Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Berbagai instrumen keuangan dapat membantu Anda mendapatkan leverage saat memperdagangkan kripto, tetapi tidak satu pun yang sesederhana token leverage. Artikel ini membantu menjelaskan konsep dan menawarkan saran untuk menghindari kesalahan umum saat memperdagangkan token leverage di pasar kripto.
Token leverage adalah produk keuangan yang melacak pergerakan harga aset dasar. Pelacakan dilakukan menggunakan instrumen derivatif untuk melipatgandakan penghasilan Anda.
Token leverage menjadi populer karena memungkinkan Anda berdagang dengan leverage tanpa khawatir dengan panggilan margin, risiko likuidasi, dan pinjaman dari pialang Anda. Selain itu, Anda dapat memperdagangkannya semudah koin lainnya.
Token Ethereum Panjang (ETH3L) 3X adalah contoh token leverage. "3X" menunjukkan leverage, yang berarti bahwa aset Anda dikalikan dengan tiga jika nilai ETH3L meningkat. Namun, ini adalah pedang bermata dua karena Anda juga dapat kehilangan nilai dengan cepat. Untuk setiap penurunan ETH sebesar 1%, ETH3L juga berkurang sebesar 3%.
Ada semua jenis token leverage. Misalnya, jika Anda mengantisipasi penurunan harga ETH, Anda dapat membeli Token Ethereum Pendek (ETH3S) 3X. Dalam hal ini, Token ETH3S akan memberi Anda leverage tiga kali lipat jika harga Ethereum mulai turun.
Tergantung pada bursa kripto, simbol perdagangan mungkin sedikit berbeda. Oleh karena itu, berikut adalah beberapa contoh token leverage lainnya:
Anda juga dapat menemukan token leverage yang memiliki rasio margin berbeda — misalnya, HALF (1/2X) dan HEDGE (-1X).
Memahami perbedaan antara token leverage dan derivatif akan membantu Anda menghargai kebutuhan untuk memperkenalkan token leverage di pasar.
Secara tradisional, investor telah menggunakan derivatif untuk mengambil posisi leverage di pasar. Di satu sisi, ini memungkinkan Anda membuka posisi yang jauh lebih besar daripada yang dimungkinkan oleh akun Anda. Untuk memperdagangkan derivatif, Anda meminjam dana dari pialang. Dalam pengaturan ini, Anda harus memperhatikan persyaratan margin dan risiko likuidasi karena posisi tersebut didasarkan pada uang pinjaman.
Sebaliknya, token leverage tidak memerlukan jaminan. Anda dapat membeli dan menjual token leverage semudah mata uang kripto lainnya tanpa perlu mengkhawatirkan likuidasi dan persyaratan margin.
Token leverage mengelola risiko likuidasi menggunakan mekanisme penyeimbangan kembali dinamis, yang menghasilkan keuntungan. Laba secara otomatis diinvestasikan kembali ke dalam aset dasar. Demikian pula, perusahaan menjual sebagian keuntungan saat harga turun. Tindakan penyeimbangan kembali ini meniadakan risiko likuidasi.
Karena Anda tidak meminjam apa pun dari pialang, tidak perlu khawatir tentang mempertahankan margin tertentu.
Token leverage seperti dana perdagangan kripto di mana investor menyimpan uang mereka. Pada akhirnya, dana akan menyeimbangkan kembali untuk mempertahankan eksposur leverage target dan memastikan bahwa tidak ada risiko likuidasi. Ini dikenal sebagai mekanisme penyeimbangan kembali reguler. Namun, dalam kasus Bybit, dana akan kembali seimbang saat leverage mencapai -4X, -2X, 2X, atau 4X. Hal ini disebut sebagai mekanisme penyeimbangan kembali yang tidak teratur.
Dalam hal token 3X, jika token menguntungkan pada hari tertentu, token akan menginvestasikan kembali keuntungannya pada aset dasar. Ini mirip dengan compounding. Jika mengalami kerugian pada hari tertentu, perusahaan akan menjual beberapa posisinya untuk mengurangi leverage kembali menjadi 3X untuk menghindari likuidasi.
Dalam situasi yang sangat volatil, token leverage juga dapat menyeimbangkan kembali intraday. Misalnya, biasanya diperlukan 33% gerakan merugikan untuk melikuidasi token 3X. Jika situasinya mengharuskannya, token 3X dapat melakukan tindakan penyeimbangan kembali intraday ketika harga bergerak antara 6% dan 12% ke arah yang berlawanan. Penyeimbangan kembali intraday membantu mengurangi risiko likuidasi dengan mengembalikan token ke leverage 3X.
Tidak ada keraguan bahwa token leverage adalah beberapa produk yang paling disalahpahami di industri. Meskipun token leverage cocok untuk siapa saja yang bersedia mengambil risiko ekstra, ada lebih banyak yang bisa mereka lakukan daripada yang terlihat oleh mata.
Jika Anda ingin memperdagangkan token leverage, hindari 5 kesalahan umum teratas ini.
Token leverage tidak ditujukan untuk investasi jangka panjang. Sebaliknya, lebih cocok untuk investasi jangka pendek dan perdagangan tren. Menahannya dalam waktu yang lama akan membuat Anda terpapar pada risiko yang lebih besar.
Cukup umum bagi trader kripto untuk mengabaikan matematika dasar yang terkait dengan token leverage. Misalnya, jika terjadi kerugian berturut-turut, token leverage memerlukan imbal hasil yang lebih besar daripada kerugiannya untuk mencapai titik impas.
Jika Anda memegang token leverage jangka panjang, pastikan Anda memahami bahwa token tersebut akan berperilaku buruk dibandingkan dengan posisi margin yang umum. Jika token leverage 3X kehilangan 10% setiap hari selama tiga hari, total kerugian adalah 90% (30% x 3 = 90%). Dengan kata lain, Anda akan memerlukan pengembalian 1.000% untuk memulihkan kerugian tersebut.
Jika terjadi kerugian berturut-turut, pantau akun Anda secara aktif, potong kerugian dengan cepat, dan kendalikan paparan risiko.
Penurunan volatilitas adalah akumulasi penurunan portofolio L&R investor karena sering naik turun di pasar. Karena pasar tidak sedang tren, Anda perlu mempertimbangkan penurunan volatilitas saat memperdagangkan token leverage.
Saat memperdagangkan token leverage, sebagian besar trader tidak menganggap serius penurunan volatilitas karena terbiasa memperdagangkan instrumen keuangan biasa. Akibatnya, mengejutkan bagi mereka ketika token leverage mereka berkinerja buruk meskipun sedikit peningkatan di pasar.
Seperti yang telah dibahas, token leverage 3X tipikal akan berkinerja baik di pasar yang sedang tren karena tidak ada penurunan volatilitas. Namun, ini dapat menjadi salah tembak dalam pasar yang berfluktuasi.
Misalkan Anda menginvestasikan $100 dalam bentuk kripto yang mendapatkan 10% pada hari pertama dan kehilangan 10% pada hari berikutnya. Dalam hal ini, nilai token leverage 3X adalah $130 pada hari pertama karena mendapatkan 30%. Hari berikutnya, nilai akan turun menjadi $91 karena harga dikurangi sebesar 30% ($130 − 30% = $91).
Jika Anda memiliki akun kripto normal, kinerjanya akan lebih baik karena mencapai $110 pada hari pertama, dan berakhir 10% lebih rendah pada ($110 − 10%) = $99 pada hari berikutnya.
Menurut teori, tidak banyak yang dapat Anda lakukan untuk menghindari penurunan volatilitas karena merupakan bagian intrinsik dari instrumen keuangan leverage apa pun. Untuk mencegah risiko tersebut, Anda disarankan untuk memperdagangkan token leverage saat pasar sedang tren dan tidak mudah berubah.
Token leverage menyeimbangkan kembali portofolionya baik di akhir hari perdagangan atau setelah leverage mencapai -4X, -2X, 2X, atau 4X. Trader baru sering kali mengabaikan mekanisme penyeimbangan kembali.
Banyak trader baru gagal melihat token leverage sebagai portofolio yang harus mempertahankan leveragenya di setiap tahap. Mereka lupa bahwa jika token disimpan dalam jangka waktu yang sangat lama, tindakan penyeimbangan kembali yang berkelanjutan pada akhirnya akan menyebabkan kerugian.
Token leverage meningkatkan atau menurunkan eksposurnya sesuai dengan naik dan turunnya nilai aset dasar.
Dalam skenario ideal penyeimbangan kembali yang tidak teratur, saat Anda berdagang di pasar yang sedang tren atau memegang token selama beberapa minggu, akan ada lebih sedikit kesempatan penyeimbangan kembali.
Dalam jangka panjang, token terpapar pada berbagai kondisi pasar volatil yang dapat memicu beberapa tindakan penyeimbangan kembali. Oleh karena itu, investor yang memegang token untuk jangka waktu yang lebih lama dapat mengalami kenaikan atau penurunan investasi yang dramatis.
Dalam skenario ideal penyeimbangan kembali reguler di mana penyeimbangan kembali terjadi pada akhir hari, akan ada lebih sedikit tindakan penyeimbangan kembali ketika Anda memegang token hanya selama beberapa hari.
Namun, selama beberapa hari, berbagai kondisi pasar yang bergejolak berpotensi memicu beberapa tindakan penyeimbangan kembali, yang menyebabkan pemegang token mengalami peningkatan atau penurunan tajam dalam investasi mereka.
Untuk menghindari risiko, hanya pegang token leverage ketika Anda yakin bahwa pasar akan cenderung ke arah tertentu. Dalam skenario ini, Anda mungkin akan mengalami imbal hasil yang luar biasa tanpa menghadapi kondisi yang merugikan.
Manajemen dan kontrol risiko sangat penting untuk kesuksesan perdagangan. Dalam kondisi perdagangan yang buruk, sebaiknya tutup posisi rugi Anda jika diperlukan.
Sebagian besar trader baru tidak mengubah gaya mereka saat memperdagangkan token leverage. Mereka sering membiarkan pecundang berjalan, menunggu momentum untuk berbelok ke arah mereka. Meskipun pola kepemilikan ini dapat dibenarkan untuk investasi jangka panjang di pasar tradisional, pola ini dapat dengan cepat menghancurkan investasi Anda saat memperdagangkan token leverage.
Saat memperdagangkan token leverage, dampak kerugian akan diperbesar karena Anda memerlukan imbal hasil yang lebih besar untuk menutup kerugian Anda. Untuk memahami fenomena ini, mari kita jalankan perbandingan antara akun normal dan akun leverage 3X.
Pada akun biasa, yang mengalami kerugian 10% selama tiga hari berturut-turut, Anda akan melihat penurunan portofolio sebesar 30%. Menggunakan $1.000 sebagai contoh, kerugian sebesar 30% akan mengakibatkan Anda memiliki sisa $700. Untuk menutup kerugian sebesar 30%, Anda memerlukan imbal hasil sebesar 43%. Tidak demikian halnya dengan token leverage.
Saat memperdagangkan token leverage 3X (sebagaimana dijelaskan di atas), Anda memerlukan imbal hasil 1.000% untuk mendapatkan kembali 90% (30% kerugian harian x 3 = 90%) dari kerugian Anda. Oleh karena itu, diperlukan lebih banyak upaya untuk mendapatkan kembali investasi awal Anda.
Jika terjadi kerugian, token leverage memerlukan imbal hasil yang lebih besar dari kerugian yang terjadi untuk mencapai titik impas.
Jika Anda tidak yakin dengan tren atau arah pasar di masa depan, cobalah untuk melindungi posisi Anda selama kondisi buruk.
Perdagangan tren dirancang untuk memanfaatkan tren pasar. Ini didasarkan pada gagasan bahwa pasar memiliki elemen prediktabilitas yang memungkinkan trader untuk memprediksi pergerakan harga secara akurat dalam jangka pendek. Beberapa trader mengabaikan tren yang ada, yang pada akhirnya dapat menyebabkan kerugian.
Saat memperdagangkan token leverage, umum bagi investor untuk mengandalkan fundamental jangka panjang. Namun, pola pikir ini tidak kondusif untuk memperdagangkan instrumen keuangan leverage. Sebaliknya, toke leverage lebih cocok untuk mengayunkan perdagangan dan perdagangan intraday.
Jika Anda tidak menggunakan perdagangan tren, posisi leverage Anda terpapar risiko dari fluktuasi harga, volatilitas, penyeimbangan kembali, dan biaya transaksi. Dampak negatif dari elemen-elemen ini mengimbangi keuntungan yang mungkin akan Anda nikmati.
Coba berdagang selama pasar sedang tren. Anda dapat menunggu konfirmasi tren, atau memasuki pasar ketika ada kemungkinan terobosan yang tinggi. Bagaimanapun juga, jauhi pasar yang beragam karena sifatnya yang kontraproduktif.
Token leverage dirancang untuk memanfaatkan tren jangka pendek di pasar. Jika digunakan sesuai tujuan, token leverage dapat dengan cepat menawarkan keuntungan yang luar biasa dalam rentang waktu yang sangat singkat. Cara ini sederhana dan sangat efektif.
Terlepas dari daya tariknya, kartu ini bukan untuk orang yang pudar hati. Oleh karena itu, sebelum memperdagangkan token leverage, hindari kesalahan umum dengan memiliki strategi perdagangan mitigasi risiko dan rencana keluar.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto