6 Januari 2025: Wawasan Institusional mingguan kami menjelajahi perkembangan pasar terbaru — performa pasar, berita industri, arus exchange-traded fund (ETF), topik yang sedang tren, peristiwa mendatang, dan pembukaan token — untuk membantu meningkatkan trading kripto Anda.

Nikmati ringkasan mingguan kami mengenai pasar!

Sorotan Mingguan — Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar 

Investor kini memanfaatkan peluang untuk membeli penurunan saham AS setelah penurunan lima hari yang menghapus nilai pasar lebih dari $1 triliun. Wall Street telah mengalami kekalahan terlama sejak April, dengan Nasdaq-100 naik 1,7% dan S&P 500 naik 1,3% pada hari Jumat, 3 Januari. Keuntungan ini sedikit mengimbangi sell-off minggu ini, yang berlanjut ke tahun baru setelah Desember yang sulit.

Meskipun ada kekhawatiran tentang pelambatan pertumbuhan pendapatan di antara raksasa teknologi seperti Magnificent Seven, trader tetap optimis, terutama mengenai pemimpin AI NVIDIA Corporation. Pasar percaya bahwa, selama investor ritel terus berinvestasi dalam AI, ledakan pasar saham terkait diperkirakan akan terus berlanjut. 

Saham mencapai puncak sesi mereka di sore hari setelah Mike Johnson terpilih kembali sebagai pembicara DPR A.S., menunjukkan potensi dukungan untuk agenda yang ramah bisnis. Sementara itu, imbal hasil obligasi naik, dengan 10 tahun mencapai 4,6% mengikuti komentar dari Presiden Fed Richmond, Tom Barkin, tentang mempertahankan tarif pembatasan. Manufaktur A.S. menunjukkan pertumbuhan yang tidak terlalu tinggi, dengan pesanan baru pada level tertinggi sejak awal tahun lalu, sementara investor menilai kekuatan ekonomi terhadap kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih lambat.

Sorotan Kripto Mingguan — Musim Semi Agen AI Akan Hadir

Banyak investor dengan antusias mengantisipasi Musim Alt, periode ketika altcoin biasanya melonjak nilainya. Namun, dinamika pasar saat ini menunjukkan bahwa kita mungkin tidak melihat reli altcoin yang meluas. Banyaknya token, dikombinasikan dengan likuiditas terbatas, telah menyebabkan apa yang dikenal sebagai dispersi altcoin, sehingga penting untuk memilih sektor dan token yang tepat.

, yang sedang berkembang bahkan ketika pasar yang lebih luas menurun. Sektor yang baru berkembang ini mengalami kemajuan pesat, dan token terkaitnya menghadapi lebih sedikit tekanan dari pembukaan modal ventura. Banyak protokol teratasnya tidak memiliki daftar bursa terpusat, yang menunjukkan lebih banyak pembeli yang dapat memasuki pasar.

Investor yang melewatkan peluang sebelumnya, seperti musim panas DeFi tahun 2020 dan perdagangan Alt Layer 1, sekarang memiliki kesempatan lain. Alih-alih menargetkan agen AI individual, strategi risiko/hadiah terbaik adalah berinvestasi dalam permainan infrastruktur, yang berfungsi sebagai alat dasar untuk sektor ini.

Pemain agen AI terkemuka adalah Protokol Virtual, platform untuk meluncurkan agen AI token di jaringan Base. Dengan membeli token seperti Luna by Virtuals (LUNA) dan VaderAI (VADER), pengguna mendapatkan hak tata kelola atas agen tertentu, yang memungkinkan mereka untuk memengaruhi pengembangan dan berbagi keuntungan. 

Baru-baru ini, pendapatan biaya protokol harian turun secara signifikan pada pertengahan Desember 2024 karena aktivitas melambat selama liburan. Namun, spekulasi seputar token terkait agen melonjak menjelang tahun baru. Saat ini, Protokol Virtual menghasilkan biaya harian lebih dari $1 juta, meskipun jumlahnya 50% lebih rendah dari angka untuk awal Desember. Terlepas dari tantangan ini, token VIRTUAL memiliki nilai lebih dari dua kali lipat, mencapai kapitalisasi pasar sebesar $4,6 miliar.

Peluang lain yang disorot adalah Zerebro, yang beralih ke kerangka kerja penuh untuk agen AI; ARC, dengan kerangka kerja berbasis Rust; dan 

 (GRIFFAIN), alat pencarian on-chain bahasa alami. Proyek-proyek ini berada di posisi yang tepat untuk pertumbuhan masa depan dalam lanskap teknologi AI yang terus berkembang.

 saat kami mempelajari token agen AI terkemuka dan pergerakan pasar minggu lalu.

Lanjutan

Wawasan Institusional Mingguan: Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar; Musim Semi Agen AI Segera Hadir

Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto dan sinyal perdagangan saat ini dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

Kedaluwarsa opsi akhir tahun Desember membawa penurunan yang tidak terduga karena volatilitas terealisasi turun ke level terendah dalam sebulan. Bunga terbuka swap Perpetual tetap stabil, yang menunjukkan bahwa pasar ini tidak banyak digunakan untuk lindung nilai terhadap opsi kedaluwarsa, kemungkinan besar berkontribusi pada volatilitas yang termutasi. 

Meskipun sebagian besar bunga terbuka Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) yang kedaluwarsa belum diinvestasikan kembali, saldo panggilan dan put tetap konsisten. Secara khusus, opsi ETH menetapkan harga dalam volatilitas tersirat yang lebih tinggi dibandingkan dengan BTC, terutama untuk masa kedaluwarsa yang lebih pendek, yang menyebabkan struktur jangka datar untuk ETH, sedangkan BTC menawarkan paparan opsi yang lebih murah.

Di pasar perpetual, volatilitas rendah dan pergerakan spot minimal telah menyebabkan tingkat pendanaan untuk hampir semua token untuk mencerminkan sentimen pasar yang lebih luas sepanjang musim liburan. Di sisi opsi, struktur istilah BTC terlihat lebih rendah dan lebih curam daripada ETH, dengan volatilitas terealisasi kini turun di bawah tingkat volatilitas tersirat, menyoroti pergeseran dinamika pasar yang menarik.

Open Interest Solid di Tengah Berakhirnya Opsi Akhir Tahun

Meskipun bunga terbuka untuk swap perpetual BTC dan ETH belum kembali ke posisi tertinggi awal Desember 2024, bunga tetap kuat selama peristiwa kedaluwarsa opsi akhir tahun yang signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa pasar-pasar ini tidak banyak digunakan untuk 

 kontrak opsi yang kedaluwarsa, kemungkinan berkontribusi pada kurangnya volatilitas yang diamati selama periode ini. Sebaliknya, volume perdagangan telah turun secara signifikan selama musim liburan musim dingin, bertepatan dengan runtuhnya volatilitas terealisasi kembali ke level terendah Desember 2024.

Kurva Opsi BTC Tetap Mencuri Selama Paritas Call-Put

Berakhirnya opsi akhir tahun Desember tidak memicu lonjakan volatilitas yang diantisipasi; melainkan, volatilitas terealisasi telah anjlok ke ujung bawah rentang terbarunya. Struktur jangka waktu volatilitas tersirat tetap curam dibandingkan dengan perilaku saat ini dan ETH, dengan volatilitas tersirat yang berlangsung lebih lama sekitar 57%, dan perdagangan opsi at the money 1 minggu sekitar lima poin lebih rendah. Sebagian besar bunga terbuka yang kedaluwarsa belum digulirkan ke posisi baru, mempertahankan keseimbangan netral antara put dan call. Akibatnya, posisi pasar opsi BTC relatif netral, tidak memiliki leverage pada awal Desember 2024.

Opsi ETH Besar Kedaluwarsa Tidak Menyebabkan Volatilitas

Lonjakan volatilitas terealisasi di akhir Desember tidak berlanjut ke tahun baru, dengan harga spot ETH saat ini menunjukkan volatilitas di bawah volatilitas tersirat jangka pendek. Menariknya, struktur istilah volatilitas tersirat telah mengalami kecuraman dan kedataran kembali selama satu minggu terakhir, berbeda dengan profil BTC yang sedikit lebih curam. Hal ini menunjukkan bahwa pasar opsi ETH mengantisipasi volatilitas jangka pendek yang lebih tinggi dalam pergerakan harga spot. 

Terlepas dari kedaluwarsanya minat terbuka opsi yang signifikan pada akhir Desember 2024, yang tidak menyebabkan perputaran ke kedaluwarsa berikutnya, opsi call terus mendominasi pasar dan meningkat pada awal 2025.

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (2 Januari 2025): Opsi BTC Terus Melihat Paritas Call-Put, dengan Volatilitas Jangka Pendek yang Lebih Rendah Diharapkan

Selami FLock, platform terdesentralisasi yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan diterapkan.

Kecerdasan buatan (AI) siap untuk mengubah banyak industri, tetapi pengembangannya sering menimbulkan pertanyaan tentang privasi, kontrol, dan inklusivitas. 

 adalah platform terdesentralisasi unik yang mendemokratisasi pelatihan AI, penyetelan, dan kesimpulan. Dengan infrastruktur yang didukung blockchain, FLock memastikan transparansi, keamanan, dan pengambilan keputusan yang didorong oleh komunitas, membuka jalan bagi model AI yang selaras dengan nilai-nilai sosial yang telah ditetapkan.

Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi cara FLock mendesentralisasikan pelatihan AI, fitur utamanya, dan potensi dampaknya pada pengembang, komunitas, dan pengguna.

 yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan digunakan.

  Dengan memanfaatkan teknologi blockchain dan pendekatan baru yang disebut 

, FLock mengatasi masalah penting dalam pengembangan AI, seperti kontrol terpusat, kurangnya transparansi, dan masalah privasi.

Pada intinya, misi FLock adalah mendemokratisasi AI dengan memungkinkan komunitas berpartisipasi langsung dalam pembuatan dan penyempurnaan model AI. Melalui pembelajaran federasi, FLock melatih model AI di berbagai perangkat atau server terdesentralisasi. Metode ini memastikan bahwa data tetap lokal, menghilangkan kebutuhan akan pertukaran data mentah sambil tetap memungkinkan pelatihan model yang kuat. Dengan mendesentralisasikan proses pelatihan, FLock tidak hanya melindungi privasi individu, tetapi juga menumbuhkan ekosistem yang lebih inklusif di mana kontributor yang beragam dapat berkolaborasi.

Apa yang membedakan FLock adalah integrasi teknologi blockchain-nya

 Hal ini memastikan bahwa semua kontribusi — baik data, daya komputasi, atau umpan balik — dicatat secara transparan dan diberi imbalan yang adil. Ledger abadi teknologi blockchain meningkatkan kepercayaan di antara partisipan dan melindungi proses dari manipulasi. Selain itu, mekanisme insentif on-chain platform mendorong partisipasi dari berbagai kontributor, memastikan bahwa hadiah didistribusikan secara merata.

Pada akhirnya, FLock memberdayakan komunitas untuk mengembangkan model AI khusus yang disesuaikan dengan kebutuhan khusus mereka. Dengan mendesentralisasikan proses dan memprioritaskan transparansi dan kolaborasi, FLock memecah monopoli perusahaan besar, menciptakan ekosistem AI yang selaras dengan etika publik dan nilai sosial.

, alumni Oxford dengan latar belakang yang kuat dalam teknologi AI dan blockchain. Sun, yang menjabat sebagai CEO FLock, memiliki lintasan karier yang mengesankan, setelah bekerja sebagai Direktur AI untuk Royal Bank of Canada dan sebagai Anggota Riset AI di Imperial College London. Visinya untuk FLock berasal dari pemahaman yang mendalam tentang tantangan teknis dan etika pengembangan AI.

Tim pendiri juga mencakup alumni Oxford lainnya, yang memiliki lebih dari satu dekade pengalaman gabungan dalam penelitian AI dan industri mata uang kripto. Tim ini menghadirkan gabungan keunggulan akademik dan keahlian praktis yang menempatkan FLock untuk memimpin pergerakan AI terdesentralisasi.

FLock telah berhasil mengumpulkan dana $11 juta di dua putaran, yang mencerminkan kepercayaan investor yang kuat pada visinya. Pada Mei 2024, FLock mendapatkan $6 juta seed round yang dipimpin bersama oleh Lightspeed Faction dan Tagus Capital, dengan dukungan tambahan dari Grup Mata Uang Digital (DCG), Volt Capital, OKX Ventures, dan Inception Capital.

Kemudian, pada Desember 2024, FLock mengumumkan putaran pendanaan senilai $3 juta yang dipimpin oleh DCG dan bergabung dengan nama-nama terkemuka seperti Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC, dan GSR. Investasi ini disalurkan untuk meningkatkan testnet platform dan klien pembelajaran gabungan, mempercepat misi FLock untuk memungkinkan pengembangan AI yang aman dan kolaboratif.

Dengan pendanaan ini dan lebih dari 1.500 node yang berkontribusi dari platform seperti Numerai dan Kaggle, FLock dengan cepat meningkatkan dampaknya pada pelatihan AI terdesentralisasi.

FLock AI merevolusi pengembangan AI melalui kerangka pelatihan terdesentralisasinya. Pendekatan ini memungkinkan partisipan untuk berkontribusi pada pelatihan model AI tanpa membagikan data pribadi mereka. Sebaliknya, model dilatih secara lokal di seluruh perangkat menggunakan pembelajaran federasi, yang memastikan bahwa data tetap ada di pemiliknya sambil tetap meningkatkan akurasi model secara keseluruhan. 

Sistem hadiah FLock dirancang untuk mendorong partisipasi aktif. Kontributor yang menyediakan data, daya komputasi, dan/atau umpan balik akan menerima kompensasi berupa token FLOCK untuk memastikan distribusi hadiah yang adil. 

FLock memberdayakan komunitasnya melalui kerangka tata kelola yang kuat. Keputusan mengenai pengembangan model AI, pengerahan, dan pertimbangan etika didorong oleh komunitas, memastikan keselarasan dengan nilai sosial yang ditetapkan. Melalui mekanisme pemungutan suara berbasis blockchain, kontributor dapat memengaruhi arah proyek AI, mendorong transparansi, dan akuntabilitas publik. 

Arsitektur modular FLock memungkinkan kontributor untuk berpartisipasi dalam aspek tertentu dari pengembangan model AI. Baik menyediakan data mentah atau daya komputasi, atau bahkan menyempurnakan algoritme, platform ini memungkinkan proses pengembangan kolaboratif dan terukur. 

Inti dari filosofi FLock adalah komitmennya terhadap privasi dan keamanan. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, platform memastikan bahwa tidak ada satu entitas pun yang mengontrol proses pengembangan AI. Data tetap bersifat lokal dan dilindungi oleh langkah kriptografi, sedangkan kemampuan blockchain yang tidak dapat diubah menjamin transparansi dalam setiap transaksi dan pembaruan model. 

 dimulai dengan blockchain dan lapisan AI.

Lapisan blockchain mendukung mekanisme insentif dan keamanan FLock.

Lapisan AI memfasilitasi pelatihan, penyempurnaan, dan peluncuran model, memanfaatkan pendekatan terpusat dan federasi.

Mari kita lihat pasokan dan permintaan token FLOCK.

FLock mengadopsi model rasio 1:2 antara tim/investor (33,3%) dan komunitas (66,7%), yang memprioritaskan pertumbuhan berbasis komunitas dan ekspansi ekosistem. Mayoritas token dialokasikan untuk mendorong partisipasi pengguna dan keberhasilan ekosistem jangka panjang.

FLock bertujuan untuk meningkatkan masa depan pengembangan AI dengan mendesentralisasikan proses pelatihan dan memastikan transparansi, privasi, dan inklusivitas. Dengan memanfaatkan blockchain dan pembelajaran gabungan, FLock memberdayakan komunitas untuk berkontribusi pada pembuatan AI tanpa mengorbankan privasi. Sistem hadiah yang inovatif dan tata kelola yang didorong oleh komunitas menumbuhkan ekosistem yang adil dan kolaboratif. 

Dengan dukungan signifikan dan jaringan kontributor yang terus berkembang, FLock menempatkan dirinya sebagai pemimpin dalam AI terdesentralisasi, menawarkan alternatif yang lebih etis dan aman dibandingkan model pengembangan AI tradisional. Seiring dengan terus berkembangnya skala, FLock diatur untuk mengubah cara model AI dibangun dan digunakan.

 — dan mendapatkan bagian dari total hadiah FLOCK 10 juta. Untuk detail selengkapnya, kunjungi 

Menengah

AI FLock: Pelatihan AI Terdesentralisasi

Dalam tutorial ini, kita akan mempelajari cara menyelesaikan serangkaian tugas di Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit.

Tugas 1: Daftar Akun Network3 dan Hubungkan Bybit Wallet Anda 

. Klik tugas, dan Galxe akan meminta untuk mengarahkan Anda ke halaman pendaftaran Network3.

: Daftar ke akun Network3 menggunakan alamat email Anda. Anda dapat menunjukkan 

Tugas 2: Unduh Aplikasi Network3 dan Jalankan Node selama Satu Jam

 dan pilih sistem operasi Anda untuk mengunduh aplikasi Network3.

 atau tombol daya, tergantung pada sistem operasi yang Anda gunakan.

  Untuk mempermudah referensi, kami telah menggunakan macOS dan iOS sebagai contoh di bawah ini.

: Terus jalankan node hingga pengatur waktu mencapai 

Pemula

Cara Menyelesaikan Tugas Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit

Bybit Learn

Perdagangan

Ingin memperdagangkan token leverage? Baca artikel ini untuk mengetahui dengan tepat cara menghindari lima kesalahan teratas yang sering dilakukan oleh trader kripto lain.

Berbagai instrumen keuangan dapat membantu Anda mendapatkan leverage saat memperdagangkan kripto, tetapi tidak satu pun yang sesederhana token leverage. Artikel ini membantu menjelaskan konsep dan menawarkan saran untuk 

Token leverage adalah produk keuangan yang melacak pergerakan harga aset dasar. Pelacakan dilakukan menggunakan instrumen derivatif untuk melipatgandakan penghasilan Anda.

Token leverage menjadi populer karena memungkinkan Anda berdagang dengan leverage tanpa khawatir dengan panggilan margin, risiko likuidasi, dan pinjaman dari pialang Anda. Selain itu, Anda dapat memperdagangkannya semudah koin lainnya.

 adalah contoh token leverage. "3X" menunjukkan leverage, yang berarti bahwa aset Anda dikalikan dengan tiga jika nilai ETH3L meningkat. Namun, ini adalah pedang bermata dua karena Anda juga dapat kehilangan nilai dengan cepat. Untuk setiap penurunan ETH sebesar 1%, ETH3L juga berkurang sebesar 3%.

Ada semua jenis token leverage. Misalnya, jika Anda mengantisipasi penurunan harga ETH, Anda dapat membeli 

. Dalam hal ini, Token ETH3S akan memberi Anda leverage tiga kali lipat jika harga Ethereum mulai turun.

Tergantung pada bursa kripto, simbol perdagangan mungkin sedikit berbeda. Oleh karena itu, berikut adalah beberapa contoh token leverage lainnya:

Anda juga dapat menemukan token leverage yang memiliki rasio margin berbeda — misalnya, HALF (1/2X) dan HEDGE (-1X).

Memahami perbedaan antara token leverage dan 

 akan membantu Anda menghargai kebutuhan untuk memperkenalkan token leverage di pasar.

Secara tradisional, investor telah menggunakan derivatif untuk mengambil posisi leverage di pasar. Di satu sisi, ini memungkinkan Anda membuka posisi yang jauh lebih besar daripada yang dimungkinkan oleh akun Anda. Untuk memperdagangkan derivatif, Anda meminjam dana dari pialang. Dalam pengaturan ini, Anda harus memperhatikan persyaratan margin dan risiko likuidasi karena posisi tersebut didasarkan pada uang pinjaman.

Sebaliknya, token leverage tidak memerlukan jaminan. Anda dapat membeli dan menjual token leverage semudah mata uang kripto lainnya tanpa perlu mengkhawatirkan likuidasi dan persyaratan margin.

Token leverage mengelola risiko likuidasi menggunakan mekanisme penyeimbangan kembali dinamis, yang menghasilkan keuntungan. Laba secara otomatis diinvestasikan kembali ke dalam aset dasar. Demikian pula, perusahaan menjual sebagian keuntungan saat harga turun. Tindakan penyeimbangan kembali ini meniadakan risiko likuidasi.

Karena Anda tidak meminjam apa pun dari pialang, tidak perlu khawatir tentang mempertahankan margin tertentu. 

Token leverage seperti dana perdagangan kripto di mana investor menyimpan uang mereka. Pada akhirnya, dana akan menyeimbangkan kembali untuk mempertahankan eksposur leverage target dan memastikan bahwa tidak ada risiko likuidasi. Ini dikenal sebagai mekanisme penyeimbangan kembali reguler. Namun, dalam kasus Bybit, dana akan kembali seimbang saat leverage mencapai -4X, -2X, 2X, atau 4X. Hal ini disebut sebagai mekanisme penyeimbangan kembali yang tidak teratur.

Dalam hal token 3X, jika token menguntungkan pada hari tertentu, token akan menginvestasikan kembali keuntungannya pada aset dasar. Ini mirip dengan compounding. Jika mengalami kerugian pada hari tertentu, perusahaan akan menjual beberapa posisinya untuk mengurangi leverage kembali menjadi 3X untuk menghindari likuidasi.

Dalam situasi yang sangat volatil, token leverage juga dapat menyeimbangkan kembali intraday. Misalnya, biasanya diperlukan 33% gerakan merugikan untuk melikuidasi token 3X. Jika situasi menuntutnya, token 3X dapat melakukan tindakan penyeimbangan kembali intraday ketika harga bergerak antara 6% dan 12% ke arah yang berlawanan. Penyeimbangan kembali intraday membantu mengurangi risiko likuidasi dengan mengembalikan token ke leverage 3X.

Kesalahan Utama yang Harus Dihindari Saat Memperdagangkan Token Leverage

Tidak ada keraguan bahwa token leverage adalah beberapa produk yang paling disalahpahami di industri. Meskipun token leverage cocok untuk siapa saja yang bersedia mengambil risiko ekstra, ada lebih banyak hal yang dapat mereka lakukan daripada yang terlihat oleh mata.

Jika Anda ingin memperdagangkan token leverage, hindari 5 kesalahan umum teratas ini.

Token leverage tidak ditujukan untuk investasi jangka panjang. Sebaliknya, lebih cocok untuk investasi jangka pendek dan perdagangan tren. Menahannya dalam waktu lama akan membuat Anda terpapar pada risiko yang lebih besar.

Cukup umum bagi trader kripto untuk mengabaikan matematika dasar yang terkait dengan token leverage. Misalnya, jika terjadi kerugian berturut-turut, token leverage memerlukan imbal hasil yang lebih besar daripada kerugiannya untuk mencapai titik impas.

Dampak Memiliki Token Leverage Jangka Panjang

Jika Anda memegang token leverage jangka panjang, pastikan Anda memahami bahwa token tersebut akan berperilaku buruk dibandingkan dengan posisi margin yang umum. Jika token leverage 3X kehilangan 10% setiap hari selama tiga hari, total kerugian adalah 90% (30% x 3 = 90%). Dengan kata lain, Anda akan memerlukan pengembalian 1.000% untuk memulihkan kerugian tersebut.

Jika terjadi kerugian berturut-turut, secara 

, potong kerugian dengan cepat, dan kendalikan paparan risiko.

Penurunan volatilitas adalah akumulasi penurunan portofolio 

 investor karena sering naik turun di pasar. Karena pasar tidak sedang tren, Anda perlu mempertimbangkan penurunan volatilitas saat memperdagangkan token leverage.

Saat memperdagangkan token leverage, sebagian besar trader tidak menganggap serius penurunan volatilitas karena terbiasa memperdagangkan instrumen keuangan biasa. Akibatnya, mengejutkan bagi mereka ketika token leverage mereka berkinerja buruk meskipun sedikit peningkatan di pasar.

Dampak Mengabaikan Dampak Penurunan Volatilitas

Seperti yang telah dibahas, token leverage 3X tipikal akan berkinerja baik di pasar yang sedang tren karena tidak ada penurunan volatilitas. Namun, ini dapat menjadi salah tembak dalam pasar yang berfluktuasi.

Misalkan Anda menginvestasikan $100 dalam bentuk kripto yang mendapatkan 10% pada hari pertama dan kehilangan 10% pada hari berikutnya. Dalam hal ini, nilai token leverage 3X adalah $130 pada hari pertama karena mendapatkan 30%. Hari berikutnya, nilai akan turun menjadi $91 karena harga dikurangi sebesar 30% ($130 − 30% = $91).

Jika Anda memiliki akun kripto normal, kinerjanya akan lebih baik karena mencapai $110 pada hari pertama, dan berakhir 10% lebih rendah pada ($110 −10%) = $99 pada hari berikutnya.

Menurut teori, tidak banyak yang dapat Anda lakukan untuk menghindari penurunan volatilitas karena merupakan bagian intrinsik dari instrumen keuangan leverage apa pun. Untuk mencegah risiko tersebut, Anda disarankan untuk memperdagangkan token leverage saat pasar sedang tren dan tidak mudah berubah.

Token leverage menyeimbangkan kembali portofolionya baik di akhir hari perdagangan atau setelah leverage mencapai -4X, -2X, 2X, atau 4X . Trader baru sering kali mengabaikan mekanisme penyeimbangan kembali.

Banyak trader baru gagal melihat token leverage sebagai portofolio yang harus mempertahankan leveragenya di setiap tahap. Mereka lupa bahwa jika token disimpan dalam waktu yang sangat lama, tindakan penyeimbangan kembali yang berkelanjutan pada akhirnya akan menyebabkan kerugian.

Dampak Mengabaikan Dampak Penyeimbangan Kembali

Token leverage meningkatkan atau menurunkan eksposurnya berdasarkan naik dan turunnya nilai aset dasar. 

Dalam skenario ideal penyeimbangan kembali yang tidak teratur, saat Anda berdagang di pasar yang sedang tren atau memegang token selama beberapa minggu, akan ada lebih sedikit kesempatan penyeimbangan kembali.

Dalam jangka panjang, token terpapar pada berbagai kondisi pasar volatil yang dapat memicu beberapa tindakan penyeimbangan kembali. Oleh karena itu, investor yang memegang token untuk jangka waktu yang lebih lama dapat mengalami kenaikan atau penurunan investasi yang dramatis.

Dalam skenario ideal penyeimbangan kembali reguler di mana penyeimbangan kembali terjadi pada akhir hari, akan ada lebih sedikit tindakan penyeimbangan kembali ketika Anda memegang token hanya selama beberapa hari.

Namun, selama beberapa hari, berbagai kondisi pasar yang bergejolak dapat berpotensi memicu beberapa tindakan penyeimbangan kembali, yang menyebabkan pemegang token mengalami peningkatan atau penurunan tajam dalam investasi mereka.

Untuk menghindari risiko, hanya pegang token leverage ketika Anda yakin bahwa pasar akan cenderung ke arah tertentu. Dalam skenario ini, Anda mungkin akan mengalami imbal hasil yang luar biasa tanpa menghadapi kondisi yang merugikan.

Manajemen dan kontrol risiko sangat penting untuk kesuksesan perdagangan. Dalam kondisi perdagangan yang buruk, sebaiknya tutup posisi rugi Anda jika diperlukan.

Sebagian besar trader baru tidak mengubah gaya mereka saat memperdagangkan token leverage. Mereka sering membiarkan pecundang berjalan, menunggu momentum untuk berbelok ke arah mereka. Meskipun pola kepemilikan ini dibenarkan untuk investasi jangka panjang di pasar tradisional, pola ini dapat dengan cepat menghancurkan investasi Anda saat memperdagangkan token leverage.

Saat memperdagangkan token leverage, dampak kerugian akan diperbesar karena Anda memerlukan imbal hasil yang lebih besar untuk menutup kerugian Anda. Untuk memahami fenomena ini, mari kita lakukan perbandingan antara akun normal dan akun leverage 3X.

Pada akun biasa, yang mengalami kerugian 10% selama tiga hari berturut-turut, Anda akan melihat penurunan portofolio sebesar 30%. Menggunakan $1.000 sebagai contoh, kerugian sebesar 30% akan mengakibatkan Anda memiliki sisa $700. Untuk menutup kerugian 30%, Anda memerlukan imbal hasil sebesar 43%. Tidak demikian halnya dengan token leverage.

Saat memperdagangkan token leverage 3X (seperti dijelaskan di atas), Anda memerlukan imbal hasil 1.000% untuk mendapatkan kembali 90% (30% kerugian harian x 3 = 90%) dari kerugian Anda. Oleh karena itu, perlu lebih banyak upaya untuk mendapatkan kembali investasi awal Anda.

Jika terjadi kerugian, token leverage memerlukan imbal hasil yang lebih besar dari kerugian yang terjadi untuk mencapai titik impas.

Jika Anda tidak yakin dengan tren atau arah pasar di masa depan, cobalah untuk melindungi posisi Anda selama kondisi buruk.

Perdagangan tren dirancang untuk memanfaatkan tren pasar. Ini didasarkan pada gagasan bahwa pasar memiliki elemen prediktabilitas yang memungkinkan trader untuk memprediksi pergerakan harga secara akurat dalam jangka pendek. Beberapa trader mengabaikan tren yang ada, yang pada akhirnya dapat menyebabkan kerugian.

Saat memperdagangkan token leverage, umum bagi investor untuk mengandalkan fundamental jangka panjang. Namun, pola pikir ini tidak kondusif untuk memperdagangkan instrumen keuangan leverage. Sebaliknya, toke leverage lebih cocok untuk mengayunkan perdagangan dan perdagangan intraday.

Jika Anda tidak menggunakan perdagangan tren, posisi leverage Anda terpapar risiko dari fluktuasi harga, volatilitas, penyeimbangan kembali, dan biaya transaksi. Dampak negatif dari elemen-elemen ini mengimbangi keuntungan yang mungkin akan Anda nikmati.

Coba berdagang di pasar yang sedang tren. Anda dapat menunggu konfirmasi tren, atau memasuki pasar ketika ada kemungkinan terobosan yang tinggi. Bagaimanapun juga, jauhi pasar yang beragam karena sifatnya yang kontraproduktif.

Token leverage dirancang untuk memanfaatkan tren jangka pendek di pasar. Jika digunakan sesuai tujuan, token leverage dapat dengan cepat menawarkan keuntungan yang luar biasa dalam rentang waktu yang sangat singkat. Cara ini sederhana dan sangat efektif.

Terlepas dari daya tariknya, semua ini bukan untuk orang yang pudar hatinya. Oleh karena itu, sebelum memperdagangkan token leverage, hindari kesalahan umum dengan memiliki strategi perdagangan mitigasi risiko dan rencana keluar. 

5 Kesalahan Teratas yang Harus Dihindari Saat Memperdagangkan Token Leverage

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan