5 Peluang untuk Memaksimalkan Imbal Hasil Anda melalui Staking Likuid

Dengan meningkatnya minat investor, dan bursa utama seperti Bybit menyelam ke dalam ruang, staking cair telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa. Misalnya, total nilai terkunci (TVL) staking cair Solana telah meroket pada tahun 2024, melonjak dari $1,9 miliar menjadi $3,94 miliar yang mengejutkan. Metode staking inovatif ini menawarkan fleksibilitas dan potensi untuk imbal hasil yang lebih tinggi, itulah sebabnya metode ini menarik perhatian banyak investor.

Artikel ini akan menguraikan apa itu staking cair, bagaimana cara kerjanya, dan mengungkapkan lima cara sederhana yang dapat Anda lakukan untuk meningkatkan imbal hasil dengan pendekatan yang menarik ini.

Takeaway Utama:

• Staking likuid memungkinkan Anda mendapatkan hadiah sekaligus menjaga aset Anda tetap dapat diakses, memberi Anda yang terbaik dari kedua dunia — fleksibilitas dan peluang untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi.

• Dengan menggunakan strategi seperti staking leverage, penyediaan likuiditas, dan pertanian hasil, Anda dapat meningkatkan pendapatan secara signifikan. Namun, penting juga untuk mengetahui risiko yang ada.

• Menyebarkan investasi Anda di berbagai platform dapat membantu Anda menyeimbangkan hadiah dan risiko, membuat staking cair menjadi opsi pintar baik Anda baru saja memulai, atau merupakan trader berpengalaman.

Apa Itu Staking Likuid?

Staking likuid adalah proses ketika pemegang mata uang kripto men-stake aset mereka pada blockchain proof of stake (PoS) sambil menerima token yang dapat diperdagangkan sebagai imbalannya. Dengan cara ini, mereka dapat terus mendapatkan hadiah dari aset yang di-stake, dan masih mengakses dan menggunakan nilainya dalam aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) lainnya.

Bagaimana Cara Kerja Staking Likuid?

Ketika pengguna men-stake token mata uang kripto mereka, seperti ETH atau SOL, di platform yang mendukung staking, platform memverifikasi token dan kemudian menyimpannya dalam kontrak pintar. Aset yang terkunci ini membantu mengamankan jaringan blockchain dan mendapatkan hadiah staking bagi pengguna. Sebagai imbalan atas staking token mereka, pengguna menerima aset yang dapat diperdagangkan yang dikenal sebagai token staking cair (LST) untuk mewakili aset yang di-staking.

LST ini dipatok sesuai dengan nilai aset awal, dan dapat digunakan dalam protokol DeFi dan aplikasi blockchain, seperti protokol pinjaman, memungkinkan pengguna untuk terus mendapatkan hadiah staking sambil tetap mengakses dan menggunakan nilai aset yang di-stake. Platform staking cair menggunakan dana ini untuk staking asli — yaitu, menggunakannya untuk mengamankan blockchain PoS dan menerima token yang baru dicetak sebagai hadiah. Platform secara berkala membagikan sebagian hadiah dengan lebih banyak LST kepada pengguna.

Pengguna dapat menarik aset mereka dengan membatalkan staking, proses yang melibatkan LST “pembakaran” dengan mengirimnya ke alamat tertentu. Platform kemudian akan memverifikasi transaksi burn dan mengembalikan aset asli yang di-stake ke dompet pengguna.

5 Peluang untuk Memaksimalkan Pengembalian Anda melalui Staking Likuid

Staking Leverage

Salah satu strategi paling efektif untuk memaksimalkan imbal hasil melalui staking cair adalah memanfaatkan aset yang di-stake. Staking leverage memungkinkan Anda untuk meminjam aset tambahan terhadap token staking cair (LST) Anda, lalu memulihkan token pinjaman tersebut. Proses ini dapat diulang, secara efektif meningkatkan posisi staking Anda beberapa kali dibandingkan jumlah awal Anda.

Misalnya, platform seperti Kamino Finance menawarkan produk "multiply" yang memungkinkan pengguna untuk meningkatkan staking mereka hingga 5x. Misalnya, Anda mendepositkan 100 SOL pada awalnya. Pada akhirnya, Anda dapat staking setara dengan 500 SOL, sehingga menghasilkan hadiah staking yang jauh lebih besar.

Risiko: Staking leverage dapat memperkuat imbal hasil, tetapi juga meningkatkan risiko likuidasi selama periode volatilitas tinggi. Jika nilai LST turun di bawah ambang batas tertentu, posisi Anda dapat dilikuidasi, yang mengakibatkan kerugian besar.

Ketentuan Likuiditas pada Bursa Terdesentralisasi (DEX)

Saat mendepositkan LST ke pool likuiditas, Anda dapat memperoleh biaya dari swap yang terjadi di pool, serta insentif tambahan yang ditawarkan oleh protokol.

Bagi mereka yang ingin meminimalkan risiko, memasangkan LST dengan aset dasar (seperti SOL) dalam pool likuiditas adalah pilihan populer. Pasangan ini mengurangi risiko kerugian permanen — masalah umum dalam penyediaan likuiditas DEX — sambil tetap memberikan imbal hasil yang stabil.

Risiko: Meskipun penyediaan likuiditas dapat menguntungkan, kerugian tidak permanen merupakan risiko yang signifikan, terutama jika harga token pada pasangan berbeda secara signifikan. Selain itu, hadiah dari strategi ini dapat menjadi lebih rendah, karena banyaknya jumlah partisipan di pool yang paling populer.

Berpartisipasi dalam Pasar Pinjaman

Meminjamkan token staking likuid Anda di platform pasar uang adalah cara efektif lain untuk menghasilkan pendapatan tambahan. Dengan meminjamkan LST, Anda dapat memperoleh bunga dari peminjam yang menggunakan token Anda sebagai jaminan. Strategi ini sangat menarik di pasar dengan permintaan pinjaman yang tinggi.

Platform seperti marginfi dan Keuangan Kamino mendukung peminjaman token staking cair populer, seperti mSOL, JitoSOL, dan bSOL. Selain itu, Anda dapat menggunakan LST Anda sebagai jaminan untuk mengambil pinjaman, memberi Anda lebih banyak modal untuk diterapkan di berbagai strategi DeFi.

Risiko: Risiko utama di sini adalah potensi kerugian tersosialisasi jika platform pinjaman mengalami kegagalan atau peristiwa likuidasi yang signifikan. Selain itu, suku bunga pinjaman dapat berfluktuasi, memengaruhi keseluruhan profitabilitas strategi ini.

Pertanian Hasil

Pertanian hasil melibatkan staking atau penguncian LST Anda dalam protokol DeFi untuk mendapatkan hadiah tambahan, sering kali dalam bentuk token asli protokol. Banyak platform DeFi menawarkan insentif kepada penyedia likuiditas atau staker, yang dapat secara signifikan meningkatkan imbal hasil keseluruhan Anda.

Pertanian hasil dapat sangat menguntungkan, terutama pada tahap awal peluncuran protokol, ketika tingkat hadiah sering kali tertinggi. Namun, penting untuk memantau platform secara teratur, karena hadiah dapat berkurang seiring waktu karena semakin banyak partisipan yang bergabung.

Risiko: Pertanian hasil memiliki beberapa risiko, termasuk potensi eksploitasi kontrak pintar dan volatilitas token hadiah. Nilai token yang Anda peroleh dapat menurun, yang berdampak pada keseluruhan profitabilitas strategi Anda.

Diversifikasi di Berbagai Platform

Diversifikasi adalah prinsip utama dalam memaksimalkan imbal hasil sekaligus meminimalkan risiko. Menyebarkan aset Anda di berbagai protokol staking cair memungkinkan Anda untuk memanfaatkan berbagai struktur hadiah, strategi pemilihan validator, dan insentif.

Misalnya, meskipun Marinade dapat menawarkan hadiah staking yang lebih tinggi, protokol lain seperti Jito dapat memberikan peluang yang lebih baik untuk bertani hasil atau meminjamkan. Anda dapat menyeimbangkan paparan risiko dan mengoptimalkan imbal hasil dengan berpartisipasi dalam berbagai platform.

Risiko: Diversifikasi dapat mengurangi risiko kerugian bencana jika satu platform gagal, tetapi itu juga berarti Anda perlu mengelola beberapa posisi, yang dapat memakan waktu. Anda juga dapat dikenakan biaya transaksi yang lebih tinggi saat memindahkan aset antar protokol yang berbeda.

Haruskah Anda Menggunakan Staking Likuid?

Staking likuid adalah cara yang ramah pengguna untuk mendapatkan hadiah tanpa memberikan akses ke aset Anda. Sangat ideal bagi mereka yang baru mengenal kripto dan ingin mencoba mendapatkan penghasilan pasif. Namun, pemula harus memulai dengan strategi sederhana dan tetap berhati-hati. Penting untuk memahami potensi risiko, dan mempelajari cara mengelola aset dan hadiah yang Anda dapatkan. Dengan demikian, Anda dapat meminimalkan potensi kerugian dan secara bertahap membangun kepercayaan diri dalam ruang yang terus berkembang ini.

Bagi trader veteran, staking cair menawarkan berbagai strategi lanjutan untuk meningkatkan imbal hasil, seperti staking leverage dan pertanian hasil. Jika Anda adalah trader berpengalaman, peluang ini dapat membantu Anda memaksimalkan keuntungan Anda. Mendiversifikasi investasi Anda dan menerapkan teknik manajemen risiko yang canggih menghadirkan peluang untuk mengoptimalkan imbal hasil sambil menavigasi kompleksitas pasar kripto. Staking yang likuid bukan sekadar mendapatkan hadiah, tetapi juga tentang mengembangkan portofolio Anda dengan cara yang seimbang.

Kesimpulan

Staking likuid memberikan cara fleksibel untuk mendapatkan hadiah sekaligus mempertahankan akses ke aset Anda, menjadikannya opsi yang menarik bagi pemula dan trader berpengalaman. Baik Anda memulai dengan strategi sederhana atau menyelami teknik lanjutan, seperti staking leverage dan pertanian hasil, staking cair menawarkan peluang untuk memaksimalkan imbal hasil Anda. Jelajahi opsi dan temukan pendekatan yang paling sesuai dengan tujuan investasi dan toleransi risiko Anda.

#LearnWithBybit