Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Trading Opsi terkenal dengan keserbagunaannya dengan trading Leverage dan Lindung Nilai serta untuk tujuan spekulatif. Menggunakan Margin Portofolio Bybit untuk Trading Opsi meningkatkan proses trading dengan menyederhanakan Aset seseorang dalam satu akun, mengurangi risiko, dan meningkatkan keuntungan secara keseluruhan. Ini memungkinkan Diversifikasi Portofolio di berbagai pasar dan kelas Aset, menciptakan skenario trading yang lebih kompleks. Kami telah mengumpulkan beberapa Strategi Trading untuk membantu Anda melakukan trading dengan lebih efektif menggunakan Margin Portofolio Bybit dalam berbagai skenario. Mari kita pelajari lebih lanjut.
Poin-Poin Utama:
Fungsi Margin Portofolio Akun Trading Terpadu (UTC) Bybit memungkinkan trader untuk menggunakan lebih sedikit margin untuk trading dengan peningkatan efisiensi modal.
Aktivasi Margin Portofolio menurunkan keseluruhan risiko pada Portofolio Derivatif Anda, mengimbangi Posisi Long dan Posisi Short pada Kontrak Opsi dengan mengevaluasi Harga Mark dan volatilitas pasar.
Strategi Trading Opsi yang Di-listing — Lindung Nilai Delta, spread bull, dan strategi short strangle — membantu trader melindungi Posisi mereka dan Meningkat probabilitas Menang mereka.
Mode Margin Portofolio (PM), sebuah fungsi dari Akun Trading Terpadu (UTC) Bybit (UTA), bertujuan untuk membantu trader mengoptimalkan persyaratan margin Portofolio. Fungsi ini berlaku untuk akun Derivatif USDT, di mana Posisi Long dan Posisi Short yang dipertahankan di Kontrak Perpetual dan Opsi dapat saling dijumlahkan.
Kapan pun Pengguna mengaktifkan Mode Margin Portofolio, mode tersebut menyeimbangkan kembali persyaratan margin berdasarkan risiko Portofolio secara keseluruhan, alih-alih Posisi individu. Sistem akan mengurangi persyaratan margin sesuai dengan algoritma mutakhir dan teknik Lindung Nilai. Misalnya, anggaplah Anda menggunakannya di akun Derivatif USDT, di mana Posisi Long dan Posisi Short dipertahankan di seluruh Kontrak Perpetual dan Opsi. Dalam kasus ini, Posisi ini akan diselesaikan secara neto terhadap satu sama lain.
Pelajari selengkapnya: Cara menggunakan UTA untuk Manajemen Risiko
Opsi Kripto dan Trading Kripto tradisional menawarkan kesempatan kepada trader untuk memaksimalkan keuntungan menggunakan Strategi Trading yang berbeda. Namun, Trading Opsi menawarkan beberapa keunggulan berbeda dari Produk Trading tradisional. Berikut ini adalah beberapa contohnya.
Bagi trader yang ingin mengelola risiko dan memanfaatkan pergerakan pasar, Opsi adalah Strategi Investasi yang Populer. Misalnya, Opsi Kripto adalah Kontrak yang memungkinkan trader untuk Beli atau Jual suatu Aset pada Harga yang ditentukan dalam Jangka Waktu tertentu atau pada Tanggal Kedaluwarsa tertentu.
Misalkan Opsi kedaluwarsa In-the-money (ITM). Dalam kasus tersebut, akun trader akan menerima kredit atau debit berdasarkan selisih tunai antara Harga Strike dan Harga Penyelesaian, tanpa mengharuskan mereka untuk benar-benar Beli atau Jual Aset Dasar.
Pelajari selengkapnya: Cara melakukan Lindung Nilai dengan Opsi Kripto
Opsi menyediakan sarana bagi trader ritel untuk Mulai berTrading Kripto dengan modal minimal. Saat berTrading Opsi, Anda membeli Kontrak dengan Harga Masuk minimal dengan risiko terukur untuk mendapatkan akses ke sejumlah besar Aset Dasar. Dengan Leverage, trader Opsi dapat melipatgandakan daya Beli mereka dengan modal Yang Diinvestasikan minimal. Dengan kata lain, trader menggunakan Nilai Keamanan Dasar untuk mendapatkan laba atas Investasi yang maksimal.
Strategi berikut menggunakan Opsi BTC sebagai contoh, tetapi Bybit juga mendukung Trading Opsi untuk ETH, SOL, XRP, MNT, dan DOGE — Semuanya diselesaikan dalam USDT.
Meskipun Trading Opsi memberikan cara yang sangat baik untuk menghasilkan Hasil, Opsi penulisan (Jual) menghadapkan trader pada risiko terArah jika pasar bergerak melawan mereka. Di sinilah Lindung Nilai Delta Strategi berperan. Dengan mengeksekusi Strategi Delta Netral, trader dapat secara efektif mengelola eksposur risiko mereka sambil tetap mendapatkan keuntungan dari mengumpulkan Premi Opsi.
Ketika trader menJual Opsi, mereka dapat meLindung Nilai risiko Harga yang terArah dengan membuka Posisi Kontrak Perpetual yang sesuai. Saat Harga Aset Dasar berfluktuasi, Delta Opsi berubah, mengharuskan trader untuk menyesuaikan Posisi Perpetual mereka secara dinamis guna mempertahankan kenetralan Delta.
Untuk kejelasan lebih lanjut, mari kita ilustrasikan dengan skenario hipotetis.
Skenario:
Trader A mengharapkan BTC untuk tetap relatif Stabil, dan memutuskan untuk mengumpulkan Premi dengan menJual Opsi Call BTC. Namun, mereka ingin melindungi diri jika Harga BTC tiba-tiba melonjak.
Strategi Trading:
Trader A Jual satu Opsi Call BTC dengan Delta 0,4. Untuk menetralkan risiko terArah, mereka secara bersamaan melakukan Long sebesar 0,4 BTC dengan menggunakan Kontrak USDT Perpetual BTC. Seiring dengan perubahan Harga pasar dan perubahan Delta Opsi, Trader A akan menyesuaikan Posisi Perpetual untuk memastikan bahwa Delta mereka secara keseluruhan tetap berada di angka nol. Jika pasar tetap relatif Flat, trader akan menyimpan Premi Opsi sebagai keuntungan, tanpa mengkhawatirkan Perubahan Harga yang memiliki Arah. (Catatan: Bybit menawarkan alat Lindung Nilai Delta Dinamis (Dynamic Delta Hedging/DDH) yang secara Otomatis menyesuaikan Delta Portofolio Anda setiap enam detik.)
Margin:
Dengan menggunakan UTA Bybit, trader dapat mengaktifkan Mode Margin Portofolio untuk meningkatkan efisiensi modal mereka secara signifikan. Alih-alih memerlukan Margin terpisah untuk Short Call dan Posisi Long Perpetual — seperti dalam Mode Margin Silang — Margin Portofolio mengakui sifat Lindung Nilai dari Trade tersebut, dan memperhitungkan secara neto Delta di kedua produk. Hal ini secara signifikan menurunkan keseluruhan Margin yang Diperlukan untuk mempertahankan Posisi.
Trader dapat memilih untuk menggunakan pendekatan bull spread guna Beli dan Jual Opsi Call pada Aset yang sama dengan Harga Strike yang berbeda jika mereka memiliki pandangan bullish pada Aset Kripto Dasar.
Konsepnya relatif sederhana dan melibatkan pemanfaatan pergerakan Harga dengan Beli Opsi Call dengan Harga Strike yang lebih Rendah, kemudian Jual Opsi Call dengan Harga Strike yang lebih Tinggi untuk mendapatkan selisih Harga dalam bentuk spread. Setiap kali Harga Aset Meningkat, Opsi Call yang dibeli akan meningkat sementara Nilai Opsi Call yang Terjual akan Menurun, yang menghasilkan keuntungan bersih.
Pelajari selengkapnya: Apa itu strategi bull put spread?
Skenario:
Trader A memiliki persepsi bullish pada Harga BTC dan memilih untuk membuka strategi opsi bullish. Selain itu, Trader A berpikir bahwa kurva volatilitas terlalu curam pada Opsi BTC yang lebih jauh pada waktu kedaluwarsa, dan volatilitas tersirat dari opsi out-of-the-money (OTM) dinilai terlalu tinggi dibandingkan dengan opsi at-the-money (ATM). Oleh karena itu, Trader A Beli opsi ATM dan Jual opsi OTM untuk BTC.
Strategi Trading:
Misalkan Harga BTC Saat Ini adalah $66.800. Trader A Beli Kontrak BTCUSDT-29MAY26-67000-C dengan Tanggal Kedaluwarsa 56 hari dan Jual Kontrak BTCUSDT-29MAY26-72000-C dengan Tanggal Kedaluwarsa yang sama. Ini memberikan Trader A Delta positif bersih sekitar 0,25 dan debit bersih dalam Premi opsi sekitar $1.200. Dengan kata lain, ini berarti keuntungan $0,25 untuk setiap dolar Meningkat pada BTC, dengan Trader A Pengeluaran $1.200 untuk membuka satu bull call spread.
Margin:
Berkat Gunakan mode UTA-PM dan UTA-RM, efisiensi modal secara keseluruhan Meningkat karena Aset yang ada di dalam Portofolio dikonsolidasikan dan trader dapat menghindari Likuidasi karena kurangnya amplifikasi risiko dari satu kerugian.
Trader Gunakan strategi ini untuk menulis Opsi Call dan Opsi Put secara bersamaan dengan Tanggal Kedaluwarsa yang sama tetapi dengan Harga Strike yang berbeda untuk mendapatkan keuntungan dari Premi setelah Jual Kontrak opsi ini.
Skenario:
Dalam skenario hipotetis kami, ini melibatkan Trader A Jual Opsi Call out-of-the-money dan Opsi Put out-of-the-money dengan Tanggal Kedaluwarsa jangka pendek. Trader mendapatkan keuntungan dari Premi saat Jual opsi setiap kali Harga Strike untuk kedua opsi tetap berada dalam kisaran Harga Strike dari Kontrak opsi yang ditulis
Strategi Trading:
Misalnya, Trader A Trading Opsi BTC dan Jual Opsi Call dengan Harga Strike 70.000 (BTCUSDT-3APR26-70000-C) dan Opsi Put dengan Harga Strike 64.000 (BTCUSDT-3APR26-64000-P) sementara BTC Diperdagangkan pada Harga $66.800. Jika BTC Trading dalam kisaran $64.000 hingga $70.000, Trader A mendapat untung karena Kontrak opsi out-of-the-money kedaluwarsa tidak bernilai, memungkinkan mereka untuk menyimpan Premi yang dikumpulkan dari saat Kontrak opsi ditulis.
Margin:
Karena menulis Kontrak opsi Kripto telanjang dianggap berisiko, tuntutan margin yang terlibat dengan mengeksekusi strategi opsi tersebut akan Tinggi. Dengan UTA-PM, trader dapat menulis Kontrak call dan put tanpa takut Likuidasi karena persyaratan margin yang lebih Rendah.
Kombinasi Strategi Trading opsi secara luas Digunakan untuk membantu memaksimalkan dan Lindung Nilai terhadap potensi risiko yang terkait dengan berbagai Jenis Kontrak opsi. Gunakan Margin Portofolio dapat Meningkatkan efisiensi modal Pengguna dengan margin yang lebih Rendah yang terlibat. Namun, strategi opsi relatif kompleks untuk Pemula, karena melibatkan banyak faktor lain yang mungkin memicu efek kontra. Oleh karena itu, Investasi pada opsi hanya jika Anda yakin dengan fundamentalnya.
#LearnWithBybit
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto