Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Perdagangan margin adalah landasan dari banyak akun spekulatif. Untuk mencapai imbal hasil yang konsisten, penting untuk memahami seluk-beluk perdagangan margin dan penyebab di balik panggilan margin. Artikel ini membahas konsep dasar panggilan margin, memberikan contoh ilustratif, mengidentifikasi pemicu, menguraikan konsekuensi ketika panggilan margin tidak terpenuhi, dan memberikan petunjuk tentang cara menutup panggilan margin dan mencegahnya terjadi sejak awal.
Takeaway Utama:
Panggilan margin adalah permintaan dari pemberi pinjaman aset, biasanya pialang, yang mengharuskan trader untuk meningkatkan jaminan yang ada dalam akun perdagangan margin mereka.
Meskipun perdagangan margin dapat memperkuat keuntungan, perdagangan margin juga meningkatkan risiko, membuat margin disebut mekanisme perlindungan yang mencegah trader menimbulkan kerugian yang melebihi investasi awal mereka.
Hindari panggilan margin dengan mempraktikkan manajemen risiko yang tepat, memahami persyaratan margin, menggunakan leverage dengan bijak dan meninjau posisi Anda secara teratur.
Panggilan margin adalah permintaan dari pemberi pinjaman aset, biasanya pialang, untuk meningkatkan jumlah aset yang disimpan sebagai jaminan dalam akun margin. Pada intinya, margin call berfungsi sebagai langkah perlindungan, bertindak sebagai jaring pengaman bagi trader dan investor yang terlibat dalam posisi leverage dalam pasar keuangan.
Perdagangan margin pada dasarnya memungkinkan individu untuk meminjam dana dari pialang untuk memperdagangkan posisi yang lebih besar daripada ekuitas di akun mereka yang biasanya diizinkan. Meskipun membeli dengan margin dapat memperbesar potensi keuntungan, tetapi juga meningkatkan tingkat risiko yang ada. Panggilan margin adalah mekanisme yang mencegah trader jatuh ke posisi di mana mereka dapat mengalami kerugian melebihi investasi awal mereka.
Dalam istilah yang lebih praktis, panggilan margin terjadi ketika saldo akun margin trader turun di bawah ambang batas minimum, yang disebut margin pemeliharaan, yang diperlukan untuk mempertahankan posisi terbuka. Hal ini memicu permintaan dari pialang, memaksa trader mendepositkan uang tunai ke dalam akun margin mereka untuk menutupi potensi kerugian, atau menjual aset di akun untuk mengurangi persyaratan margin pemeliharaan minimum. Tujuannya adalah untuk mengurangi risiko broker dengan memastikan bahwa trader tidak mengakumulasi utang melebihi nilai aset dan jaminan mereka.
Pada intinya, akun margin untuk saham, forex, futures, dan kripto serupa, dengan beberapa perbedaan kecil. Bahkan di bursa Bybit sendiri, margin pemeliharaan dihitung secara berbeda untuk berbagai produk perdagangan dan mode marginnya. Oleh karena itu, jika Anda memutuskan untuk membuka akun margin, pastikan untuk meninjau persyaratan margin dan proses panggilan margin broker agar Anda dapat memahami cara mereka beroperasi.
Untuk memahami konsep panggilan margin dengan lebih jelas, mari kita lihat contoh ilustratif menggunakan kontrak USDT Perpetual Bybit.
Bayangkan Anda memiliki 500 USDT di akun perdagangan Anda, dan Anda memutuskan untuk membeli 0,5 BTC (Bitcoin) dengan margin $30.000. Jika tingkat margin pemeliharaan Bybit adalah 0,5%, maka $75 dari akun Anda harus dialokasikan untuk menjaga perdagangan 0,5 BTC Anda tetap terbuka.
Margin Pemeliharaan = Ukuran Posisi × Harga Entri Rata-Rata Posisi × Tingkat Margin Pemeliharaan
Margin Pemeliharaan = 0,5 BTC × $30.000 × 0,5% = $75
Jika trader memulai dengan $500 di akun mereka dan harga Bitcoin turun sebesar $850,02 menjadi $29.149,98, maka nilai akun perdagangan mereka akan turun sebesar $425,01, sehingga tidak ada ekuitas berlebih untuk menutupi margin pemeliharaan. Hasilnya, margin call akan diterbitkan.
Kegagalan untuk memperhatikan panggilan margin dan membiarkan saldo akun tetap di bawah persyaratan pemeliharaan margin dapat menimbulkan konsekuensi yang mengerikan. Dalam situasi seperti itu, pialang memiliki wewenang untuk melikuidasi posisi terbuka trader untuk memenuhi margin call, sering kali mengakibatkan kemunduran keuangan yang signifikan bagi trader.
Di bawah ini adalah beberapa faktor yang dapat berfungsi sebagai pemicu untuk panggilan margin. Obat terbaik untuk panggilan margin adalah menghindari, yang akan kita bahas di bawah ini.
Namun, pertama-tama, memahami pemicu sangat penting untuk mengelola risiko secara efektif dalam akun margin:
Volatilitas Pasar: Fluktuasi harga yang tiba-tiba dan substansial pada aset yang Anda miliki dapat menyebabkan menerima panggilan margin. Jika pasar bergerak terhadap posisi Anda, hal ini akan menyebabkan spread melebar dan kerugian dalam ekuitas akun Anda, berpotensi mendorongnya di bawah jumlah margin pemeliharaan.
Pergerakan Harga yang Merugikan: Jika Anda memilih arah yang salah untuk suatu tren, akun margin Anda berisiko mengalami panggilan margin. Saat pasar bergerak berlawanan dengan posisi Anda, ini mengikis nilai pasar akun Anda. Jika penolakan ini melebihi batas yang ditentukan oleh pialang, panggilan margin akan dimulai.
Leverage yang Berlebihan: Overleveraging adalah salah satu perangkap terbesar dalam perdagangan margin. Menggunakan terlalu banyak leverage dan menyisakan terlalu sedikit ruang untuk perubahan harga secara drastis meningkatkan risiko margin call. Bahkan pergerakan harga sekecil apa pun pada jumlah leverage yang tinggi dapat mengakibatkan kerugian yang signifikan dibandingkan dengan saldo akun Anda.
Persyaratan Margin: Setiap pialang menetapkan persyaratan margin khusus, yang menunjukkan saldo akun minimum yang diperlukan untuk mendukung posisi terbuka. Pialang dapat mengubah persyaratan margin jika variabilitas pasar atau acara politik berpotensi menciptakan volatilitas yang signifikan.
Manajemen Risiko: Mengabaikan strategi manajemen risiko — seperti tidak menetapkan pesanan stop rugi atau mendiversifikasi portofolio Anda secara memadai — dapat meningkatkan kemungkinan panggilan margin. Beberapa trader tidak menempatkan stop-loss, dan ketika pasar bergerak terhadap posisi mereka, kerugian signifikan dan bahkan panggilan margin dapat terjadi.
Ketika panggilan margin terjadi, biasanya itu adalah hasil dari satu atau beberapa faktor yang dibahas di atas. Menghindari panggilan margin akan membantu melindungi modal Anda sehingga Anda memiliki margin yang cukup untuk melakukan perdagangan dengan tren masa depan.
Penting untuk dipahami bahwa jika terjadi margin call, pialang (atau pemberi pinjaman) dapat melikuidasi posisi terbuka Anda tanpa memerlukan otorisasi Anda. Ini adalah langkah pencegahan yang mungkin Anda setujui saat membuka akun margin. Ini berfungsi untuk melindungi Anda dan pialang di saat volatilitas pasar, mencegah skenario di mana ekuitas akun Anda dapat turun ke wilayah negatif, yang berpotensi memaparkan pialang terhadap kerugian.
Pialang dapat memberi Anda waktu untuk menambahkan dana tambahan ke akun Anda, atau memutuskan untuk menutup posisi Anda. Poin penting untuk diingat adalah bahwa pialang telah memiliki perjanjian yang ditandatangani dari Anda yang menyatakan bahwa mereka dapat melikuidasi sebagian atau semua posisi terbuka Anda segera setelah melakukan panggilan margin.
Untuk memperburuk keadaan, jika harga pasar sangat volatil dan cenderung terhadap posisi umum partisipan pasar, panggilan margin oleh perusahaan pialang dapat membuat volatilitas harga menjadi lebih besar.
Misalnya, jika pasar yang sedang tren turun menyebabkan banyak klien menerima panggilan margin, maka melikuidasi posisi klien tersebut hanya akan menambah ketidakseimbangan penjual yang lebih besar. Influx ini lebih lanjut mendorong pasar turun, memicu gelombang lain panggilan margin untuk akun yang baru-baru ini kehabisan margin mereka.
Skenario ini dapat mengakibatkan siklus buruk yang menyebabkan dislokasi penetapan harga yang ekstrem. Salah satu terakhir kali hal ini terjadi di pasar kripto adalah selama runtuhnya COVID-19 pada tahun 2020.
“Melingkupi” panggilan margin berarti mengumpulkan dana untuk mengembalikan level ekuitas di atas persyaratan margin, langkah penting dalam mempertahankan akun margin Anda, dan mencegah kerugian lebih lanjut. Jika Anda berdagang di pasar atau dengan pialang yang memberi Anda waktu untuk memutuskan cara memenuhi margin call, umumnya Anda memiliki tiga pilihan.
Berikut adalah strategi dasar untuk menutup margin call.
Deposit Dana Tambahan: Cara paling mudah untuk memenuhi panggilan margin adalah dengan mendepositkan uang tunai ke dalam akun perdagangan Anda. Hal ini akan menambah saldo akun Anda, membawa kembali ke tingkat margin pemeliharaan yang diperlukan.
Jual Aset: Jika Anda memiliki aset lain dalam portofolio Anda, pertimbangkan untuk menjualnya guna menggalang dana yang diperlukan. Aset ini bisa berada di luar akun margin, tetapi kemudian Anda harus mendepositkan hasil penjualan ke dalam akun margin, yang mungkin memakan waktu terlalu lama.
Tutup Posisi: Opsi lain adalah menutup beberapa atau semua posisi terbuka Anda di akun yang telah menerima panggilan margin. Dengan melakukannya, Anda dapat membebaskan modal dan menurunkan persyaratan margin Anda.
Ingat bahwa tindakan tepat waktu sangat penting saat berdagang berdasarkan margin. Tidak segera menangani panggilan margin dapat menyebabkan kerugian lebih lanjut atau likuidasi posisi Anda oleh pialang.
Mencegah margin call adalah skenario ideal bagi trader dan investor yang terlibat dalam perdagangan margin. Berikut adalah beberapa strategi untuk membantu Anda menghindari panggilan margin.
Manajemen Risiko yang Tepat: Salah satu cara paling efektif untuk menghindari panggilan margin adalah dengan mempraktikkan manajemen risiko yang baik. Ini termasuk mengatur pesanan stop-loss untuk perdagangan Anda, mendiversifikasi portofolio Anda, dan menggunakan leverage secara konservatif.
Pahami Persyaratan Margin: Biasakan diri Anda dengan persyaratan margin broker Anda dan pantau saldo akun Anda secara teratur. Pastikan Anda mempertahankan perlindungan di atas saldo minimum yang diperlukan untuk memperhitungkan potensi fluktuasi pasar.
Gunakan Leverage dengan Bijak (atau Tidak Ada Sama Sekali): Hindari leverage yang berlebihan. Leverage yang lebih tinggi melipatgandakan keuntungan dan kerugian. Selain itu, pertimbangkan untuk menggunakan rasio leverage yang lebih rendah.
Tinjau Posisi Secara Rutin: Perhatikan posisi terbuka Anda. Buat peringatan yang dibuat khusus pada tingkat yang nyaman di atas persyaratan pemeliharaan margin. Dengan demikian, jika peringatan terpicu, Anda akan memiliki waktu untuk menyesuaikan posisi akun Anda sebelum kerugian pasar memicu panggilan margin.
Gagal memenuhi panggilan margin dapat menimbulkan konsekuensi yang signifikan bagi trader dan investor.
Likuidasi Posisi: Jika Anda tidak segera menutup panggilan margin, pialang Anda dapat melikuidasi beberapa atau semua posisi terbuka Anda untuk memulihkan dana yang diperlukan untuk mengembalikan saldo akun Anda ke tingkat yang diperlukan. Hal ini dapat mengakibatkan kerugian besar karena posisi ditutup di luar rencana perdagangan Anda.
Akumulasi Utang: Setiap kerugian yang terjadi di luar nilai akun Anda berpotensi menyebabkan utang kepada pialang Anda. Meskipun beberapa pialang menawarkan perlindungan ekuitas negatif, pasar dan pialang lain tidak. Oleh karena itu, manajemen margin yang tidak bertanggung jawab dapat menambah tingkat utang Anda, sehingga perdagangan menjadi upaya yang sangat mahal.
Ketidakmampuan untuk memenuhi margin margin pemeliharaan minimum dapat merugikan secara finansial. Ini menggarisbawahi pentingnya praktik perdagangan yang bertanggung jawab, manajemen risiko yang tepat, dan pemahaman yang menyeluruh tentang persyaratan margin yang ditetapkan oleh pialang Anda untuk mengurangi risiko panggilan margin.
Panggilan margin muncul setelah kerugian pasar mengikis modal dari akun margin, dan dimaksudkan untuk melindungi trader dan broker. Cara terbaik untuk melindungi akun Anda adalah dengan menghindari margin call dengan mengambil tindakan pencegahan manajemen risiko yang memadai sebelum kerugian memakan sesuai ekuitas Anda.
#Bybit #BahteraKripto
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto