Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Melalui penggunaan gabungan beberapa instrumen keuangan, trader berpengalaman dapat memaksimalkan penggunaan margin mereka sambil menetapkan perdagangan atau posisi yang diinginkan. Bagi mereka yang terbiasa dengan kontrak opsi, posisi sintetis selalu menjadi cara yang lebih disukai untuk bertahan lama atau kekurangan aset tertentu. Namun, kompleksitasnya mungkin menakutkan bagi trader, mengingat mereka dapat mengalami kerugian yang tidak terbatas.
Tertarik untuk mencari tahu mengapa trader akan mempertimbangkan posisi long atau short sintetis, alih-alih membeli atau menjual aset secara langsung? Mulai dari memahami alasan perdagangan opsi sintetis hingga menjelaskan cara melakukannya sebagai proses langkah demi langkah, berikut adalah semua yang perlu Anda ketahui saat menjelajahi strategi opsi sintetis dengan Bybit.
Poin Penting:
Istilah “opsi sintetis” mengacu pada penggunaan opsi yang hati-hati dan aset dasar untuk menciptakan kembali risiko dan hadiah dari posisi opsi tertentu. Melalui kombinasi posisi dalam keamanan dasar dan opsi at-the-money, trader dapat berhasil membuat opsi sintetis yang memungkinkan keuntungan tak terbatas sekaligus menjaga risiko downside tetap rendah.
Sebelum melanjutkan dengan penggunaan opsi sintetis dalam portofolio Anda, penting untuk terlebih dahulu memahami cara kerja opsi.
Singkatnya, kontrak opsi adalah cara populer untuk berinvestasi di pasar saham dan bertindak berdasarkan strategi keuangan tertentu. Opsi ini utamanya digunakan oleh trader dan investor berpengalaman untuk melindungi posisi mereka saat ini dari potensi kerugian. Bagi mereka yang memiliki selera risiko lebih besar, kontrak opsi kripto dapat digunakan untuk berspekulasi tentang koin dan token tertentu untuk memanfaatkan pergerakan pasar jangka pendek.
Kontrak opsi memberi investor dan trader hak untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga dan tanggal yang telah ditentukan. Hal ini memberi mereka kendali atas investasi mereka dan memungkinkan mereka untuk mengelola risiko dengan lebih efektif. Perdagangan opsi juga memberikan leverage yang lebih besar daripada transaksi spot tradisional, yang berarti trader dan investor berpotensi menghasilkan keuntungan yang lebih besar dengan jumlah modal yang lebih kecil karena mereka masuk ke margin untuk melipatgandakan keuntungan atau kerugian mereka.
Opsi sintetik untuk kripto membawa segala sesuatunya selangkah lebih jauh, karena melibatkan dua bagian: posisi long atau short yang ada untuk aset dasar, dan penetapan posisi berlawanan dengan penggunaan kontrak opsi. Selengkapnya tentang hal ini akan dijelaskan di bawah ini, karena kami menyoroti penggunaan strategi call dan put option sintetis di ruang kripto.
Perdagangan opsi sintetis melibatkan pembelian opsi panggilan secara bersamaan dan menempatkan opsi dengan harga strike yang sama. Keamanan dan opsi yang mendasarinya sama-sama dibeli pada saat bersamaan, sehingga menciptakan kembali profil risiko dan hadiah dari posisi opsi yang diinginkan.
Manfaat utama menggunakan opsi sintetis adalah memungkinkan trader untuk membatasi risiko rugi mereka, sekaligus menciptakan potensi keuntungan tak terbatas. Hal ini membuat opsi sintetis menjadi pilihan yang menarik bagi trader yang lebih konservatif yang ingin mengendalikan paparan modal mereka. Dengan memiliki dua posisi, bukan satu, trader juga dapat memanfaatkan asuransi terhadap kerugian nilai karena perubahan volatilitas tersirat atau penurunan waktu.
Selain itu, opsi sintetis memungkinkan trader untuk meniru posisi long atau short pada aset tanpa berinvestasi pada aset dasar itu sendiri. Ini berarti bahwa trader tidak harus membeli atau menjual saham untuk membuka posisi option, yang dapat sangat berguna untuk aset perdagangan di mana peminjaman sulit atau mahal.
Panggilan sintetis adalah jenis instrumen keuangan yang melibatkan kombinasi posisi long stock dengan opsi long put. Ini membuat opsi panggilan pseudo panjang.
Tidak seperti opsi panggilan tradisional, panggilan sintetis memungkinkan investor untuk memanfaatkan pergerakan pasar tanpa harus membeli aset dasar. Oleh karena itu, panggilan sintetis memungkinkan Anda menyesuaikan investasi dengan kebutuhan spesifik dan tujuan investasi Anda, mulai dari menggunakan lebih sedikit modal hingga menerima dividen. Selain itu, lindung nilai juga dapat digunakan sebagai bagian dari strategi lindung nilai dengan memungkinkan investor untuk melindungi diri dari potensi kerugian tanpa mengambil risiko tambahan.
Untuk trader opsi kripto yang canggih, panggilan sintetis dapat dengan mudah memberikan lebih banyak peluang yang disesuaikan daripada opsi panggilan standar, menjadikannya opsi yang menarik bagi investor yang cerdas.
Di ujung spektrum yang berlawanan adalah put sintetis, yang menggabungkan posisi short stock dengan opsi long call pada stok yang sama untuk meniru esensi opsi long put. Meskipun Anda dapat membeli kontrak put kripto, put sintetis menawarkan sesuatu yang tidak dapat dilakukan — kemampuan untuk mengurangi pengeluaran modal, karena Anda hanya membayar premi opsi panggilan. Hal ini membuat mereka sangat menarik bagi trader yang perlu melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian tanpa melakukan pembayaran besar di muka.
Selain itu, put sintetis juga memungkinkan peningkatan fleksibilitas dalam hal durasi dan harga strike, sehingga memungkinkan trader untuk menyesuaikan perdagangan dengan tujuan investasi mereka sendiri. Pada akhirnya, put sintetis dapat menjadi alat yang ampuh bagi investor yang ahli yang ingin mengurangi risiko sambil mengelola pengeluaran modal.
Opsi sintetis memberi trader beragam keuntungan dalam hal biaya dan fleksibilitas.
Salah satu keuntungan opsi sintetis adalah bahwa opsi tersebut dapat secara signifikan mengurangi pengeluaran modal yang diperlukan untuk setiap perdagangan. Alih-alih harus membeli aset dasar, opsi sintetis memungkinkan trader untuk hanya membayar premi opsi panggilan dengan biaya yang jauh lebih rendah. Hal ini memberikan fleksibilitas yang lebih besar kepada investor, terutama mereka yang mungkin ingin melakukan lindung nilai pada investasi mereka tetapi tidak dapat atau tidak bersedia untuk melakukan sejumlah besar uang sekaligus.
Dengan opsi sintetis, trader memiliki peluang untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan opsi sekaligus meminimalkan risiko keuangan mereka.
Opsi sintetis menawarkan penyesuaian yang lebih besar daripada opsi lain, memungkinkan trader untuk menyesuaikan investasi mereka sesuai dengan tujuan dan sasaran unik mereka. Dengan menyesuaikan tanggal kedaluwarsa dan harga strike, trader dapat mengelola risiko mereka secara efektif sekaligus menjaga biaya tetap rendah. Opsi sintetik juga memungkinkan trader untuk memanfaatkan kondisi pasar tertentu, seperti perubahan harga yang diantisipasi, dengan efisiensi yang lebih besar.
Mengingat keuntungan ini, tidak mengherankan bahwa opsi sintetis telah menjadi alat penting bagi banyak investor yang ingin mengoptimalkan dan menyesuaikan strategi investasi dan perdagangan mereka.
Opsi sintetis dapat melibatkan strategi yang kompleks dan volatilitas yang tinggi, sehingga berpotensi lebih berisiko daripada investasi alternatif dan strategi perdagangan.
Kerusakan Theta adalah aspek penting bagi trader opsi untuk mempertimbangkan posisi opsi menjelang kedaluwarsa. Bagi pemula, penting untuk memahami bahwa opsi secara bertahap kehilangan nilainya seiring waktu (oleh karena itu, peluruhan waktu), yang akan semakin cepat mendekati masa kedaluwarsa. Oleh karena itu, mengelola posisi opsi terbuka secara aktif menjadi sangat penting bagi trader karena mereka ingin memanfaatkan perlindungan lindung nilai yang ditawarkan oleh opsi.
Jika perdagangan mata uang kripto belum cukup rumit, risiko lain yang perlu diperhatikan trader adalah bahwa opsi sintetis memberikan kunci inggris tambahan ke dalam campuran ketika menyangkut kompleksitas.
Tanpa memahami kompleksitas alat keuangan ini dengan benar, investor dan trader dapat mengalami kerugian tambahan karena perubahan kondisi pasar yang tidak terduga atau kurangnya kesadaran tentang berbagai faktor yang dapat memengaruhi nilai investasi mereka. Kerugian ini dapat berkisar dari biaya perdagangan ekstra hingga penurunan keuntungan karena penyebaran permintaan penawaran yang buruk. Oleh karena itu, sangat penting bagi siapa pun yang berencana untuk menyiapkan strategi opsi sintetik untuk memahami potensi kerugian yang terjadi sebelum menyelam.
Untuk strategi opsi panggilan sintetis kami, mari kita ikuti contoh Ether perdagangan (ETH), dengan harga referensi $1.800.
Sebagai investor jangka panjang, jika Anda sudah memiliki Ether dan ingin mengurangi risiko rugi, maka Anda dapat melanjutkan dengan strategi opsi panggilan sintetis dengan membeli opsi put at the money. Dalam hal ini, Anda akan membeli 1800p dalam waktu satu bulan hingga kedaluwarsa. Hal ini mengharuskan Anda untuk membayar premi kontrak put sebesar sekitar 0,0551 ETH jika kontrak akan kedaluwarsa pada 30 Juni 2023. Hal ini menciptakan peluang untuk keuntungan tak terbatas, berkat posisi ETH Anda yang panjang, sekaligus melindungi kerugian Anda dengan kontrak opsi kripto berjangka panjang.
Sebaliknya, untuk strategi opsi put sintetis kami, mari memanfaatkan contoh referensi perdagangan Bitcoin (BTC) dan harga $27.000. Strategi ini sangat berguna jika Anda sudah memegang posisi short di Bitcoin dan ingin mengurangi risiko kerugian Anda. Hal ini dapat dicapai dengan membeli opsi panggilan at-the-money.
Dalam hal ini, Anda akan membeli 27000c dalam waktu satu bulan hingga kedaluwarsa, yang akan memerlukan pembayaran premi kontrak panggilan sekitar 0,0548 BTC jika kontrak opsi panggilan akan kedaluwarsa pada 30 Juni 2023. Hal ini menciptakan peluang untuk keuntungan tak terbatas, karena posisi BTC Anda yang pendek, sekaligus melindungi kerugian Anda dengan kontrak opsi kripto panggilan panjang.
Berdasarkan pertimbangan kami yang tercantum di atas, strategi opsi sintetis kripto tentu patut dicoba jika strategi manajemen risiko yang tepat digunakan. Opsi sintetis mirip dengan opsi tradisional, tetapi memungkinkan trader untuk membuat hampir semua jenis posisi opsi menggunakan kombinasi posisi long dan short dengan opsi call dan put. Fleksibilitas ini membuat strategi perdagangan ini berguna bagi trader berpengalaman yang menyadari risiko ketika melibatkan kontrak opsi, sehingga lindung nilai portofolio yang tepat dapat terjadi.
Trader berpengalaman juga dapat menggunakan strategi ini untuk mengelola risiko dan memanfaatkan pasar yang bergejolak. Baik ada tren pasar bullish atau bearish, opsi sintetis dapat membantu menciptakan posisi perdagangan yang disesuaikan agar sesuai dengan gaya perdagangan individu. Selain itu, opsi sintetis memberikan cara yang mudah untuk melindungi posisi short. Hal ini dapat sangat berguna jika Anda adalah trader kripto yang mengharapkan pengembalian rata-rata karena pergerakan eksponensial baru-baru ini.
Pada akhirnya, apakah strategi perdagangan opsi sintetis layak dicoba atau tidak tergantung pada tujuan individu dan toleransi risiko setiap trader. Namun, dengan sedikit pengetahuan dan alat yang tepat, taktik ini menawarkan cara cerdas bagi trader untuk mendapatkan keuntungan di pasar opsi.
Saat memperdagangkan opsi sintetis, penting untuk memiliki pemahaman yang baik tentang syarat dan ketentuan yang terkait dengan produk — dan untuk memastikan bahwa Anda nyaman dengan tingkat risiko. Menetapkan tujuan yang jelas sejak awal dapat membantu memastikan bahwa Anda membuat keputusan berdasarkan hasil yang diinginkan. Secara keseluruhan, opsi sintetis memberikan cara yang fleksibel bagi trader dari tingkat pengalaman apa pun untuk mendapatkan eksposur ke pasar tanpa harus melakukan sejumlah besar modal.
#Bybit #BahteraKripto
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto