6 Januari 2025: Wawasan Institusional mingguan kami menjelajahi perkembangan pasar terbaru — performa pasar, berita industri, arus exchange-traded fund (ETF), topik yang sedang tren, peristiwa mendatang, dan pembukaan token — untuk membantu meningkatkan trading kripto Anda.

Nikmati ringkasan mingguan kami mengenai pasar!

Sorotan Mingguan — Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar 

Investor kini memanfaatkan peluang untuk membeli penurunan saham AS setelah penurunan lima hari yang menghapus nilai pasar lebih dari $1 triliun. Wall Street telah mengalami kekalahan terlama sejak April, dengan Nasdaq-100 naik 1,7% dan S&P 500 naik 1,3% pada hari Jumat, 3 Januari. Keuntungan ini sedikit mengimbangi sell-off minggu ini, yang berlanjut ke tahun baru setelah Desember yang sulit.

Meskipun ada kekhawatiran tentang pelambatan pertumbuhan pendapatan di antara raksasa teknologi seperti Magnificent Seven, trader tetap optimis, terutama mengenai pemimpin AI NVIDIA Corporation. Pasar percaya bahwa, selama investor ritel terus berinvestasi dalam AI, ledakan pasar saham terkait diperkirakan akan terus berlanjut. 

Saham mencapai puncak sesi mereka di sore hari setelah Mike Johnson terpilih kembali sebagai pembicara DPR A.S., menunjukkan potensi dukungan untuk agenda yang ramah bisnis. Sementara itu, imbal hasil obligasi naik, dengan 10 tahun mencapai 4,6% mengikuti komentar dari Presiden Fed Richmond, Tom Barkin, tentang mempertahankan tarif pembatasan. Manufaktur A.S. menunjukkan pertumbuhan yang tidak terlalu tinggi, dengan pesanan baru pada level tertinggi sejak awal tahun lalu, sementara investor menilai kekuatan ekonomi terhadap kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih lambat.

Sorotan Kripto Mingguan — Musim Semi Agen AI Akan Hadir

Banyak investor dengan antusias mengantisipasi Musim Alt, periode ketika altcoin biasanya melonjak nilainya. Namun, dinamika pasar saat ini menunjukkan bahwa kita mungkin tidak melihat reli altcoin yang meluas. Banyaknya token, dikombinasikan dengan likuiditas terbatas, telah menyebabkan apa yang dikenal sebagai dispersi altcoin, sehingga penting untuk memilih sektor dan token yang tepat.

, yang sedang berkembang bahkan ketika pasar yang lebih luas menurun. Sektor yang baru berkembang ini mengalami kemajuan pesat, dan token terkaitnya menghadapi lebih sedikit tekanan dari pembukaan modal ventura. Banyak protokol teratasnya tidak memiliki daftar bursa terpusat, yang menunjukkan lebih banyak pembeli yang dapat memasuki pasar.

Investor yang melewatkan peluang sebelumnya, seperti musim panas DeFi tahun 2020 dan perdagangan Alt Layer 1, sekarang memiliki kesempatan lain. Alih-alih menargetkan agen AI individual, strategi risiko/hadiah terbaik adalah berinvestasi dalam permainan infrastruktur, yang berfungsi sebagai alat dasar untuk sektor ini.

Pemain agen AI terkemuka adalah Protokol Virtual, platform untuk meluncurkan agen AI token di jaringan Base. Dengan membeli token seperti Luna by Virtuals (LUNA) dan VaderAI (VADER), pengguna mendapatkan hak tata kelola atas agen tertentu, yang memungkinkan mereka untuk memengaruhi pengembangan dan berbagi keuntungan. 

Baru-baru ini, pendapatan biaya protokol harian turun secara signifikan pada pertengahan Desember 2024 karena aktivitas melambat selama liburan. Namun, spekulasi seputar token terkait agen melonjak menjelang tahun baru. Saat ini, Protokol Virtual menghasilkan biaya harian lebih dari $1 juta, meskipun jumlahnya 50% lebih rendah dari angka untuk awal Desember. Terlepas dari tantangan ini, token VIRTUAL memiliki nilai lebih dari dua kali lipat, mencapai kapitalisasi pasar sebesar $4,6 miliar.

Peluang lain yang disorot adalah Zerebro, yang beralih ke kerangka kerja penuh untuk agen AI; ARC, dengan kerangka kerja berbasis Rust; dan 

 (GRIFFAIN), alat pencarian on-chain bahasa alami. Proyek-proyek ini berada di posisi yang tepat untuk pertumbuhan masa depan dalam lanskap teknologi AI yang terus berkembang.

 saat kami mempelajari token agen AI terkemuka dan pergerakan pasar minggu lalu.

Lanjutan

Wawasan Institusional Mingguan: Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar; Musim Semi Agen AI Segera Hadir

Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto dan sinyal perdagangan saat ini dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

Kedaluwarsa opsi akhir tahun Desember membawa penurunan yang tidak terduga karena volatilitas terealisasi turun ke level terendah dalam sebulan. Bunga terbuka swap Perpetual tetap stabil, yang menunjukkan bahwa pasar ini tidak banyak digunakan untuk lindung nilai terhadap opsi kedaluwarsa, kemungkinan besar berkontribusi pada volatilitas yang termutasi. 

Meskipun sebagian besar bunga terbuka Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) yang kedaluwarsa belum diinvestasikan kembali, saldo panggilan dan put tetap konsisten. Secara khusus, opsi ETH menetapkan harga dalam volatilitas tersirat yang lebih tinggi dibandingkan dengan BTC, terutama untuk masa kedaluwarsa yang lebih pendek, yang menyebabkan struktur jangka datar untuk ETH, sedangkan BTC menawarkan paparan opsi yang lebih murah.

Di pasar perpetual, volatilitas rendah dan pergerakan spot minimal telah menyebabkan tingkat pendanaan untuk hampir semua token untuk mencerminkan sentimen pasar yang lebih luas sepanjang musim liburan. Di sisi opsi, struktur istilah BTC terlihat lebih rendah dan lebih curam daripada ETH, dengan volatilitas terealisasi kini turun di bawah tingkat volatilitas tersirat, menyoroti pergeseran dinamika pasar yang menarik.

Open Interest Solid di Tengah Berakhirnya Opsi Akhir Tahun

Meskipun bunga terbuka untuk swap perpetual BTC dan ETH belum kembali ke posisi tertinggi awal Desember 2024, bunga tetap kuat selama peristiwa kedaluwarsa opsi akhir tahun yang signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa pasar-pasar ini tidak banyak digunakan untuk 

 kontrak opsi yang kedaluwarsa, kemungkinan berkontribusi pada kurangnya volatilitas yang diamati selama periode ini. Sebaliknya, volume perdagangan telah turun secara signifikan selama musim liburan musim dingin, bertepatan dengan runtuhnya volatilitas terealisasi kembali ke level terendah Desember 2024.

Kurva Opsi BTC Tetap Mencuri Selama Paritas Call-Put

Berakhirnya opsi akhir tahun Desember tidak memicu lonjakan volatilitas yang diantisipasi; melainkan, volatilitas terealisasi telah anjlok ke ujung bawah rentang terbarunya. Struktur jangka waktu volatilitas tersirat tetap curam dibandingkan dengan perilaku saat ini dan ETH, dengan volatilitas tersirat yang berlangsung lebih lama sekitar 57%, dan perdagangan opsi at the money 1 minggu sekitar lima poin lebih rendah. Sebagian besar bunga terbuka yang kedaluwarsa belum digulirkan ke posisi baru, mempertahankan keseimbangan netral antara put dan call. Akibatnya, posisi pasar opsi BTC relatif netral, tidak memiliki leverage pada awal Desember 2024.

Opsi ETH Besar Kedaluwarsa Tidak Menyebabkan Volatilitas

Lonjakan volatilitas terealisasi di akhir Desember tidak berlanjut ke tahun baru, dengan harga spot ETH saat ini menunjukkan volatilitas di bawah volatilitas tersirat jangka pendek. Menariknya, struktur istilah volatilitas tersirat telah mengalami kecuraman dan kedataran kembali selama satu minggu terakhir, berbeda dengan profil BTC yang sedikit lebih curam. Hal ini menunjukkan bahwa pasar opsi ETH mengantisipasi volatilitas jangka pendek yang lebih tinggi dalam pergerakan harga spot. 

Terlepas dari kedaluwarsanya minat terbuka opsi yang signifikan pada akhir Desember 2024, yang tidak menyebabkan perputaran ke kedaluwarsa berikutnya, opsi call terus mendominasi pasar dan meningkat pada awal 2025.

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (2 Januari 2025): Opsi BTC Terus Melihat Paritas Call-Put, dengan Volatilitas Jangka Pendek yang Lebih Rendah Diharapkan

Selami FLock, platform terdesentralisasi yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan diterapkan.

Kecerdasan buatan (AI) siap untuk mengubah banyak industri, tetapi pengembangannya sering menimbulkan pertanyaan tentang privasi, kontrol, dan inklusivitas. 

 adalah platform terdesentralisasi unik yang mendemokratisasi pelatihan AI, penyetelan, dan kesimpulan. Dengan infrastruktur yang didukung blockchain, FLock memastikan transparansi, keamanan, dan pengambilan keputusan yang didorong oleh komunitas, membuka jalan bagi model AI yang selaras dengan nilai-nilai sosial yang telah ditetapkan.

Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi cara FLock mendesentralisasikan pelatihan AI, fitur utamanya, dan potensi dampaknya pada pengembang, komunitas, dan pengguna.

 yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan digunakan.

  Dengan memanfaatkan teknologi blockchain dan pendekatan baru yang disebut 

, FLock mengatasi masalah penting dalam pengembangan AI, seperti kontrol terpusat, kurangnya transparansi, dan masalah privasi.

Pada intinya, misi FLock adalah mendemokratisasi AI dengan memungkinkan komunitas berpartisipasi langsung dalam pembuatan dan penyempurnaan model AI. Melalui pembelajaran federasi, FLock melatih model AI di berbagai perangkat atau server terdesentralisasi. Metode ini memastikan bahwa data tetap lokal, menghilangkan kebutuhan akan pertukaran data mentah sambil tetap memungkinkan pelatihan model yang kuat. Dengan mendesentralisasikan proses pelatihan, FLock tidak hanya melindungi privasi individu, tetapi juga menumbuhkan ekosistem yang lebih inklusif di mana kontributor yang beragam dapat berkolaborasi.

Apa yang membedakan FLock adalah integrasi teknologi blockchain-nya

 Hal ini memastikan bahwa semua kontribusi — baik data, daya komputasi, atau umpan balik — dicatat secara transparan dan diberi imbalan yang adil. Ledger abadi teknologi blockchain meningkatkan kepercayaan di antara partisipan dan melindungi proses dari manipulasi. Selain itu, mekanisme insentif on-chain platform mendorong partisipasi dari berbagai kontributor, memastikan bahwa hadiah didistribusikan secara merata.

Pada akhirnya, FLock memberdayakan komunitas untuk mengembangkan model AI khusus yang disesuaikan dengan kebutuhan khusus mereka. Dengan mendesentralisasikan proses dan memprioritaskan transparansi dan kolaborasi, FLock memecah monopoli perusahaan besar, menciptakan ekosistem AI yang selaras dengan etika publik dan nilai sosial.

, alumni Oxford dengan latar belakang yang kuat dalam teknologi AI dan blockchain. Sun, yang menjabat sebagai CEO FLock, memiliki lintasan karier yang mengesankan, setelah bekerja sebagai Direktur AI untuk Royal Bank of Canada dan sebagai Anggota Riset AI di Imperial College London. Visinya untuk FLock berasal dari pemahaman yang mendalam tentang tantangan teknis dan etika pengembangan AI.

Tim pendiri juga mencakup alumni Oxford lainnya, yang memiliki lebih dari satu dekade pengalaman gabungan dalam penelitian AI dan industri mata uang kripto. Tim ini menghadirkan gabungan keunggulan akademik dan keahlian praktis yang menempatkan FLock untuk memimpin pergerakan AI terdesentralisasi.

FLock telah berhasil mengumpulkan dana $11 juta di dua putaran, yang mencerminkan kepercayaan investor yang kuat pada visinya. Pada Mei 2024, FLock mendapatkan $6 juta seed round yang dipimpin bersama oleh Lightspeed Faction dan Tagus Capital, dengan dukungan tambahan dari Grup Mata Uang Digital (DCG), Volt Capital, OKX Ventures, dan Inception Capital.

Kemudian, pada Desember 2024, FLock mengumumkan putaran pendanaan senilai $3 juta yang dipimpin oleh DCG dan bergabung dengan nama-nama terkemuka seperti Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC, dan GSR. Investasi ini disalurkan untuk meningkatkan testnet platform dan klien pembelajaran gabungan, mempercepat misi FLock untuk memungkinkan pengembangan AI yang aman dan kolaboratif.

Dengan pendanaan ini dan lebih dari 1.500 node yang berkontribusi dari platform seperti Numerai dan Kaggle, FLock dengan cepat meningkatkan dampaknya pada pelatihan AI terdesentralisasi.

FLock AI merevolusi pengembangan AI melalui kerangka pelatihan terdesentralisasinya. Pendekatan ini memungkinkan partisipan untuk berkontribusi pada pelatihan model AI tanpa membagikan data pribadi mereka. Sebaliknya, model dilatih secara lokal di seluruh perangkat menggunakan pembelajaran federasi, yang memastikan bahwa data tetap ada di pemiliknya sambil tetap meningkatkan akurasi model secara keseluruhan. 

Sistem hadiah FLock dirancang untuk mendorong partisipasi aktif. Kontributor yang menyediakan data, daya komputasi, dan/atau umpan balik akan menerima kompensasi berupa token FLOCK untuk memastikan distribusi hadiah yang adil. 

FLock memberdayakan komunitasnya melalui kerangka tata kelola yang kuat. Keputusan mengenai pengembangan model AI, pengerahan, dan pertimbangan etika didorong oleh komunitas, memastikan keselarasan dengan nilai sosial yang ditetapkan. Melalui mekanisme pemungutan suara berbasis blockchain, kontributor dapat memengaruhi arah proyek AI, mendorong transparansi, dan akuntabilitas publik. 

Arsitektur modular FLock memungkinkan kontributor untuk berpartisipasi dalam aspek tertentu dari pengembangan model AI. Baik menyediakan data mentah atau daya komputasi, atau bahkan menyempurnakan algoritme, platform ini memungkinkan proses pengembangan kolaboratif dan terukur. 

Inti dari filosofi FLock adalah komitmennya terhadap privasi dan keamanan. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, platform memastikan bahwa tidak ada satu entitas pun yang mengontrol proses pengembangan AI. Data tetap bersifat lokal dan dilindungi oleh langkah kriptografi, sedangkan kemampuan blockchain yang tidak dapat diubah menjamin transparansi dalam setiap transaksi dan pembaruan model. 

 dimulai dengan blockchain dan lapisan AI.

Lapisan blockchain mendukung mekanisme insentif dan keamanan FLock.

Lapisan AI memfasilitasi pelatihan, penyempurnaan, dan peluncuran model, memanfaatkan pendekatan terpusat dan federasi.

Mari kita lihat pasokan dan permintaan token FLOCK.

FLock mengadopsi model rasio 1:2 antara tim/investor (33,3%) dan komunitas (66,7%), yang memprioritaskan pertumbuhan berbasis komunitas dan ekspansi ekosistem. Mayoritas token dialokasikan untuk mendorong partisipasi pengguna dan keberhasilan ekosistem jangka panjang.

FLock bertujuan untuk meningkatkan masa depan pengembangan AI dengan mendesentralisasikan proses pelatihan dan memastikan transparansi, privasi, dan inklusivitas. Dengan memanfaatkan blockchain dan pembelajaran gabungan, FLock memberdayakan komunitas untuk berkontribusi pada pembuatan AI tanpa mengorbankan privasi. Sistem hadiah yang inovatif dan tata kelola yang didorong oleh komunitas menumbuhkan ekosistem yang adil dan kolaboratif. 

Dengan dukungan signifikan dan jaringan kontributor yang terus berkembang, FLock menempatkan dirinya sebagai pemimpin dalam AI terdesentralisasi, menawarkan alternatif yang lebih etis dan aman dibandingkan model pengembangan AI tradisional. Seiring dengan terus berkembangnya skala, FLock diatur untuk mengubah cara model AI dibangun dan digunakan.

 — dan mendapatkan bagian dari total hadiah FLOCK 10 juta. Untuk detail selengkapnya, kunjungi 

Menengah

AI FLock: Pelatihan AI Terdesentralisasi

Dalam tutorial ini, kita akan mempelajari cara menyelesaikan serangkaian tugas di Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit.

Tugas 1: Daftar Akun Network3 dan Hubungkan Bybit Wallet Anda 

. Klik tugas, dan Galxe akan meminta untuk mengarahkan Anda ke halaman pendaftaran Network3.

: Daftar ke akun Network3 menggunakan alamat email Anda. Anda dapat menunjukkan 

Tugas 2: Unduh Aplikasi Network3 dan Jalankan Node selama Satu Jam

 dan pilih sistem operasi Anda untuk mengunduh aplikasi Network3.

 atau tombol daya, tergantung pada sistem operasi yang Anda gunakan.

  Untuk mempermudah referensi, kami telah menggunakan macOS dan iOS sebagai contoh di bawah ini.

: Terus jalankan node hingga pengatur waktu mencapai 

Pemula

Cara Menyelesaikan Tugas Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit

Perdagangan

Likuidasi Kripto menjelaskan penutupan paksa posisi perdagangan trader karena kerugian sebagian atau total margin awal mereka. Pelajari bagaimana hal itu terjadi & strategi untuk menghindarinya.

Mata uang kripto dikenal karena volatilitasnya. Hal ini membuat mereka menjadi target utama likuidasi. Likuidasi, bogeyman perdagangan kripto, terjadi ketika investor tidak dapat memenuhi persyaratan margin untuk posisi leverage mereka. Trader meningkatkan dana yang dapat mereka perdagangkan dengan meminjam dari pihak ketiga — dalam hal ini, bursa. 

Meskipun memanfaatkan atau meminjam dana untuk meningkatkan posisi perdagangan dapat melipatgandakan potensi keuntungan, ini adalah langkah yang sangat berisiko. Anda dapat kehilangan margin atau modal awal jika pasar bergerak melawan posisi leverage Anda.

Artikel ini akan membahas makna likuidasi kripto, cara menghindarinya, dan hal yang harus dilakukan saat itu terjadi. Kita juga akan melihat mengapa lingkungan perdagangan volatil lebih rentan terhadap likuidasi. Mari kita mulai!

Likuidasi mengacu pada proses penjualan aset kripto secara tunai untuk meminimalkan kerugian, terutama jika terjadi kehancuran pasar.

Namun, di ruang kripto, istilah likuidasi terutama digunakan untuk menggambarkan penutupan paksa posisi trader karena kerugian sebagian atau total margin awal trader. Ini terjadi ketika mereka tidak dapat memenuhi persyaratan margin untuk posisi leverage mereka — yaitu, mereka tidak memiliki cukup dana untuk menjaga perdagangan tetap terbuka. Persyaratan margin sering kali kurang didanai ketika ada penurunan harga aset dasar secara tiba-tiba.

Ketika hal ini terjadi, bursa akan menutup posisi secara otomatis, yang mengakibatkan kerugian dana bagi investor. Tingkat keparahan kerugian ini akan bergantung pada margin awal yang ada dan berapa banyak harganya turun. Dalam beberapa kasus, hal ini dapat menyebabkan total kerugian investasi.

Likuidasi dapat dikategorikan menjadi likuidasi parsial dan total. Misalnya: 

Likuidasi yang menutup posisi sebagian lebih awal untuk mengurangi posisi dan leverage yang digunakan oleh trader.

Menutup posisi hampir semua margin awal trader telah digunakan.

Likuidasi dapat terjadi baik di perdagangan berjangka maupun spot. Meskipun trader harus menyadari bahwa saat membeli kontrak, harga diambil dari aset, bukan aset itu sendiri. Ini berarti fluktuasi keuntungan dan kerugian saat dikonversi kembali ke harga aset saat ini. 

Perdagangan margin kripto adalah proses meminjam uang dari bursa kripto untuk memperdagangkan volume aset yang lebih tinggi. Hal ini dapat memberi trader peningkatan daya beli (atau “leverage”) dan potensi keuntungan yang lebih besar. Dengan kata lain, leverage mengacu pada meminjam dana untuk memasuki posisi yang lebih besar daripada yang diizinkan oleh dana itu sendiri. Namun, ini juga membawa lebih banyak risiko, karena posisi leverage dapat dilikuidasi dengan cepat jika pasar bergerak melawan Anda.

 bursa akan mengharuskan Anda untuk memasang sejumlah mata uang kripto atau fiat tertentu (juga dikenal sebagai “margin awal”) sebagai jaminan. Dana ini membantu mengasuransikan pemberi pinjaman terhadap kerugian jika perdagangan menuju ke selatan. Sementara margin pemeliharaan disebut sebagai margin minimum yang diperlukan untuk menjaga posisi tetap terbuka.

Leverage dihitung menggunakan jumlah dana yang dapat Anda pinjam dari bursa relatif terhadap margin awal Anda. Mari mengambil contoh sederhana. Jika Anda memulai dengan margin awal $1.000 dan leverage 10x, itu berarti Anda telah meminjam $9.000 untuk meningkatkan posisi perdagangan Anda dari $1.000 menjadi $10.000.

Tingkat leverage juga menentukan potensi perdagangan untuk menghasilkan atau kehilangan uang. Menggunakan contoh leverage 10x di atas, jika harga aset Anda naik sebesar 5%, Anda mendapatkan $500 (atau 5% dari $10.000) dari posisi perdagangan Anda. Artinya, hanya dengan kenaikan harga sebesar 5%, Anda berhasil meraup keuntungan sebesar 50% dari margin $1.000 awal Anda. Terdengar menguntungkan, bukan? 

Namun, mata uang kripto sangat volatil, dan harga aset Anda dapat bertumpuk sesaat setelah itu. Jadi, dengan melanjutkan contoh di atas, dengan penurunan harga aset sebesar 5%, Anda telah kehilangan $500, atau 50% dari margin awal Anda, yang berarti kerugian sebesar 50%. 

Tujuan perdagangan adalah untuk menghasilkan keuntungan. Rumus untuk menghitung berapa banyak keuntungan atau kerugian yang dapat Anda dapatkan saat menggunakan leverage sangat sederhana:

Margin awal × (% pergerakan harga × leverage) = laba atau rugi

Satu catatan penting tentang perdagangan margin kripto: Ketika posisi dilikuidasi, posisi tersebut selalu ditutup pada harga pasar saat ini. Kerugian Anda diperbesar berdasarkan ukuran posisi leverage. Dengan kata lain, jika trader kehilangan $1.000 dari posisi terbuka $10.000, trader kehilangan seluruh margin awalnya. Oleh karena itu, sangat penting untuk mengetahui risiko yang ada sebelum meminjam uang apa pun untuk memperdagangkan mata uang kripto. 

Likuidasi terjadi ketika bursa atau broker menutup posisi trader karena tidak lagi dapat memenuhi persyaratan margin. Margin adalah persentase dari total nilai perdagangan yang harus didepositkan kepada pialang untuk membuka dan mempertahankan posisi.

Ketika akun margin trader berada di bawah level yang telah disepakati sebelumnya dengan bursa, posisi akan secara otomatis mulai dilikuidasi. Ketika posisi leverage Anda mencapai ambang batas likuidasi, Anda akan menghadapi "panggilan margin," yang berarti Anda harus menyiapkan lebih banyak margin. Likuidasi cenderung lebih sering terjadi pada kontrak futures, di mana trader menggunakan jumlah leverage yang lebih tinggi.

Pada saat itu, ada dua opsi: Anda dapat menambahkan dana ke margin untuk meningkatkan leverage Anda di atas persyaratan leverage, atau pialang akan secara otomatis melikuidasi posisi Anda.

Melanjutkan contoh margin awal $1.000, katakanlah Anda memasuki perdagangan dengan leverage 10x, yang berarti posisi leverage Anda sekarang adalah $10.000 — yaitu $1.000 dari uang Anda sendiri dan $9.000 yang Anda pinjam dari bursa.

Misalnya, BTC Anda tergelincir sebesar 10%. Posisi Anda sekarang bernilai $9.000. Jika penurunan berlanjut, dan kerugian posisi meningkat, hal itu akan diterapkan pada dana pinjaman. Untuk menghindari kerugian pada modal pinjaman, bursa kemudian akan melikuidasi posisi Anda untuk melindungi uang yang dipinjamkan kepada Anda. Posisi Anda ditutup — dan dengan itu, modal awal Anda sebesar $1.000 akan hilang.

Tidak hanya itu. Bursa biasanya akan mengenakan biaya likuidasi kepada Anda. Idenya adalah untuk mendorong trader menutup posisi mereka sebelum dilikuidasi secara otomatis.

Poin penting yang perlu diketahui adalah bahwa leverage memangkas dua cara: Leverage yang lebih tinggi akan membuat Anda mendapatkan lebih banyak uang saat perdagangan berjalan dengan baik, tetapi hanya membutuhkan sedikit pergerakan harga negatif untuk memicu peristiwa likuidasi. Misalnya, posisi perdagangan dengan leverage 50x hanya akan mengambil slide harga 2% untuk memulai likuidasi.

 yang ditetapkan pada 0,5% dari harga kebangkrutan, bukan harga entri. Itu juga berarti, posisi trader tidak akan dilikuidasi sebagian tetapi hanya akan dilikuidasi jika margin awal memiliki sisa 0,5%. Namun, jika Anda harus menggunakan leverage, Anda mungkin ingin membatasi diri pada jumlah yang dapat Anda kelola. 

 adalah titik ketika posisi leverage Anda ditutup secara otomatis. Beberapa faktor yang memengaruhi ambang batas ini antara lain leverage yang digunakan, tingkat margin pemeliharaan, harga mata uang kripto, dan saldo akun yang tersisa. Bursa akan menghitung harga likuidasi untuk Anda, yang mungkin merupakan rata-rata yang diambil dari beberapa bursa besar.

Ketika harga mata uang kripto Anda melebihi ambang batas harga likuidasi, hal itu akan memicu proses likuidasi. Harga mata uang kripto terus berubah, jadi penting untuk terus mengikuti berita terbaru dan memastikan posisi Anda masih menghasilkan keuntungan. Jika tidak, Anda mungkin akan secara otomatis dilikuidasi saat mengalami kerugian.

Seorang trader mungkin perlu melikuidasi Bitcoin mereka untuk menutup posisi short, atau untuk memenuhi kewajiban keuangan lainnya. Ketika hal ini terjadi, trader biasanya akan menjual Bitcoin mereka pada harga pasar saat ini, terlepas dari apakah Bitcoin tersebut di atas atau di bawah harga pembelian awal. Namun, dalam beberapa kasus, trader mungkin terpaksa menjual Bitcoin mereka pada harga di bawah harga pasar. Ini mungkin akhirnya menjadi harga likuidasi, dan biasanya ditentukan oleh bursa tempat Bitcoin dijual.

Pada awal Januari, ketika Bitcoin turun di bawah 43.000, lebih 

 dilikuidasi, mengakibatkan kerugian besar bagi trader kripto yang lama. Hal ini terjadi karena kerugian sebagian atau total margin awal bagi trader.

Penting untuk diperhatikan bahwa harga likuidasi dapat berubah kapan saja, tergantung pada kondisi pasar saat ini. Jadi, jika Anda berpikir untuk menjual Bitcoin, selalu sebaiknya memeriksa harga likuidasi terbaru sebelum membuat keputusan akhir. Dengan melakukan ini, Anda dapat memastikan bahwa Anda mendapatkan penawaran terbaik.

Istilah “likuidasi” berarti mengonversi aset menjadi uang tunai. Likuidasi paksa dalam perdagangan kripto mengacu pada konversi aset kripto secara tidak sukarela menjadi uang tunai atau setara uang tunai (seperti koin stabil). Likuidasi paksa terjadi ketika trader gagal memenuhi persyaratan margin yang ditetapkan untuk posisi leverage. Ketika kondisi ini terpenuhi, bursa menjual aset trader secara otomatis untuk menutupi posisi mereka.

Perbedaan utama antara likuidasi dan likuidasi paksa adalah bahwa dalam likuidasi paksa,

posisi trader ditutup secara otomatis oleh pihak ketiga (seperti bursa), saat berada di

likuidasi reguler atau sukarela, trader harus menutupnya. Seorang trader dapat memutuskan untuk mencairkan perdagangan mata uang kripto karena berbagai alasan.

Perbedaan utama lainnya adalah bahwa dalam likuidasi paksa, semua posisi ditutup secara bersamaan, sementara dalam likuidasi sukarela, semua posisi dapat ditutup secara bertahap.

Likuidasi paksa melindungi trader agar tidak menimbulkan kerugian tambahan. Namun, ini juga dapat menjadi kerugian, karena semua posisi ditutup pada saat bersamaan, yang dapat menyebabkan peluang yang terlewatkan. Sebaliknya, likuidasi reguler memberi trader lebih banyak kendali atas posisi mereka karena mereka dapat menutupnya secara bertahap. Namun, ini juga berarti bahwa mereka lebih rentan terhadap kerugian jika pasar bergerak melawan mereka.

Meskipun selalu ada kemungkinan Anda akan kehilangan uang dalam perdagangan, menggunakan strategi perdagangan pintar seperti menggunakan leverage yang lebih rendah dan memantau margin dapat membantu trader menghindari likuidasi. Bursa Kripto juga menawarkan dana asuransi sebagai cara untuk meminimalkan kerugian perdagangan.

 adalah kumpulan dana cadangan yang berfungsi sebagai mekanisme perlindungan terhadap kerugian berlebihan. Digunakan untuk menutupi kerugian kontrak. Jadi, ketika posisi trader telah dilikuidasi pada harga yang lebih baik daripada harga kepailitan (yaitu, harga saat kerugian trader sama dengan margin awal mereka), setiap keuntungan masuk ke dana asuransi.

Di sisi lain, jika harga likuidasi kurang dari harga kebangkrutan, kerugian posisi akan melebihi margin awal trader. Dana asuransi kemudian akan menutupi defisit ini (atau ekuitas negatif).

Misalnya, John dan Alice membuka posisi long BTC yang berbeda dengan harga kebangkrutan masing-masing $40.000 dan $39.500. Keduanya memiliki harga likuidasi sebesar $40.200, jadi ketika dilikuidasi, John dilikuidasi sebesar $40.000 sehingga mengambil dana asuransinya sementara Alice dilikuidasi sebesar $39.500 dengan tambahan dana asuransi berdasarkan harga perdagangan terakhir sebesar $39.800.

Dana asuransi adalah jaring pengaman yang melindungi trader yang bangkrut dari kerugian yang tidak menguntungkan. Namun, menggunakan strategi keluar likuidasi dapat mencegah risiko ini. Tujuan rencana keluar adalah untuk meminimalkan jumlah uang yang hilang. 

Contoh strategi keluar likuidasi meliputi penggunaan pesanan batas, penghentian kerugian, atau penghentian kerugian untuk menutup posisi sebelum likuidasi terjadi. 

 berarti trader memilih untuk menutup posisi dengan pesanan pasar setelah harga perdagangan terakhir mencapai harga yang telah ditentukan sebelumnya. Pesanan stop rugi bertindak sebagai jaring pengaman untuk membatasi potensi kerugian yang melampaui harga entri. 

 Ini mengacu pada pengaturan pesanan stop-loss mengikuti harga perdagangan terakhir pada jarak dan arah harga yang telah ditentukan sebelumnya. Jadi ketika harga perdagangan terakhir mencapai puncak dan hanya bergerak ke satu arah, maka hal itu akan memicu trailing stop. Oleh karena itu, membatasi kerugian dan meningkatkan keuntungan yang belum terealisasi ketika harga pasar bergerak sesuai keinginan Anda.

Mengurangi leverage, bahkan secara perlahan, juga merupakan cara untuk memerangi likuidasi. Namun, langkah pertama adalah melacak harga likuidasi, dan seberapa dekat posisi Anda sehingga tidak dapat menutupi margin. 

Sebelum terjun ke perdagangan kripto, pastikan Anda memahami apa itu likuidasi dan cara menghindarinya. Likuidasi Kripto terjadi ketika investor tidak dapat memenuhi persyaratan margin untuk posisi leverage mereka. Trader meningkatkan dana yang dapat mereka perdagangkan dengan meminjam dari bursa.

Meskipun memanfaatkan atau meminjam dana untuk meningkatkan posisi perdagangan dapat melipatgandakan potensi keuntungan, ini adalah langkah yang sangat berisiko, dan dapat memperbesar kerugian Anda. Namun, Anda dapat menghindari likuidasi dengan mengawasi margin Anda, memanfaatkan secara wajar, dan menggunakan alat perdagangan seperti stop-loss dan pesanan terbatas.

Apa itu Likuidasi Kripto & Bagaimana Cara Menghindarinya?

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan