Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto saat ini, dan sinyal perdagangan dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

ETH telah mengungguli, didukung oleh pengumuman Ketua SEC Gary Gensler tentang keberangkatannya pada 20 Januari 2025, dan disarankan dengan menumbuhkan bunga terbuka di ETH selamanya. Momentum positif ini meluas ke beberapa altcoin berkapitalisasi besar yang sebelumnya diperiksa oleh SEC, seperti yang ditunjukkan oleh suku bunga pendanaan bullish untuk posisi long.

Bunga Terbuka ETH Tumbuh Saat BTC Menurun

ETH mengungguli BTC setelah pengumuman kepergian Ketua SEC Gary Gensler, sebagaimana dibuktikan di pasar swap perpetual. Bunga terbuka BTC telah turun dari level tertinggi minggu lalu, sedangkan kontrak ETH telah meningkat. Selain itu, volume perdagangan ETH merupakan bagian yang lebih besar dari perdagangan harian dibandingkan dengan sebagian besar dari enam bulan terakhir, meskipun volume perdagangan secara keseluruhan merosot minggu ini. Penurunan minat terbuka BTC secara bertahap, tanpa lonjakan aktivitas perdagangan, menunjukkan reposisi strategis, bukan gelombang likuidasi.

Inversi Kurva Opsi BTC Mendalam saat Harga Ditarik

Penarikan harga BTC spot dari target $100.000 telah menyebabkan struktur jangka waktu volatilitas ATM yang datar, dengan opsi tenor pendek turun di bawah 60%. 

Tren ini melanjutkan korelasi antara inversi struktur berjangka dan imbal hasil harga spot BTC yang diamati sejak pemilihan A.S. pada 5 November 2024

. Penurunan volatilitas front-end selaras dengan tingkat volatilitas terealisasi yang lebih rendah. Meskipun permintaan untuk opsi tenor pendek telah dimoderasi, belum ada perubahan mencolok dalam minat terbuka untuk panggilan atau put. Sebaliknya, pertumbuhan mereka terhenti pada awal minggu.

Sentimen di pasar opsi ETH tampak sedikit lebih bullish daripada BTC selama penurunan momentum baru-baru ini dari reli pascapemilu. Opsi panggilan menghasilkan volume perdagangan dan bunga terbuka. 

Lanjutan

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (27 November 2024): Sinyal pada Performa ETH terhadap Permukaan BTC pada Kontrak Jangka Panjang

Infrastruktur blockchain NULS yang dapat disesuaikan sangat menarik bagi pengembang dengan menawarkan fitur seperti arsitektur modular dan teknologi lintas rantai.

 diluncurkan, salah satu pertanyaan pertama yang harus diajukan adalah, “Rantai mana yang harus kita kembangkan?”

 Teknologi blockchain dasar tertentu yang mendukung 

 membuat perbedaan besar dalam kecepatan, keandalan, dan fleksibilitas sistem.

  Meskipun blockchain Ethereum adalah pilihan populer bagi pengembang, ada juga beberapa rantai kecil yang memberikan lingkungan yang lebih ramah pengembang. NULS telah menciptakan blockchain yang nyaman dan dapat disesuaikan tanpa batas yang dirancang dengan mempertimbangkan pengembang. Berikut adalah hal yang perlu Anda ketahui tentang NUL dan token NUL.

 adalah infrastruktur blockchain yang dapat disesuaikan. Aplikasi ini menarik bagi pengembang dengan menawarkan fitur seperti arsitektur modular, teknologi lintas rantai, dan kecepatan tinggi. Agar pengembangan NUL semudah mungkin, blockchain menawarkan antarmuka yang bermanfaat dan berbagai alat.

Konsep NULS pertama kali diciptakan oleh 

, yang sebelumnya bekerja dengan Saluran Pendidikan Chongqing TV & Science. Untuk mewujudkan mimpinya menjadi kenyataan, Wang bermitra dengan Jason Zhang, pengembang perangkat lunak dengan latar belakang perangkat lunak perbankan, dan Reaper Ran, penggemar pengembangan blockchain.

Tim ini secara resmi mendirikan perusahaan mereka pada tahun 2017. Setelah menciptakan teknologi di balik sistem, tim NULS memutuskan untuk merekrut Liesa Huang sebagai CEO mereka. Dengan Huang yang menangani sisi bisnis, mainnet dan token NULS diluncurkan pada tahun 2018. 

Misi NULS adalah untuk membuat blockchain oleh dan untuk pengembang. Saat industri web3 mulai beroperasi, tim NULS memperhatikan bahwa banyak blockchain dirancang untuk menargetkan investasi, bukan pengembangan. Mereka ingin membuat sistem yang pertama dan terpenting untuk menjalankan proyek lain. Pada akhirnya, NULS bertujuan untuk menjadi ekosistem blockchain yang dituju bisnis ketika ingin membuat proyek web3, seperti sistem hadiah yang didukung blockchain atau game berbasis blockchain. Untuk mencapai tujuan ini, NULS berfokus untuk menyediakan banyak fitur yang ramah pengembang yang tidak ditemukan pada rantai lain, termasuk hal-hal berikut:

, tetapi alih-alih mengharuskan pengguna untuk 

 jumlah tertentu per verifikasi, konsensus PoC menggunakan jumlah sekaligus yang besar. Validator harus men-stake sejumlah besar token NUL, yang diterima kembali pada akhir periode validasi selama mereka menjalankan sistem dengan benar. Namun, validator menerima kartu kuning dan/atau kartu merah jika mereka membuat kesalahan atau kehabisan daya komputasi. Mereka yang menerima terlalu banyak kartu akan membekukan aset mereka.

NUL kemudian menggunakan sistem dasar ini untuk merancang serangkaian modul yang kompleks. Ekosistem berjalan sebagai beberapa rantai, masing-masing menangani layanannya sendiri. NULS meliputi mesin virtual untuk kontrak pintar, rantai koneksi lintas rantai, modul konsensus, dan masih banyak lagi. Desain modular ini memungkinkan pengembang untuk menggunakan dan membayar hanya layanan yang benar-benar mereka butuhkan. 

Platform NULS dilengkapi dengan fitur untuk membantu pengembang merancang proyek yang menarik. Berikut adalah beberapa alat utama yang akan Anda jumpai saat bekerja dengan NUL. 

NULS ChainBox adalah antarmuka pengembangan utama untuk ekosistem. Ini mencakup enam modul terpisah untuk buku besar, akun, transaksi, blok, konsensus, dan jaringan. Karena antarmuka yang mudah memandu pengguna melalui setiap langkah dan menyediakan skrip yang telah dibuat sebelumnya untuk menjalankan program, pengembang tidak memerlukan pengalaman blockchain untuk bekerja dengan ChainBox.

Platform SCO memudahkan anggota komunitas NULS untuk mendukung proyek berbasis NULS. Siapa pun yang berkembang di rantai NULS dapat mengatur sistem mereka untuk staking. Staker mendapatkan hadiah berupa token proyek, sementara tim pengembangan juga mendapatkan NUL untuk membantu menjalankan proyek NUL mereka.

ENULS adalah rantai paralel yang sepenuhnya 

 yang meningkatkan jaringan dengan kinerja yang lebih baik dan biaya gas yang lebih rendah.

  Dari ENULS, pengembang NULS dapat terhubung ke beberapa jaringan blockchain dan mentransfer aset digital antara Ethereum, Rantai BNB, Optimism, dan blockchain lainnya.

  Mereka menawarkan dompet desktop yang terhubung langsung ke NULS, dan dompet multirantai. Platform ini juga kompatibel dengan banyak dompet pihak ketiga, dan bahkan telah memastikan bahwa orang-orang dapat men-stake NUL melalui dompet tersebut.

Jika Anda ingin mendukung blockchain NULS dan membantunya menjadi bagian penting dari ruang blockchain, staking adalah ide yang bagus. Mengunci token untuk sementara waktu membantu Anda menjalankan mekanisme konsensus NULS, dan juga memungkinkan Anda untuk mendapatkan hadiah staking. Ini adalah cara mudah untuk mendapatkan penghasilan pasif dari token NULS Anda.

NULS telah menghabiskan waktu tujuh tahun terakhir untuk meningkatkan dan menyempurnakan teknologinya guna memenuhi tren pasar. Perusahaan memulai dengan blockchain sederhana, tetapi perlahan menambahkan lebih banyak fitur seperti 

  Rencana NULS untuk 2024 utamanya berfokus pada pengoptimalan. Misalnya, perusahaan berharap untuk menyempurnakan dan meningkatkan API layanan publik, protokol pembuat pasar otomatis, dan proses dokumentasinya.

 juga mencakup rencana untuk lebih banyak pengembangan komunitas NULS. Setiap kuartal, perusahaan berharap dapat mendukung pengembangan 10 proyek baru yang dapat berjalan di NULS. Pada tahun 2025, NULS berharap untuk menyertakan berbagai 

 (DeFi) dan GameFi yang mengandalkan blockchain NULS.

NULS adalah token asli dari seluruh ekosistem NULS. Selain penggunaannya dalam mengelola mekanisme konsensus rantai, NULS juga digunakan untuk tata kelola komunitas dan biaya transaksi. Setiap token NUL dapat dipecah menjadi 100 juta bagian token yang lebih kecil, yang disebut NA. Pasokan token awal NULS sebesar 100 juta token didistribusikan ke empat kelompok terpisah sebagai berikut:

Seperti banyak startup kripto lainnya, token NULS mengalami lonjakan harga yang besar tak lama setelah airdrop-nya. Koin ini mencapai titik tertinggi sepanjang waktu yaitu $8,53 pada tahun 2018, dan sejak saat itu secara bertahap turun di bawah $1. Pada Maret 2024, harga NULS turun dari $0,20 menjadi $0,89 sebelum turun kembali menjadi $0,30. Harga saat ini adalah $0,38 (per 28 November 2024). Sebagian besar orang percaya bahwa pertumbuhan sedang dan positif dimungkinkan untuk token NULS pada akhir tahun 2024.

 untuk NUL, tetapi data penetapan harga juga mendukung prospek ini. Analisis dari CoinCodex menunjukkan harga NUL akan naik setidaknya 

 pada akhir tahun 2025. Harga token NULS sering terkait erat dengan berita dari ekosistem NULS, sehingga setiap proyek baru yang diluncurkan di NULS dan setiap fitur baru yang dirilis di blockchain NULS dapat berkontribusi pada lonjakan harga.

Ingin memperdagangkan token NUL? Bybit sekarang menawarkan kontrak NULSUSDT Perpetual. Untuk memulai, Anda harus terlebih dahulu membuat akun Bybit, lalu mendanainya dengan mata uang kripto dan menavigasi ke 

Apakah NUL merupakan Investasi yang Baik?

NULS memberikan banyak peluang unik bagi investor. Token adalah pilihan yang baik jika Anda adalah investor pasien yang suka memegang koin selama bertahun-tahun, dan menjual ketika kondisi pasar tiba-tiba meningkat. Selain pertumbuhan jangka panjangnya, koin ini juga mengalami beberapa fluktuasi jangka pendek yang mungkin memberikan keuntungan jika pemegang NULS dapat mengatur waktu pasar dengan benar.

Harap diingat bahwa NULS memiliki lebih banyak volatilitas daripada 

 seperti Bitcoin atau Ethereum. Ini mungkin bukan pilihan yang cukup andal untuk menjadi token utama dalam portofolio Anda, dan kondisi pasar akan membuat perbedaan besar dalam potensi keuntungan Anda. Dengan token semacam ini, penting untuk melakukan banyak 

 dan mengikuti praktik manajemen risiko standar sebelum membuat keputusan akhir Anda.

Blockchain NULS adalah contoh yang bagus tentang bagaimana rantai khusus dapat meningkatkan ruang web3. Dengan berfokus pada solusi blockchain untuk pengembang, NULS mendukung pengembangan DApp baru dan proyek web3 lainnya. Selama bertahun-tahun, blockchain ini juga telah bekerja dengan baik dalam mengikuti tren pasar dan menyediakan pemeliharaan berkelanjutan bagi penggunanya. Jika Anda mencari perusahaan kripto yang andal untuk didukung, 

Menengah

NUL (NUL): Solusi Blockchain Efisien untuk Pengembang

SOS Ltd. telah mengumumkan rencana untuk menginvestasikan hingga $50 juta dalam bentuk Bitcoin (BTC), yang menegaskan komitmennya untuk memperluas investasi blockchain dan mata uang kripto.

Daily Top Performer — Layanan Nama Ethereum (ENS)

S&P 500 turun 0,4% karena investor mengambil keuntungan. Saham teknologi menyebabkan penurunan, dan data inflasi menunjukkan kemajuan yang terbatas menuju target Fed. Pasar sekarang melihat peluang 34% tidak ada kenaikan suku bunga Fed di bulan Desember. Indeks Coindesk, indeks yang mengukur kinerja pasar mata uang kripto yang lebih luas naik sebesar 5,46%, dengan Bitcoin dan Ether masing-masing naik sebesar 6,20% dan 9,42% dalam 24 jam terakhir.

Kinerja teratas saat ini adalah ENS, yang naik 45,0% setelah pengumuman visi Namechain untuk pendaftaran bebas gas yang disederhanakan dengan transaksi yang lebih cepat.

Layanan Nama Ethereum (Ethereum Name Service/ENS), yang diluncurkan pada Mei 2017,adalah sistem domain berbasis blockchain di Ethereum, mengubah alamat kompleks menjadi nama sederhana, serupa dengan DNS. Ini aman, terdesentralisasi, dan diatur oleh pemegang tokennya. 

 pada menyederhanakan proses pendaftaran dengan tujuan utama: memungkinkan pendaftaran nama dari L2 mana pun tanpa menghubungkan ke Namechain, pembayaran ETH bebas gas, menyelesaikan pendaftaran dalam satu transaksi, dan mengurangi waktu tunggu dari 60 detik menjadi 10 detik.

 rencana untuk menginvestasikan hingga $50 juta dalam bentuk Bitcoin (BTC), yang menegaskan komitmennya untuk memperluas investasi blockchain dan mata uang kripto. Keputusan tersebut muncul ketika harga Bitcoin mencapai titik tertinggi historis, dan SOS bertujuan untuk memanfaatkan kondisi pasar yang menguntungkan, termasuk peningkatan peraturan A.S. dan bunga institusional yang terus meningkat. Perusahaan akan menggunakan berbagai strategi perdagangan kuantitatif untuk mengelola investasi ini dan mengoptimalkan imbal hasil. SOS percaya bahwa Bitcoin akan memainkan peran penting sebagai aset cadangan strategis global, meningkatkan daya saing dan profitabilitas jangka panjang di sektor aset digital.

Kemarin, data ETF Spot BTC menunjukkan total aliran masuk $103 juta, dengan $0 dari GBTC dan $103 juta dari sumber non-GBTC.

Testnet Hemi Network yang diberi insentif 

 2.000 poin untuk memverifikasi keunikan Anda dengan memindai wajah Anda dan mencetaknya di testnet. Gunakan kode 6de1553d jika diperlukan. Menyelesaikan tugas ini akan mengonfirmasi bahwa Anda tidak sibil. Pengguna baru dapat mengikuti panduan terperinci dengan tangkapan layar 

Pemula

SOS Ltd. Mengumumkan Investasi Bitcoin Senilai $50 Juta untuk Memperluas Strategi Aset Digital

Jelajahi artikel ini untuk mengetahui cara berpartisipasi dalam Staking Bybit Web3.

 dapat menjadi hal yang menarik dan bermanfaat.

 Jika Anda bertanya-tanya harus memulai dari mana agar dapat 

, pertimbangkan Staking Web3 Bybit. Tambahan yang relatif baru ke Bybit Web3 ini menawarkan platform yang lancar dan ramah pengguna bagi mereka yang ingin memulai perjalanan ini.

Dalam artikel ini, kami akan memandu Anda melalui proses berpartisipasi dalam Staking Bybit Web3, memastikan Anda memiliki perlengkapan yang baik untuk memaksimalkan investasi kripto Anda.

 adalah platform yang menawarkan cara mudah untuk men-stake token Anda dan menghasilkan pendapatan tanpa harus melewati protokol yang berbeda atau melakukan banyak transaksi.

Mengapa Anda Harus Mencoba Staking Bybit Web3 

Staking Bybit Web3 bukan hanya platform staking lain — melainkan ekosistem holistik yang dirancang untuk meningkatkan pengalaman staking kripto Anda. Inilah alasan mengapa hal ini menonjol.

Pada dasarnya, Staking Bybit Web3 menawarkan perpaduan fitur yang berpusat pada pengguna, keamanan dan kenyamanan tingkat atas, menjadikannya pilihan menarik bagi siapa saja yang ingin memaksimalkan imbal hasil kripto mereka.

Sekarang setelah mengetahui lebih banyak tentang Staking Web3 Bybit dan mengapa Anda harus mencobanya, berikut adalah panduan langkah demi langkah untuk membantu Anda memulai. 

 sebelum dapat melanjutkan dengan Staking Bybit Web3. Jika Anda memerlukan bantuan dalam membuat akun, silakan lihat panduan pendaftaran terperinci kami

di bilah navigasi di sudut kiri atas beranda Bybit.

: Setelah Anda memasuki Portal Web3 Bybit, arahkan kursor Anda ke 

di bilah navigasi di bagian atas halaman dan klik 

di sudut kanan atas halaman Staking Bybit 

: Jendela pop-up akan muncul. Anda dapat memilih dompet yang ingin Anda hubungkan (

di samping dompet pilihan Anda. Dalam artikel ini, kami akan menggunakan 

sebagai contoh. Untuk menghubungkannya, klik tombol 

di sampingnya, dan masukkan detail akun Anda.

: Setelah menghubungkan dompet, Anda dapat mendepositkan dana dengan mengarahkan kursor ke 

, Anda dapat melihat semua kumpulan staking yang tersedia.

 untuk menyesuaikan tampilan. Anda dapat mengatur pool sesuai dengan 

 dan melihat pool staking berdasarkan jaringan.

: Klik kumpulan staking pilihan Anda untuk menemukan informasi selengkapnya, seperti:

: Masukkan jumlah yang ingin Anda taruh, dan klik 

: Di jendela pop-up, verifikasi detail pesanan staking Anda. Harap memperhatikan selip dan perkiraan biaya, dan klik 

: Jendela pop-up akan muncul untuk menunjukkan bahwa transaksi sedang diproses. Setelah transaksi selesai, Anda dapat melihat transaksi dengan mengeklik 

Setelah berhasil di-stake, detail transaksi akan ditampilkan dalam

Detail investasi Anda, termasuk total hasil yang terakumulasi, juga dapat ditemukan di laman kumpulan staking masing-masing.

Selain hasil dasar, beberapa proyek memberikan insentif tambahan. Anda dapat memeriksa hasil tambahan Anda di bawah ini.

Nilai total investasi Anda dari semua kumpulan staking juga akan ditampilkan di dasbor di 

: Jika Anda ingin membatalkan kepemilikan dan mengeklaim hadiah Anda, buka 

: Pilih pool yang ingin Anda tukarkan, lalu klik 

setelah Anda mengonfirmasi bahwa detail Anda benar.

 bahwa proses penukaran mungkin memerlukan waktu, dan detail transaksi akan tersedia dalam 

Staking Bybit Web3 menawarkan platform yang komprehensif dan intuitif untuk staking kripto. Antarmukanya yang ramah pengguna membantu bahkan mereka yang baru mengenal dunia staking untuk berpartisipasi dengan percaya diri dan mengembangkan investasi mereka. Baik Anda adalah investor berpengalaman maupun baru saja memulai, Staking Bybit Web3 adalah pilihan yang andal dan efisien untuk upaya staking Anda.

Cara Berpartisipasi dalam Staking Bybit Web3 (Langkah Demi Langkah)

Bybit Learn

Opsi

Trader dan investor menyukai strategi opsi roda yang menawarkan jalan menuju pendapatan pasif jangka panjang bagi Anda. Cari tahu cara mengeksekusinya dengan panduan sederhana kami.

Strategi roda (alias "strategi roda opsi") adalah strategi pendapatan "Beli dengan Jual Rendah" dua langkah yang digunakan oleh trader opsi saham yang menjual put dan call tertutup dengan jaminan tunai untuk menerima saham dengan harga diskon, lalu menjual dengan harga di atas pasar. Hanya dengan beberapa penyesuaian kecil, trader kripto juga dapat memanfaatkan strategi ini.

Seorang investor terus menjual (menulis) deposit tunai yang Dijamin dari Uang (OTM) untuk mengumpulkan premi opsi.

Jika pada tanggal kedaluwarsa yang ditentukan sebelumnya opsi kedaluwarsa tidak bernilai, penulis mempertahankan semua premi — mengulangi proses sampai put akhirnya kedaluwarsa dalam bentuk Uang (ITM).

Opsi put yang akan kedaluwarsa dalam bentuk uang (ITM) secara otomatis.

Tidak seperti opsi ekuitas tradisional di mana transfer kepemilikan fisik terjadi saat melaksanakan kontrak opsi — opsi kripto USDC Bybit "diselesaikan secara tunai". Di sini, tidak ada transfer posisi. Sebaliknya, akun penjual opsi dikreditkan atau didebit ke posisi tunai terkait (

Kontrak opsi kedaluwarsa pada harga penyelesaian $19.000 dan akun penjual menerima kredit +$1.000 USDC (

Harga Pukulan - Harga Penyelesaian + Premi yang Diterima

Pada titik ini, penjual opsi memasuki pasar dan membeli satu BTC, sebelum beralih ke langkah 2 strategi roda.

Kini, dengan memegang aset kripto dasar, investor menjual panggilan tunai (terlindungi) untuk menghasilkan pendapatan yang konsisten.

Ketika opsi panggilan akhirnya kedaluwarsa dalam bentuk uang — ada dua opsi yang tersedia:

Jual aset kripto dasar dan kembali ke Langkah 1 dengan menjual deposit tunai yang dijamin.

Simpan aset dasar dan lanjutkan penjualan panggilan tertutup untuk menghasilkan pendapatan.

Faktor terpenting saat menggunakan strategi roda adalah memastikan akun perdagangan Anda memiliki modal yang cukup untuk menutupi selisih antara harga strike dan harga penyelesaian jika opsi kedaluwarsa dalam bentuk uang. Di sini, saldo akun menjamin short put "dijamin secara tunai".

Menjual opsi put adalah strategi berisiko tinggi dengan keuntungan terbatas (premi tertagih) dan potensi kerugian yang signifikan — selisih antara harga strike dan harga penyelesaian, dikurangi premi yang diterima.

Oleh karena itu, harga strike yang dipilih harus mewakili level yang dengan senang hati Anda buka posisi jangka panjang dalam aset dasar.

Saat memutuskan opsi put mana yang akan dijual, ada dua pertimbangan utama:

Jika tujuannya adalah agar opsi kedaluwarsa tidak berharga (premi kolektif), menjual put dengan harga strike jauh di bawah harga pasar saat ini bekerja lebih baik - semakin rendah harga strike, semakin kecil peluang opsi akan kedaluwarsa dalam bentuk uang. Trade-off adalah bahwa premi opsi mengurangi jumlah uang yang Anda keluarkan.

Jika tujuannya adalah mendapatkan aset kripto dasar, pilih harga strike lebih tinggi yang Anda yakini akan kedaluwarsa dalam bentuk uang — idealnya tidak terlalu banyak untuk mengimbangi jumlah premi yang diterima.

Sebelum memutuskan jatuh tempo (tanggal kedaluwarsa) untuk menjual, pertimbangkan bagaimana premi opsi berubah seiring waktu. Semua opsi kehilangan nilai (penurunan waktu) saat tanggal kedaluwarsa semakin dekat. Kita dapat mengukur dengan tepat berapa banyak nilai yang akan hilang dari opsi dengan menggunakan Theta.

Theta adalah opsi Yunani yang mengukur tingkat penurunan premi opsi seiring waktu - karena opsi bergerak mendekati kedaluwarsa, penurunan waktu meningkat — pada saat kedaluwarsa, opsi tersebut memiliki nilai waktu nol.

Cara mudah untuk memvisualisasikan Theta adalah dengan membayangkan bola salju bergulir di gunung. Di puncak gunung, bola saljunya kecil dan bergerak perlahan. Saat bergulir lebih jauh ke bawah gunung, kecepatannya meningkat, tumbuh lebih besar di sepanjang jalan, sampai mencapai bagian bawah (kedaluwarsa).

Opsi dengan theta -0,50 akan kehilangan $0,50 setiap hari sedangkan opsi dengan theta -2,00 akan kehilangan $2,00 per hari. Theta selalu diwakili sebagai negatif karena selalu memiliki efek negatif pada harga opsi.

Theta adalah yang tertinggi untuk opsi At-The-Money (ATM) (harga strike sama dengan harga aset dasar saat ini) yang menurun ketika harga strike bergerak lebih jauh ke dalam uang atau kehabisan uang.

Untuk hasil terbaik, menjual put yang hampir kedaluwarsa dengan antara 30-40 (DTE) menawarkan cara yang baik untuk memaksimalkan peluruhan waktu sekaligus tidak terikat pada kontrak jangka panjang yang kurang fleksibel.

Dengan cara yang sama, saldo akun "menjamin" short put, aset dasar menyediakan "cover" untuk short call. Oleh karena itu, Anda harus memegang aset kripto dasar saat kontrak panggilan singkat aktif.

Ketika memilih harga strike mana yang akan dijual, pertimbangkan faktor yang sama yang digunakan untuk menentukan mana yang akan dijual:

Serupa dengan yang disebutkan di atas, menjual opsi panggilan hampir kedaluwarsa dengan antara 30-40 DTE menawarkan perpaduan nilai dan fleksibilitas yang baik.

Metrik lain yang berguna untuk membantu memutuskan harga strike mana yang paling sesuai saat menggunakan strategi opsi roda adalah Delta.

Delta adalah jumlah perubahan premi opsi untuk setiap perubahan aset dasar sebesar $1,0o. Opsi beli memiliki delta positif berkisar antara 0 dan 1 - sedangkan opsi put membawa delta negatif berkisar antara -1 dan 0.

Untuk opsi call, delta memberi tahu kita seberapa besar kenaikan harga saat aset dasar berdetak lebih tinggi sebesar $1,00 dan seberapa besar penurunan harga saat aset dasar turun sebesar $1,00. Hal ini berfungsi sebagai kebalikan untuk opsi put, yang kehilangan nilai saat aset dasar naik, dan mendapatkan keuntungan saat aset dasar turun.

Biasanya, opsi panggilan at-the-money akan memiliki delta - atau mendekati 0,50, yang berarti premi akan +/- $0,50 untuk setiap pergerakan $1,00 pada harga dasar.

Delta menurun saat opsi call bergerak lebih jauh dari uang (lebih tinggi dari harga pasar saat ini), dan meningkat saat opsi call bergerak lebih dalam ke uang (lebih rendah) — sebaliknya berlaku untuk opsi put.

Delta hanyalah cara pasar opsi untuk memberi tahu kami peluang harga strike yang akan habis dalam bentuk uang.

Semua sama, opsi at-the-money memiliki peluang 50% untuk kedaluwarsa in-the-money, dan dengan demikian adalah taruhan 50/50 - sedangkan delta 0,20/-0,20 memiliki peluang 20% untuk kedaluwarsa in-the-money.

Delta yang Lebih Tinggi = Peluang ITM yang lebih tinggi untuk kedaluwarsa.

Delta Bawah= Peluang lebih rendah untuk ITM kedaluwarsa.

Strategi opsi roda cocok untuk investor dengan pengetahuan kerja yang baik tentang perdagangan opsi.

Karena opsi kripto diselesaikan secara tunai, trader harus selalu ingat untuk mendapatkan aset dasar saat short put kedaluwarsa dalam bentuk uang dan jual (jika itu tujuannya) saat short call kedaluwarsa dalam bentuk uang. Oleh karena itu, strategi opsi roda paling cocok untuk trader opsi yang lebih berpengalaman.

Pasar tren menyamping dengan rentang perdagangan yang luas dan tingkat dukungan dan resistensi yang jelas (angka bulat sering kali terbaik) sangat cocok untuk strategi roda, memberi Anda beberapa cara untuk menghasilkan imbal hasil positif:

Bagan di bawah ini menunjukkan bagaimana Anda dapat meraih keuntungan dari strategi roda:

Titik impas adalah harga di mana strategi opsi tidak menghasilkan atau kehilangan uang. Karena strategi roda memiliki banyak bagian yang bergerak, kita tidak dapat menentukan titik impas tertentu - sebagai gantinya, kita harus melihat setiap komponen individu untuk mengetahui titik impas masing-masing.

Titik impas ketika menjual put yang dijamin tunai adalah ketika put tersebut kedaluwarsa dalam bentuk uang (di bawah harga strike) sama dengan jumlah premi yang diterima.

Di sini, titik impas untuk penulis put adalah $18.000. Jika put kedaluwarsa pada $18.000, akun mereka didebit -$2.000 (

Karena strategi roda melibatkan perolehan aset dasar dan kemudian menjual panggilan terhadapnya, kita juga harus mempertimbangkan harga perolehan aset dasar dalam perhitungan kita.

Biasanya, penjual opsi membeli aset kripto dasar ketika opsi put kedaluwarsa. Memilih untuk tidak memengaruhi profitabilitas dalam tiga cara:

Penulis membeli aset dasar pada tingkat yang sama dengan harga penyelesaian:

Harga Penyelesaian $18.000 - Harga Pembelian $18.000 - tidak ada perubahan

Penulis opsi membeli aset dasar di bawah harga penyelesaian:

Harga penyelesaian $18.000 - Harga pembelian $16.000 — penghematan $2.000.

Penulis membeli aset dasar di atas harga penyelesaian:

Harga Penyelesaian $18.000 - Harga Pembelian $20.000 — kerugian $2.000.

Catatan: Untuk mengurangi risiko, Anda harus segera membeli aset dasar jika opsi short put kedaluwarsa ITM.

Kami dapat mencari titik impas untuk panggilan tertutup dengan menghitung pada titik mana premi tidak lagi mengimbangi penurunan aset dasar saat opsi kedaluwarsa.

Dengan asumsi bahwa seorang investor memperoleh satu BTC seharga $20.000, kemudian menjual opsi panggilan tunai, dengan mengumpulkan premi $2.000, titik impasnya adalah $18.000. Di sini, premi $2.000 mengimbangi penurunan aset dasar $2.000.

Spons strategi opsi mengacu pada harga optimal pada tanggal kedaluwarsa. Sama seperti strategi opsi roda yang memiliki lebih dari satu titik impas, strategi ini juga memiliki beberapa titik manis:

Saat menjual put yang diamankan dengan uang tunai, harga penyelesaian yang ideal adalah ketika underlying sama dengan harga strike. Di sini, opsi kedaluwarsa tidak bernilai dan penjual mempertahankan premi.

Mirip dengan put yang diamankan dengan uang tunai, titik terbaik untuk panggilan tertutup adalah ketika opsi kedaluwarsa dengan uang tunai (kedaluwarsa tidak bernilai). Penjual mempertahankan premi, dan dengan asumsi bahwa panggilan tersebut sia-sia saat dijual, nilai aset dasar akan lebih tinggi.

Penyesuaian yang Harus Dilakukan di Pasar Bearish

Salah satu keuntungan utama dari opsi perdagangan adalah fleksibilitasnya. Tidak seperti perdagangan spot atau kontrak berjangka perpetual di mana satu-satunya pilihan adalah menjaga posisi tetap terbuka atau tertutup, trader opsi memiliki beberapa cara untuk menyesuaikan posisi mereka selama kondisi pasar yang buruk.

Anggaplah BTC berdagang pada $22.000 dan seorang investor menjual satu opsi put BTC $20.000 dengan 40 hari hingga kedaluwarsa dan menerima premi $2.000, dengan keyakinan bahwa harganya akan mendekati $20.000 pada saat kedaluwarsa.

Setengah jalan melalui kontrak, sekarang dengan 20 hari hingga kedaluwarsa, investor menjadi lebih bearish, percaya bahwa BTC dapat berdagang turun menjadi $18.000 sebelum tanggal kedaluwarsa opsi.

Harga dasar telah turun $500 menjadi $21.500 dan premi opsi masih $2.000 (penurunan waktu telah mengimbangi pergerakan harga negatif dari underlying).

Berikut adalah beberapa cara mereka dapat menyesuaikan posisi untuk mencerminkan pandangan bearish baru mereka:

Karena strategi roda memiliki berbagai aspek, secara teori, ada beberapa cara untuk memainkannya secara maksimal dan menguntungkan:

Strategi Roda: Strategi Jangka Panjang untuk Pendapatan yang Konsisten

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan