Cara Menyeimbangkan Kembali Portofolio Mata Uang Kripto dengan Efektif

Portofolio investasi strategis biasanya dibuat dengan sasaran target, seperti alokasi investasi yang telah ditentukan sebelumnya atau rasio risiko terhadap imbal hasil. Saat Anda memperdagangkan aset apa pun, perubahan harga pasti akan menghasilkan perbedaan antara nilai investasi saat ini dan biaya awal. Ukuran investasi Anda secara alami tumbuh atau menyusut sesuai dengan nilai aset. Ini menggeser saldo portofolio Anda dalam bentuk persentase untuk setiap investasi, juga mengubah tingkat risiko setiap investasi. 

Penyeimbangan kembali portofolio adalah alat strategis yang melindungi trader dari paparan berlebih terhadap risiko yang tidak direncanakan. Penyeimbangan kembali melibatkan pembelian atau penjualan aset untuk kembali ke alokasi aset yang telah ditentukan.

Kami akan menunjukkan cara kerja penyeimbangan kembali portofolio, alasan pentingnya penyeimbangan kembali secara rutin, dan beberapa strategi penyeimbangan kembali teratas yang tersedia. Ikuti panduan langkah demi langkah kami untuk mendapatkan panduan khusus tentang cara menyeimbangkan kembali portofolio Anda.

Apa Itu Penyeimbangan Kembali Portofolio?

Penyeimbangan portofolio adalah untuk menyelaraskan kembali bobot aset dalam portofolio investasi guna menyeimbangkan kembali risiko. Penyeimbangan kembali terjadi secara berkala dan melibatkan pembelian atau penjualan mata uang kripto atau investasi lain yang dimiliki dalam portofolio untuk mencapai tingkat target risiko atau alokasi aset.

Trader dapat menerapkan penyeimbangan portofolio bersama dengan strategi perdagangan yang ada sebagai teknik mitigasi risiko. Anda juga dapat menggunakan penyeimbangan portofolio sebagai strategi investasi yang berdiri sendiri, yang sering dipuji sebagai alternatif yang menjanjikan untuk HODLing. 

Mengapa Menyeimbangkan Kembali Portofolio?

Manfaat utama dari penyeimbangan kembali portofolio reguler adalah kembalinya ke tingkat risiko yang ditentukan secara strategis. Namun, ini bukan satu-satunya keuntungan. Penyeimbangan kembali melawan psikologi keinginan untuk mempertahankan pemenang — dan membiarkan mereka tetap menjadi bagian besar dari portofolio Anda. Anda juga akan secara alami mendapatkan harga yang lebih baik saat kehilangan posisi. Dengan tidak membiarkan psikologi pergerakan pasar memengaruhi strategi Anda, Anda menghilangkan emosi dari persamaan tersebut. Dari sudut pandang ini, akan jauh lebih mudah untuk membuat evaluasi yang rasional dan logis dari toleransi risiko Anda dan memutuskan strategi perdagangan yang diperlukan untuk portofolio kripto Anda.

Trader sering menggunakan mata uang kapitalisasi pasar yang lebih besar seperti Bitcoin dan Ether untuk membatasi volatilitas dan meminimalkan risiko saat berinvestasi. Semakin banyak Anda mulai melakukan diversifikasi terhadap aset kripto volatilitas tinggi serta koin dan token kapitalisasi pasar menengah hingga rendah, semakin sering Anda perlu menyeimbangkan kembali portofolio kripto Anda. Nilai aset dapat merosot atau meroket dalam hitungan menit, sehingga mengubah ukuran investasi dengan cepat. Beberapa trader berpengalaman di dunia kripto yang berkembang pesat melakukan penyeimbangan portofolio setiap jam. 

Dapatkah Aset Digital Diseimbangkan Kembali?

Aset digital adalah salah satu investasi yang paling sesuai untuk penyeimbangan portofolio reguler. Pasar tidak pernah ditutup, yang berarti Anda dapat terus menyeimbangkan kembali kapan saja sepanjang hari. Penilaian berkala yang disengaja sangat penting untuk tetap berada di atas risiko dan menargetkan saldo aset Anda yang telah ditentukan sebelumnya. 

Ada banyak alat yang tersedia untuk membantu Anda melacak dan menyeimbangkan kembali portofolio kripto Anda. Berikut beberapa di antaranya:

Pelacakan Koin — Terhubung ke lebih dari 300 bursa atau dompet dan lacak lebih dari 8.000 mata uang kripto, memungkinkan Pelacakan Koin mencatat semua biaya Anda sambil menyortir laporan pajak, berkat antarmuka yang intuitif dan mudah digunakan.

Kubera — Lacak saham atau mata uang kripto dengan pelacak portofolio Kubera yang sangat fungsional (namun sangat mudah untuk dioperasikan), menawarkan koneksi bank dan pialang untuk pelacakan dan manajemen investasi total.

Udang — Udang adalah alat penyeimbangan ulang portofolio kripto yang menawarkan pelacakan portofolio, penyeimbangan kembali, serta indeks otomatis dan copy trading. Otomatiskan sistem Anda sendiri, atau ikuti trader lain.

Strategi Penyeimbangan Ulang Teratas

Berikut adalah tiga strategi penyeimbangan kembali portofolio mata uang kripto yang umum. Strategi terbaik bergantung pada portofolio, toleransi risiko, tujuan diversifikasi, dan pendekatan umum Anda terhadap perdagangan. 

Anda dapat menguji strategi ini pada portofolio Anda sendiri.

Misalnya, konsep penyeimbangan kembali berkisar pada ukuran yang dialokasikan untuk aset dalam portofolio. Biasanya, hal ini dianggap dalam bentuk persentase. Misalnya, jika Anda memiliki portofolio $10.000, dengan $2.500 diinvestasikan dalam empat koin yang berbeda, setiap koin akan memiliki alokasi 25% dalam portofolio.

Persentase Alokasi = Jumlah yang diinvestasikan dalam koin / Jumlah yang diinvestasikan dalam total portofolio

Biasanya, Anda memulai dengan persentase alokasi yang diinginkan, dan saat nilai setiap mata uang kripto berubah, Anda akan mendapatkan persentase alokasi aktual. Penyeimbangan kembali adalah praktik untuk mengembalikan persentase alokasi aktual Anda sesuai dengan persentase alokasi yang diinginkan.

Penyeimbangan Berkala

Penyeimbangan kembali portofolio secara berkala adalah pendekatan yang mudah dan berbasis waktu untuk mengubah ukuran investasi. Trader memutuskan alokasi investasi awal antara berbagai koin dan token mata uang kripto. 

Setelah periode waktu tertentu — yang dapat berupa jam, hari, atau minggu — aset portofolio dibeli atau dijual dalam proporsi yang diperlukan untuk kembali ke alokasi aset yang diinginkan. Meskipun portofolio tidak seimbang berdasarkan persentase, penyeimbangan kembali tidak terjadi jika periode waktu belum tercapai.

Contoh: Anda dapat memilih untuk membagi portofolio secara merata antara empat aset digital yang berbeda (BTC, ETH, SOL, DOGE). Pada awalnya, setiap koin akan mengambil 25% dari portofolio Anda. Pada interval waktu yang dipilih, katakanlah satu minggu, Anda akan memeriksa apakah persentase alokasi aktual Anda, sebagaimana ditentukan oleh nilai koin saat ini, telah berubah dari 25%. Jika ada, maka Anda akan membeli dan menjual aset yang sesuai untuk membawa setiap persentase alokasi kembali ke tingkat 25% yang Anda inginkan.

Penyeimbangan Kembali Portofolio Persentase

Penyeimbangan kembali portofolio persentase menentukan alokasi berbasis persentase absolut untuk investasi dan sekelompok deviasi yang diizinkan. Jika salah satu koin yang dimiliki naik atau turun melebihi jumlah target dan koridor yang ditoleransi, trader menyeimbangkan seluruh portofolio kembali ke alokasi yang diinginkan.

Contoh: Menggunakan contoh sebelumnya, persentase alokasi yang Anda inginkan adalah 25% per koin. Kemudian, Anda memilih deviasi absolut yang diizinkan sebesar +/-5%. Ini berarti bahwa persentase alokasi koin dapat bergerak turun menjadi 20% atau hingga 30% dari portofolio tanpa menyeimbangkan kembali. Apa pun yang melewati pita-pita tersebut memerlukan penyeimbangan kembali.

Penyeimbangan Ambang Batas

Pemilik portofolio menetapkan alokasi target awal dan persentase deviasi relatif terhadap alokasi tersebut, berfungsi sebagai "batas". Metode ini menggunakan perhitungan persentase ambang batas, bukan selisih persentase absolut.

Misalnya, dengan merujuk contoh sebelumnya, persentase alokasi yang Anda inginkan adalah 25% koin, dan ambang batas Anda adalah deviasi 10%. Deviasi yang diizinkan dalam ketentuan persentase absolut adalah 10% x 25% = 2,5%. Jadi persentase alokasi aktual Anda hanya dapat turun menjadi 22,5% atau hingga 27,5%. Ukuran apa pun di luar ambang batas ini akan diseimbangkan kembali.

Salah satu strategi penyeimbangan ulang ambang batas yang baik adalah jika alokasi target adalah 10% per investasi dan ambang batas adalah 10%, maka penyeimbangan kembali akan terjadi jika alokasi berubah lebih dari 10% dari sasaran. Pada akhirnya, gagasan penyeimbangan kembali ambang batas biasanya hanya akan terpicu ketika ada perubahan signifikan dalam alokasi aset Anda.

Secara umum, ada dua jenis utama tingkat ambang batas yang sesuai dengan toleransi risiko Anda: 

Ambang batas rendah: 

• Penyeimbangan portofolio yang sering dilakukan
• Terjadi di pasar yang lebih stabil
• Potensi imbal hasil yang lebih rendah
• Portofolio lebih dekat dengan target

Ambang batas tinggi:

• Tingkat penyeimbangan kembali yang lebih rendah
• Pasar volatilitas tinggi
• Potensi imbal hasil yang lebih tinggi
• Aset rasio risiko terhadap hadiah tinggi

Ketika rasio risiko terhadap hadiah tinggi, rasio tersebut secara alami diterjemahkan ke tingkat ambang batas yang tinggi. Namun, itu juga berarti bahwa Anda memerlukan tingkat manajemen risiko yang layak.

Cara Menyeimbangkan Kembali Portofolio

Ikuti panduan langkah demi langkah ini untuk mempelajari cara menyeimbangkan kembali portofolio mata uang kripto Anda dan mengelola risiko di pasar kripto yang volatil.

Langkah 1 — Tentukan Jenis Penyeimbangan Portofolio yang Sesuai dengan Gaya Investasi/Perdagangan Anda

Strategi dan gaya investasi trader sebagian besar menentukan jenis dan frekuensi penyeimbangan kembali portofolio yang diperlukan. Investasi berisiko lebih tinggi — seperti koin volatil, token yang baru diluncurkan, dan yang memiliki kapitalisasi pasar terbatas — biasanya memerlukan penyeimbangan kembali yang lebih sering daripada portofolio dengan satu atau dua mata uang stabil dan satu atau dua token berisiko tinggi. Tentukan strategi penyeimbangan kembali mana yang sesuai dengan pendekatan unik dan toleransi risiko Anda sebelum beralih ke alokasi awal investasi Anda.

Langkah 2 — Tetapkan Alokasi Aset Kripto Awal Anda

Tentukan campuran dan saldo investasi awal. Jika Anda sudah mulai berdagang, maka bagi portofolio yang ada menjadi alokasi aset kripto yang Anda sukai berdasarkan strategi manajemen risiko dan aset yang Anda miliki. Misalnya, investor dapat memegang 40% dari nilai portofolio mereka dalam mata uang kripto kapitalisasi pasar besar seperti BTC, 20% di ETH, dan 40% sisanya diinvestasikan ke dua ICO dan dua altcoin secara merata masing-masing sebesar 10%.

Langkah 3 — Menyeimbangkan Kembali Portofolio Mata Uang Kripto Anda

Jika Anda menyeimbangkan kembali berdasarkan jadwal menggunakan strategi berkala, maka membeli dan menjual koin atau token yang diperlukan untuk mencapai alokasi investasi yang telah ditentukan cukup mudah. Atau, Anda dapat menggunakan portofolio atau penyeimbangan kembali ambang batas. Penyeimbangan kembali ambang batas melibatkan pengaturan penyimpangan persentase dari alokasi Anda yang tidak ingin Anda dilanggar. Penyeimbangan kembali persentase menyesuaikan alokasi berdasarkan perubahan absolut dalam alokasi persentase Anda.

Langkah 4 — Lakukan Perdagangan

Beli dan jual aset kripto yang akan membawa alokasi aset mata uang kripto Anda kembali ke tujuan awal Anda. Jika Anda melakukan penyeimbangan kembali secara manual tanpa bantuan alat penyeimbangan kembali portofolio kripto, maka Anda harus mencoba mengeksekusi transaksi sedekat mungkin. Anda juga harus mencatat setiap transaksi untuk membandingkan kinerja investasi pada tahap berikutnya secara akurat dan untuk melacak keuntungan modal untuk tujuan pajak jika Anda berada di AS. 

Apakah Anda perlu mencatat semua transaksi penyeimbangan kembali atau tidak tergantung pada undang-undang pajak setempat yang berlaku. Namun, menyimpan catatan semua aktivitas perdagangan umumnya direkomendasikan untuk tujuan analisis. Untuk tujuan pajak, mencatat transaksi penyeimbangan kembali sangat penting untuk mempertahankan kepatuhan dan mengklaim kerugian atau keuntungan modal.

Seberapa Sering Anda Harus Menyeimbangkan Kembali Portofolio?

Menyeimbangkan portofolio yang beragam membantu Anda mengambil keuntungan dan menyesuaikan kembali tingkat risiko Anda. Penelitian tentang penyeimbangan kembali dan diversifikasi portofolio mata uang kripto dari Peretas Noon menunjukkan bahwa portofolio dengan lebih banyak koin dan token mata uang kripto memiliki potensi kinerja tertinggi dari penyeimbangan kembali portofolio per jam. Keuntungan yang dilaporkan dalam pertumbuhan portofolio saat menyeimbangkan kembali setiap jam, dibandingkan dengan HODLing, naik hingga 234%.

Kesimpulan

Baik Anda memilih untuk melakukan penyeimbangan kembali portofolio kripto setiap jam, sekali sehari, atau setiap tahun, penyeimbangan kembali reguler adalah komponen mendasar dari bekerja dalam toleransi risiko Anda dan memaksimalkan imbal hasil atas investasi Anda. Putuskan strategi penyeimbangan kembali hari ini, dan pertimbangkan untuk mencoba beberapa alat penyeimbangan kembali portofolio kripto yang andal. Masing-masing akan cocok untuk gaya perdagangan tertentu dan dapat membuat penyeimbangan portofolio menjadi jauh lebih mudah dikelola.