Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Sorotan Utama:
• Gold (Emas) mencapai rekor tertinggi $3.508 di tengah spekulasi pemotongan suku bunga Fed• Silver (Perak) naik 40% dari tahun ke tahun (YTD), tetapi masih jauh di bawah $50 sepanjang waktu (ATH) dari tahun 2011• Rasio Gold (Emas)/perak menunjukkan potensi positif yang signifikan untuk perak• Pemotongan suku bunga 17 September dapat menandai dimulainya siklus dovish baru• RSI dan MACD menyarankan ruang untuk lebih banyak keuntungan di kedua logamTrade dengan Bybit dalam pergerakan emas di sini.
Gold (Emas) mencapai rekor tertinggi sebesar $3.508 per ons pada awal Selasa, 2 September. Rekor tertinggi sebelumnya yaitu $3.500 tercapai pada 22 April. Lonjakan tersebut mengikuti tarif global baru Trump, yang menimbulkan ketidakpastian pasar yang sangat besar.
Kali ini, tampaknya tren naik emas lebih terkait erat dengan ekspektasi potensi pemotongan suku bunga pada 17 September. Jika Federal Reserve memutuskan untuk menurunkan suku bunga dari 4,5% menjadi 4,25%, maka akan menandai pemotongan suku bunga pertama tahun ini. Potongan sebelumnya terjadi pada bulan Desember, dan trader sekarang juga berharap untuk mendapatkan potongan tambahan pada bulan November dan Desember.
Alasan bahwa suku bunga yang lebih rendah adalah bullish untuk emas dan perak adalah sederhana: uang cenderung meninggalkan deposit dan obligasi bank, dan mengalir ke toko-toko nilai alternatif seperti logam, saham, dan mata uang kripto. Gold (Emas) tidak menawarkan hasil apa pun, sehingga menjadi lebih menarik ketika suku bunga riil turun.
Selain kebijakan moneter, lingkungan makro yang lebih luas juga lebih menguntungkan logam. Dengan meningkatnya tingkat utang global, kekhawatiran terhadap defisit fiskal, dan kekhawatiran inflasi yang berkepanjangan, emas dipandang tidak hanya sebagai aset yang aman tetapi juga sebagai lindung nilai jangka panjang terhadap devaluasi mata uang.
Jika era baru penurunan suku bunga di AS memang sedang berlangsung, implikasinya terhadap emas bisa bersifat transformatif. Target jangka menengah untuk emas adalah $4.000 pada akhir tahun. Itu akan mewakili keuntungan 14% lagi dari level saat ini.
Gold (Emas) sudah naik 32% tahun ini, sehingga tambahan kenaikan 14% tidak keluar dari pertanyaan, terutama jika the Fed menindaklanjuti pemotongan September dengan tindakan yang lebih dovish pada bulan November dan Desember.
Sementara itu, perak telah mengungguli emas tahun ini, hingga 40% YTD. Namun, potensi positifnya mungkin jauh lebih besar. Tidak seperti emas, perak belum memecahkan rekor tertinggi sejak mencapai $50 pada April 2011. Saat ini, platform ini sedang berdagang di atas $40, artinya perlu naik lagi 25% hanya untuk meninjau kembali level tersebut.
Rasio emas/perak mengukur berapa ons perak yang diperlukan untuk membeli satu ons emas. Ini adalah salah satu rasio keuangan tertua, dan digunakan oleh trader untuk menilai nilai relatif antara kedua logam.
Kembali pada April 2011, saat perak mencapai $50, rasio turun menjadi 32. Saat ini, rasio tersebut sekitar 86. Hal tersebut menunjukkan bahwa emas relatif mahal dibandingkan dengan perak, dan secara historis, spread yang lebar tersebut cenderung menyempit seiring waktu.
Jika rasio kembali ke 32, dan emas tetap datar pada $3.500, harga perak tersirat adalah $109 per ons. Itulah potensi tersembunyi dalam perak — terutama jika momentum berlanjut dalam ruang logam, dan perak memecahkan hambatan utamanya pada $50.
Dalam 20 tahun terakhir, rasio ini berkisar antara 32 dan 125. Ini meraih rekor 125 pada Maret 2020 selama krisis COVID, tetapi kembali normal menjadi 65 tahun kemudian. Pembacaan saat ini sebesar 86 berada di atas rata-rata jangka panjang, sekali lagi menyoroti ketidakseimbangan positif.
Sumber: TradingView
Gold (Emas) sangat terkait dengan suku bunga dan hasil AS. Ketika suku bunga turun, imbal hasil obligasi juga menurun, membuat Perbendaharaan kurang menarik untuk ditahan. Sebagian dari modal tersebut sering berubah menjadi emas.
Hasil Treasury AS selama 10 tahun mencapai 4,8% di bulan Januari, tetapi sejak saat itu turun menjadi sekitar 4,28%. Penurunan 52 titik dasar (bps) tersebut sangat selaras dengan lonjakan emas baru-baru ini.
Jika The Fed memotong suku bunga di bulan September, hasil cenderung turun lebih jauh — dan jika tren tersebut berlanjut, emas dapat melihat lebih banyak keuntungan. Grafik di bawah ini menunjukkan korelasi terbalik ini dengan jelas: saat hasil turun, harga emas naik.
Sumber: TradingView
Sumber: TradingView
Sumber: TradingView
Gold (Emas) telah berdagang di saluran menyamping sejak mencapai rekor tertinggi sebelumnya pada bulan April. Breakout di awal September tampaknya bersifat teknis dan fundamental, dan investor yang mengantisipasi Fed dovish akan terlebih dahulu menjalankan pemotongan suku bunga dengan pembelian emas yang diperbarui.
• RSI pada grafik harian merayap menuju wilayah yang dibeli secara berlebihan pada 68, dengan resistensi sekitar 76.
• Namun, siklus sebelumnya, seperti pada bulan Maret dan April 2024, melihat RSI naik hingga 83 sebelum harga dibalik.• Garis MACD tetap menyebar, dan belum melintas ke bawah, menunjukkan bahwa mungkin masih ada ruang untuk eskalasi harga yang lebih besar.Peristiwa mendasar sering kali mendorong hasil teknis yang ekstrem, dan 17 September bisa menjadi salah satu momen tersebut.
Sumber: TradingView
Harga Silver (Perak) lebih volatil daripada emas karena kapitalisasi pasarnya yang lebih kecil dan paparan institusional yang lebih sedikit. Rekor tertinggi terakhirnya adalah lebih dari satu dekade yang lalu, yang dapat memicu ritel baru dan bunga spekulatif setelah $50 terlihat.
• RSI saat ini baru di bawah 70 tahun, mendekati wilayah overbought, tetapi secara historis, perak telah melihat nilai RSI setinggi 88 (kembali pada tahun 2011) sebelum mundur.
• MACD menunjukkan momentum yang kuat, dengan garis MACD melebar di atas garis sinyal, sinyal kelanjutan bullish.Karena harga perak kurang likuid, pergerakan breakout dapat menjadi lebih tajam dan cepat. Jika momentum dipercepat ke dalam pertemuan Fed September, perak dapat mengalami reli besar, terutama jika mulai menarik rotasi dari kelas aset lainnya.
Sumber: TradingView
Dengan penurunan suku bunga di atas meja, dan emas sudah berada pada rekor tertinggi, beberapa minggu ke depan bisa sangat penting untuk logam mulia.
Tonton katalis utama berikut:
• 5 September — Laporan pekerjaan NFP• 11 September — Inflasi IPK• 17 September — Keputusan tarif FedJika The Fed memberikan potongan “berita baik” yang dovish, emas dan perak dapat pecah dengan tegas.
Gold (Emas) mengejar $4.000, dan perak akhirnya dapat mengunjungi kembali $50 dan seterusnya. Trader harus mempersiapkan volatilitas berdampak tinggi.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto