Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Banyak strategi perdagangan tampaknya menguntungkan bagi trader mata uang kripto, tetapi beberapa di antaranya menjanjikan keuntungan dibandingkan yang lain. Salah satu contohnya adalah perdagangan berfrekuensi tinggi, meskipun terbukti bahwa perdagangan tersebut mungkin atau mungkin tidak sempurna untuk semua orang.
Dalam panduan ini, kami akan menjelaskan seluk-beluk perdagangan frekuensi tinggi. Namun, harap diperhatikan bahwa pendekatan ini tidak selalu menjamin keberhasilan, karena pendekatan ini juga mengasumsikan bahwa Anda memiliki keahlian untuk menggunakannya. Jadi, jika Anda ingin memahami konsep perdagangan HFT dan pada akhirnya menerapkan strategi ini pada perdagangan kripto, inilah yang perlu Anda ketahui.
Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah jenis perdagangan algoritmik yang melibatkan eksekusi perdagangan berkecepatan tinggi dalam pecahan detik. Investor institusional sebagian besar menggunakan metode ini.
Seperti namanya, HFT adalah tentang kecepatan. Teknik ini menggunakan berbagai algoritme untuk menganalisis perubahan harga terkecil dan perbedaan antara harga aset yang sama di beberapa bursa. Biasanya, platform dan sistem HFT dapat secara otomatis membuka dan menutup beberapa posisi per detik, yang bertujuan untuk tujuan jangka pendek yang jika sebaliknya tidak diperhatikan oleh mata telanjang.
Secara tradisional, teknik ini berlaku untuk valuta asing (forex), saham, dan pasar lainnya. Namun, seiring waktu, perdagangan frekuensi tinggi telah mendapatkan traksi di ruang kripto, terutama karena banyaknya perdagangan per detikyang dapat menawarkan banyak keuntungan. Tentu saja, ada juga layanan khusus yang menyediakan platform HFT bagi investor institusional untuk membantu mereka mendapatkan keuntungan dari volatilitas mata uang kripto yang tinggi. Namun, trader ritel harus mewaspadai layanan online mencurigakan yang berpura-pura memberikan algoritme HFT yang efisien dengan imbalan harga yang dibayarkan sebelumnya. Sebagian besar algoritme ini tidak berfungsi sama sekali.
Sebelumnya, perdagangan frekuensi tinggi seharusnya mencapai hingga 73% dari seluruh volume perdagangan ekuitas di AS, tetapi pada kenyataannya, ini lebih rendah dari itu. Pada tahun 2017, Aldridge dan Krawciw menemukan bahwa HFT bertanggung jawab atas 10–40% volume perdagangan ekuitas, dan 15% dalam valuta asing dan komoditas. Namun, dalam hal perdagangan intraday, bagian HFT dapat berkisar antara 0% dan 100% pada waktu tertentu. Nasdaq mengklaim bahwa setengah dari volume perdagangan saham di AS saja terkait dengan perdagangan frekuensi tinggi.
Meskipun Komisi Sekuritas dan Bursa A.S. tidak menggunakan definisi yang jelas tentang perdagangan frekuensi tinggi, Komisi ini menekankan lima aspek utama dari perdagangan frekuensi tinggi:
Secara keseluruhan, HFT adalah bagian integral dan penting dari semua pasar. Ini termasuk mata uang kripto, meskipun sebagian besar trader ritel tidak mengetahui kontribusinya. Mereka tertarik untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan dengan sedikit usaha, dan HFT tampaknya ideal untuk mencapai hal ini.
Namun, keberhasilan strategi HFT sangat bergantung pada algoritme dan peralatan yang digunakan. Sayangnya, kenyataannya, biasanya, investor institusional adalah mereka yang mampu mengakses algoritme terbaik.
Seperti yang dapat Anda tebak, ada banyak otomatisasi yang terlibat dalam proses HFT. Namun, tidak semua orang dapat menggunakan metode ini. Singkatnya, komputer yang digunakan untuk melakukan perdagangan frekuensi tinggi diprogram untuk menjadi host algoritma canggih, yang terus menganalisis semua mata uang kripto di berbagai bursa per milidetik.
Algoritma dibuat oleh ahli perdagangan dan dirancang untuk mendeteksi tren dan pemicu perdagangan lain yang tidak dapat diamati oleh trader lain, tidak peduli seberapa profesional mereka. Berdasarkan analisis, program secara otomatis membuka sejumlah besar posisi pada kecepatan tinggi. Tujuan utamanya adalah menjadi yang pertama untuk mendapatkan keuntungan dari tren yang muncul yang terdeteksi oleh algoritme.
Ketika institusi besar atau paus membuka posisi long atau short yang besar di mata uang kripto tertentu, harga cenderung mengikuti sisi posisi setelah perdagangan.
Umumnya, algoritma yang digunakan oleh trader frekuensi tinggi dibangun untuk menjelajahi pergerakan harga ini dan untuk berdagang di sisi yang berlawanan. Misalnya, penjualan mata uang kripto dalam jumlah besar dapat menurunkan harga. Namun, algoritme “membeli dip” dan keluar dari posisi ketika mata uang kripto memantul kembali ke normal.
Harap diperhatikan bahwa kami tidak membahas pergerakan harga yang cukup besar, melainkan anomali jangka pendek yang disebabkan oleh trader besar. Selain itu, algoritma dapat menggunakan strategi yang berbeda selain berjalan dengan cara yang berlawanan.
Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) berupaya memanfaatkan fluktuasi harga kecil untuk memanfaatkan penyebaran permintaan penawaran. Spread permintaan penawaran hanyalah selisih antara harga yang Anda beli dan harga terendah yang dapat Anda jual.
Ketika membeli mata uang kripto seperti Bitcoin, Anda tidak membayar harga pasar; sebaliknya, Anda mencapai harga permintaan, yang lebih tinggi dari harga pasar. Sebaliknya, jika Anda menjual Bitcoin, Anda akan menerima pembayaran harga penawaran, yang lebih rendah dari harga pasar saat ini.
Berikut adalah contohnya:
Spread permintaan penawaran, dalam hal ini, adalah $50.
Algoritme HFT akan mencari spread permintaan penawaran menarik yang dapat mereka manfaatkan.
Meskipun setiap perdagangan HF ini menghasilkan keuntungan dalam jumlah kecil, mengeksekusi ribuan di antaranya dapat menjadikannya strategi yang sangat menguntungkan.
Banyak strategi HFT lain, seperti program arbitrase atau HFT, mencari perbedaan harga yang tidak terlihat oleh mata manusia.
Frekuensi tinggi dapat diterapkan pada perdagangan mata uang kripto, tetapi tidak semua orang dapat mengeksekusinya. Cakupan dan kemampuan HFT dalam perdagangan kripto serupa dengan yang terlihat di pasar tradisional. Namun, ruang kripto lebih volatil, penuh dengan peluang dan risiko.
Salah satu praktik HFT dasar yang digunakan dalam iskolokasi ruang kripto. Kolokasi digunakan saat server perdagangan ditempatkan sedekat mungkin dengan pusat data bursa. Idealnya, server ditemukan di fasilitas yang sama dengan bursa, memastikan latensi minimum dalam transmisi data. Meskipun sedikit keterlambatan dalam transmisi data untuk trader ritel tidak terlalu signifikan, setiap milidetik dapat membuat perbedaan bagi trader institusional.
Selain kolokasi, algoritme HFT umumnya digunakan untuk arbitrase dan perdagangan jangka pendek di pasar mata uang kripto.
Ada beberapa sistem dan strategi yang mengandalkan perdagangan frekuensi tinggi. Mereka membantu trader menjadi yang pertama untuk mendapatkan keuntungan dari tren pasar yang sedang berkembang. Trader biasa umumnya tidak disertakan dalam hak istimewa tersebut karena tidak menggunakan algoritme perdagangan yang canggih.
Berikut adalah jenis utama peluang perdagangan frekuensi tinggi.
Arbitrase kripto adalah praktik berspekulasi tentang perbedaan harga dari mata uang kripto yang sama di berbagai bursa. Misalnya, satu Bitcoin dapat secara bersamaan memakan biaya $30.100 di satu bursa dan $30.050 di bursa lain.
Trader yang mendeteksi dan memanfaatkan perbedaan ini disebut arbitrageur (AHR-bi-trah-zhur). Bahkan, meskipun tujuan utama mereka adalah untuk mendapatkan keuntungan dari inefisiensi pasar, mereka membantu menyeimbangkan pasar dengan menyeimbangkan harga. Tentunya, dengan menggunakan algoritme HFT yang efisien, trader menjadi yang pertama memanfaatkan perbedaan harga ini.
Selain mendeteksi peluang arbitrase, platform HFT dapat membuka beberapa posisi dan melakukan perdagangan ratusan kali lebih cepat daripada trader manusia mana pun.
Penciptaan pasar adalah pendekatan lain yang digunakan oleh trader institusional yang berspekulasi tentang spread. Market maker dengan modal besar menempatkan kedua penawaran dan mengajukannya ke pasar yang sama. Hal ini memungkinkan trader tersebut untuk mendapatkan keuntungan dari spread dan juga membantu pasar memastikan likuiditas.
Dalam perdagangan reguler, pembuatan pasar ditawarkan oleh perusahaan besar dan dianggap sebagai praktik positif. Bursa mata uang kripto dapat berkolaborasi dengan satu atau beberapa market maker yang menghadirkan likuiditas dan mempertahankan pasar dalam kondisi yang baik. Selain itu, ada market maker HFT yang tidak memiliki kontrak dengan platform bursa. Tujuan mereka adalah untuk memanfaatkan algoritme mereka dan mendapatkan keuntungan dari penyebaran tersebut.
Seperti namanya, market maker mendapatkan keuntungan dengan menyediakan likuiditas ke pasar. Dengan kata lain, mereka adalah rekanan perdagangan Anda.
Misalnya, mereka mungkin menawarkan Bitcoin untuk dijual dengan harga $35.100 (harga penawaran) kepada siapa pun yang ingin menjual kepemilikan Bitcoin mereka dan, pada saat yang sama, mengenakan biaya $35.120 (harga permintaan) sebagai harga penjualan. Selisih $20 antara harga penawaran dan harga permintaan adalah bagaimana market maker menghasilkan uang untuk menyediakan layanan — alias likuiditas.
Perdagangan frekuensi tinggi tidak dimaksudkan untuk trader ayun dan investor beli dan tahan (HODL). Sebaliknya, ini digunakan oleh trader yang ingin berspekulasi tentang pergerakan harga jangka pendek. Anda dapat memikirkan tentang steroid askalpingon. Namun, HFT menggunakan komputer dan algoritma yang kuat yang dapat mengamankan keuntungan dalam hitungan detik atau bahkan milidetik. Trader frekuensi tinggi bergerak sangat cepat sehingga harga mungkin tidak dapat merespons tepat waktu.
Berikut adalah contohnya:
Untuk menempatkan semuanya dalam konteks: ketika paus membuang mata uang kripto, harganya kemungkinan akan menurun dalam waktu yang sangat singkat sebelum pasar menyesuaikan diri untuk memenuhi keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Meskipun sebagian besar trader manual tidak dapat memanfaatkan penurunan ini karena hanya dapat berlangsung menit (atau bahkan detik), ini merupakan peluang yang sangat baik bagi trader frekuensi tinggi. Mereka memiliki banyak waktu untuk membiarkan algoritme mereka melakukan trik.
Perdagangan frekuensi tinggi memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dengan cara yang tidak mungkin atau terlalu berisiko bagi trader manual. Dengan mengandalkan otomatisasi, trader frekuensi tinggi dapat melakukan transaksi yang cukup dengan volume agregat yang memungkinkan mereka untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi terkecil.
Anda dapat menggunakan perdagangan frekuensi tinggi setelah memastikan bahwa algoritma perdagangan yang dipromosikan 100% efisien — dan bukan penipuan. Harap diperhatikan bahwa algoritme yang andal hanya dapat diandalkan oleh orang yang membuatnya. Jadi masuk akal untuk melakukan uji tuntas sebelum terlibat dalam perdagangan frekuensi tinggi.
Setelah menemukan algoritme yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda, Anda dapat terlibat dalam HFT saat merasa siap.
Sama seperti perdagangan sehari-hariatau strategi perdagangan lainnya, HFT hadir dengan keuntungan dan batasan. Pada akhirnya, apa yang cocok dengan Anda mungkin tidak cocok dengan orang lain. Berikut adalah ikhtisar tentang keunggulan perdagangan kripto dengan teknik frekuensi tinggi.
Terlepas dari semua manfaat dan peluang, HFT masih menjadi aktivitas yang kontroversial. Banyak yurisdiksi bahkan mempertimbangkan untuk melarangnya karena potensi manipulasi pasar.
HFT telah tersedia secara teknis bagi semua orang, karena ada algoritma canggih yang dapat diakses oleh semua orang dengan harga tertentu. Namun, pemula harus ekstra hati-hati saat mengeksekusinya.
Kiat:
HFT lebih cocok untuk investor institusional yang memahami pasar dan mengetahui cara menangani hasil yang tidak terduga.
Rekomendasi terbaik adalah mengikuti perdagangan manual untuk mendapatkan pengalaman dan memahami pasar. Mungkin trader harus memulai dengan perdagangan hari kripto, secara perlahan menyempurnakan strategi mereka, dan akhirnya berhasil mencapai HFT.
Apakah HFT menyebabkan likuiditas hantu atau menguntungkan investor institusional secara substansial atau tidak, pada akhirnya, ini semua tentang tujuan dan cara penerapannya. Alih-alih berfokus pada potensi dampak negatif pada pasar secara keseluruhan, trader dapat menganggap HFT sebagai peluang potensial.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto