Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Salah satu tantangan utama investasi kripto adalah perubahan besar dapat terjadi dengan sedikit peringatan. Jika terjadi penekanan gamma, harga kripto akan tiba-tiba naik dan meningkat jauh melampaui nilai kripto yang biasa. Hal ini mungkin terlihat sangat acak, tetapi sebenarnya ada metode di balik kegilaan tersebut. Memahami apa itu gamma squeeze dapat membantu Anda mengidentifikasi kenaikan harga di masa depan.
Gama squeeze adalah jenis kenaikan harga yang tidak biasa yang terjadi di pasar kripto. Ini biasanya terjadi ketika opsi dan kontrak lain di balik layar memaksa investor untuk membeli saham.
Remas gamma adalah kejadian yang jarang terjadi dalam investasi kripto. Ini terjadi ketika perusahaan investasi besar mulai mencoba untuk berspekulasi tentang harga kripto dengan membeli opsi dan jenis kontrak lainnya. Hal ini memberikan banyak tekanan di pasar, dan investor lain dapat berakhir pada posisi di mana mereka harus membeli kripto untuk menutupi kerugian mereka. Karena semakin banyak orang yang tergesa-gesa membeli kripto, harga akhirnya melonjak.
Untuk lebih memahami gamma squeeze, mari kita lihat contoh dunia nyata di pasar saham. Sebuah remasan gamma berada di belakang remasan GameStop yang terkenal pada tahun 2021. Trader telah membeli banyak opsi dengan tujuan untuk membuat shorting pada saham dasar, tetapi kondisi pasar memaksa mereka untuk membeli banyak sekali saham GME. Hasilnya adalah harga saham GME tinggi.
Untuk memahami mekanisme remasan gamma, kami perlu memahami detail tertentu tentang bagaimana pasar kripto berfungsi. Di pasar mata uang kripto, beberapa pemain keuangan besar membeli dan menjual berbagai kontrak terkait kripto. "Pembuat pasar" ini cenderung memperdagangkan kripto senilai jutaan dolar, dan mereka akan sering berpartisipasi dalam perdagangan opsi, yang memungkinkan mereka berspekulasi tentang harga di masa depan. Ketika kontrak ini salah, remasan gamma dapat terjadi.
Langkah pertama dalam gamma squeeze dibuat ketika berbagai investor besar mencoba untuk mempersingkat mata uang kripto. Investasi ini berarti pada dasarnya mereka bertaruh bahwa harga kripto akan turun. Mereka meminjam token kripto untuk dijual pada harga saat ini, dan kemudian setuju untuk memberikan jumlah token yang sama kepada pemberi pinjaman. Jika harga turun, investor dapat membeli token murah untuk membayar kembali pinjaman mereka. Namun, jika harga naik, kontrak mereka dapat menempatkan mereka pada posisi di mana mereka harus membeli banyak kripto berharga di masa depan.
Sebagian besar perusahaan investasi yang menjual kripto memiliki kebijakan untuk melindungi taruhan mereka. Jika harga mulai naik, mereka membeli beberapa opsi panggilan yang akan memungkinkan mereka menghasilkan uang jika harga kripto naik. Hal ini memastikan mereka dapat menghasilkan cukup uang untuk menutupi kerugian jika harga naik di atas harga strike mereka. Pada akhirnya, semua pembelian "wajib" ini dari investor besar menyebabkan siklus kenaikan harga yang berkelanjutan. Kenaikan harga membuat investor besar tergesa-gesa membeli kripto sebagai cara untuk menutupi kerugian mereka, dan kemudian harga meningkat lebih banyak lagi.
Remas gamma agak jarang karena banyak hal harus terjadi secara bersamaan sebelum remasan gamma terjadi.
Keterlibatan trader institusional: Tidak ada kripto yang dapat melalui remasan gamma ketika hanya individu yang memperdagangkannya. Anda hanya akan melihat jenis squeeze ini terjadi ketika perusahaan investasi besar memperdagangkan blok kripto yang sangat besar sekaligus.
Jumlah perdagangan opsi yang tinggi: Kondisi mulai terlihat tepat untuk remasan gamma ketika market maker memperdagangkan opsi, bukan hanya membeli dan menjual kripto. Oleh karena itu, Anda hanya akan melihat perasan yang terjadi pada kripto yang tersedia untuk dijual di pasar derivatif.
Sedikit kenaikan harga kripto: Pada jam-jam sebelum squeeze dimulai, harga kripto harus mulai naik di atas harga strike pada berbagai opsi. Kenaikan kecil ini memicu pembelian panik yang pada akhirnya menyebabkan tekanan yang sebenarnya.
Pandangan negatif tentang harga kripto: Agar rentan terhadap squeeze, kripto harus terlihat seperti aset yang akan terdepresiasi. Biasanya, remasan terjadi setelah hal-hal seperti peraturan pemerintah baru, atau peretasan kripto terkenal yang membuatnya terlihat seperti harga akan turun.
Kedaluwarsa opsi pendekatan cepat: Squeez biasanya terjadi karena investor berusaha keras untuk menghindari membeli kembali banyak kripto berharga ketika opsi mereka kedaluwarsa. Semakin pendek jendela perdagangan sebelum tanggal kedaluwarsa, semakin besar kemungkinan terjadinya remasan.
Jadi, bagaimana Anda tahu kapan lonjakan acak di pasar menandai dimulainya remasan gamma? Ada beberapa fitur sederhana yang dapat Anda analisis untuk melihat apakah remasan gamma sedang terjadi. Pertama-tama, lihat volume perdagangan koin. Saat diperas, akan ada lonjakan besar dalam aktivitas, karena investor institusional bergegas untuk membeli koin sebelum mencapai harga strike mereka.
Jika Anda mengikuti berita kripto dan DeFi, biasanya mudah untuk menemukan remasan gamma. Acara ini sangat tidak umum — dan hadir dengan banyak peluang untuk menghasilkan dan juga kehilangan uang. Anda akan melihat bahwa semua orang berbicara tentang kripto yang sedang menjalani proses squeeze.
Cara terakhir untuk mengonfirmasi remasan adalah dengan melihat volatilitasnya. Pasar kripto akan sangat fluktuatif saat terjadi perebutan. Remas cenderung menyebabkan volatilitas ekstrem karena ada perubahan harga yang tiba-tiba dan belum pernah terjadi sebelumnya. Alih-alih harga naik dan turun secara drastis, remasan akan membuat harga naik dan naik.
Sebuah remasan gamma dimainkan dalam tiga tahap terpisah. Hal pertama yang terjadi adalah lonjakan harga kripto yang tidak terduga. Selain itu, harga kripto mungkin naik meskipun tidak populer atau memiliki beberapa masalah dengan perkembangan. Kenaikan harga yang tidak dapat dijelaskan ini cenderung menghasilkan sedikit penjualan, karena orang-orang berpegang pada harapan kripto untuk menghasilkan keuntungan pada kenaikan harga yang tidak terduga.
Selanjutnya adalah lonjakan besar dalam harga. Semua investor institusional yang melakukan perdagangan opsi mulai membeli volume, karena mereka khawatir dengan harga strike yang akan melonjak. Pada saat yang sama, investor ritel mulai mendengar tentang squeeze dan membeli saham dasar dengan harapan mendapatkan keuntungan dari squeeze. Pada titik ini, harga dapat naik ke level yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Tahap akhir remasan adalah koreksi harga. Karena harga tinggi tidak didukung oleh nilai dunia nyata, kripto tidak akan mempertahankan harga melebihi titik tertentu. Biasanya, harga mulai turun ketika semua opsi call investor institusi besar mulai kedaluwarsa. Setelah harga mulai turun, sebagian besar investor akan menjual semampu mereka — dan harga turun lebih jauh.
Satu remasan gamma memiliki beberapa kesamaan dengan remasan singkat. Kedua siklus harga melibatkan investor yang bertaruh kripto akan jatuh dan kemudian secara tidak sengaja berakhir pada posisi di mana mereka harus membelinya kembali pada harga yang lebih tinggi. Dalam kedua kasus tersebut, hal ini akan memicu tergesa-gesa bagi investor dan trader kasual untuk membeli kripto dan harga akan naik secara tidak terduga.
Perbedaan utama antara short squeeze dan gamma squeeze adalah pada besarnya. Short squeeze dapat terjadi setiap kali trader ritel berinvestasi dalam kripto. Sementara itu, remasan gamma hanya terjadi ketika investor institusional terlibat. Pembuat pasar ini menangani volume kripto yang lebih besar sekaligus, sehingga mereka memengaruhi pasar secara lebih drastis.
Anda juga dapat membedakan antara short squeeze dan gamma squeeze dengan melihat jenis kontrak yang dijual. Short squeeze dapat terjadi dengan berbagai strategi investasi. Sementara itu, remasan gamma hanya terjadi ketika ada banyak opsi panggilan bertanggal pendek yang dibeli. Hal ini menyebabkan spiral ke atas yang menciptakan harga kripto yang begitu tinggi.
Saat mempertimbangkan remasan gamma, pastikan Anda tidak mengalami gama dan delta yang tercampur. Ini adalah huruf Yunani yang sering digunakan dalam matematika dan keuangan, jadi tidak mengherankan jika orang menjadi bingung. Keduanya juga merupakan istilah yang digunakan oleh trader institusional, dan keduanya berkaitan dengan hasil akhir dari penyeretan. Namun, secara teknis maksudnya berbeda.
Delta adalah jenis pengukuran yang digunakan untuk menganalisis opsi put dan call. Ini mengukur berapa banyak harga opsi yang bervariasi dalam kaitannya dengan saham dasar atau kripto. Delta bervariasi antara nol dan satu. Semakin dekat ke nol, semakin rendah nilai kripto dibandingkan dengan harga strike opsi. Jika delta lebih dekat ke satu, nilai kripto lebih tinggi dari harga strike.
Gamma mengambil metode analisis ini satu langkah lebih jauh. Ini mengukur perubahan delta, dibandingkan dengan jumlah perubahan harga. Ini menunjukkan kepada investor bagaimana perubahan pasar memengaruhi opsi mereka. Tingkat gamma yang lebih tinggi berarti investor perlu membeli lebih banyak saham secara proporsional untuk mengelola lindung nilai mereka. Kebutuhan akan lebih banyak stok yang terus meningkat ini adalah asal nama "gamma squeeze".
Remas gamma pastinya dapat ... menarik. Dan perdagangan selama salah satu remasan ini dapat memberikan beberapa keuntungan besar.
Salah satu posisi terbaik adalah menjadi pemilik kripto sebelum squeeze dimulai. Sering kali, para investor ini telah membeli kripto mereka dengan harga yang sangat rendah, sehingga mereka bisa mendapatkan banyak keuntungan. Selama mereka menjual token mereka sebelum harga turun, mereka dapat memperoleh keuntungan yang cukup besar dari kripto mereka. Ini adalah orang-orang yang Anda lihat membuat jutaan orang keluar dari tekanan.
Karena remasan gamma selalu cenderung dimainkan dengan cara yang sama, ada beberapa peluang perdagangan yang rapi. Anda dapat terlibat dalam pasar derivatif, dan berspekulasi apakah harga akan terus naik atau mulai turun. Setelah Anda melihat remasan, Anda juga dapat membeli lebih banyak kripto untuk dijual sebelum penurunan terjadi.
Meskipun ada banyak keuntungan untuk skenario pasar jenis ini, hal ini juga memiliki beberapa risiko besar. Mereka yang membuat pilihan yang salah dapat berakhir di sisi remasan yang salah.
Jika Anda membeli kripto tepat sebelum periode sibuk, Anda mungkin akan mengalami masalah. Remas gamma sangat volatil, dan harganya dapat anjlok kapan saja. Jika waktu Anda buruk, Anda dapat dibiarkan memegang token yang hampir tidak berharga — dan Anda membayar premi.
Bagi mereka yang menyukai opsi perdagangan di kripto, risikonya bahkan lebih tinggi. Masalah dengan opsi adalah bahwa Anda dapat kehilangan jauh lebih banyak daripada hanya jumlah awal uang yang telah Anda investasikan. Untuk jenis opsi tertentu, trader harus membeli sejumlah kripto pada saat opsi kedaluwarsa. Tidak ada batasan seberapa tinggi suatu harga dapat naik saat melakukan squeeze, sehingga trader secara teoritis dapat membeli pada harga yang sangat curam.
Panjang remasan cenderung bergantung pada faktor dasar apa yang mendorongnya. Tidak ada batas yang sulit untuk mengetahui seberapa pendek remasan, sehingga beberapa mungkin akan terasa lebih cepat dalam waktu satu jam. Namun, sebagian besar remasan bertahan setidaknya beberapa hari. Beberapa mungkin berlangsung hingga beberapa minggu, tetapi tidak ada yang cukup berkelanjutan untuk bertahan selama berbulan-bulan. Remas gamma biasanya berakhir dengan periode volatilitas ekstrem, di mana harga kripto akan turun dan memuncak beberapa kali lagi.
Jika Anda ingin berdagang selama remasan gamma, sebaiknya Anda selalu mengingat kiat-kiat berikut.
Tetap mendapatkan informasi terbaru: Pasar dapat mengaktifkan dime selama remasan gamma, sehingga Anda harus tetap mengikuti perkembangan terkini. Trader akan lebih baik jika mereka meneliti acara secara menyeluruh sebelum terlibat.
Hanya uang risiko yang dapat Anda hilangkan: Selama gamma squeeze, Anda harus menerima bahwa pasar akan sangat volatil. Jangan pernah mengikuti pola pikir "harga kripto selalu naik." Pastikan uang yang Anda investasikan adalah uang yang secara finansial dapat Anda hilangkan.
Jangan emosional: Banyak orang membuat keputusan yang buruk selama periode squeeze karena FOMO. Akan sulit jika Anda melihat begitu banyak orang berbicara tentang “menang besar.” Namun, lakukan yang terbaik untuk membuat pilihan logis — bukan pilihan emosional.
Lewati pasar derivatif: Perdagangan opsi selama remasan gamma sangat berisiko. Kecuali jika Anda memiliki toleransi risiko yang tinggi, lebih baik untuk tetap menggunakan perdagangan kripto langsung.
Jual setelah Anda mendapatkan keuntungan: Anda mungkin tergoda untuk tetap berada di pasar dengan harapan harga akan terus naik. Namun, Anda harus ingat bahwa remasan gamma tidak akan bertahan lama. Anda tidak ingin berakhir memegang kripto jauh setelah melewati periode sibuk.
Pilih platform perdagangan cepat: Dengan perdagangan volume tinggi dan perubahan yang cepat, remasan gamma bukanlah waktu untuk membuat perubahan yang lambat pada portofolio Anda. Pastikan Anda memilih bursa kripto yang andal seperti Bybit yang tidak akan lag atau shutdown.
Pada akhirnya, remasan gamma menghadirkan beberapa peluang unik. Jika Anda memiliki dana ekstra untuk digunakan dan tidak masalah dengan perdagangan berisiko tinggi, Anda dapat terlibat. Namun, perlu diingat bahwa ini juga merupakan waktu yang sangat volatil — untuk aset yang sudah volatil. Trader yang mengikuti tren tanpa benar-benar mengetahui apa yang mereka lakukan dapat kehilangan banyak uang. Jika Anda berencana untuk berdagang selama periode squeeze, Anda perlu meluangkan waktu untuk melakukan analisis pasar dan penelitian mendalam. Hal ini dapat membantu mengurangi beberapa risiko, tetapi masih ada potensi untuk kehilangan uang, tidak peduli seberapa hati-hati Anda.
Setiap kali trader industri besar terlibat dalam kripto, tindakan mereka dapat memberikan tekanan yang tidak wajar di pasar. Jika aksi pasar derivatif menimbulkan tekanan gamma, Anda dapat mengharapkan harga sky-high sebelum penurunan tiba-tiba. Ini memberi Anda pilihan untuk menghasilkan banyak uang, tetapi sebagian besar ahli menyarankan Anda untuk memainkannya dengan aman. Terlalu terjebak dalam hype dapat dengan mudah menyebabkan kehilangan dana Anda.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto