成率にも影響し、したがって供給にも影響します。

これまで、需要と供給のダイナミクスにより、半減期のたびに大幅な価格上昇が見られました。前回の半減期は2020年5月に発生し、ブロック特典が12.5から6.25ビットコインに減少しました。次の半減期は2024年4月ごろで、ブロック特典は3.125ビットコインに半減すると予想されています。

2022年におけるビットコインの歩みは、仮想通貨市場の特徴である大幅なボラティリティに特徴づけられていました。2021年11月には、史上最高値となる約6万8,789ドルに達しましたが、テラの大暴落に続いてビットコインは急落し、2022年6月には2万ドルを下回りました。この大暴落は、マクロ経済状況、規制環境の変化、仮想通貨領域における主要なイベントなど、さまざまな要因に影響された幅広い市場調整の一環として生じました。

2022年にビットコインと広範な仮想通貨市場に甚大な影響を及ぼした注目すべき事件は、11月の

です。FTXの破綻は、デジタル資産投資に関わるリスクを体現する例であり、ビットコイン価格は約1.5万ドル近くまで下落し、市場の不安定化につながりました。この事件は、仮想通貨エコシステムが相互に結びついていること、そして1つの事件が市場に広範な影響を及ぼすトリガーとなることを浮き彫りにしました。

これらの困難な状況に直面しても、ビットコイン価格はその後数ヶ月である程度持ち直し、ビットコインはレジリエンスを示しました。

翌2023年は、ビットコインの歩みにおける重要な期間となりました。ビットコインは目を見張るような回復とボラティリティを見せ、世界中の投資家の注目を集めました。2023年1月1日、年初にビットコインは1万6,540.69ドルという控え目な価格を記録しましたが、その後12ヶ月間に展開された劇的な価格変動のベースとなりました。

2023年2月21日には、ビットコイン価格は大幅に上昇し、2万4,786.67ドルを記録して、投資家の信頼や市場の関心を取り戻したことを示しました。しかし、こうした上昇基調は3月に一時的に弱まり、価格が2万195.23ドルに落ち込んだ際には、仮想通貨コミュニティの楽観的な見方に疑問が投げかけられました。

4月はビットコイン価格が上昇し、2022年6月以来初めて3万ドルを回復したターニングポイントとなりました。心理的障壁が取り除かれ、市場全体に再び強気なセンチメントがもたらされました。このマイルストーンは、ビットコインの衰えぬ魅力と、市場変動時におけるレジリエンスの証となりました。

しかし、この道のりに谷がなかったわけではありません。その後2ヶ月間、価格リトレースメントにより、ビットコイン価格は約2.5万ドルを記録し、仮想通貨市場で典型的な絶え間ない浮き沈みの様相を呈しました。それでも、2023年6月末までに、ビットコインは再び3万ドルまで値を上げ、価格変動が激しくも上昇軌道にあることを強く印象付けました。

この変動パターンは2023年7月から9月まで続き、ビットコインは3万ドル近辺を行き来しました。投資家は、市場ダイナミクスによってもたらされる不確実性を切り抜け、チャンスをうかがっていました。10月には再びビットコイン価格が急上昇し、3万ドルを超えました。これは、年末まで続く可能性のある堅調なラリーの始まりとなりました。

2023年は、12月にビットコイン価格が4.4万ドルのピークに達し、高水準を維持して1年を締めくくりました。この目を見張るような回復は、ビットコインが持つリバウンドや成長の能力を示すだけでなく、仮想通貨市場における支配的なプレーヤーとしての地位を確固たるものとしました。

2023年全体を通じて、ビットコイン価格の推移はそのボラティリティとレジリエンス、そして投資家が常に関心を寄せていることの証となりました。年初の低水準から年末の高水準まで、2023年のビットコイン推移は仮想通貨が持つダイナミックで予測不可能な性質を鮮明に示し、デジタル資産環境における将来の動きや継続的な進展の土台を作りました。

2024年のビットコイン価格推移は、仮想通貨の衰えぬ魅力と、規制上のマイルストーンに対する市場の反応を裏付けています。2024年は、1月初旬にビットコイン価格が4.5万ドルに近づくなど、強気のモメンタムを示して幕を開けました。この上昇トレンドは、米国証券取引委員会（SEC）による

承認への期待と、その後の承認を受け、さらに強まりました。ビットコイン現物ETFの承認は、仮想通貨コミュニティ待望の画期的な決定です。この重要な進展は、ビットコインにとって大きなマイルストーンとなりました。ビットコインの正当性が大幅に高まり、幅広い投資家がビットコインにアクセスしやすくなっています。

後、ビットコイン価格は急上昇して4.8万ドルの高値をつけました。市場がビットコインの将来について楽観的な見方をしていることの表れです。この価格水準は、規制上の進展に対する反応を示すだけでなく、投資家の信頼度が最高潮に高まり、仮想通貨と主要な金融システムの統合が進んでいることを示しました。

しかし、このピークに達した後、ビットコイン価格は調整の時期に入り、現在の価値は3.8万ドルから4.2万ドルの間を行き来しています。このレンジ相場の動きはさまざまな要素に起因する可能性があります。急激な上昇後の市場統合や、投資家による利食い、市場センチメントの自然な浮き沈みなどです。

ビットコイン価格の変動をもたらす要因

ビットコインの価値は、絡み合う数多くの要因に基づいて変動しますが、主に需要と供給のバランスに左右されます。ビットコインの需要が急激に高まると、

ことから、必然的に価格は上昇します。一方、需要の低下や、ビットコインのさらなる

などによる供給の拡大で、価格は下落する可能性があります。

ビットコイン価格は全般的な投資家のセンチメントにも大きく影響されます。ビットコインや広範な金融市場に関連する重大なニュースやイベントに起因して、仮想通貨の価格は大幅に変動する可能性があります。ビットコインへの投資はリスクが高いと考えられているため、従来の金融市場が低迷している場合、ビットコインも

の環境で苦境に見舞われることがあります。

規制と技術の進歩も、ビットコイン価格の浮き沈みに大きく影響します。世界的な規制の更新は、ビットコインの価値を劇的に変動させる可能性があります。たとえば、主要経済国がビットコインを禁止すると、需要が急激に落ち込み、価格が急落する可能性があります。反対に、ビットコインに有利な規制の変更があれば、価格は上昇するでしょう。ビットコインのプロトコルの改善やより幅広い技術の進歩など、技術的な進展も、投資家にアピールする効果をもたらし、価格を押し上げる可能性があります。

半減期イベントや経済の変動など、仮想通貨エコシステム内で注目すべき要素も大きな影響を及ぼします。ビットコインの半減期イベントは、新規ビットコインの供給が制限されるため、価格変動のトリガーとなる可能性があります。従来の市場における不安定な時期にも、ビットコインの需要が高まる場合があります。ビットコインが「デジタルゴールド」としてのステータスを持ち、従来の金融システムからの安全な避難場所と見なされているためです。また、大型の売買注文を行う

の大口投資家も、急激な価格変動の原因となる可能性があります。

これらの要因をすべて知っていたとしても、数多くの予測不可能な要素が作用することや、仮想通貨市場のボラティリティの高さから、ビットコイン価格の推移を予測することはきわめて困難です。

ビットコインのラリーは2024年も続く？

世界をリードする仮想通貨として、ビットコインは2022年を通じて、規制の施行、市場の急落、そしてスキャンダルの最中に価値が半分以下に暴落するといった、不安定な動向に耐えていました。しかし、投資家からの信頼の高まりとSECによるビットコイン現物ETFの承認により、ビットコインのラリーが始まり、躍進を遂げるなど、2023年から2024年の初めにかけて、大きな将来性を示しています。こうした現状から、多くの投資家が2024年のビットコインの見通しを注視し、ラリーが続くのか、急激な下落軌道をたどるのかを予測しています。ビットコイン価格は需要と供給のダイナミクス、インフレ、技術進歩、投資家のセンチメント、普及の拡大などの要因により影響されるため、明確な答えを出すことはできません。それでも、アナリストやエキスパートは、さまざまな推測やシナリオに基づいた予測を提示しています。

2024年のビットコイン価格の予測

では、ビットコインが2024年に過去最高値（ATH）を更新する可能性があり、約8.8万ドルに達した後、年末には7.7万ドルに落ち着くと予測されています。現在の価格は、4.3万ドル付近で推移しています。

で、エキスパートは2024年におけるビットコインのピーク価格が平均で8万7,875ドルになる可能性があると予想しています。20万ドルまで上昇するとの予想もあります。一方、2024年末までに予想される最低価格は約3万5,734ドルで、2万ドルまで下落するとの予想もあります。

2024年4月になると予想されているビットコインの半減期イベントは、ビットコイン価格にポジティブな影響を与えると期待される重要な要素です。ビットコイン取引のマイニング報酬を半分に減らし、供給が減少することで、過去にもビットコイン価格を上昇させているためです。さらに、SECが最近になってビットコインETFを承認したことにより、個人投資家が米国の証券取引所でビットコイン関連の投資ファンドを取引しやすくなり、ビットコイン価格がさらに押し上げられる可能性があると予測されています。

により、2024年にビットコインが大幅な伸びを見せる可能性があると予想しています。たとえば、4月になるとみられる前述のビットコインの半減期に加え、FRBによる利下げの影響が考えられます。また、6月に施行が予定される欧州連合の暗号資産市場規制（MiCA）法は、法的に新たな進展をもたらし、仮想通貨規制、さらにビットコイン価格に影響すると予測されます。

ビットコイン価格にとってどのような意味を持つ？

2024年のビットコイン価格の推移に関する予測はさまざまです。一部のエキスパートは、ビットコインが2024年8月19日までに6.5万ドルに達する可能性のある放物線ラリーを予測しています。このラリーは、ETFに関する投機と、想定される半減期イベントに起因する可能性があると予測されています。マイケル・セイラーやロバート・キヨサキなど、仮想通貨領域における著名人は、2024年のビットコインについて

をしており、市場ダイナミクス、規制の進展、幅広い経済要因などが複合的に作用し、大幅な価格上昇が発生する可能性を示唆しています。

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