Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Sudah lebih dari 15 tahun sejak bursa kripto pertama, BitcoinMarket, hadir secara online, yang menjadi awal dari trading mata uang kripto paling pertama. Sejak saat itu, pasar kripto dan trading mata uang kripto telah berkembang secara signifikan, dengan bursa yang tak terhitung jumlahnya, protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi), dan platform trading lainnya yang saat ini mendukung jual beli kripto.
Terlepas dari proses pendewasaan yang terus berlangsung, pasar kripto masih sangat berbeda dengan pasar saham. Sebagai pasar yang relatif muda, kripto memiliki karakteristik yang sangat berbeda dengan karakteristik yang dimiliki oleh trading ekuitas yang sudah sangat matang. Dibandingkan dengan saham, pasar kripto lebih tidak stabil dan berfokus pada strategi trader jangka pendek — hanya beberapa dari sekian banyak perbedaan yang dapat dengan mudah diamati di antara kedua pasar tersebut.
Namun, terdapat banyak strategi, konsep, dan prinsip pasar saham yang dapat diadopsi oleh trader, dalam banyak kasus dengan penyesuaian tertentu, untuk membantu mereka menjadi lebih sukses di dunia trading mata uang kripto yang serba cepat dan sarat emosi. Kuncinya di sini adalah membedakan apa yang cocok untuk kripto dengan dunia trading ekuitas — untuk menentukan apa yang dapat diadaptasi dan apa yang harus tetap eksklusif untuk ekuitas.
Poin Penting:
Trader kripto dapat mengadopsi beberapa alat, konsep, dan strategi dari pasar ekuitas.
Meskipun aplikasi langsung dari teknik penilaian proyek yang digunakan untuk saham tidak sesuai atau tidak disarankan untuk trader kripto, sangat penting untuk melihat data fundamental, seperti kapitalisasi pasar, data terkait proyek, dan investor di balik proyek tersebut.
Menerapkan teknik manajemen risiko, menghindari emosi, dan membuat rencana jangka panjang adalah beberapa konsep utama yang dapat diadopsi oleh trader kripto dari perilaku umum trader ekuitas.
Salah satu aktivitas kunci bagi seorang trader — baik di saham maupun kripto — adalah menilai perusahaan atau proyek untuk berinvestasi. Hal ini sangat relevan untuk pasar kripto, karena sering kali didorong oleh hype dan klaim yang tidak realistis oleh emiten token.
Pasar saham memiliki beberapa metodologi penilaian yang telah teruji waktu. Dua jenis valuasi saham utama digunakan untuk saham: absolut dan relatif.
Penilaian absolut, juga dikenal sebagai estimasi nilai intrinsik, didasarkan pada evaluasi data dan riwayat fundamental perusahaan. Metode valuasi absolut yang populer meliputi model diskon dividen (DDM) dan model arus kas diskon (DCF).
Metode penilaian relatif menentukan nilai perusahaan relatif terhadap perusahaan lain di segmen pasar yang sama, utamanya terhadap pesaing utama. Metode penilaian relatif yang paling populer adalah analisis perusahaan terbanding.
Trader kripto berhadapan dengan kurangnya indikator objektif dan tersedia untuk umum yang diperlukan untuk menilai proyek atau protokol yang tokennya akan mereka beli atau jual. Salah satu ukuran yang dapat mereka gunakan untuk mengukur nilai token sebenarnya adalah kapitalisasi pasarnya. Walaupun informasi ini sangat berguna, namun ini bukanlah satu-satunya komponen yang dibutuhkan untuk menentukan prospek jangka panjang mata uang kripto.
Seorang trader kripto yang cerdas juga melihat data makroekonomi secara keseluruhan untuk memperkirakan arah masa depan pasar secara umum, mencari informasi mengenai fungsi utilitas token, membaca white paper proyek, dan meriset informasi mengenai tim dan investor di baliknya — dan masih banyak lagi.
Banyak trader kripto mengadopsi strategi berisiko tinggi, berharap mendapatkan keuntungan besar dengan cepat dengan memilih altcoin yang tidak jelas atau menggunakan tingkat leverage yang terlalu tinggi. Hasil dari strategi tersebut sering kali sangat buruk. Daripada berspekulasi bahaya, trader kripto sebaiknya menerapkan beberapa teknik manajemen risiko yang umum digunakan di pasar saham. Beberapa teknik yang telah terbukti yang dapat diadopsi oleh para trader kripto antara lain diversifikasi portofolio, menempatkan pesanan SL, dan menerapkan analisis risiko terhadap hasil.
Diversifikasi portofolio mengharuskan Anda untuk memiliki berbagai aset, atau bahkan kelas aset, yang memiliki korelasi rendah atau negatif. Misalnya, investor Bitcoin (BTC) dapat mengalokasikan sebagian dana mereka ke ekuitas non-teknologi yang biasanya memiliki korelasi rendah dengan mata uang kripto. Agar dapat mendiversifikasi investasi dengan mudah, Anda dapat menggunakan akun trader multiaset MT5 Bybit yang mendukung trading berbagai kelas aset, seperti kripto, saham, emas, dan forex.
Menempatkan pesanan SL engan menentukan titik harga tertentu yang secara otomatis memicu aksi beli atau jual untuk aset yang dipilih. Pesanan ini adalah cara terbaik untuk membatasi kerugian Anda dan menghindari pengambilan keputusan yang emosional, sebuah masalah yang umum terjadi di pasar kripto yang sangat fluktuatif dan digerakkan oleh sentimen.
Analisis risiko terhadap hasil adalah rasio jumlah risiko kerugian yang ditanggung trader dengan melakukan pesanan terhadap potensi keuntungan darinya. Misalnya, jika membeli altcoin dan menahannya selama jangka waktu tertentu dapat memberi Anda keuntungan $300 tetapi juga dapat menyebabkan sekitar kerugian $100, rasio risiko terhadap hadiah adalah 1:3, atau 0,33. Tentunya, rasio yang lebih rendah lebih disukai.
Sejumlah langkah manajemen risiko tertentu juga terdapat di dalam Akun Trading Terpadu (UTA) Bybit. Hal ini dikenal sebagai Aturan Pelunasan Otomatis Pool Pinjaman, dan aturan ini menentukan ambang batas di mana pengguna dengan tingkat pinjaman yang sangat tinggi akan menerima notifikasi otomatis dan utang mereka akan dilunasi secara otomatis.
Trader pasar saham sering menggunakan pola grafik untuk mencari indikator, seperti tingkat dukungan dan resistensi, fluktuasi volume, moving average, candlestick, dan masih banyak lagi. Beberapa indikator yang paling fundamental berhubungan dengan tren, khususnya kelanjutan tren dan pola pembalikan tren. Yang pertama membantu mengidentifikasi kapan tren naik atau tren turun kemungkinan besar akan berlanjut, sementara yang kedua menandakan bahwa tren berubah arah.
Beberapa pola kelanjutan tren utama meliputi pola persegi panjang, bendera naik dan turun, pennant dan segitiga. Di antara pola pembalikan tren yang umum adalah cup and handle, rounded tops dan rounded bottoms, head dan shoulder, rising and falling wedges dan diamond. Dengan sifat pasar ekuitas yang sudah mapan dan perilaku yang konsisten dari para pemain institusional besar, berbagai indikator ini dapat menjadi estimasi yang andal untuk pergerakan harga di masa depan.
Pola grafik juga dapat menjadi alat bermanfaat bagi trader kripto, tetapi penggunaan dan interpretasinya harus disesuaikan dengan sifat unik pasar mata uang kripto. Karena pasar kripto buka 24/7, lonjakan volume dan pola dapat terbentuk pada jam-jam tertentu. Karena likuiditas pasar kripto yang lebih rendah (dibandingkan dengan ekuitas), pola grafik juga bisa lebih samar dan tidak jelas, terutama untuk altcoin berkapitalisasi rendah. Selain itu, volatilitas yang lebih tinggi di pasar kripto berarti breakout yang lebih sering.
Selain itu, karena kehadiran pemain institusional yang jauh lebih rendah, perubahan volume kripto mungkin tidak mengindikasikan aktivitas “smart money” tetapi lebih pada uang naif yang digerakkan oleh sentimen dan sensasi — yaitu tindakan investor ritel yang bereaksi atas dasar dorongan hati atau informasi bias.
Terakhir, tren sering kali jauh lebih singkat daripada di pasar saham, karena banyak faktor yang sama — volatilitas tinggi, keputusan yang didorong oleh emosi, kerentanan terhadap sensasi dan dominasi investor ritel.
Kesabaran adalah hal yang sering kali kurang dimiliki oleh banyak trader kripto. Banyak trader saham meluangkan waktu mereka, menunggu berminggu-minggu atau berbulan-bulan untuk masuk atau keluar dari posisi. Mereka mengevaluasi data makroekonomi, menunggu laporan triwulanan perusahaan, dan berusaha melihat tren jangka panjang untuk diikuti. Sebaliknya, banyak trader kripto yang mengejar kemenangan cepat jangka pendek dan diliputi fear of missing out (FOMO), terjebak skema pump-and-dump serta berinvestasi pada koin dengan potensi yang tidak jelas.
Kesabaran trader saham biasa adalah fitur perilaku terbaik yang dapat diadopsi oleh trader kripto. Bukannya dikendalikan oleh emosi seperti FOMO, trader mata uang kripto disarankan untuk mempelajari token kripto dan fundamental pasar dengan cermat, menunggu saat dan target investasi yang tepat muncul. Meneliti pengaruh peristiwa pasar yang signifikan - misalnya, halving Bitcoin, platform Lapisan 2 baru yang sangat penting, perubahan pada blockchain utama [seperti perpindahan Ethereum pada tahun 2022 ke proof of stake (PoS)], perubahan regulasi pada kripto di pasar-pasar besar, pembaruan data inflasi, dan keputusan tingkat suku bunga oleh Federal Reserve AS - juga akan membantu para trader mengidentifikasi peluang investasi yang baik untuk kesuksesan jangka panjang.
Pasar saham memiliki banyak alat dan konsep bermanfaat yang dapat diadopsi trader kripto. Namun, memahami perbedaan dalam menerapkan perangkat ini ke pasar mata uang kripto sangatlah penting. Metode penilaian perusahaan yang sudah mapan mungkin tidak dapat dengan mudah diterapkan pada pasar kripto, tetapi melihat data fundamental utama yang terkait dengan proyek web3 adalah salah satu langkah yang penting untuk diterapkan.
Di sisi lain, menggunakan alat manajemen risiko tertentu yang telah teruji, seperti pesanan SL dan diversifikasi portofolio, lebih dapat diterapkan secara langsung pada trading kripto.
Mempelajari pola grafik juga sangat penting, tetapi banyak parameter yang perlu disesuaikan — karena penerapan langsung analisis pola grafik pada trading kripto tidak disarankan. Sebaliknya, akan lebih bijaksana jika mempertimbangkan pola volume yang tidak biasa, tren lebih singkat, indikator kurang jelas, dan breakout lebih sering yang merupakan hasil dari volatilitas pasar kripto yang lebih tinggi, trading 24/7, dan rendahnya kehadiran investor institusional.
Yang paling penting, kesabaran, analisis tanpa emosi, dan perencanaan jangka panjang adalah hal-hal yang dapat diadopsi oleh trader kripto biasa dari perilaku dan kebiasaan yang biasa dilakukan oleh trader saham.
#LearnWithBybit
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto