6 Januari 2025: Wawasan Institusional mingguan kami menjelajahi perkembangan pasar terbaru — performa pasar, berita industri, arus exchange-traded fund (ETF), topik yang sedang tren, peristiwa mendatang, dan pembukaan token — untuk membantu meningkatkan trading kripto Anda.

Nikmati ringkasan mingguan kami mengenai pasar!

Sorotan Mingguan — Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar 

Investor kini memanfaatkan peluang untuk membeli penurunan saham AS setelah penurunan lima hari yang menghapus nilai pasar lebih dari $1 triliun. Wall Street telah mengalami kekalahan terlama sejak April, dengan Nasdaq-100 naik 1,7% dan S&P 500 naik 1,3% pada hari Jumat, 3 Januari. Keuntungan ini sedikit mengimbangi sell-off minggu ini, yang berlanjut ke tahun baru setelah Desember yang sulit.

Meskipun ada kekhawatiran tentang pelambatan pertumbuhan pendapatan di antara raksasa teknologi seperti Magnificent Seven, trader tetap optimis, terutama mengenai pemimpin AI NVIDIA Corporation. Pasar percaya bahwa, selama investor ritel terus berinvestasi dalam AI, ledakan pasar saham terkait diperkirakan akan terus berlanjut. 

Saham mencapai puncak sesi mereka di sore hari setelah Mike Johnson terpilih kembali sebagai pembicara DPR A.S., menunjukkan potensi dukungan untuk agenda yang ramah bisnis. Sementara itu, imbal hasil obligasi naik, dengan 10 tahun mencapai 4,6% mengikuti komentar dari Presiden Fed Richmond, Tom Barkin, tentang mempertahankan tarif pembatasan. Manufaktur A.S. menunjukkan pertumbuhan yang tidak terlalu tinggi, dengan pesanan baru pada level tertinggi sejak awal tahun lalu, sementara investor menilai kekuatan ekonomi terhadap kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih lambat.

Sorotan Kripto Mingguan — Musim Semi Agen AI Akan Hadir

Banyak investor dengan antusias mengantisipasi Musim Alt, periode ketika altcoin biasanya melonjak nilainya. Namun, dinamika pasar saat ini menunjukkan bahwa kita mungkin tidak melihat reli altcoin yang meluas. Banyaknya token, dikombinasikan dengan likuiditas terbatas, telah menyebabkan apa yang dikenal sebagai dispersi altcoin, sehingga penting untuk memilih sektor dan token yang tepat.

, yang sedang berkembang bahkan ketika pasar yang lebih luas menurun. Sektor yang baru berkembang ini mengalami kemajuan pesat, dan token terkaitnya menghadapi lebih sedikit tekanan dari pembukaan modal ventura. Banyak protokol teratasnya tidak memiliki daftar bursa terpusat, yang menunjukkan lebih banyak pembeli yang dapat memasuki pasar.

Investor yang melewatkan peluang sebelumnya, seperti musim panas DeFi tahun 2020 dan perdagangan Alt Layer 1, sekarang memiliki kesempatan lain. Alih-alih menargetkan agen AI individual, strategi risiko/hadiah terbaik adalah berinvestasi dalam permainan infrastruktur, yang berfungsi sebagai alat dasar untuk sektor ini.

Pemain agen AI terkemuka adalah Protokol Virtual, platform untuk meluncurkan agen AI token di jaringan Base. Dengan membeli token seperti Luna by Virtuals (LUNA) dan VaderAI (VADER), pengguna mendapatkan hak tata kelola atas agen tertentu, yang memungkinkan mereka untuk memengaruhi pengembangan dan berbagi keuntungan. 

Baru-baru ini, pendapatan biaya protokol harian turun secara signifikan pada pertengahan Desember 2024 karena aktivitas melambat selama liburan. Namun, spekulasi seputar token terkait agen melonjak menjelang tahun baru. Saat ini, Protokol Virtual menghasilkan biaya harian lebih dari $1 juta, meskipun jumlahnya 50% lebih rendah dari angka untuk awal Desember. Terlepas dari tantangan ini, token VIRTUAL memiliki nilai lebih dari dua kali lipat, mencapai kapitalisasi pasar sebesar $4,6 miliar.

Peluang lain yang disorot adalah Zerebro, yang beralih ke kerangka kerja penuh untuk agen AI; ARC, dengan kerangka kerja berbasis Rust; dan 

 (GRIFFAIN), alat pencarian on-chain bahasa alami. Proyek-proyek ini berada di posisi yang tepat untuk pertumbuhan masa depan dalam lanskap teknologi AI yang terus berkembang.

 saat kami mempelajari token agen AI terkemuka dan pergerakan pasar minggu lalu.

Lanjutan

Wawasan Institusional Mingguan: Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar; Musim Semi Agen AI Segera Hadir

Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto dan sinyal perdagangan saat ini dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

Kedaluwarsa opsi akhir tahun Desember membawa penurunan yang tidak terduga karena volatilitas terealisasi turun ke level terendah dalam sebulan. Bunga terbuka swap Perpetual tetap stabil, yang menunjukkan bahwa pasar ini tidak banyak digunakan untuk lindung nilai terhadap opsi kedaluwarsa, kemungkinan besar berkontribusi pada volatilitas yang termutasi. 

Meskipun sebagian besar bunga terbuka Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) yang kedaluwarsa belum diinvestasikan kembali, saldo panggilan dan put tetap konsisten. Secara khusus, opsi ETH menetapkan harga dalam volatilitas tersirat yang lebih tinggi dibandingkan dengan BTC, terutama untuk masa kedaluwarsa yang lebih pendek, yang menyebabkan struktur jangka datar untuk ETH, sedangkan BTC menawarkan paparan opsi yang lebih murah.

Di pasar perpetual, volatilitas rendah dan pergerakan spot minimal telah menyebabkan tingkat pendanaan untuk hampir semua token untuk mencerminkan sentimen pasar yang lebih luas sepanjang musim liburan. Di sisi opsi, struktur istilah BTC terlihat lebih rendah dan lebih curam daripada ETH, dengan volatilitas terealisasi kini turun di bawah tingkat volatilitas tersirat, menyoroti pergeseran dinamika pasar yang menarik.

Open Interest Solid di Tengah Berakhirnya Opsi Akhir Tahun

Meskipun bunga terbuka untuk swap perpetual BTC dan ETH belum kembali ke posisi tertinggi awal Desember 2024, bunga tetap kuat selama peristiwa kedaluwarsa opsi akhir tahun yang signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa pasar-pasar ini tidak banyak digunakan untuk 

 kontrak opsi yang kedaluwarsa, kemungkinan berkontribusi pada kurangnya volatilitas yang diamati selama periode ini. Sebaliknya, volume perdagangan telah turun secara signifikan selama musim liburan musim dingin, bertepatan dengan runtuhnya volatilitas terealisasi kembali ke level terendah Desember 2024.

Kurva Opsi BTC Tetap Mencuri Selama Paritas Call-Put

Berakhirnya opsi akhir tahun Desember tidak memicu lonjakan volatilitas yang diantisipasi; melainkan, volatilitas terealisasi telah anjlok ke ujung bawah rentang terbarunya. Struktur jangka waktu volatilitas tersirat tetap curam dibandingkan dengan perilaku saat ini dan ETH, dengan volatilitas tersirat yang berlangsung lebih lama sekitar 57%, dan perdagangan opsi at the money 1 minggu sekitar lima poin lebih rendah. Sebagian besar bunga terbuka yang kedaluwarsa belum digulirkan ke posisi baru, mempertahankan keseimbangan netral antara put dan call. Akibatnya, posisi pasar opsi BTC relatif netral, tidak memiliki leverage pada awal Desember 2024.

Opsi ETH Besar Kedaluwarsa Tidak Menyebabkan Volatilitas

Lonjakan volatilitas terealisasi di akhir Desember tidak berlanjut ke tahun baru, dengan harga spot ETH saat ini menunjukkan volatilitas di bawah volatilitas tersirat jangka pendek. Menariknya, struktur istilah volatilitas tersirat telah mengalami kecuraman dan kedataran kembali selama satu minggu terakhir, berbeda dengan profil BTC yang sedikit lebih curam. Hal ini menunjukkan bahwa pasar opsi ETH mengantisipasi volatilitas jangka pendek yang lebih tinggi dalam pergerakan harga spot. 

Terlepas dari kedaluwarsanya minat terbuka opsi yang signifikan pada akhir Desember 2024, yang tidak menyebabkan perputaran ke kedaluwarsa berikutnya, opsi call terus mendominasi pasar dan meningkat pada awal 2025.

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (2 Januari 2025): Opsi BTC Terus Melihat Paritas Call-Put, dengan Volatilitas Jangka Pendek yang Lebih Rendah Diharapkan

Selami FLock, platform terdesentralisasi yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan diterapkan.

Kecerdasan buatan (AI) siap untuk mengubah banyak industri, tetapi pengembangannya sering menimbulkan pertanyaan tentang privasi, kontrol, dan inklusivitas. 

 adalah platform terdesentralisasi unik yang mendemokratisasi pelatihan AI, penyetelan, dan kesimpulan. Dengan infrastruktur yang didukung blockchain, FLock memastikan transparansi, keamanan, dan pengambilan keputusan yang didorong oleh komunitas, membuka jalan bagi model AI yang selaras dengan nilai-nilai sosial yang telah ditetapkan.

Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi cara FLock mendesentralisasikan pelatihan AI, fitur utamanya, dan potensi dampaknya pada pengembang, komunitas, dan pengguna.

 yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan digunakan.

  Dengan memanfaatkan teknologi blockchain dan pendekatan baru yang disebut 

, FLock mengatasi masalah penting dalam pengembangan AI, seperti kontrol terpusat, kurangnya transparansi, dan masalah privasi.

Pada intinya, misi FLock adalah mendemokratisasi AI dengan memungkinkan komunitas berpartisipasi langsung dalam pembuatan dan penyempurnaan model AI. Melalui pembelajaran federasi, FLock melatih model AI di berbagai perangkat atau server terdesentralisasi. Metode ini memastikan bahwa data tetap lokal, menghilangkan kebutuhan akan pertukaran data mentah sambil tetap memungkinkan pelatihan model yang kuat. Dengan mendesentralisasikan proses pelatihan, FLock tidak hanya melindungi privasi individu, tetapi juga menumbuhkan ekosistem yang lebih inklusif di mana kontributor yang beragam dapat berkolaborasi.

Apa yang membedakan FLock adalah integrasi teknologi blockchain-nya

 Hal ini memastikan bahwa semua kontribusi — baik data, daya komputasi, atau umpan balik — dicatat secara transparan dan diberi imbalan yang adil. Ledger abadi teknologi blockchain meningkatkan kepercayaan di antara partisipan dan melindungi proses dari manipulasi. Selain itu, mekanisme insentif on-chain platform mendorong partisipasi dari berbagai kontributor, memastikan bahwa hadiah didistribusikan secara merata.

Pada akhirnya, FLock memberdayakan komunitas untuk mengembangkan model AI khusus yang disesuaikan dengan kebutuhan khusus mereka. Dengan mendesentralisasikan proses dan memprioritaskan transparansi dan kolaborasi, FLock memecah monopoli perusahaan besar, menciptakan ekosistem AI yang selaras dengan etika publik dan nilai sosial.

, alumni Oxford dengan latar belakang yang kuat dalam teknologi AI dan blockchain. Sun, yang menjabat sebagai CEO FLock, memiliki lintasan karier yang mengesankan, setelah bekerja sebagai Direktur AI untuk Royal Bank of Canada dan sebagai Anggota Riset AI di Imperial College London. Visinya untuk FLock berasal dari pemahaman yang mendalam tentang tantangan teknis dan etika pengembangan AI.

Tim pendiri juga mencakup alumni Oxford lainnya, yang memiliki lebih dari satu dekade pengalaman gabungan dalam penelitian AI dan industri mata uang kripto. Tim ini menghadirkan gabungan keunggulan akademik dan keahlian praktis yang menempatkan FLock untuk memimpin pergerakan AI terdesentralisasi.

FLock telah berhasil mengumpulkan dana $11 juta di dua putaran, yang mencerminkan kepercayaan investor yang kuat pada visinya. Pada Mei 2024, FLock mendapatkan $6 juta seed round yang dipimpin bersama oleh Lightspeed Faction dan Tagus Capital, dengan dukungan tambahan dari Grup Mata Uang Digital (DCG), Volt Capital, OKX Ventures, dan Inception Capital.

Kemudian, pada Desember 2024, FLock mengumumkan putaran pendanaan senilai $3 juta yang dipimpin oleh DCG dan bergabung dengan nama-nama terkemuka seperti Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC, dan GSR. Investasi ini disalurkan untuk meningkatkan testnet platform dan klien pembelajaran gabungan, mempercepat misi FLock untuk memungkinkan pengembangan AI yang aman dan kolaboratif.

Dengan pendanaan ini dan lebih dari 1.500 node yang berkontribusi dari platform seperti Numerai dan Kaggle, FLock dengan cepat meningkatkan dampaknya pada pelatihan AI terdesentralisasi.

FLock AI merevolusi pengembangan AI melalui kerangka pelatihan terdesentralisasinya. Pendekatan ini memungkinkan partisipan untuk berkontribusi pada pelatihan model AI tanpa membagikan data pribadi mereka. Sebaliknya, model dilatih secara lokal di seluruh perangkat menggunakan pembelajaran federasi, yang memastikan bahwa data tetap ada di pemiliknya sambil tetap meningkatkan akurasi model secara keseluruhan. 

Sistem hadiah FLock dirancang untuk mendorong partisipasi aktif. Kontributor yang menyediakan data, daya komputasi, dan/atau umpan balik akan menerima kompensasi berupa token FLOCK untuk memastikan distribusi hadiah yang adil. 

FLock memberdayakan komunitasnya melalui kerangka tata kelola yang kuat. Keputusan mengenai pengembangan model AI, pengerahan, dan pertimbangan etika didorong oleh komunitas, memastikan keselarasan dengan nilai sosial yang ditetapkan. Melalui mekanisme pemungutan suara berbasis blockchain, kontributor dapat memengaruhi arah proyek AI, mendorong transparansi, dan akuntabilitas publik. 

Arsitektur modular FLock memungkinkan kontributor untuk berpartisipasi dalam aspek tertentu dari pengembangan model AI. Baik menyediakan data mentah atau daya komputasi, atau bahkan menyempurnakan algoritme, platform ini memungkinkan proses pengembangan kolaboratif dan terukur. 

Inti dari filosofi FLock adalah komitmennya terhadap privasi dan keamanan. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, platform memastikan bahwa tidak ada satu entitas pun yang mengontrol proses pengembangan AI. Data tetap bersifat lokal dan dilindungi oleh langkah kriptografi, sedangkan kemampuan blockchain yang tidak dapat diubah menjamin transparansi dalam setiap transaksi dan pembaruan model. 

 dimulai dengan blockchain dan lapisan AI.

Lapisan blockchain mendukung mekanisme insentif dan keamanan FLock.

Lapisan AI memfasilitasi pelatihan, penyempurnaan, dan peluncuran model, memanfaatkan pendekatan terpusat dan federasi.

Mari kita lihat pasokan dan permintaan token FLOCK.

FLock mengadopsi model rasio 1:2 antara tim/investor (33,3%) dan komunitas (66,7%), yang memprioritaskan pertumbuhan berbasis komunitas dan ekspansi ekosistem. Mayoritas token dialokasikan untuk mendorong partisipasi pengguna dan keberhasilan ekosistem jangka panjang.

FLock bertujuan untuk meningkatkan masa depan pengembangan AI dengan mendesentralisasikan proses pelatihan dan memastikan transparansi, privasi, dan inklusivitas. Dengan memanfaatkan blockchain dan pembelajaran gabungan, FLock memberdayakan komunitas untuk berkontribusi pada pembuatan AI tanpa mengorbankan privasi. Sistem hadiah yang inovatif dan tata kelola yang didorong oleh komunitas menumbuhkan ekosistem yang adil dan kolaboratif. 

Dengan dukungan signifikan dan jaringan kontributor yang terus berkembang, FLock menempatkan dirinya sebagai pemimpin dalam AI terdesentralisasi, menawarkan alternatif yang lebih etis dan aman dibandingkan model pengembangan AI tradisional. Seiring dengan terus berkembangnya skala, FLock diatur untuk mengubah cara model AI dibangun dan digunakan.

 — dan mendapatkan bagian dari total hadiah FLOCK 10 juta. Untuk detail selengkapnya, kunjungi 

Menengah

AI FLock: Pelatihan AI Terdesentralisasi

Dalam tutorial ini, kita akan mempelajari cara menyelesaikan serangkaian tugas di Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit.

Tugas 1: Daftar Akun Network3 dan Hubungkan Bybit Wallet Anda 

. Klik tugas, dan Galxe akan meminta untuk mengarahkan Anda ke halaman pendaftaran Network3.

: Daftar ke akun Network3 menggunakan alamat email Anda. Anda dapat menunjukkan 

Tugas 2: Unduh Aplikasi Network3 dan Jalankan Node selama Satu Jam

 dan pilih sistem operasi Anda untuk mengunduh aplikasi Network3.

 atau tombol daya, tergantung pada sistem operasi yang Anda gunakan.

  Untuk mempermudah referensi, kami telah menggunakan macOS dan iOS sebagai contoh di bawah ini.

: Terus jalankan node hingga pengatur waktu mencapai 

Pemula

Cara Menyelesaikan Tugas Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit

Bybit Learn

Perdagangan

Turtle trading adalah strategi yang dapat digunakan trader untuk memanfaatkan momentum yang berkelanjutan dalam pasar perdagangan. Cari tahu apakah berhasil untuk pasar kripto di sini.

Investor telah mengembangkan strategi baru untuk memandu keputusan perdagangan mereka selama ratusan tahun. Seiring waktu, strategi baru dikembangkan, investor yang menarik mencari alat yang tepat yang memungkinkan mereka untuk menyudutkan pasar dan menghasilkan imbal hasil yang tinggi. 

Salah satu strategi tersebut melibatkan "turtle trading", yang pertama kali dikembangkan pada awal 1980-an dan sejak saat itu menjadi populer di kalangan investor dari semua tingkat pengalaman. Sebelum Anda mempertimbangkan untuk menerapkan strategi ini, mari mempelajari lebih lanjut tentang cara kerjanya dan apakah strategi tersebut dapat digunakan untuk pasar kripto.

Turtle trading adalah strategi yang dapat digunakan trader untuk memanfaatkan momentum yang berkelanjutan dalam pasar perdagangan. Tujuannya adalah untuk mengikuti aturan yang ditetapkan dalam melakukan perdagangan yang membatasi peran emosi selama proses pengambilan keputusan Anda.

Strategi ini telah digunakan di berbagai pasar keuangan yang berbeda. Trader yang menggunakan strategi ini berupaya menemukan terobosan di antara berbagai aset terlepas dari pergerakan harga (naik atau turun).

Eksperimen perdagangan penyu dikembangkan terutama oleh Richard Dennis

. Dennis melatih 14 "kura-kura" terpisah tentang cara mengikuti aturan — alih-alih menggunakan "perasaan" mereka saat membuat keputusan. Metodologi di balik eksperimen ini, serta hasil yang terjadi, akan mengarah pada pengembangan perdagangan penyu sebagai strategi pengambilan keputusan yang sah.

Eksperimen ekstensif perdagangan kura-kura dimulai pada awal tahun 1980-an. Ini diciptakan oleh dua trader komoditas yang menginginkan strategi perdagangan pasar berjangka yang lebih efektif. Berikut adalah tentang asal-usul eksperimen perdagangan kura-kura, serta bagaimana eksperimen tersebut berakhir.

Pada awal tahun 1980-an, Richard Dennis sudah menjadi trader komoditas mapan yang berhasil meraih kesuksesan yang cukup besar. Ketika pertama kali memulai, pada awal tahun 1970-an, dikatakan bahwa dia meminjam $1.600 untuk melakukan investasi dan dilaporkan mendapatkan $350 juta hanya dalam waktu enam tahun. Dennis dan mitra perdagangannya, William Eckhardt, akan secara rutin membahas kesuksesan mereka dengan perdagangan komoditas, dan cara meningkatkannya.

Dennis percaya bahwa setiap individu dapat secara efektif diajarkan cara berdagang di pasar futures. Di sisi lain, Eckhardt percaya bahwa Dennis memiliki bakat yang memungkinkannya untuk berhasil sebagai trader komoditas dan mendapatkan keuntungan dari profesinya. Dennis memutuskan untuk menyelesaikan perdebatan dengan melakukan percobaan untuk membuktikan hipotesisnya.

Eksperimen kura-kura mendapatkan namanya setelah Dennis menyebut para siswanya sebagai "kura-kura." Setelah periode pelatihan selama dua minggu di mana dia mengajarkan aturan yang terkait dengan sistem perdagangan kepada para siswanya, dia memberikan uangnya sendiri kepada para peserta. Tujuan eksperimen ini adalah untuk memberikan kepada investor baru teknik mekanis sepenuhnya untuk melakukan investasi.

Aturan Dennis dirancang untuk membantu trader dalam menghilangkan emosi dari keputusan mereka. Konsep dasar di balik eksperimen dan metodologi adalah untuk memastikan bahwa trader akan mendasarkan keputusan mereka hanya pada aturan yang telah ditentukan, tanpa mempertimbangkan faktor lain.

Meskipun Dennis tahu bahwa dia dapat menempatkan semua aturan ini ke dalam artikel surat kabar, dia memahami bahwa hanya sejumlah kecil trader yang benar-benar akan mematuhinya. Pengalamannya selama bertahun-tahun di industri telah menunjukkan kepadanya bahwa sebagian besar trader hanya menggunakan aturan perdagangan untuk menyediakan beberapa struktur dasar, sebelum “meningkatkan” setiap kali mereka menganggap perlu.

 mengikuti aturan ini dengan cara yang kaku akan menghasilkan kinerja perdagangan yang buruk. Eksperimen ini diatur untuk berlangsung selama dua minggu. Dennis menyebut para siswanya sebagai "kura-kura" karena pengalamannya mengunjungi peternakan penyu ketika berada di Singapura. Ia percaya bahwa, seperti halnya kura-kura, trader dapat tumbuh dengan cepat dan efisien.

Hasil resmi dari eksperimen ini — yang berlangsung selama lima tahun — tidak dipublikasikan. Namun, seorang mantan "kura-kura" bernama Russell Sands, yang meninggal pada tahun 2019, telah menyatakan bahwa dua kelas penyu terpisah yang dilatih Dennis menghasilkan lebih dari $175 juta dalam jangka waktu lima tahun. Kesimpulannya, bahkan trader pertama yang tidak memiliki pengalaman sebelumnya dengan pasar dapat mempelajari cara berdagang secara efektif dan pada akhirnya menjadi trader yang sukses.

Beberapa “kura-kura” diminta untuk keluar dari eksperimen, tetapi dari mereka yang mampu mengikuti strategi yang ditentukan dengan ketat, ada keberhasilan yang menonjol. Jerry Parker, seorang “kura-kura” yang saat ini menerapkan prinsip sistem, 

 Chesapeake Capital setelah mendirikannya lebih dari 30 tahun yang lalu.

Meskipun investor modern tidak dapat menerima pelatihan pribadi dari Dennis (yang, secara kebetulan, masih aktif secara politik dan merupakan presiden Dennis Trading Group Inc.), aturan yang dia buat dapat diterapkan saat melakukan perdagangan. Sekali lagi, tujuan utamanya adalah untuk membeli breakout dan pada akhirnya menutup perdagangan setiap kali harga mulai turun atau naik.

Meskipun perdagangan kura-kura menghasilkan kesuksesan bagi trader yang menjadi bagian dari eksperimen, ada beberapa masalah yang harus diperhatikan sebelum Anda mulai menggunakannya untuk perdagangan kripto. Yang utama adalah 

 yang cukup besar umum terjadi saat menggunakan teknik perdagangan ini.

Sebagian besar breakout yang dilakukan investor adalah pergerakan palsu, yang dapat menyebabkan investor kehilangan banyak perdagangan. Potensi imbal hasil tinggi masih memungkinkan bagi investor yang memahami bahwa drawdown akan terjadi.

Ada banyak aturan yang harus diikuti saat menggunakan teknik perdagangan kura-kura. Namun, aturan perdagangan kura-kura asli telah diubah selama bertahun-tahun. Meskipun strategi awal untuk mengidentifikasi kemungkinan breakout masih cukup efektif, trader modern telah mengubah aturan ini agar dapat mengidentifikasi tren dengan lebih efektif.

Misalnya, aturan sebelumnya menyatakan bahwa investor hanya boleh memasuki pasar saat harganya melebihi tinggi 20 hari. Aturan yang diubah menentukan pembelian setiap kali harganya lebih tinggi dari harga tertinggi 200 hari. Perdagangan kura-kura tidak berjalan dengan cara yang sangat berbeda ketika digunakan untuk melakukan perdagangan kripto dan investasi versus saham, obligasi, dan kontrak berjangka.

Turtles hanya berdagang di pasar yang sangat likuid, yang menghasilkan lebih banyak kedalaman pasar untuk mengurangi risiko dan mengurangi potensi kerugian. Saat menggunakan strategi perdagangan kura-kura, pastikan Anda memusatkan perhatian pada aset kripto yang paling populer. 

Bagian berikut menjelaskan aturan di balik perdagangan kura-kura secara detail.

Selama eksperimen, kura-kura memperdagangkan berbagai kontrak berjangka dengan tujuan melakukan perdagangan di pasar yang sangat likuid. Pendekatan ini dimaksudkan untuk memberi trader kemampuan untuk menggerakkan pasar tanpa harus membuat pesanan yang cukup besar. Bersama dengan komoditas, penyu memperdagangkan logam, obligasi, S&P 500, FX, dan energi.

Ukuran posisi adalah algoritme yang secara efektif menormalkan volatilitas posisi yang ditetapkan dengan mengubah ukuran perdagangan berdasarkan volatilitas pasar saat ini. Tujuan dari sistem ini adalah untuk meningkatkan diversifikasi dengan memastikan bahwa setiap posisi di setiap pasar memiliki ukuran yang sama.

Pasar yang sangat likuid akan memiliki lebih sedikit kontrak yang diperdagangkan. Pada saat yang sama, pasar yang kurang likuid akan memperdagangkan lebih banyak kontrak. Sistem ukuran posisi menilai rata-rata pergerakan 20 hari untuk rentang sebenarnya guna menentukan seberapa volatil pasar saat ini.

Turtle akhirnya menggunakan dua sistem entri yang benar-benar berbeda saat melakukan perdagangan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, sistem ini telah dimodifikasi selama bertahun-tahun. Yang pertama dari dua sistem entri yang terlibat menggunakan breakout dasar 20 hari. Sistem kedua menggunakan breakout 55 hari.

Posisi pemenang ditambahkan dengan maksimum empat entri. Kura-kura diberi tahu secara langsung oleh Dennis untuk mengambil semua sinyal yang ditawarkan, karena mengetahui bahwa hanya satu sinyal yang hilang dapat mengakibatkan pemenang besar terabaikan. Kehilangan pemenang besar dapat mengurangi total imbal hasil secara substansial.

Kura-Kura Ninja diminta untuk memanfaatkan stop-loss kapan pun diperlukan untuk memastikan bahwa kerugian tidak pernah terlalu tinggi. Aspek penting dari strategi stop-loss adalah bahwa kura-kura perlu menentukan apa stop-loss mereka yang sebenarnya sebelum memasuki posisi. Tujuannya di sini adalah agar risiko dapat ditentukan sebelum melakukan perdagangan, sehingga memungkinkan kura-kura untuk mengurangi kerugian. (Investasi di pasar yang lebih volatil, seperti kripto, melibatkan penghentian yang lebih luas.)

Untuk keluar, aturan perdagangan penyu menyatakan bahwa meninggalkan posisi lebih awal dari biasanya dapat membatasi potensi imbal hasil dari perdagangan, yang merupakan kesalahan yang secara teratur terjadi pada sistem pengikut tren lainnya. Turtles menggunakan dua sistem perdagangan terpisah, yang menghasilkan dua aturan keluar.

Aturan keluar pertama melibatkan titik terendah dalam 10 hari saat memperhitungkan posisi long, serta titik tertinggi dalam 20 hari untuk posisi short. Sebagai perbandingan, sistem kedua menggunakan standar rendah atau tinggi 20 hari. Harga ditonton secara waktu nyata, bukan menggunakan pesanan stop-exit.

Kura-kura juga diajarkan oleh Dennis tentang cara menggunakan 

 saat berurusan dengan pasar yang bergerak cepat. Taktik lain yang melibatkan menunggu ketenangan relatif sebelum membuat pesanan baru — alih-alih mencoba mendapatkan harga terbaik dengan cepat, yang merupakan kesalahan yang dilakukan banyak trader baru. Turtles diminta untuk membeli di pasar terkuat, sementara juga menjual di pasar terlemah, untuk mendapatkan keuntungan dari momentum.

Pelajaran Utama yang Didapat dari Perdagangan Turtle

Selama bertahun-tahun, trader dari semua tingkat pengalaman telah mempelajari seluk beluk perdagangan kura-kura, yang memungkinkan investor untuk mengambil beberapa pelajaran utama. Meskipun aturan perdagangan kura-kura awal telah dimodifikasi untuk memperhitungkan standar perdagangan saat ini, trader masih menggunakan prinsip-prinsip di balik perdagangan kura-kura saat membuat keputusan perdagangan.

Pahami Konsep di Balik Strategi Perdagangan Anda

Baik Anda menggunakan metode perdagangan kura-kura di pasar kripto atau memutuskan untuk menggunakan strategi yang benar-benar berbeda, penting bagi Anda untuk memahami setiap aspek konsep di balik strategi, serta logika aturan yang mendasarinya.

Setelah benar-benar memahami konsepnya, Anda harus dapat menerapkan lebih dari satu strategi perdagangan di sekitarnya, yang membantu mendiversifikasi risiko. Tanpa mengetahui arti sebenarnya dari strategi perdagangan, Anda mungkin akan berhenti menggunakannya setelah drawdown pertama terjadi karena Anda tidak akan tahu cara memperbaiki masalah ini.

Meskipun strategi perdagangan kura-kura bekerja untuk Anda saat melakukan perdagangan kripto, Anda mungkin masih mengalami kerugian yang tinggi jika tidak mengembangkan strategi manajemen risiko. Misalnya, Anda menggunakan strategi penyu termodifikasi yang menghasilkan imbal hasil lebih dari 32% dan drawdown lebih dari 41,50%. Jika risiko per perdagangan hanya 1%, Anda berada dalam posisi yang relatif mudah dikelola.

Investor yang tidak menggunakan strategi manajemen risiko dapat memutuskan untuk meningkatkan risiko hingga sekitar 4%. Dalam skenario ini, imbal hasil tahunan hanya di bawah 76%. Namun, drawdown maksimum adalah sekitar 97%. Jika drawdown ini terjadi, hampir tidak mungkin bagi Anda untuk pulih darinya. Kesimpulannya, strategi perdagangan apa pun harus dipadukan dengan teknik manajemen risiko.

Sesuaikan dengan Kondisi Pasar yang Berubah

Kondisi pasar selalu berubah secara teratur dalam industri kripto, yang berarti Anda mungkin tidak selalu berhasil menggunakan strategi perdagangan yang sama. Pada akhirnya, strategi ini kemungkinan akan menyebabkan penarikan dalam jangka waktu yang lama. Ada kemungkinan bahwa strategi perdagangan tidak lagi berfungsi, yang dapat menempatkan Anda dalam situasi yang sulit.

Jika Anda mendapati bahwa strategi perdagangan Anda tidak lagi berfungsi, ada beberapa langkah yang dapat Anda ambil. Pertama, tentukan apakah konsep di balik strategi Anda gagal — atau strategi yang sebenarnya tidak lagi berfungsi. Jika strategi gagal, Anda dapat menyamakannya kembali dengan konsep tersebut untuk meningkatkan pendekatan perdagangan.

Jika Anda menemukan bahwa konsep di balik strategi Anda tidak lagi menghasilkan hasil, Anda harus mengubah ke konsep perdagangan yang benar-benar baru, alih-alih mencoba menyelamatkan yang saat ini Anda gunakan. Setelah Anda beralih ke konsep lain, mulailah membuat strategi baru di sekitarnya.

Rencanakan jalan keluar Anda, sama seperti Anda merencanakan entri awal Anda. Ketahui dengan pasti kapan Anda akan keluar dengan keuntungan Anda atau mengurangi kerugian Anda.

Apakah Perdagangan Turtle Berhasil untuk Pasar Kripto?

Selama bertahun-tahun, banyak trader telah menggunakan strategi perdagangan penyu di pasar kripto. Hasilnya belum bagus. Ketika mengikuti sistem perdagangan kura-kura awal sejak awal 1980-an, sulit untuk mendapatkan keuntungan yang tinggi. Namun, aturan yang diubah yang disebutkan sebelumnya menghasilkan lebih banyak keuntungan, karena perdagangan lebih jarang dilakukan.

 bukanlah opsi yang bagus di pasar mata uang kripto. Saat mempertimbangkan aturan perdagangan kura-kura, shorting tidak memberikan banyak keuntungan dan dapat menyebabkan kerugian modal saat membuat banyak stop-loss di sepanjang bull run.

Salah satu alasan mengapa sistem perdagangan turtle awal tidak sempurna untuk kripto adalah karena dimaksudkan untuk digunakan di pasar yang memiliki korelasi yang longgar. Aset mata uang kripto memiliki korelasi yang relatif tinggi dalam hal harga. Jika Anda ingin menggunakan strategi perdagangan kura-kura saat melakukan perdagangan kripto, modifikasi yang harus Anda terapkan adalah sebagai berikut:

Apakah Aturan Perdagangan Turtle Layak Dicoba?

Setiap trader kripto ingin menemukan strategi sempurna yang akan menghasilkan imbal hasil tinggi saat memperdagangkan kripto. Meskipun Anda mungkin melakukan perdagangan yang tepat pada waktu yang tepat, aturan perdagangan kura-kura yang disebutkan sebelumnya tidak selalu sempurna untuk semua orang. Pemula dan ahli harus dapat menggunakan strategi perdagangan kura-kura tanpa banyak masalah.

Namun, hasilnya dapat bervariasi tergantung pada pendekatan Anda dan tingkat risiko yang Anda ambil, yang berarti akan memakan waktu bagi Anda untuk mengidentifikasi apakah perdagangan kura-kura cocok untuk Anda. Memang benar bahwa banyak "kura-kura" yang pertama kali berpartisipasi dalam percobaan perdagangan kura-kura mendapatkan banyak kesuksesan.

Di sisi lain, Dennis sendiri mengalami kerugian yang sangat tinggi dalam kehancuran pasar saham tahun 1987, yang berarti bahwa ini bukan strategi yang sempurna. Terlepas dari sistem perdagangan yang Anda putuskan untuk digunakan, sangat disarankan agar Anda memiliki dasar yang kuat untuk setiap keputusan perdagangan yang akhirnya Anda buat.

Perdagangan Turtle adalah strategi unik yang memberi trader peluang untuk mengeksplorasi pengambilan keputusan investasi tanpa menempatkan emosi apa pun dalam keputusan mereka, yang dapat menghasilkan pendekatan perdagangan yang sukses. Sejak eksperimen perdagangan penyu terjadi pada awal tahun 1980-an, aturan di balik strategi ini telah diubah. Pertimbangkan realitas ini sebelum Anda memutuskan untuk menerapkan strategi ini dalam perdagangan Anda.

Apa Itu Perdagangan Turtle & Apakah Berhasil untuk Pasar Kripto?

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan