Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Tergelincir negatif dapat mengurangi keuntungan perdagangan Anda dan memisahkan pemula dari trader berpengalaman. Dengan strategi yang tepat, Anda dapat meminimalkan selip dan efek negatifnya. Namun, pertama-tama, Anda harus memahami dasar-dasar penyebaran permintaan penawaran, selip, dan konsep terkait.
Dalam panduan ini, Anda akan mempelajari tentang penyebaran dan selip permintaan penawaran, serta cara menangani dampaknya.
Poin Penting:
Likuiditas mengukur seberapa mudah mata uang kripto dapat dibeli atau dijual di pasar tanpa memengaruhi nilai pasarnya secara signifikan. Koin atau token dengan likuiditas yang kuat akan memiliki banyak penjual dan pembeli, dan buku pesanan yang relatif dalam menunggu pesanan.
Kelimpahan pembeli dan penjual ini mempersempit penyebaran permintaan penawaran. Oleh karena itu, spread bid-ask adalah ukuran likuiditas yang baik. Semakin kecil spread bid-ask, semakin kuat likuiditas aset mata uang kripto. Demikian pula, dengan likuiditas yang lebih rendah menjadi lebih potensial untuk perubahan harga yang signifikan dan selip.
Buku Pesanan:Ledger yang menampilkan semua instruksi beli dan jual (pesanan) dari pasar. Buku pesanan menunjukkan pasar saat ini atau kedalaman pesanan.
Untuk mengeksekusi perdagangan, penawaran, dan permintaan dipasangkan segera setelah persyaratan terpenuhi. Ada dua jenis pesanan utama:
Kedalaman pesanan:Jumlah total pesanan terbatas pada buku besar pesanan. Kedalaman pesanan dapat dihitung dengan menambahkan volume pesanan terbatas yang ditempatkan.
Misalnya, kedalaman pesanan pada gambar di bawah ini menunjukkan secara waktu nyata jumlah pembeli dan penjual dengan pesanan yang menunggu eksekusi di buku pesanan.
Di bawah kolom “Harga”, harga berwarna merah adalah harga penjualan, dan harga berwarna hijau adalah harga pembelian.
Kolom "Kuantitas" menunjukkan jumlah unit pada harga yang ditetapkan, sedangkan kolom "Total" mewakili akumulasi jumlah kontrak yang sesuai.
Dalam ilustrasi ini, harga permintaan terbaik saat ini adalah “Jual” $31.985,50, dan harga penawaran terbaik adalah “Penawaran” $31.985,00. Agar Bitcoin dapat mencapai $31.986,00, pembeli harus mengambil semua dari 2.806.583 kontrak pada $31.985,50.
Semakin besar kedalaman buku pesanan, semakin baik likuiditasnya. Pasar yang dalam menawarkan kemampuan untuk mempertahankan harga saat melakukan transaksi besar. Kedalaman pesanan yang lebih besar juga berarti peluang manipulasi harga yang lebih rendah.
Tergelincir: Perbedaan antara harga perdagangan yang diharapkan dan harga aktual yang dieksekusinya. Mungkin tidak ada cukup bunga atau volume untuk memenuhi pesanan pada harga yang diharapkan, terutama ketika mengeksekusi pesanan besar.
Ketika hal ini terjadi, sebagian pesanan dapat diisi pada harga berikutnya yang tersedia. Tergelincir juga terjadi pada saat volatilitas pasar tinggi. Pada saat tersebut, spread permintaan penawaran dapat berubah antara saat trader menempatkan pesanan pasar dan saat market maker atau bursa mengeksekusi pesanan. Slippage kemudian berkorelasi negatif dengan likuiditas. Likuiditas dan selip memiliki hubungan terbalik: ketika likuiditas tinggi, selip rendah, dan dengan likuiditas rendah, selip tinggi.
Likuiditas yang buruk menyebabkan ketidakstabilan harga untuk suatu aset, yang berarti bahwa manipulasi selip dan harga cenderung meningkat. Likuiditas yang lebih rendah juga berarti waktu tunggu yang lebih lama, yang dapat berdampak buruk pada trader dan penyedia likuiditas broker, terutama selama ayunan pasar. Trader yang baik memahami bagaimana likuiditas memengaruhi transaksi mereka dan mengembangkan strategi untuk memilih aset dengan likuiditas yang sesuai.
Penyebaran permintaan penawaran adalah konsep perdagangan yang penting untuk dipahami. Berikut cara kerjanya.
Penawaran vs. Tanyakan
Harga penawaran adalah harga yang bersedia dibayar oleh trader untuk suatu aset. Saat membuat pesanan pembelian, Anda mengajukan penawaran aset. Sementara itu, harga permintaan adalah harga jual aset kripto yang akan menutup transaksi.
Spread
Spread permintaan penawaran adalah selisih antara harga terendah yang bersedia diterima penjual (harga permintaan) dan harga tertinggi yang bersedia dibayar pembeli (harga penawaran). Di pasar, spread adalah hasil dari selisih antara pesanan terbatas pembeli dan penjual. Pesanan ini muncul sebagai penawaran dan bertanya dalam buku pesanan.
Membandingkan penyebaran permintaan penawaran dari aset kripto yang berbeda adalah cara terbaik untuk menggunakan persentase. Rumus untuk penghitungan persentase permintaan penawaran sederhana:
Persentase Spread Permintaan Penawaran = [(Ask Price − Harga Penawaran) ÷ Ask Price] × 100
Misalnya, perdagangan koin pada $3,95/$4,05 berarti harga penawaran adalah $3,95, dan harga permintaan adalah $4,05. Anda dapat menghitung persentase spread bid-ask menggunakan rumus yang diberikan:
[(4,05 − 3,95) ÷ 4,05] × 100 = 2,5% (dibulatkan ke sepuluh terdekat)
Semakin kecil persentase spread bid-ask dari aset kripto, semakin besar pula kecenderungannya untuk menjadi likuid. Jika Anda mengeksekusi pesanan pasar yang substansial, Anda akan memiliki risiko yang lebih rendah untuk membayar harga yang tidak terduga. Ini berarti selip Anda minimal.
Tergelincir terjadi ketika Anda membuat pesanan pasar, dan bursa cocok dengan permintaan beli atau jual Anda dengan pesanan terbatas dalam buku pesanan. Buku pesanan akan mencoba memenuhi pesanan Anda dengan harga terbaik. Namun, jika volume tidak cukup pada harga yang Anda inginkan, buku pesanan akan naik ke harga terbaik berikutnya. Pada akhirnya, pesanan Anda dapat mengeksekusi pada harga yang kurang diinginkan dari yang diharapkan.
Jika Anda ingin membeli 1.000 unit aset dengan cepat yang saat ini diperdagangkan pada $100 tetapi pasar tidak memiliki cukup likuiditas untuk mengeksekusi pesanan Anda, harga eksekusi Anda akan berbeda. Anda harus mengambil pesanan di atas harga penawaran Anda sebesar $100 sampai pesanan Anda selesai. Ini akan membuat harga pembelian rata-rata Anda lebih tinggi dari $100 yang dimaksudkan.
Slip dapat umum terjadi di bursa terdesentralisasi, terutama tanpa pembuat pasar otomatis khusus. Kemungkinan besar terjadi di pasar likuiditas yang rendah dan volatilitas tinggi.
Slip Positif
Tergelincir tidak selalu buruk untuk bisnis. Kesalahan positif terjadi ketika Anda membuat pesanan beli dan harga aset menurun. Artinya, harga eksekusi akhir lebih rendah dari yang diharapkan untuk pesanan pasar beli Anda. Selip positif serupa terjadi ketika Anda membuat pesanan jual dan harga meningkat. Jika harga eksekusi akhir lebih baik daripada yang diharapkan, selip positif Anda sebenarnya menghasilkan perdagangan yang lebih menguntungkan bagi Anda.
Slip Negatif
Slip negatif adalah masalah utama bagi trader mana pun. Jika harga aset naik setelah membuat pesanan beli, atau berkurang setelah Anda memasukkan pesanan jual, Anda mungkin akan menghadapi selip negatif.
Slippage tidak dapat dihindari selama perdagangan cepat saat Anda mencoba mengeksekusi pesanan dengan cepat. Namun, Anda dapat meminimalkan selip negatif dengan:
Perdagangan mata uang kripto dapat sangat menguntungkan, tetapi memiliki risiko. Selain volatilitas pasar yang melekat, ada juga potensi kerugian perdagangan dari spread permintaan penawaran dan selip. Meskipun Anda tidak selalu dapat menghindari biaya perdagangan ini, Anda harus mempertimbangkannya saat membuat keputusan perdagangan. Hal ini terutama berlaku untuk perdagangan volume yang lebih besar, di mana harga rata-rata per mata uang kripto mungkin berakhir lebih tinggi atau lebih rendah dari yang diharapkan.
Pasar keuangan disusun untuk menyediakan sebanyak mungkin opsi perdagangan kepada trader, tetapi partisipan pasar masih menentukan apakah selip terjadi, serta dampaknya yang utama. Trader terinformasi sangat memperhatikan kendala likuiditas untuk memaksimalkan keuntungan perdagangan.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto